II. Nguồn vốn thanh toỏn dài hạn
2.4.2. Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn
Tỡnh hỡnh thanh toỏn của doanh nghiệp thể hiện qua việc thu hồi cỏc khoản nợ phải thu và việc chi trả cỏc khoản nợ phải trả của doanh nghiệp. Do cỏc khoản nợ phải thu và nợ phải trả trong doanh nghiệp chủ yếu là cỏc khoản nợ đối với người mua, người bỏn nờn khi phõn tớch, cỏc nhà phõn tớch chủ yếu đi sõu xem xột cỏc khoản nợ phải thu người mua (tiền bỏn hàng húa, dịch vụ...); khoản nợ phải trả người bỏn (tiền mua hàng húa, vật tư, dịch vụ ...). Đối với cỏc doanh nghiệp thường xuyờn phỏt sinh cỏc khoản nợ với Ngõn sỏch, với đơn vị nội bộ, khi phõn tớch cũng cần xem xột cỏc mối quan hệ thanh toỏn này. Về mặt tổng thể, khi phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn, cỏc nhà phõn tớch tớnh toỏn và so sỏnh cỏc chỉ tiờu sau đõy và dựa vào sự biến động của cỏc chỉ tiờu để nhận xột:
- Tỷ lệ cỏc khoản nợ phải thu so với cỏc khoản nợ phải trả (%): Chỉ tiờu này phản ỏnh cỏc khoản doanh nghiệp bị chiếm dụng so với cỏc khoản đi chiếm dụng và được tớnh theo cụng thức sau:
Tỉ lệ cỏc khoản nợ phải thu
Nếu tỷ lệ này trả lớn hơn 100%, chứng tỏ số vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng lớn hơn số vốn mà doanh nghiệp đi chiếm dụng. Ngược lại, nếu chỉ tiờu này nhỏ hơn 100%, chứng tỏ số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhỏ hơn số vốn đi chiếm dụng. Thực tế cho thấy, số vốn đi chiếm dụng lớn hơn hay nhỏ hơn số vốn bị chiếm dụng đều phản ỏnh tỡnh hỡnh tài chớnh khụng lành mạnh.
- Số vũng quay cỏc khoản phải thu ngắn hạn (vũng): Số vũng quay cỏc khoản phải thu ngắn hạn là chỉ tiờu phản ỏnh trong kỳ kinh doanh, cỏc khoản phải thu ngắn hạn quay được mấy vũng. Như đó phõn tớch ở trờn, do số nợ phải thu trong cỏc doanh nghiệp chủ yếu phỏt sinh trong quỏ trỡnh tiờu thụ sản phẩm, hàng húa, dịch vụ nờn số vũng quay cỏc khoản phải thu thường chỉ tớnh cho số tiền hàng bỏn chịu. Tuy nhiờn cỏc đối tượng bờn ngoài doanh nghiệp cú thể sử dụng doanh thu thuần về bỏn hàng. Số vũng quay cỏc khoản phải thu ngắn hạn được tớnh theo cụng thức:
Số vũng quay cỏc khoản phải thu ngắn hạn =
Tổng số tiền hàng bỏn chịu (hoặc doanh thu thuần) Số dư bỡnh quõn cỏc khoản phải thu ngắn hạn
Chỉ tiờu này cho biết mức độ hợp lý của số dư cỏc khoản phải thu ngắn hạn và hiệu quả của việc thu hồi nợ ngắn hạn. Nếu số vũng quay của cỏc khoản phải thu ngắn hạn lớn, chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi tiền hàng kịp thời, ớt bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiờn, số vũng quay cỏc khoản phải thu ngắn hạn nếu quỏ cao sẽ khụng tốt vỡ cú thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiờu thụ do phương thức thanh toỏn quỏ chặt chẽ (chủ yếu là thanh toỏn ngay trong thời gian ngắn).
Trong cụng thức trờn, số dư bỡnh quõn cỏc khoản phải thu được tớnh như sau: Số dư bỡnh quõn cỏc
khoản phải thu ngắn hạn =
Tổng số nợ phải thu ngắn hạn đầu năm và cuối năm 2
Ngoài cỏch tớnh trờn, chỉ tiờu "Số vũng quay cỏc khoản phải thu ngắn hạn” cũn cú thể tớnh cho toàn bộ cỏc khoản phải thu ngắn hạn hay từng khoản phải thu cụ thể (phải thu người bỏn, phải thu nội bộ...). Mỗi cỏch tớnh sẽ cho phộp cỏc nhà quản lý đỏnh giỏ được tỡnh hỡnh thanh toỏn theo từng đối tượng.
- Thời gian thu tiền bỡnh quõn: Thời gian thu tiền (cũn gọi là thời gian quay vũng cỏc khoản phải thu ngắn hạn hoặc kỳ thu tiền bỡnh quõn) là chỉ tiờu phản ỏnh thời gian bỡnh quõn thu cỏc khoản phải thu ngắn hạn. Chỉ tiờu này được tớnh như sau:
Thời gian thu tiền bỡnh quõn =
Thời gian của kỳ phõn tớch
Số vũng quay cỏc khoản phải thu ngắn hạn
Thời gian thu tiền càng ngắn, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng càng nhanh, doanh nghiệp ớt bị chiếm dụng vốn. Ngược lại, thời gian thu tiền càng dài, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng càng chậm, số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều. Tuy nhiờn, thời gian thu tiền ngắn quỏ sẽ gõy khú khăn cho người mua, khụng khuyến khớch người mua nờn sẽ ảnh hưởng đến tốc độ bỏn hàng.
