a) Phân tích biến động tài sản theo thòi gian
Nhìn chung qua bảng 1 (trang 27) ta thấy giá trị tổng tài sản
của công ty
biến động tăng giảm trong 3 năm gần đây. Năm 2008 giá trị
tồng tài sản của công
ty là 22.066,84 triệu đồng, nhung đến năm 2009 giá trị này
đã giảm xuống còn
20.912,62 triệu đồng, tức là đã giảm đi 1.154,22 triệu đồng
( tỷ lệ 5,23%). Tuy
nhiên, đến năm 2010 giá trị tổng tài sản đã tăng trở lại đạt
23.597,82 triệu đồng
cao hơn cả năm 2008, tăng 2.685,20 triệu đồng (tỷ lệ 12,84%)
so với năm 2009.
Đe thấy rõ nguyên nhân tổng tài sản của công ty tăng giảm
qua các năm ta đi vào
xem xét từng khoản mục: Tài sản ngắn hạn
❖
Tài sản ngắn hạn của công ty biến động tăng giảm
không theo một xu
hướng nhất định trong 3 năm (2008 - 2010), cụ thể: năm
2009 giá trị khoản mục
này giảm 6,17% so với năm 2008, tương ứng với số tiền là
Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược thú y Cai Lậy__________________________________________
lại giảm 47,00 triệu đồng ( tỷ lệ 25,61%). Đen năm 2010
lượng tiền mặt và tiền
gửi ngân hàng đều tăng mạnh, lượng tiền mặt tại quỹ của
công ty tăng đến
722,99 triệu đồng, tương đương với 76,07%, tiền gửi ngân
hàng tăng rất cao,
tăng đến 1.122,04 triệu đồng, tương đương với 821,77% so
với năm 2009. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nguyên nhân chủ yếu của sự tăng vọt này là do công ty tăng
lượng tiền gửi ngân
hàng và tiền mặt nhằm đáp ứng cho càu chi trà cho việc đàu
tư xây dựng nhà
máy sàn xuất thuốc.
■ Phái thu ngắn hạn
Năm 2009 khoản mục này tăng so với năm 2008 là
1.069,68 triệu đồng, tức
10,34%, năm 2010 so với năm 2009 đã giảm đi 209,68 triệu
đồng, tức giảm
1,84%. Nguyên nhân biến động là do sự biến động của
khoản mục phải thu
khách hàng, trả trước cho người bán, các khoản phải thu
khác và dự phòng các
khoản phải thu khó đòi nhưng chủ yếu là do sự biến động
của khoản mục phải
thu khách hàng và dự phòng các khoản phải thu khó đòi. Phải thu khách hàng của công ty đang tăng dần qua các
năm. Năm 2009
GVHD: Lê Quang Viết Trang 26 SVTH: Cao Thị Thày Trang
Phân tích tính hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược thứ y Cai Lậy________________
BẢNG 1: BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN CÔNG TY THEO THỜI GIAN (2008 - 2010)
ĐVT: ừiệu đồng
(Nguồn: Phòng kế toán Công ty cổ phần Dược thú y Cai Lậy)
■ Hàng tồn kho
Trong năm 2009 nền kinh tế có nhiều biến động vì thế
chiến lược kinh
doanh của công ty là tập trung tiêu thụ hàng hóa, sản phẩm
và chỉ duy trì mức
sản xuất vừa phải. Chúih vì thế nên giá trị hàng tồn kho của
công ty giảm (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1.858,42 triệu đồng (28,35%) so với năm 2008. Năm 2010,
giá trị hàng tồn kho
đã tăng trở lại, tăng 1.192,00 triệu đồng (25,38%) so với
năm 2009. Nguyên nhân
tăng là vì trong năm 2010 nhu càu tiêu thụ các sàn phẩm
thuốc thú y cho gia súc
gia cầm (mặt hàng chủ lực của công ty) tăng do đó công ty
tăng cường sàn xuất
và dự trữ hàng tồn kho nhiều hơn để đáp ứng nhu cầu trên thị trường.
