Bảng 9 mô tả đặc điểm tài chính của LICs ở châu Á và Thái Bình Dương. Các quốc gia trong khu vực này hiển thị các mô hình quen thuộc quan sát thấy ở những nơi khác. Trong số các quốc gia riêng lẻ được liệt kê trong bảng, Ấn Độ đứng ra là có thị trường trái phiếu công cộng lớn nhất cũng như các thị trường chứng khoán phát triển nhất, lĩnh vực ngân hàng lớn nhất, và môi trường thể chế thuận lợi nhất. Tuy nhiên, trong tất cả các khía cạnh này nó rơi ngắn đáng kể về mức độ trung bình của phát triển tài chính của các nước tiên tiến, và nó cả hai vẫn còn ít nhiều tích hợp với các thị trường tài chính quốc tế và duy trì tỷ giá hối đoái ít linh hoạt hơn các nền kinh tế tiên tiến.
Các nghiên cứu về hiệu quả của truyền tiền tệ cho LICs trong khu vực này đang khan hiếm. Bảng 10 báo cáo kết quả nghiên cứu cho Pakistan, Ấn Độ, Fiji và Papua New Guinea.
Một nghiên cứu trước cho Pakistan là bởi Agha et al. (2005). Các tác giả nghiên cứu truyền tiền tệ ở Pakistan bằng cách thực hiện các Ramey (1993) phương pháp tiếp cận
trong bối cảnh của một đệ quy VAR bốn biến với sự sắp xếp (Y, P, X, RS), trong đó X là cách khác các cổ phiếu của các ngân hàng tín dụng thực tế, một chỉ số giá chứng khoán và tỷ giá thực tế. Họ cũng thực hiện một phiên bản của hệ thống của họ với tất cả ba của các biến này bao gồm. Trong kết quả ban đầu của họ (không bao gồm X), họ đã tìm thấy một phản ứng đầu ra tiêu cực đến một sự co tiền tệ. Tuy nhiên, họ đã không báo cáo ban nhạc tự tin, vì vậy ý nghĩa thống kê của các phản ứng này là khó khăn để đánh giá. Ngoài ra, kết quả ban đầu của họ đặc trưng một '' giá câu đố ''. Bao gồm cả tín dụng ngân hàng thực sự trong mô hình làm nản phản ứng của sản lượng thực tế để một cú sốc chính sách tiền tệ, nhưng so sánh phản ứng của sản lượng thực sự cho một sự thay đổi trong chính sách tiền tệ khi tín dụng ngân hàng được phép để đáp ứng nội sinh và khi nó không phải là, họ phát hiện một sự khác biệt đáng chú ý, ít nhất sau 6 tháng. Một lần nữa, tuy nhiên, sự vắng mặt của các ban nhạc tự tin làm cho nó không thể xác định liệu một trong hai phản ứng của đầu ra hoặc tác động của các kênh tín dụng có ý nghĩa thống kê. Sau đó, Alam và Waheed (2006) cũng được sử dụng đệ quy VAR (với ba biến trong trường hợp của mình, ra lệnh cho Y, P, RS) để kiểm tra truyền tiền tệ ở Pakistan, ở cả tổng hợp và cấp ngành. Họ đã báo cáo ban nhạc tự tin và thấy rằng, trong khi phản ứng của tổng sản lượng với một cú sốc chính sách tiền tệ đã có những dấu hiệu bên phải, nó là nhỏ và không đáng kể về mặt thống kê. Tác thống kê đáng kể so với bất cứ chân trời đã được tìm thấy chỉ dành cho sản xuất và bán buôn và bán lẻ. Bao gồm của tỷ giá hối đoái danh nghĩa trong hệ thống không làm thay đổi các kết quả, và kết quả cũng đã được thay đổi chút ít bằng cách hạn chế các mẫu để thời gian sau cải cách khu vực tài chính quan trọng trong Pakistan.
Mallick (2009) đã nghiên cứu truyền dẫn tiền tệ ở Ấn Độ sử dụng VAR năm biến. Ông đã áp dụng cả hai phương án xác định đệ quy và cơ cấu. Với sự sắp đặt đệ quy (Y, P, RS, RLT, S), nơi RLT là lãi suất dài hạn, một cú sốc chính sách thắt chặt tiền tệ (trong hình thức của một sự đổi mới tích cực trong RS) có liên quan với việc suy giảm tuy yếu nhưng có ý nghĩa thống kê trong sản lượng thực tế trong quý thứ hai và thứ ba sau cú sốc. Tuy nhiên, những tác động về mức giá là tích cực. Cú sốc chính sách tiền tệ chiếm một phần nhỏ trong dự báo sai lỗi trong sản lượng thực tế, dẫn Mallick để kết luận rằng cú sốc cầu
đã được các '' tầm quan trọng tương đối hạn chế '' ở Ấn Độ (p. 21). Sử dụng một chương trình nhận dạng Sims-Zha cấu trúc, Mallick thấy không có ý nghĩa thống kê về sản lượng thực tế, nhưng lại một lần nữa '' câu đố về giá '' trong hình thức mức giá tích cực phản ứng với một cú sốc chính sách thắt chặt tiền tệ.
Cuối cùng, Ahmad (2008) đã sử dụng khung VAR với Sims đặt hàng đệ quy cho Fiji và Papua New Guinea. Ông không báo cáo chức năng đáp ứng xung, nhưng thay vì đánh giá tầm quan trọng của các kênh cho vay ngân hàng bằng cách tính toán phân tách phương sai để đánh giá sự đóng góp tương đối của các biến liên quan đến ngân hàng (dự trữ, tiền gửi, cho vay) để giải thích sự biến đổi trong sản lượng thực tế ở hai nước này . Ông thấy rằng những đổi mới trong dự trữ và tiền gửi ngân hàng đóng một vai trò quan trọng trong việc giải thích sự biến đổi đầu ra ở Fiji, trong khi các khoản vay ngân hàng chiếm ưu thế ở Papua New Guinea. Tuy nhiên, trong trường hợp không có các xét nghiệm có ý nghĩa thống kê, các kết quả này rõ ràng là khó để giải thích.