Khi phõn tớch, cần tớnh toỏn và so sỏnh với thời gian bỏn chịu quy định cho khỏch hàng. Nếu thời gian thu tiền lớn hơn thời gian bỏn chịu qui định cho khỏch hàng thỡ việc thu hồi cỏc khoản phải thu là chậm; ngược lại, số ngày qui định bỏn chịu cho khỏch hàng lớn hơn thời gian thu hồi tiền hàng bỏn ra, chứng tỏ việc thu hồi nợ sớm hơn so với kế hoạch về thời gian.
Đối với cỏc doanh nghiệp mà nhịp điệu kinh doanh ổn định, ớt bị ảnh hưởng của tớnh thời vụ và chu kỳ kinh doanh, chỉ tiờu "Thời gian thu tiền" cũn cú thể tớnh theo cụng thức sau:
Thời gian thu tiền bỡnh quõn =
Số dư cỏc khoản phải thu cuối năm Mức tiền hàng bỏn chịu bỡnh quõn 1 ngày
Với cỏch tớnh này (tử số phản ỏnh số nợ phải thu tại thời điểm phõn tớch), cỏc nhà quản lý biết được khoảng thời gian cần thiết để doanh nghiệp cú thể thu hồi hết cỏc khoản nợ hiện tại.
- Số vũng quay cỏc khoản phải trả ngắn hạn (vũng): Số vũng quay cỏc khoản phải trả ngắn hạn là chỉ tiờu phản ỏnh trong kỳ kinh doanh, cỏc khoản phải trả ngắn hạn quay được bao nhiờu vũng. Cũng tương tự như chỉ tiờu "Số vũng quay cỏc khoản phải thu ngắn hạn”, chỉ tiờu này cũng được tớnh cho số tiền mà doanh nghiệp mua chịu về vật tư, hàng húa, tài sản, dịch vụ theo cụng thức:
Số vũng quay cỏc khoản phải trả ngắn hạn =
Tổng số tiền chậm trả
Số dư bỡnh quõn cỏc khoản phải trả ngắn hạn
Chỉ tiờu này cho biết mức độ hợp lý của số dư cỏc khoản phải trả người bỏn và hiệu quả của việc thanh toỏn nợ. Nếu số vũng quay của cỏc khoản phải trả lớn, chứng tỏ doanh nghiệp thanh toỏn tiền hàng kịp thời, ớt đi chiếm dụng vốn. Tuy nhiờn, số vũng quay cỏc khoản phải trả nếu quỏ cao cú thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp, do doanh nghiệp phải huy động mọi nguồn vốn để trả nợ (kể cả vay, bỏn rẻ hàng hoỏ, dịch vụ...).
Trong cụng thức trờn, số dư bỡnh quõn cỏc khoản phải trả được tớnh như sau: Số dư bỡnh quõn cỏc
khoản phải trả ngắn hạn =
Tổng số nợ phải trả ngắn hạn đầu năm và cuối năm 2
Ngoài cỏch tớnh trờn, chỉ tiờu "Số vũng quay cỏc khoản phải trả ngắn hạn” cú thể tớnh cho toàn bộ cỏc khoản phải trả ngắn hạn hay từng khoản phải trả cụ thể (phải trả người bỏn, phải trả khỏch hàng, phải trả nội bộ, phải nộp Ngõn sỏch...). Mỗi một cỏch tớnh sẽ cho phộp cỏc nhà quản lý đỏnh giỏ được tỡnh hỡnh thanh toỏn theo từng đối tượng. - Thời gian thanh toỏn: Thời gian thanh toỏn hay thời gian quay vũng cỏc khoản phải trả ngắn hạn là chỉ tiờu phản ỏnh thời gian bỡnh quõn mà doanh nghiệp thanh toỏn tiền cho chủ nợ trong kỳ. Chỉ tiờu này được tớnh như sau:
Thời gian thanh toỏn bỡnh quõn =
Thời gian của kỳ phõn tớch
Số vũng quay cỏc khoản phải trả ngắn hạn Hay:
Thời gian thanh toỏn bỡnh quõn =
Số dư bỡnh quõn cỏc khoản phải trả ngắn Mức tiền chậm trả bỡnh quõn 1 ngày
Thời gian thanh toỏn tiền càng ngắn, chứng tỏ tốc độ thanh toỏn tiền càng nhanh, doanh nghiệp ớt đi chiếm dụng vốn. Ngược lại, thời gian thanh toỏn tiền càng dài, tốc độ thanh toỏn tiền càng chậm, số vốn doanh nghiệp đi chiếm dụng nhiều.
