VT: Tri uđ ng
(Ngu n: Phòng k toán)
+ Hàng t n kho: t ng 7.271 tri u đ ng, t ng ng 107,27%. Nguyên nhân là do
trong n m công ty đã d tr m t l ng hàng t n kho l n ch a tiêu th h t.
+ V n b ng ti n: gi m 230 tri u đ ng, t ng ng 22,57%, do công ty có chính sách không gi ti n m t nhi u đ gi m chi phí lãi vay t o thêm l i nhu n cho doanh nghi p.
+ Tài s n l u đ ng khác: c ng gi m 711 tri u đ ng, t ng ng 58,14%, ch y u là do gi m t m ng, đây là m t bi u hi n t t.
- V n c đ nh c a công ty t ng 2.890 tri u đ ng, t ng ng 24,71%. Công ty
đang m r ng quy mô c s v t ch t.C th :
+ Tài s n c đ nh t ng 1.403tri u đ ng, t ng ng t ng 13,92%,
- u t tài chính dài h n: v giá tr t ng 323 tri u đ ng, t ng ng 23,89%.
Tuy công ty có quan tâm đ u t liên doanh, liên k t ra bên ngoài nh ng nó v n còn chi m m t t tr ng th p trong t ng tài s n c a công ty.
Ch ătiêu N m 2012 N m 2013 N m 2014 So sánh 2013/2012 So sánh 2014/2013 Giáătr % Giáătr %
A.ăV năl uăđ ng 9.504 26.495 24.092 16.991 178,78 -2.403 -9,07
I. V n b ng ti n 1.019 789 1.697 -230 -22,57 908 115,08
1. Ti n m t 887 345 735 -542 -61,1 390 113,04
2. Ti n g i ngân hàng 132 444 962 312 236 518 116,67
III. Các kho n ph i thu 484 11.145 11.125 10.661 22,03 -20 -0,18
IV. Hàng t n kho 6.778 14.049 10.623 7.271 107,27 -3.426 -24,39
V. Tài s n l u đ ng khác 1.223 512 647 -711 -58,14 135 26,37
B.ăV năc ăđ nh 11.697 14.587 15.259 2.890 24,71 672 4,61
I. Tài s n c đ nh 10.080 11.483 8.007 1.403 13,92 -3.476 -30,27
II. u t tài chính dài
h n 1.352 1.675 4.661 323 23,89 2.986 178,27
III. XDCB d dang 265 1.429 2.591 1.164 439,25 1.162 81,32
27
- Xây d ng c b n d dang: t ng 1164 tri u đ ng, t ng ng 439,25%. Do trong
n m công ty có đ u t nhi u d án nh ng ch a hoàn thành.
- Tóm l i, n m 2013, công ty đã m r ng quy mô s n xu t kinh doanh, trong đó công ty chú tr ng t ng v n l u đ ng.
- N m 2014, t ng giá tr tài s n c a công ty gi m 1.731 tri u đ ng, t ng ng gi m 4,21% so v i n m 2013 ch y u là do v n l u đ ng gi m, còn v n c đ nh thì t ng. Công ty đã thu h p qui mô kinh doanh. C th :
- V n l u đ ng trong n m gi m 2.403 tri u đ ng t ng ng gi m 9,07% trong đó: + V n b ng ti n t ng 908 tri u đ ng,t ng ng 115,08%, ch y u do ti n g i ngân hàng t ng 518 tri u đ ng t ng ng t ng 116,67%, còn ti n m t t i qu c ng t ng đáng k là 390 tri u đ ng, t ng ngt ng 113,04%. Vi c gia t ng này làm cho lãi su t ti n g i c a công ty t ng, tuy nhiên c n ph i xem lãi su t ti n g i ngân hàng v i lãi su t c a ho t đ ng kinh doanh. N u lãi su t ti n g i nh h n lãi su t t ho t đ ng kinh doanh thì s không h p lý, công ty c n ph i đ a nhanh l ng ti n đ ng này vào chu k s n xu t, kinh doanh. Xét v khía c nh thanh toán, l ng ti n t n qu l n s làm t ng kh n ng thanh toán t c th i c a công ty.
+ Các kho n ph i thu gi m 20 tri u đ ng. ây là bi u hi n t t, cho th y công ty đã thu h i đ c công n c a n m tr c.
+ Hàng t n kho gi m 3.426 tri u đ ng, t ng ng 24,39%, nh v y công ty đã có chính sách gi m hàng t n trong kho, tránh đ ng v n.
+ Tài s n l u đ ng khác t ng 135tri u đ ng,t ng ng 26,37%, ch y u do chi phí tr tr c t ng.