■ Tài sản ngắn hạn khác
Nhìn vào bảng 1 ta thấy tài sản ngắn hạn khác của công
ty giảm dần qua các
năm. Năm 2009 giảm so với năm 2008 là 609,50 triệu đồng
(tỷ lệ giảm 62,37%),
năm 2010 giảm 85,77 triệu đồng (tỷ lệ giảm 23,32%) so với
năm 2009. Nguyên
nhân chủ yếu là do các khoản tạm ứng cho công nhân viên
được thu hồi làm cho
tài sàn ngắn hạn khác giảm dần qua các năm. Tài sản dài hạn
❖
Năm 2009 tài sản dài hạn của công ty tăng rất nhẹ chỉ
có 0,49 triệu đồng (
tỷ lệ 0,01%) so với năm 2008. Năm 2010 tài sản dài hạn của
công ty giảm nhẹ,
giảm 1,68% so với năm 2009, tương ứng với số tiền là 56,38
Chênh lệch về tỷ trọng (2009/20 08) Chênh lệch về tỷ trọng (2010/200
Phăn tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược thú y Cai Lậy
lên đạt 86,04%. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn cao sẽ tăng khả
năng thanh toán các
khoản nợ của công ty khi đến hạn. Tuy nhiên khi ta xem xét (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
tỷ trọng của từng
khoản mục trong tài sản ngắn hạn, ta thấy tỷ trọng này cao
là vì khoản phải thu
khách hàng chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sàn, cụ thể:
45,40% ở năm 2008,
sang năm 2009 tỷ trọng này tăng chiếm 58,91%, đến năm
2010 tỷ trọng này là
15,18%
■ Tài sản ngắn hạn 84,82%
HÌNH 3: BIÊU ĐỒ cơ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY NĂM 2008
■ Tài sản ngan hạn ^ Tài sản dài hạn
HÌNH 4: BIỂU ĐỒ cơ CẮU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY NĂM 2009 13,96%
■ Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn 86,04%
HÌNH 5: BIÊU ĐỒ cơ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY NĂM 2010 16,02%
83,98%
GVHD: Lê Quang Viết Trang 29 SVTH: Cao Thị Thày Trang Phân tích tính hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược thứ y Cai Lậy_______________
BẢNG 2: KẾT CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG KẾT CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY
(Nguồn: Phòng kế toán Công ty cổ phần Dược thú y Cai Lậy)
GVHD: Lê Quang Viết Trang 30 SVTH: Cao Thị Thùy Trang
Một khoản mục cũng chiếm tỷ họng khá lớn góp phần
làm cho tài sản
ngắn hạn chiếm tỷ họng cao trong tổng tài sản là hàng tồn
kho. Tỷ trọng của
khoản mục này đang tăng giảm qua các năm không theo
một xu hướng nhất định.
Năm 2008 nguyên vật liệu, thành phẩm, hàng hóa ứ đọng
còn nhiều nên hàng tồn
kho chiếm tỷ lệ khá lớn trong tổng tài sản (chiếm 29,70%),
năm 2009 tỷ trọng
hàng tồn kho giảm xuống còn 22,45%, năm 2010 tăng lên (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
đạt 24,95%. Nhln
chung tỷ trọng hàng tồn kho năm 2009 và 2010 đã khá tốt
chứng tỏ công ty đã có
chính sách quản lý hàng tồn kho tốt hơn, vừa đảm bào hàng
hóa trong kho đủ đáp
ứng nhu cầu sản xuất, tiêu thụ sản phẩm, vừa tránh tình
trạng ứ đọng quá nhiều
làm giảm khả năng sử dụng vốn do vốn bị tồn đọng.
Ngược lại với khoản phải thu khách hàng và khoản mục
hàng tồn kho,
khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ
họng khá thấp trong
tổng tài sàn của công ty nhung tỷ họng này đang tăng qua
các năm, năm 2008
khoản mục này chiếm tỷ trọng 3,83%, năm 2009 chiếm
5,20%, năm 2010 tăng
lên đạt 12,42% tổng tài sàn. Tuy có tăng nhung tỷ họng tiền
như thế là khá thấp
nguy cơ thiếu tiền thanh toán là rất cao.
