L iănhu năsauăthu ăthuănh pă
2.2.3.Tình hình tài chính ca Công ty TNHH thi tb in và bao bì qua các nhóm ch tiêu tài chính c bn
2.2.3.1. Kh n ng thanh toán c a Công ty TNHH thi t b in và bao bì
Kh n ngăthanhătoánăng n h n
Bi uăđ 2.2. Kh n ngăthanhătoánăng n h n c a Công ty giaiăđo n 2012-2014
n v : Tri u đ ng, l n
(Ngu n: Tính toán c a tác gi - Báo cáo tài chính 2012-2014) 8,078.80 4,336.51 5,973.64 21,654.55 20,985.09 16,337.95 2.68 4.84 2.74 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 - 5,000.00 10,000.00 15,000.00 20,000.00 25,000.00 N m 2012 N m 2013 N m 2014
Kh n ng thanh toán ng n h n d ng đ đo l ng kh n ng tr các kho n n ng n h n b ng các tài s n ng n h n hay nói cách khác là 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n.
N m 2012 kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty là 2,6 l n t c là 1 đ ng n ng n h n c a Công ty s đ c đ m b o thanh toán b ng 2,68 đ ng tài s n ng n h n. So v i n m 2012kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty n m 2013 t ng 2,16 l n lên 4,84 l n ngh a là 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i 4,84 đ ng tài s n ng n h n. Do t c đ gi m c a tài s n ng n h n n m 2013 là 3,09 trong khi đó n ng n h n l i gi m 46,32% d n t i kh n ng thanh toán n ng n h n c a Công ty t ng m nh so v i n m 2012.
N m 2014 kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty l i gi m m nh, n m 2014 kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty là 2,74 l n gi m 2,1 l n. Do tài s n ng n h n n m 2014 gi m 22,14% trong khi đó n ng n h n t ng (37,75%) d n t i kh n ng thanh toán n ng n h n c a Công ty gi m so v i n m 2013. Tuy nhiên, t i hai th i đi m h s này đ u >1, ch ng t doanh nghi p có đ tài s n ng n h n đ thanh toán n ng n h n. N m 2014 kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty gi m c ng là d u hi u báo tr c nh ng khó kh n v tài chính s x y ra. N m 2014, Công ty đư gi m đáng k l ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n (gi m 69,3%), hàng t n kho t ng 62,85%, ph i tr ng i bán t ng 81,65%, ng i mua tr ti n tr c t ng 1135,79. i u này làm nh h ng t i kh n ng thanh toán ng n h n c a doanh nghi p. Ph i tr ng i bán và ng i mua tr ti n tr c đây là nh ng kho n có th i gian đáo h n r t nhanh, Công ty ph i thanh toán s m đ đ m b o uy tín và duy trì m i quan h vì v y Công ty s không k p tiêu th hàng t n kho và thu n khách hàng nhanh chóng nên r t có th làm cho Công ty m t kh n ng thanh toán.
Trong giai đo n 2012-2014 h s kh n ng thanh toán ng n h n đ u l n h n 1, ch ng t doanh nghi p có đ tài s n ng n h n đ thanh toán n ng n h n.
Tuy nhiên, tài s n ng n h n cao ch a ch c đư t t, d tr ti n và các kho n t ng đ ng ti n nhi u s m t chi phí c h i c a vi c gi ti n, hàng t n kho l n, các kho n ph i thu l n b ph n này không sinh l i, không ho t đ ng mà còn làm t ng chi phí c a doanh nghi p: chi phí qu n lý, chi phí c h i, chi phí thu h i. Vì th h s kh n ng thanh toán ng n h n ch a ch c cao là t t. Do đó tính h p lý c a kh n ng thanh toán ng n h n còn ph thu c vào ngành ngh kinh doanh.
Ch ătiêuă(31/12/2014) TNHH Thi tăbiăină và bao bì Nhóm ngành
Hê s thanh toán hi n hành 2,74 2,8
54
Nh v y h s kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty TNHH thi t b in và bao bì cao th p so v i h s trung bình nhóm ngành là 0,06 l n. Xét trong nhóm ngành s n xu t bao bì thì h s thanh toán ng n h n c a Công ty nh v y là khá t t. Công ty c n có nh ng bi n pháp kh c ph c tránh tình tr ng h s thanh toán hi n hành gi m s d n t i vi c tài s n ng n h n không đ trang tr i cho các kho n n ng n h n d n t i khó kh n v tài chính.
