Ch ătiêu VT N mă 2012 N mă 2013 N mă 2014 Chênhăl ch Chênhăl ch Giá tr % Giá tr % - Tài s n l u đ ng Tr.đ ng 9.504 26.495 24.092 16.991 178,78 -2.403 -9,07 - N ng n h n Tr.đ ng 7.741 24.435 21.598 16.694 215,66 -2.837 -11,61 - V n b ng ti n Tr.đ ng 1.019 789 1.697 -230 -22,57 908 115,08 - Các kho n ph i thu Tr.đ ng 1.707 11.657 11.772 9.950 582,89 115 0,99 H s kh n ng thanh toán hi n th i l n 1,23 1,08 1,12 -0,14 -11,68 0,03 2,87 H s kh n ng thanh toán v n l u đ ng l n 0,11 0,03 0,07 -0,08 -0,126 0,04 136,54 H s kh n ng toán nhanh l n 0,35 0,51 0,62 0,16 44,64 0,11 22,43 H s thanh toán b ng ti n l n 0,13 0,03 0,08 -0,1 -75,47 0,05 143,33 (Ngu n: Phòng k toán)
41
Kh n ng thanh toán so v i tài s n l u đ ng:
H s thanh toán v n l u đ ng là t l gi a tài s n có kh n ng chuy n hoá thành ti n đ tr n (ti n và các ch ng khoán ng n h n) chi m trong tài s n l u đ ng.
Do công ty không có đ u t ng n h n nên ch có v n b ng ti n. Ch tiêu này l n h n 0,5 ho c nh h n 0,1 đ u không t t.
N m 2012, 2013, 2014 h s này l n l t là 0,11; 0,03; 0,07. Trong ba n m thì ch có n m 2012 h s này l n h n 0,1; còn hai n m còn l i đ u nh h n 1 m c dù có xu h ng t ng lên. i u này cho th y công ty đang thi u v n đ thanh toán.
H s kh n ng thanh toán nhanh:
Ch tiêu này cho th y các tài s n mà khi c n có th chuy n đ i thành ti n m t cách nhanh chóng, nó không bao g m hàng t n kho.
H s thanh toán nhanh c a công ty có xu h ng t ng lên nh ng c ba n m đ u nh h n 1. N m 2012 h s thanh toán nhanh là 0,35; t c là 1 đ ng n ng n h n ch đ c đ m b o b i 0,35 đ ng tài s n l u đ ng không bao g m hàng t n kho. Sang n m
2013, h s này là 0,51 t ng so v i n m 2012 là 0,16 đ ng. Sang n m 2014 h s thanh toán nhanh ti p t c t ng, cao h n n m 2013 là 0,11 đ ng. Tình hình thanh toán c a công ty có chi u h ng gia t ng, cho th y công ty đã có c g ng th c hi n ngh a v thanh toán. Tuy nhiên h s n c a công ty còn th p công ty c n gi i quy t nhanh l ng hàng t n kho b đ ng, đ chuy n chúng thành nh ng tài s n có kh n ng chuy n đ i thành ti n m t cách nhanh nh t. Tuy nhiên, đ xem xét chính xác h n ta c n xem xét h s thanh toán b ng ti n.
H s thanh toán b ng ti n:
H s thanh toán b ng ti n c a công ty qua ba n m 2012, 2013, 2014 l n l t là 0,13; 0,03; 0,08. C ba n m h s thanh toán b ng ti n đ u nh h n 0,5 cho th y doanh nghi p khó kh n trong vi c thanh toán công n .
Kh n ng thanh toán n ng n h n c a công ty khá t t th hi n qua h s thanh toán hi n hành. Nh ng kh n ng chuy n đ i thành ti n m t c a tài s n l u đ ng không đ c nhanh chóng, do v y s g p khó kh n trong nh ng kho n n đã t i h n c n tr ngay, đi u này th hi n qua các h s thanh toán v n l u đ ng, h s thanh toan nhanh và h s thanh toán b ng ti n đ u th p. Nguyên nhân là hàng t n kho c a công ty chi m t tr ng cao trong tài s n l u đ ng.
2.4.3. Phân tích kh n ng thanh toán ếài h n
Kh n ng thanh toán lãi vay:
Khi ho t đ ng c a công ty ngày càng phát tri n thì v n ch s h u s không còn tài tr n i, do đó công ty s ho t đ ng ch y u b ng các kho n v n vay. Chính vì v y mà công ty th ng xuyên ph i đ i m t v i vi c thanh toán lãi vay, mu n bi t kh n ng thanh toán lãi vay c a công ty nh th nào ta s xem xét kh n ng thanh toán lãi vay c a công ty.