41
Hàng t n kho c a công ty, trái ng c v i chi u t ng liên t c c a TSNH, luôn duy trì m c th p và có xu h ng s t gi m liên ti p trong hai n m 2013 và 2014. N m 2012, giá tr hàng t n kho ghi nh n là 210.233.545 đ ng, chi m 11,0% trong t ng tài s n. Cho đ n n m 2013, đà gi m c a hàng t n kho có t c đ 59,4%, t ng ng gi m 124.864.718 đ ng, xu ng m c 85.368.827 đ ng, sau đó, ti p t c gi m trong n m
2014 xu ng còn 68.757.369 đ ng khi khóa s . Lúc này, hàng t n kho ch chi m 1,81%
trong c c u t ng tài s n. Vi c gi m sút hàng t n kho chính là h qu khi ti n b khách hàng chi m d ng quá nhi u, hàng t n kho g m nguyên v t li u, công c d ng c ph c v nghiên c u tri n khai các d án m i c a công ty. S t gi m hàng t n kho có th gây h u qu khó l ng đ n tình hình kinh doanh.
Tài s n ng n h n khác ch xu t hi n trên BC KT trong n m 2012 v i kho n
m giá 8.086.463 đ ng. Chuy n sang n m 2013, doanh
nghi p ho ch toán thu ph i n p sau khi k t thúc n m trong khi kho n thu đ c kh u tr l i đ c gi i quy t tr c. ây có th là m t s thay đ i nh nh h ng b i tình t ch kinh doanh c a công ty.
Tài s n dài h n c ng là h ng m c có nhi u thay đ i trong giai đo n phân tích
bao g n dài h n
khác có bi n đ ng b t th ng, gi m nh trong n m 2013 và t ng trong n m 2014. Nh ng vì không có t tr ng đáng k , luôn d i 1% c c u tài s n và g m nhi u các kho n m c chi ti t, nên mang nhi u giá tr phân tích.
là kho n m c có s thay đ i l n ch trong th i gian 2
n m k t cu i n m 2012 đ n cu i 2014. C th , cho đ n n m 2012, giá tr TSC c a công ty v n đ c ghi nh n b ng không. Nguyên nhân do t t c các trang thi t b nghiên c u, đ a đi m nghiên c u, tr s công ty đ u đ c nhà n c ch đnh ho t
đ ng, công ty có tr m t m c phí nh ng cu i cùng thì không tài s n nào đ c h ch toán là tài s n c đ nh. Cho đ n n m 2013, khi có d th o quy t đ nh chuy n đ i thành doanh nghi p t nhân, công ty m i b t đ u mua s m nh ng trang thi t b c b n, tr
giá 36.527.274 đ ng. M c đ u t này t ng thêm 225.000.000 đ ng, t ng ng t ng 616,0% trong n m 2014 lên m c 261.527.274 đ ng. Bên c nh đó, công ty đang đ u t
s a sang l i v n phòng, b ph n nghiên c u v i t ng giá tr chi phí xây d ng c b n lên đ n 412.544.491 đ ng, chi m 10,87% c c u tài s n.
42
2.2.1.3 S t ng quan gi a n ph i thu và n ph i tr
B ng 2.3 S t ng quan gi a n ph i thu và n ph i tr
n v tính: ng
Ch tiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
Kho n ph i thu 176.897.967 1.789.495.612 2.711.662.692
N ph i tr 1.522.395 78.875.413 1.865.721.885
H s (l n) 116,20 22,69 1,45
S t ng quan gi a n ph i thu và n ph i tr đ c xem xét thông qua H s công n ph i thu trên công n ph i tr . H s này trong ban n m 2012, 2013 và 2014 có giá tr l n l t là 116,20 l n, 22,69 l n, 1,45 l n. Ta có th nh n th y ngay t i Công ty TNHH MTV T và PTNN Hà N i, h s v công n này luôn có giá tr l n h n 1,
t c là công ty b chi m d ng v n nhi u h n đi chi m d ng v n. Tuy nhiên, xu th bi n
đ i l i là gi m m nh trong hai n m liên ti p, th hi n s bi n đ ng m nh m trong c
t duy và hành đ ng c a công ty. C th , n m 2012, h s công n ph i thu trên ph i tr là 116,20 l n, nguyên nhân là do n ph i tr c a công ty r t th p, ch chi m 0,1% t ng ngu n v n, t i th i đi m đó, công ty không quan tâm đ n vi c s d ng tín d ng
th ng m i tài tr cho ho t đ ng kinh doanh. Sang đ n n m 2013, h s đã gi m xu ng còn 22,69 l n, v n là m c cao nh ng đã là s phát tri n v t b c. ây là k t qu khi công ty r i th i đi m quy t toán thu sang n m sau làm m c ph i tr ph i n p
Nhà n c t ng h n 50 l n trong n m 2013. Tuy nhiên, chính sách n i l ng thanh toán làm n ph i thu khách hàng t ng h n 9 l n trong n m. Cu i cùng, h s công n ph i thu trên công n ph i tr gi m xu ng còn 1,45 l n vào cu i n m 2014, th p nh t trong
vòng 3 n m phân tích. Nguyên nhân ch y u là do s gia t ng m nh m c a công n ph i tr v i t c đ lên đ n g n 23 l n đã áp ch s gia t ng c a công n ph i thu m c
dù c ng gia t ng m nh v i t c đ 51,5% trong n m. S bi n đ ng này có nh h ng tích c c đ n tình hình tài chính công ty đ c bi t là ngu n huy đ ng v n, quy mô tài s n (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
– ngu n v n t ng tr ng nhanh chóng thông qua vi c s d ng n , công n ph i thu và ph i tr cân b ng h n là m t d u hi u t t. Tuy nhiên, công ty c n c c u l i các kho n n ph i thu, đ y m nh thu n đ gi m giá tr c ng nh t tr ng các kho n n t khách hàng.
