n v : ng
Ch ătiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
Giáătr ( ng) T ătr ng (%) Giáătr ( ng) T ătr ng (%) Giáătr ( ng) T ătr ng (%) TÀI S N NG N H N 161.646.815.828 100 165.872.916.079 100 141.302.074.077 100
I. Ti n và các kho năt ngăđ ngăti n 18.096.487.482 11,20 10.370.990.746 6,25 5.532.395.222 3,92
1. Ti n 17.096.487.482 94,47 4.870.990.746 46,97 5.532.395.222 3,92
2. Các kho n t ng đ ng ti n 1.000.000.000 5,53 5.500.000.000 53,03
II. Các kho n ph i thu ng n h n 73.999.532.569 45,78 72.953.431.898 43,98 88.985.108.200 62,98 1. Ph i thu c a khách hàng 50.980.034.023 68,90 58.135.601.248 79,69 74.479.385.904 83,70 1. Ph i thu c a khách hàng 50.980.034.023 68,90 58.135.601.248 79,69 74.479.385.904 83,70 2. Tr tr c cho ng i bán 19.609.152.234 26,50 12.482.708.796 17,11 12.687.022.516 14,26 3. Các kho n ph i thu khác 3.405.346.312 4,60 3.339.746.963 4,58) 4.511.585.862 5,07 4. D phòng ph i thu ng n h n khó đòi (1.005.625.109) ()1,38 (2.692.886.083) (3,03) II. Hàng t n kho 64.251.671.553 39,75 76.430.951.663 46,08 38.746.493.778 27,42 III. Tài s n ng n h n khác 5.299.124.224 29,28 6.118.541.772 3,69 8.038.076.877 5,67 (Ngu n: Tính toán d a vào b ng cân đ i k t toán gi i đo n 2012 – 2014)
37
Các kho n ph i thu ng n h n: N m 2013, các kho n ph i thu ng n h n gi m nh 1.048 tri u đ ng, t c gi m 1,42% so v i n m 2012. M c dù ph i thu khách hàng t ng 7.151 tri u đ ng song tr tr c cho ng i bán gi m 7.126 tri u đ ng và các kho n ph i thu khác c ng gi m 66 tri u đ ng là nguyên nhân d n đ n s gi m nh c a ch tiêu này n m 2013. Sang n m 2014, do s t ng lên c a c ba kho n m c thành ph n trong c c u các kho n ph i thu, đ c bi t là ph i thu khách hàng t ng m nh 16.343 tri u đ ng đã làm ch tiêu này t ng 21,98% so v i n m 2013, t ng ng t ng 16.033 tri u đ ng. Trong n n kinh t th tr ng c nh tranh gay g t nh hi n nay, công ty đã có b c đi đúng đ n là n i l ng chính sách tín d ngđ gi chân và thu hút khách hàng, thay đ i đ nh m c thanh toán t hoàn thành 20% công trình thanh toán 1 l n thành 25% công trình cho 1 l n thanh toán và th i gian tín d ng t ng t 45 lên 90 ngày, kho n ti n b o hành đ c gi l i sau m i công trình c ng t ng th i gian cho n t 6 tháng lên 10 tháng. Nh nh ng thay đ i trong chính sách tín d ng màkho n ph i thu c a công ty t ng m nh trong n m 2014 d n đ n s t ng lên c a cáckho n ph i thu. Tuy nhiên c ng c n ph i th n tr ng trong quy t đ nh cho n , không kh ng ch t t t tr ng n trong c c u tài s ns d n đ n tình tr ng không thu đ c n , không đ v n cho quay vòng s n xu t s nh h ng r t l n đ n ho t đ ng c a công ty, th m chí là phá s n.
Hàng t n kho: N m 2013, hàng t n kho t ng 12.179 tri u đ ng, t c t ng 18,96% so v i n m 2012. Do n m 2012, th tr ng xây d ng v n trên đà t ng tr ng cho nên công ty luôn d tr m c nguyên v t li u, thi t b máy móc nhi u đ đáp ng nhu c u c a khách hàng, l i thêm giá nguyên v t li u không n đ nh, có xu h ng t ng cao trong n m t i vì v y n m 2013, công ty đã ra ch ch ng đ t mua nguyên v t li u đ tích l y, đ phòng t ng giá, c ng v i m t s công trình đang thi công d dang nh đà tàu Qu ng Ninh, công trình L ch B ng đã làm gia t ng kho n m c hàng t n kho trong n m này. Tuy nhiên vi c t n tr l ng hàng l n nh v y c ng làm cho kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty g p khó kh n, m t khác còn làm gi m l i nhu n do m t thêm m t kho n chi phí l u kho cao nên n m 2014 công ty đã đi u ch nh gi m hàng t n kho 49,31%, t ng ng gi m 37.685 tri u đ ng so v i n m 2013.
Nh n xét: Nhìn vào b ng 2.2, ta nh n th y t tr ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n có xu h ng gi m d n qua m i n m trong khi các kho n ph i thu ng n h n t ng lên và chi m t tr ng l n nh t trong c c u tài s n ng n h n. Quy mô hàng t n kho có s thay đ i không n đ nh trong 3 n m qua song v n chi m t tr ng l n th hai. Chi m t tr ng th p nh t là tài s n ng n h n khác và đang có xu h ng t ng d n t tr ng qua các n m
38
Tài s n dài h n: Tình hình tài s n dài h n trong hai n m 2012 và 2013 h u nh không có s thay đ i, chênh l ch m c r t nh 2,04% song sang n m 2014 l i d t nhiên t ng m nh 8.935 tri u đ ng, t ng ng t ng 47,74% so v i n m 2013 do có thêm chi phí xây d ng c i t o tr s nhà Thái Hà là 10.791 tri u làm t ng m nh chi phí xây d ng c b n d dang d n đ n s t ng tr ng c a tài s n dài h n n m 2014.
Nh n xét: Trong giai đo n này t tr ng tài s n ng n h n luôn chi m t tr ng cao trong t ng tài s n. i u này cho th y chính sách qu n lý tài s n c a công ty theo tr ng phái th n tr ng. T c là công ty ch y u duy trì t tr ng tài s n ng n h n cao, t p trung gia t ng các kho n ti n, hàng t n kho, các kho n ph i thu khách hàng. Các y u t này l n giúp công ty luôn có đ ngu n ti n đ th c hi n chính sách kinh doanh, ng phó v i các nguy c b t ch t x y đ n đ m b o cho vi c s n xu t kinh doanh đ c duy trì và di n ra liên t c, t n d ng các c h i t th tr ng, gia t ng doanh thu cho doanh nghi p
39