Khi phõn tớch, cần tớnh toỏn và so sỏnh với thời gian mua chịu được người bỏn quy định cho doanh nghiệp. Nếu thời gian thanh toỏn tiền lớn hơn thời gian chậm trả
được qui định thỡ việc thanh toỏn tiền là chậm trễ và ngược lại, số ngày qui định mua chịu lớn hơn thời gian thanh toỏn tiền, chứng tỏ việc thanh toỏn nợ sớm hơn so với kế hoạch về thời gian.
Cũng như chỉ tiờu "Thời gian thu tiền”, trong cỏc doanh nghiệp mà nhịp điệu kinh doanh ổn định, ớt bị ảnh hưởng của tớnh thời vụ và chu kỳ kinh doanh, chỉ tiờu "Thời gian thanh toỏn” cũn cú thể tớnh theo cụng thức sau:
Thời gian thanh toỏn bỡnh quõn =
Số tiền hàng cũn phải trả cuối năm Mức tiền chậm trả bỡnh quõn 1 ngày
Với cỏch tớnh này (tử số phản ỏnh số nợ phải trả tại thời điểm phõn tớch), cỏc nhà quản lý biết được khoảng thời gian cần thiết để doanh nghiệp cú thể trả hết cỏc khoản nợ hiện tại.
Ngoài việc tớnh và so sỏnh cỏc chỉ tiờu trờn, để nắm được tỡnh hỡnh thanh toỏn cỏc khoản nợ phải thu và cỏc khoản nợ phải trả trong kỳ của doanh nghiệp, cỏc nhà phõn tớch tiến hành so sỏnh cỏc khoản nợ phải thu, nợ phải trả giữa cuối năm với đầu năm trờn tổng số cũng như trờn từng khoản nợ phải thu, nợ phải trả và số tiền nợ quỏ hạn cả về số tuyệt đối và số tương đối trờn từng chỉ tiờu và dựa vào tỡnh hỡnh biến động cụ thể của từng chỉ tiờu để rỳt ra nhận xột.
Đối với cỏc khoản phải thu, khi phõn tớch cú thể lập bảng phõn tớch theo mẫu sau:
Bảng 6.11: Bảng phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn nợ phải thu
Chỉ tiờu Kỳ gốc Kỳ phõn tớch Kỳ phõn tớch so với kỳ gốc Kỳ 1 Kỳ 2 ... Kỳ 1 Kỳ 2 ... ± % ± % ± % I. Nợ phải thu ngắn hạn
1. Phải thu của khỏch hàng
Trong đú: Phải thu quỏ hạn 2. Trả trước cho người bỏn
Trong đú: Phải thu quỏ hạn 3. Phải thu nội bộ
Trong đú: Phải thu quỏ hạn 4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xõy dựng
Trong đú: Phải thu quỏ hạn 5. Cỏc khoản phải thu khỏc
Trong đú: Phải thu quỏ hạn
II. Nợ phải thu dài hạn
1. Phải thu khỏch hàng
Trong đú: Phải thu quỏ hạn 2. Phải thu nội bộ
Trong đú: Phải thu quỏ hạn 3. Phải thu dài hạn khỏc
Trong đú: Phải thu quỏ hạn
Số nợ cũn phải thu được thu thập dựa vào Bảng cõn đối kế toỏn và Thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh. Riờng số nợ phải thu quỏ hạn, cỏc nhà phõn tớch phải dựa vào sổ chi tiết cỏc đối tượng liờn quan. Và do vậy, số nợ phải thu quỏ hạn chỉ được cỏc nhà phõn tớch trong nội bộ doanh nghiệp sử dụng.
Đối với cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ, do Bảng cõn đối kế toỏn chưa phõn loại nợ phải thu theo thời gian nờn khi phõn tớch, cỏc chỉ tiờu nợ phải thu sử dụng để phõn tớch là "Phải thu khỏch hàng" (Mó số 131) và "Cỏc khoản phải thu khỏc" (Mó số 135).
Để phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn cỏc khoản phải trả, trờn cơ sở Bảng cõn đối kế toỏn và cỏc tài liệu khỏc cú liờn quan, cỏc nhà phõn tớch cũng lập bảng phõn tớch tương tự như phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn cỏc khoản phải thu.
Bảng 6.12: Bảng phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn phải trả
Chỉ tiờu Kỳ gốc Kỳ phõn tớch Kỳ phõn tớch so với kỳ gốc Kỳ 1 Kỳ 2 ... Kỳ 1 Kỳ 2 ... ± % ± % ± % I. Nợ phải trả ngắn hạn 1. Phải trả người bỏn Trong đú: Nợ quỏ hạn 2. Người mua trả tiền trước
Trong đú: Nợ quỏ hạn
3. Thuế và cỏc khoản phải nộp NN
Trong đú: Nợ quỏ hạn 4. Phải trả người lao động
Trong đú: Nợ quỏ hạn 5. Phải trả nội bộ
Trong đú: Nợ quỏ hạn
6. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xõy dựng
Trong đú: Nợ quỏ hạn 5. Cỏc khoản phải trả khỏc
Trong đú: Nợ quỏ hạn