Giống như tài sàn ngắn hạn, tỷ trọng tài sản dài hạn
cũng đang biến động
Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược thú y Cai Lậy
Nợ phải trả
❖
Nợ phải trả là nguồn vốn quan trọng không chỉ đối với
các doanh nghiệp mà
còn đối với cả nền kinh tế. Trong quá trình hoạt động của
các doanh nghiệp tất
yếu phát sinh nhu càu về nợ bao gồm cà nợ vay ngân hàng
và tín dụng thương (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
mại, nhưng tùy theo đặc điểm của từng ngành và chi phí sử
dụng mà tỷ lệ này
cao hay thấp khác nhau. Quan sát giá trị nợ phải trả của
công ty trong 3 năm gần
đây ta thấy khoản mục này đang biến động tăng giảm
không theo một xu hướng
nhất định. Năm 2009 giảm so với năm 2008 là 1.934,57 triệu
đồng, tương đương
17,63%. Năm 2010 lại tăng 1.874,71 triệu đồng, tương
đương 20,74%. Để biết
được nguyên nhân làm cho nợ phải trả của công ty biến
động như vậy ta sẽ tiếp
tục phân tích các khoản mục chính cấu thành nên nợ phải trả.
■ Nợ ngắn hạn
Nhìn vào bảng phân tích ta thấy khoản mục này biến
động cùng chiều vói
nợ phải trà. Năm 2009 giảm 1.343,98 triệu đồng (tỷ lệ giảm
là 14,20%) so với
năm 2008. Sang năm 2010 khoản mục này tăng lên 2.263,01
triệu đồng (tỷ lệ
tăng 27,87%) so với năm 2009. Nguyên nhân làm cho nợ
ngắn hạn của công ty
tăng giảm như vậy là do sự biến động của các khoản mục sau:
+ Vay và nợ ngắn hạn: Năm 2009 giá trị khoản mục vay
+ Người mua trả tiền trước: Do biến động về giá cả
hàng hóa dịch vụ trong
năm 2009, 2010 nên một bộ phận khách hàng thay đổi
phương thức thanh toán
đối vói công ty để giảm được khoản chi phí nhất định cho
sự tăng giá. Tuy nhiên (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
khoản này chỉ chiếm một lượng không đáng kể. Năm 2008
khoản mục này là 0
nhưng đến năm 2009 đạt 54,95 triệu đồng, năm 2010 tăng
29,08 triệu đồng,
tương đương với 52,92% so với năm 2009.
+ Thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước: Trong
năm 2009, 2010 lượng
hàng hóa bán trong nước tăng cao nên thuế GTGT và thuế
thu nhập doanh nghiệp
cũng tăng lên, cùng với đó là việc áp dụng việc đánh thuế
thu nhập đối với cán
bộ công nhân viên làm cho khoản mục này tăng lên rất
nhiều, riêng đối với năm
2010, công ty không còn được giảm thuế như năm 2009 nên
chi phí này tăng rất
cao. Cụ thể: năm 2009 tăng 93,92 triệu đồng (tỷ lệ 176,87%)
so với năm 2008,
GVHD: Lê Quang Viết Trang 33 SVTH; Cao Thị Thày Trang
Phân tích tính hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược thứ y Cai Lậy______________________________
BẢNG 3: BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN CÔNG TY THEO THỜI GIAN (2008 - 2010)
ĐVT: triệu đồng
(Nguồn: Phòng kế toán Công tv cổ phần Dược thú y Cai Lậy)
(*) Theo thông tư 244/2009/TT-BTC ban hành ngày 31/12/2010 Quỹ khen thưởng phúc
Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược thú y Cai Lậy
+ Chi phí phải trả: khoản mục này bao gồm những
khoản chi công ty lập kế
hoạch trích trước tính vào các loại chi phí (chi phí lãi vay,
chi phí quản lý, bán
hàng...). Năm 2009 khoản mục này có giá trị cao gấp 16 lần
so với năm 2008 với (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
lượng tăng là 331,62 triệu đồng. Năm 2010 công ty lập kế
hoạnh trích trước chi
phí ít hơn năm 2009 là 22,61 triệu đồng, giảm 6,39%.
