(Ngu n: Phòng k toán)
Ch ătiêu VT N mă2012 N mă2013 N mă2014
Doanh thu thu n Tr.đ ng 58.561 56.542 55.071
V n l u đ ng bình quân Tr.đ ng 17.012 18.000 25.294
Các kho n ph i thu bình quân Tr.đ ng 6.383 6.682 11.715
L i nhu n sau thu Tr.đ ng 498 1.142 1.111
1. Vòng quay v n l u đ ng vòng 3,44 3,14 2,18
2. S ngày c a m t vòng quay v n ngày 105 115 165
3. Vòng quay các kho n ph i thu vòng 9,17 8,46 4,70
- Vòng quay v n l u đ ng và s ngày c a m t vòng quay v n
xác đ nh t c đ luân chuy n c a v n l u đ ng ta s d ng các ch tiêu: vòng
quay v n l u đ ng (h s luân chuy n), s ngày c a m t vòng quay v n.
Vòng quay v n l u đ ng c a công ty qua ba n m có xu h ng gi m. T c đ luân chuy n v n l u đ ng gi m xu ng thì s ngày bình quân c n thi t đ v n l u đ ng th c hi n m t vòng quay trong n m t ng. N m 2012 t c đ này là 3,44 vòng, n m 2013 gi m còn 3,14 vòng, t c đ luân chuy n v n l u đ ng gi m thì chu k luân chuy n bình quân v n l u đ ng t ng (n m 2012 đ th c hi n m t vòng luân chuy n ph i m t 105 ngày, n m 2013 s ngày đ luân chuy n v n l u đ ng t ng lên 115 ngày, t ng 10 ngày so n m 2012), đây là s bi u hi n không t t. Sang n m 2014, s ngày luân chuy n v n l u đ ng ti p t c t ng lên 165 ngày (t ng 50 ngày so n m 2013) d n đ n s vòng quay gi m xu ng. Vòng quay v n l u đ ng qua các n m gi m th y v n l u đ ng tham gia ho t đ ng s n xu t kinh doanh đem l i hi u qu , doanh s cho đ n v ch a cao. Vì v y công ty c n có các bi n pháp h u hi u h n trong vi c s d ng v n l u đ ng.
- S vòng quay các kho n ph i thu
Bán ch u c ng là chi n l c kinh doanh đ thu hút khách hàng. Tuy nhiên, ph i có chính sách tín d ng phù h p v i đ c đi m kinh doanh c a đ n v và c ng c n ph i theo dõi s d các kho n ph i thu và hi u qu c a vi c đi thu h i n . i u này đ c th hi n qua ch s vòng quay các kho n ph i thu.
Vòng quay các kho n ph i thu n m 2012 là 9,17 vòng, n m 2013 gi m còn 8,46
vòng. N m 2014 s vòng luân chuy n các kho n ph i thu là 4,7 vòng đã gi m 2,76 vòng so v i n m 2013. Ch tiêu này qua các n m đ u gi m do doanh thu thu n qua các n m đ u gi m trong khi các kho n ph i thu l i t ng lên qua các n m.
Tóm l i, vòng quay các kho n ph i thu c a công ty qua các n m đ u t ng lên mà ch y u là do t ng các kho n ph i thu còn doanh thu thu n l i gi m là m t d u hi u không t t, doanh s bán ch u quá cao. Công ty c n có nhi u chính sách đ gi m doanh s bán ch u và thu h i n t t h n.
- M c sinh l i c a v n l u đ ng
Ch tiêu này cho bi t m t l ng v n l u đ ng tham gia vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh s đem l i l i nhu n cho đ n v bao nhiêu. Qua ba n m m c sinh l i c a v n l u đ ng là 2,93% n m 2012 lên 6,34 n m 2013 và t ng lên 4,39 n m 2014. Qua đó cho th y c m t đ ng v n l u đ ng b ra t o đ c 0,0293 đ ng l i nhu n n m 2012; 0,0634 đ ng l i nhu n n m 2013 và 0,0439 đ ng l i nhu n n m 2014. Nh v y công ty là n có lãi, kinh doanh có hi u qu .
39
Tóm l i, qua các ch tiêu trên cho th y hi u qu s d ng v n l u đ ng c a công ty là khá t t. Tuy nhiên, đ n v c n quan tâm h n n a đ n các kho n ph i thu khách hàng và ph i thu n i b do các kho n này chi m t l l n trong v n l u đ ng. Vì n u hai kho n này t ng s làm gi m hi u qu s d ng v n l u đ ng.
2.4. Phơnătíchăkh ăn ngăthanhătoán
Doanh nghi p mu n t n t i và phát tri n lâu dài thì ph i có kh n ng thanh toán các kho n n khi chúng đ n h n. N u không đ kh n ng thanh toán, th c hi n ngh a v tr n thì doanh nghi p s b thi u h t tài chính, ho t đ ng s khó kh n.
2.4.1. Phân tích t ng quát kh n ng thanh toán
đánh giá kh n ng thanh toán c a công ty, c n xem xét ch tiêu h s thanh toán t ng quát c a đ n v . H s này th hi n m i quan h gi a tài s n hi n có và t ng các kho n n c a đ n v .