Kh n ng thanh toán ng n h n c a m t doanh nghi p cao có th do l ng hàng t n kho l n t c là nguyên v t li u d tr quá nhi u, không dùng h t và hàng hóa thành ph m t n kho không bán đ c. Tài s n l u đ ng t n tr l n ph n ánh vi c s d ng tài s n không hi u qu vì b ph n này không v n đ ng, sinh l i vì v y kh n ng thanh toán hi n hành có cao h n 1 nh ng th c t ch a h n đư t t. Do đó đ đánh giá t t h n v kh n ng thanh toán ta s d ng ch tiêu kh n ng thanh toán nhanh, ch tiêu s lo i b s tác đ ng c a hàng t n kho là tài s n l u đ ng có kh n ng thanh kho n th p đ có k t lu n t t h n v đáp ng ngh a v n đ i v i các kho n vay c n thanh toán nhanh. S thay đ i c a kh n ng thanh toán n hi n hành đ c minh h a qua bi u đ d i đây:
Kh n ngăthanhătoánănhanh
Bi uăđ 2.3. Kh n ngăthanhătoánănhanhăc a Công ty giaiăđo n 2012-2014
n v : l n
(Ngu n: Tính toán c a tác gi - Báo cáo tài chính 2012-2014) Kh n ng thanh toán nhanh là ch tiêu đánh giá ch t ch h n kh n ng thanh toán c a doanh nghi p, đ c xác đ nh b ng tài s n ng n h n tr đi hàng t n kho và chia cho n ng n h n. đây, hàng t n kho b lo i ra vì trong tài s n ng n h n, hàng t n kho đ c coi là lo i tài s n g n h n có tính thanh kho n th p nh t (kh n ng chuy n hóa thành ti n lâu).
2.39
4.02
1.76
N m 2012 N m 2013 N m 2014
N m 2012, kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty m c 2,39 l n, t c là m t đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i 2,39 đ ng tài s n ng n h n có tính thanh kho n cao cho th y kh n ng đáp ng các kho n n ng n h n c a Công ty b ng tài s n mà không c n bán hàng t n kho là t t. Kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty không chênh l ch nhi u so v i kh n ng thanh toán ng n h n là 2,68 do t tr ng hàng t n kho n m 2011 ch 10,75% trong tài s n ng n h n.
Kh n ng thanh toán nhanh Công ty n m 2013 là 4,02 l n có ngh a là 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng 4,02 đ ng tài s n ng n h n không tính đ n hàng t n kho, t ng 1,63 đ ng so v i n m 2012. i u này cho th y kh n ng thanh toán c a doanh nghi p t ch d dàng chi tr các kho n n đ n h n. Nguyên nhân là do n m 2013 tuy tài s n ng n h n gi m 3,09% và hàng t n kho t ng 52,85% nh ng t ng n ng n h n c a doanh nghi p c ng gi m m nh gi m 46,32.
Kh n ng thanh toán nhanh n m 2014 là 1,76 l n cho bi t 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng 1,76 đ ng tài s n ng n h n không tính đ n hàng t n kho, gi m 2,25 l n so v i n m 2013, tuy nhiên kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty v n l n h n 1, ch ng t Công ty v n có kh n ng thanh toán các kh a n ng n h n mà không c n đ n hàng t n kho. Nguyên nhân gi m là do n m 2014, tài s n ng n h n gi m 22,14%, hàng t n kho t ng 62,85%, t l hàng t n kho trên t ng tài s n ng n h n là 35,47% t ng 18,51% so v i t l n m 2013 do v y chênh l ch tài s n ng n h n và hàng t n kho gi m, trong khi đó n ng n h n l i t ng 37,75%. i u này d n t i kh n ng thanh toán nhanh b gi m.