2.2.1.4 Phân tích cân b ng tài s n –ngu n v n
Tình hình cân b ng tài s n – ngu n v n c a công ty trong dài h n có tính tích c c h n trong ng n h n.
Nhu c u v n l u đ ng ròng c a Công ty TNHH MTV T và PTNN Hà N i
luôn d ng trong su t giai đo n phân tích cho th y tình hình cân b ng tài s n ngu n
43
v n ng n h n m c x u, v n huy đ ng t bên ngoài không đ trang tr i cho s v n b chi m gi b i khách hàng và s tài s n l u kho. N m 2013 là n m đ nh đi m c a s chênh l ch v i giá tr nhu c u đ t 1.795.989.026 đ ng, t ng 1.410.379.909 đ ng,
t ng ng 365,8% so v i m c 385.609.117 đ ng n m 2012. Nguyên nhân ch y u đ n t s ra t ng tuy t đ i lên đ n 1.612.597.645 đ ng c a kho n ph i thu khách hàng, công ty ch đ ng cho khách hàng n thêm đ gi khách hàng c và tìm ki m khách hàng m i. B c đ u chính sách đã có hi u qu khi doanh thu t ng tr ng v t b c
nh ng c ng c n chú ý công tác thu n k p th i, tránh n x u, n khó đòi. Sang đ n
n m 2014, nhu c u v n l u đ ng ròng đã gi m nh ng v n m c cao là 913.364.564
đ ng, gi m 882.624.462 đ ng so v i n m 2013.
N m 2014 là n m công ty b t đ u s d ng v n vay n thông qua tín d ng
th ng m i. i u này làm t ng nhanh ngu n v n tài tr t bên ngoài lên thêm 1.786.846.472, trong khi ph i thu khách hàng ch t ng 920.833.468 đ ng do đã đ n m c bão hòa, công ty khó có th cho vay n thêm nhi u n a làm cho nhu c u v n gi m. Trong th i gian t i, công ty v n ph i t p trung đ y m nh vi c thu n đ gi m t tr ng n ph i thu c ng nh cân b ng h n tài chính ng n h n.
Trái ng c v i cân b ng ng n h n, cân b ng tài s n – ngu n v n dài h n c a công ty luôn m c d ng, t c là m c cân b ng t t trong su t 3 n m nghiên c u. C th , giá tr ch tiêu v n l u đ ng ròng trong các n m 2012, 2013 và 2014 l n l t là
1.904.232.606 đ ng, 1.880.107.166 đ ng và 1.242.295.932 đ ng. Nguyên nhân là ngu n huy đ ng v n ch y u c a công ty là v n CSH trong khi đ u t ph n l n là tài s n ng n h n. V n dài h n đ u t ng n h n nên công ty luôn duy trì v n l u đ ng
dòng d ng m c giá tr l n, áp l c tr n h u nh không đáng k . Tình hình tài chính m c an toàn cao.
2.2.2ăPhơnătíchăBáoăcáoăk tăqu ăkinhădoanh
Báo cáo k t qu kinh doanh và s bi n đ i c a ch tiêu trình bày trong b ng 2.4. Là m t đ n v s n xu t kinh doanh nh ng t p trung ch y u vào nghiên c u và phát tri n các công ngh sinh h c ph c v nông nghi p, vì v y tình hình s n xu t kinh doanh c a công ty đ n gi n h n các công ty khác vì m i ngu n l c t p trung đ phát tri n nghiên c u.
Do không có các kho n gi m tr doanh thu nên doanh thu t ho t đ ng bán hàng và cung c p d ch v đ ng nh t v i doanh thu thu n c a công ty. Nhìn chung, doanh thu c a công ty đã có s t ng tr ng cao trong ba n m phân tích. c bi t trong
n m 2013, t ng doanh thu bán hàng và cung c p d ch v c a công ty đ t
4.019.785.715 đ ng, t ng 3.206.676.584 đ ng, t ng ng 394,4% so v i giá tr
813.109.131 đ ng n m 2012. K t qu này đ t đ c là do trong n m, công ty đã nghiên
c u thanh công gi ng lúa RTP249 v i nhi u u đi m v t tr i v hàm l ng dinh
44
45