- Ng c l i v i v n l u đ ng, v n c đ nh trong n m đã t ng lên. C th n m
2014 v n c đ nh t ng 672 tri u đ ng, t ng ng 4,61%. Nguyên nhân c a tình tr ng này do đ u t tài chính dài h n và chi phí xây d ng d dang t ng, m c dù giá tr tài s n c đ nh có gi m xu ng.
- Giá tr tài s n c đ nh gi m 3.476 tri u đ ng, t ng ng gi m 30,27% so v i n m 2013, do trong n m công ty đã thanh lý và bán m t s tài s n c đ nh đã h t th i gian s d ngho c h ng hóc.
- u t tài chính dài h n t ng 2.986 tri u đ ng, t ng ng 178,2%. Cho th y công ty đã m r ngđ u t ra bên ngoài.
Tóm l i, trong n m 2014 công ty đã có c g ng trong vi c gi i quy t l ng hàng t n kho và kho n ph i thu đ công ty s d ng v n l u đ ng có hi u qu h n. Công ty r t quan tâm trong vi c s d ng và đ u t tài s n c đ nh, trong n m công ty đã thanh lý m t s tài s n c đ nh, và chuy n nh ng nh ng tài s n c đ nh không
mang l i hi u qu kinh t cho đ n v . Công ty đang có xu h ng đ u t ra bên ngoài th hi n đ u t tài chính dài h n c a công ty qua các n m đ u t ng lên, t n m 2012
đ n n m 2014 kho n m c này có s thay đ i đáng k n m 2012 nó ch chi m 6,38% nh ng đ n n m 2014 nó đã chi m 11,84%.
* Nh n xét chung:
Tình hình phân b v n c a công ty có bi n đ ng, xu h ng chung v n l u đ ng chi m t tr ng l n trong t ng tài s n. Công ty v n quan tâm đ u tài s n c đ nh, chú tr ng công tác xây d ng c s v t ch t cho s n xu t. Vi c t ng đ u t vào v n l u đ ng c a công ty là đi u t t y u, b i l suy cho cùng l i nhu n t o ra trong kinh doanh ch y u làdo luân chuy n c a tài s n v n l u đ ng mang l i. Thông qua quá trình luân chuy n v n l u đ ng, chúng có th ki m tra toàn di n các ho t đ ng kinh doanh c a công ty nh vi c cung ng s n xu t và tiêu th s n ph m.
2.2.3. Phân tích tình hình s ế ng v n l u đ ng
V n l u đ ng c a công ty t i m t th i đi m thì có th ph n ánh đ c m c đ an toàn mà công ty có đ c nh m tài tr cho chu k kinh doanh. Trong s n xu t kinh
doanh thì nó là y u t không th thi u đ c, có nh h ng tr c ti p đ n vi c th c hi n các nhi m v s n xu t kinh doanh.
Phân tích k t c u v n l u đ ng cho th y công ty phân b v n l u đ ng vào các kho n m c qua các chu k kinh doanh có h p lý hay không, đ t đó có bi n pháp nâng cao hi u qu v n l u đ ng.
V n b ng ti n c a công ty luôn bi n đ ng qua các n m. N m 2012, ti n t n qu c a công ty là 1.019 tri u đ ng chi m 10,72% t ng v n l u đ ng. N m 2013, v n b ng ti n gi m 22,57%, t ng ng 230 tri u đ ng, chi m 2,98% t ng v n l u đ ng. Trong n m 2014 ti n t n qu t ng lên 908 tri u đ ngso v i n m 2013 t ng ng t ng 115,1%. ó là do ti n g i ngân hàng t ng 518tri u đ ng t ng ng t ng 116,67%, còn ti n m t t i qu c ng t ng đáng k là 390 tri u đ ng, t ng ng t ng 113,04%.
Nh v y công ty đã d tr m t kh i l ng ti n m t. Nh ng n m tr c, c th là n m 2012 v n b ng ti n c a công ty ch y u là ti n m t, nh ng sang n m 2013,2014
ta th y có s chuy n bi n l n ti n g i ngân hàng t ng v t t ng v t. Nh v y công ty đang d tr m t l ng ti n l n trong ngân hàng.D tr m t l ng ti n quá l n không đ a vào s n xu t kinh doanh, t ng t c đ quay v n, hoàn tr n c ng không t t, vì v y công ty c n l p k ho ch ti n m t đ s d ng kho n m c này đ c t t h n.
Kho n ph i thu là ti n ch a thu và b đ n v khác chi m d ng. Nhi m v c a nhà qu n tr là làm sao gi m các kho n ph i thu.
29