+ Các khoản phải ưà, phải nộp khác: giá trị khoản mục
này tăng mạnh qua
các năm góp phần làm cho khoản mục nợ phải trà của công
ty biến động tăng,
cũng như hạn chế biến động giảm của khoản mục nợ phải trà qua các năm.
+ Quỹ khen thường, phúc lợi: Năm 2008, 2009 khoản
mục này nằm bên
phần nguồn vốn. Nhưng khi Bộ Tài Chính ban hành thông
tư 244/2009/TT-BTC
(có hiệu lực kể từ năm tài chính 2010) quy định đổi quỹ
khen thưởng, phúc lợi từ
TK 431 sang TK 353 thì khoản mục này nằm bên phần nợ
phải trả. Cũng theo
thông tư này, sẽ bổ sung quỹ phát triển khoa học công nghệ
vào khoản mục nợ
phải trả ngắn hạn. Nhìn vào bảng số liệu ta thấy năm 2010
khoản mục quỹ khen
thường, phúc lợi có giá trị thấp (chỉ có 6,80 triệu đồng) nên
khoản mục này tác
động không đáng kể đối với sự biến động của nợ phải trà ngắn hạn.
■ Nợ dài hạn
Khoản mục này biến động là do vay và nợ dài hạn, dự
hữu tăng 780,35 triệu đồng (tăng 7,03%) so với năm 2008,
năm 2010 khoản mục
này tăng 810,49 triệu đồng (tăng 6,83%) so vói năm 2009.
Có biến động như vậy
chủ yếu là do sự tăng lên của lợi nhuận sau thuế chưa phân (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
phối (đối với năm
2009), và vốn đầu tư của chủ sở hữu (đối với năm 2010). Cụ
thể là năm 2009
công ty kinh doanh có hiệu quả nên lợi nhuận sau thuế
chưa phân phối tăng
620,04 triệu đồng (tăng đến 63,65%). Năm 2010 công ty
tăng vốn điều lệ để mờ
rộng sản xuất nên vốn đàu tư của chủ sờ hữu tăng 600,00
triệu đồng (tăng
6,00%).
Ngoài ra, mức trích lập quỹ của công ty cũng có xu
hướng tăng dần qua 3
năm góp phần làm tăng vốn chủ sở hữu. Nguyên nhân là do
công ty cần bổ sung
vốn điều lệ để đàu tư mở rộng sản xuất kinh doanh và theo
đó quỹ đầu tư phát
triển cũng được trích lập nhiều hon để sử dụng sau này, khi
sản xuất kinh doanh
được mờ rộng thường phát sinh những rủi ro kèm theo nên
hội đồng quàn trị
cũng đã quyết định tăng quỹ dự phòng tài chính để phòng
ngừa những tổn thất,
thiệt hại về tài sản xảy ra trong quá trình kinh doanh và bù
đắp những khoản lỗ
của công ty. Theo đó, so với năm 2008 thì năm 2009 quỹ đàu
tư phát triển của
công ty tăng 128,02 triệu đồng, tương đương tỷ lệ 221,07%,
quỹ dự phòng tài
Chênh lệch về tỷ trọng (2009/20 08) Chênh lệch về tỷ trọng (2010/20
Phăn tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược thú y Cai Lậy (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
góp phần chính làm nợ ngắn hạn giảm 4,06% và vì thế làm
giảm tỷ trọng nợ phải
trả. Tuy nhiên đến năm 2010, tỷ họng vay và nợ ngắn hạn
lại tăng 4,61%, thêm
vào đó tỷ trọng các khoản phải trả, phải nộp khác lại tăng 5,82% so với năm
2009 nên mặc dù tỷ trọng khoản phải trả người bán đã giảm
7,14% nhưng tỷ
trọng nợ phải trả năm 2010 lại tăng 3,02%, chiếm 46,24%
trong tổng nguồn vốn.
Công ty cần tìm biện pháp làm tăng khả năng tự chủ tài
chính của mình (tăng vốn
chủ sở hữu và giảm nợ phải trả).