Qua phân tích ta th y kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty là quá cao đ u m c l n h n 1, ngang b ng v i kh n ng thanh toán ng n h n có ngh a là tài s n ng n h n c a doanh nghi p không ph thu c quá nhi u vào hàng t n kho. i u này cho th y, d là Công ty s n xu t nh ng t tr ng hàng t n kho trong c c u kh n ng thanh toán ng n h n l i không cao, đ ng th i c ng cho th y ti m l c d i dào c a Công ty v quy mô ti n d tr c ng nh kh n ng c p tín d ng th ng m i cho khách hàng. Tuy nhiên, ch tiêu này quá cao có th d n t i hi u qu s d ng v n gi m, so v i trung bình ngành, ch s kh n ng thanh toán nhanh c a ngành n m 2014 là 2,65 l n (Ngu n: www.baobihanoi.com), ch ng t kh n ng thanh toán nhanh c a doanh nghi p nh v y là phù h p. Hàng t n kho c a doanh nghi p chi m m t t l th p trong t ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p. Trong khi đó, n ng n h n c a doanh nghi p c ng ch chi m m t t l nh . Kh n ng thanh toán nhanh c a doanh nghi p là t t. Tuy nhiên, t tr ng hàng t n kho c a Công ty đang có xu h ng t ng và kh n ng thanh toán nhanh gi m d n (n m 2014 nh h n trung bình ngành), Công ty c n xem xét l i c c u hàng t n kho và n ng n h n c a doanh nghi p.
56
nghiên c u sâu h n v kh n ng thanh toán, ta ti p t c xem xét kh n ng thanh toán b ng ti n trên bi u đ sau.
Kh n ngăthanhătoán b ng ti n
Bi uăđ 2.4. Kh n ngăthanhătoánăb ng ti n c a Công ty giaiăđo n 2012-2014 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
n v : Tri u đ ng, l n
(Ngu n: Tính toán c a tác gi - Báo cáo tài chính 2012-2014) Kh n ng thanh toán b ng ti n cho bi t m t đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng bao nhiêu đ ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n.
Kh n ng thanh toán b ng ti n Công ty n m 2013 là 2,69 có ngh a là 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng 2,69 đ ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n, t ng 0,92 đ ng so v i n m 2012. Nguyên nhân là do n m 2013, ti n và các kho n t ng đ ng ti n gi m 18,44% nh h n t c đ gi m c a t ng n ng n h n là 46,32%. Kh n ng thanh toán b ng ti n c a Công ty trong c 2 n m đ u >1, và có xu h ng t ng. Tuy nhiên, kh n ng thanh toán b ng ti n c a Công ty không nên quá cao vì nh v y s cho th y Công ty đang tích tr quá nhi u ti n so v i quy mô kinh doanh gây lãng phí, gi m c h i đ u t .
N m 2014, kh n ng thanh toán b ng ti n c a Công ty là 0,6 có ngh a là 1 đ ng n ng n h n ch đ c đ m b o b ng 0,6 đ ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n, gi m 2,09 đ ng so v i n m 2013. ho n ti n và t ng đ ng ti n c a Công ty gi m m nh gi m 69,3% trong khi n ng n h n c a doanh nghi p t ng 37,81% so v i n m 2013. Nguyên nhân gi m là do Công ty gi m l ng ti n do đ u t trang thi t b vào s n xu t. Kh n ng thanh toán b ng ti n c a Công ty đang m c th p cho th y Công ty g n nh không có kh n ng thanh toán b ng ti n, tuy nhiên Công
14,316.42 11,676.52 3,585.27 8,078.80 4,336.51 5,973.64 1.77 2.69 0.60 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 - 2,000.00 4,000.00 6,000.00 8,000.00 10,000.00 12,000.00 14,000.00 16,000.00 N m 2012 N m 2013 N m 2014 ti n N ng n h n h n ng thanh toán b ng ti n
ty có kh n ng đi u khi n ho t đ ng kinh doanh đ không gây tr ng thái m t kh n ng thanh toán.
Có th th y h s kh n ng thanh toán b ng ti n c a Công ty trong ba n m không n đ nh và đang m c r t th p, h s này nh h n 0,5 s khi n Công ty g p khó kh n trong vi c thanh toán nh ng kho n n ng n h n.
Qua các h s trên ta có th th y đ c tình hình thanh toán c a doanh nghi p m c cao, đ m b o tính thanh kho n. i u này góp ph n xây d ng hình nh c a Công ty, thu hút và t o d ng lòng tin đ i v i các nhà đ u t . Tuy nhiên các h s đ u đang có xu h ng gi m, Công ty c n có chính sách duy trì và nâng cao kh n ng thanh toán c a mình sao cho phù h p v i h s trung bình ngành.
2.2.3.2. Kh n ng qu n lý tài s n c a Công ty TNHH thi t b in và bao bì
B ng 2.9. Các ch tiêu kh n ngăqu n lý tài s n c a Công ty TNHH thi t b in và bao bì giaiăđo n 2012-2014