* Giả thiết về nhà đầu tư:
- Các nhà đầu tư là những người e ngại rủi ro. Thông qua mô hình CAPM, các nhà đầu tư điều chỉnh thái độ với rủi ro của mình thông qua quyết định phân phối tài sản trong danh mục. Những nhà đầu tư ghét rủi ro có thể chọn đầu tư nhiều thậm chí toàn bộ của cải của mình vào tài sản phi rủi ro. Những nhà đầu tư ưa thích rủi ro sẽ đầu tư phần lớn vào danh mục thị trường.
- Các nhà đầu tư muốn tối đa hóa lợi ích kì vọng. Giá trên thị trường là ngoại sinh đối với các nhà đầu tư.
- Mọi người có thông tin như nhau, vì thế không ai có thể tìm được các chứng khoán bị đánh giá cao hoặc thấp hơn giá trị của nó. Do đó nhà đầu tư dễ dàng đa dạng hóa damh mục đầu tư mà không có chi phí phát sinh thêm
* Giả thiết về thị trường và tài sản trên thị trường
Mô hình giả định thị trường là cạnh tranh hoàn hảo bao gồm các yếu tố sau: mọi thông tin xuất hiện trên thị trường được cung cấp miễn phí
Trên thị trường không có các hạn chết về khối lượng các tài sản giao dịch về điều kiện bán khống của tài sản, không có các chi phí liên quan đến giao dịch tài sản cũng như không có thuế,
Trên thị trường có các tài sản rủi ro và phi rủi ro, các tài sản có khối lượng cố định có thể chia nhỏ khối lượng tùy ý và tất cả các tài sản đều có thể giao dịch mua bán trên thị trường,
Đối với các tài sản phi rủi ro thì lợi suất của các tài sản phải phân bố chuẩn