HÌNH 6: BIỂU ĐỒ cơ CẤU NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY NĂM 2008 □ Nợ phải
trả
H Vốn chủ sở hữu
HÌNH 8: BIÊU ĐỒ Cơ CẤU NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY NĂM 2010
GVHD: Lê Quang Viết Trang 37 SVTH: Cao Thị Thày Trang
Phân tích tính hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược thứ y Cai Lậy_________________
BẢNG 4: KẾT CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG KẾT CẤU NGUỒN VỐN CỦA CÔNG
T
ỷ Tỷ Tỷ
(Nguồn: Phòng kế toán Công ty Co phẩn Dược thú y Cai Lậy)
GVHD: Lê Quang Viết Trang 38 SVTH: Cao Thị Thùy Trang
Vốn chủ sở hữu
❖
Năm 2008 khả năng tự chủ về tài chính của công ty
không cao nên tỷ trọng
vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn chỉ là 50,27%. Đen
năm 2009 tỷ họng vốn
chủ sở hữu đã tăng 6,51%. Nguyên nhân chủ yếu là do công (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ty kinh doanh có
hiệu quả nên tỷ trọng của khoản mục lợi nhuận chưa phân
phối của công ty tăng
từ 4,41% lên 7,62%, tức tăng 3,21% làm cho tỷ họng vốn
chủ sở hữu tăng.
Ngược lại với năm 2009, năm 2010 tình hình kinh doanh
của công ty không tốt
lắm nên tỷ trọng lợi nhuận chưa phân phối giảm đi 1,02%,
nhưng bù vào đó công
ty đã quyết định tăng vốn điều lệ để mở rộng sản xuất kinh
doanh và tỷ trọng các
quỹ của công ty cũng tăng lên góp phần hạn chế sự giảm sút
của tỷ trọng vốn chủ
sở hữu nên tỷ trọng này có giảm nhưng không giảm nhiều
(giảm 3,02% so với
năm 2009).
GVHD: Lê Quang Viết Trang 39 SVTH: Cao Thị Thày Trang Phân tích tính hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược thứ y Cai Lậy
BẢNG 5: TÌNH HÌNH THựC HIỆN DOANH THU THEO THÀNH PHẦN CỦA CÔNG TY
(Nguồn: Phòng kế toán Công ty cổ phần Dược thú y Cai Lậy)
GVHD: Lê Quang Viết Trang 40 SVTH: Cao Thị Thùy Trang
Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược thú y Cai Lậy a) Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
Chỉ tiêu này chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng doanh
thu của công ty và tỷ
trọng này đang tăng dần qua 3 năm. Năm 2008 tỷ họng là
99,40%, năm 2009 tỷ
trọng tăng lên đạt 99,53%, năm 2010 chỉ tiêu này tiếp tục
tăng chiếm đến 99,61%
trong tổng doanh thu của công ty.
Năm 2009 doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp
dịch vụ của công ty (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
tăng 2,26% so với năm 2008, tưomg ứng với số tiền là
603,50 triệu đồng. Năm
2010 khoản mục này tăng nhanh, tăng thêm 5.618,09 triệu
đồng (tỷ lệ 20,58%)
so với năm 2009. Doanh thu thuần của công ty chủ yếu là từ
hoạt động sản xuất
và kinh doanh thuốc thú y cho gia súc, gia cầm (trên 80%)
do đó nguyên nhân
chủ yếu làm cho doanh thu công ty tăng năm 2009, 2010 là
do trong 2 năm này
(nhất là ở năm 2010) bùng phát dịch bệnh heo tai xanh, lõ
mồm long móng ở gia
súc, bệnh cúm A H5N1 ở gia cầm nên nhu cầu sử dụng các
sàn phẩm thuốc thú y
phòng và trị các bệnh này tăng mạnh. Chính điều đó đã đẩy
sản lượng bán ra của
các sản phẩm thuốc thú y cho gia súc, gia cầm của công ty
(B.Complex super,
Fer-dextran 5%, Analgin, Camphona,...) tăng lên.
b) Doanh thu hoạt động tài chính
Doanh thu hoạt động tài chính của công ty chỉ chiếm