S ăđ 2.1 C ăc ut ch c ca Công ty TNHH thi tb in và bao bì
2.2.1. Phân tích tình hình tài chính ca Công ty TNHH thi tb in và bao bì
giai đo n n m 2012-2013 qua B ng cân đ i k toán
ánh giá khái quát quy mô và c c u tài s n
Bi uăđ 2.1. C ăc uătƠiăs n c a Công ty giaiăđo n 2012 ậ 2014
(Ngu n: S li u tính toán t B ng Cân đ i k toán) Trong ba n m t tr ng tài s n ng n h n luôn cao h n t tr ng tài s n dài h n. Công ty đang s d ng chính sách qu n lý tài s n qu n lý th n tr ng (TSNH > TSDH) mà ban Giám đ c Công ty đang th c hi n. V i mong mu n đáp ng t t nh t nhu c u c a th tr ng, Công ty luôn l u tr m t l ng ti n m t l n đ s n sàng thanh toán nhà cung c p, s hào phóng ch p nh n c p các kho n tín d ng th ng m i cho các khách hàng công nghi p uy tín v i c ng v là m t Công ty l n, và m t l ng hàng t n kho đ l n đ không thi u h t hàng hóa. Tuy nhiên, chính sách này khi n Công ty luôn ph i đ i m t v i các gánh n ng chi phí nh chi phí c h i c a ti n, chi phí l u kho, chi phí thu h i n … T tr ng gi a tài s n ng n h n và tài s n dài h n có s thay đ i t ng đ i trong n m 2014. C th , kho ng cách gi a t tr ng tài s n ng n h n và tài s n dài h n đ c rút ng n, Công ty gia t ng tài s n dài h n t ng 133,19%, gi m tài s n ng n h n gi m kho n ti n và t ng đ ng ti n 69,3%. 72.20% 75.60% 50.85% 27.80% 24.40% 49.15% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% N m 2012 N m 2013 N m 2014 T tr ng tài s n ng n h n T tr ng tài s n dài h n
32
ngă2.1. C ăc u tài s n ng n h n c a Công ty TNHH thi t b in và bao bì giai đo n n mă2012-2014 n v : % ho năm c N mă 2012 N mă 2013 N mă 2014 Chênh l ch giaiăđo n 2013-2012 Chênh l ch giaiăđo n 2013-2014 T ătr ngă T ătr ng T ătr ngă
TƠiăs năng n h n 72,20 75,60 50,85 3,40 (24,75)
Ti n và t ng đ ng ti n 66,11 55,64 21,94 (10,47) (33,70)
Ph i thu ng n h n 23,14 27,40 36,43 4,26 9,03
Hàng t n kho 10,75 16,96 35,47 6,21 18,51
Tài s n ng n h n khác 0,00 0,00 6,16 0,00 6,16
(Ngu n: S li u tính toán d a vào B ng Cân đ i k toán) Nhìn chung trong hai n m 2012, 2013, trong t tr ng tài s n ng n h n c a công ty ti n và các kho n t ng đ ng ti n luôn chi m t tr ng l n nh t và v t tr i v i các ch tiêu khác. Ph i thu ng n h n chi m t tr ng trung bình trong hai n m còn hàng t n kho chi m t tr ng th p nh t. Vi c n m gi ti n quá l n nh v y do công ty ch đ ng n m gi l ng ti n m t l n đ đáp ng nhu c u thanh toán, tuy nhiên t tr ng ti n b t đ u có xu h ng gi m t 2012 đ n 2013. V hàng t n kho chi m t tr ng th p nh t trong 2 n m m c dù Công ty đư ch đ ng đ u c tích tr hàng hóa đ h ng chênh l ch v giá. T tr ng hàng t n kho th p giúp công ty ti t ki m đ c chi phí l u kho b o qu n, tuy nhiên n u t tr ng v n th p nh v y nhu c u c a th tr ng t ng đ t ng t công ty s không có đ nguyên v t li u đ s n xu t hay hàng hóa đ cung c p ra th tr ng. Còn ph i thu ng n h n trong 2 n m này thì chi m t tr ng l n th hai trong c c u tài s n ng n h n và có xu h ng t ng lên t n m 2012 đ n n m 2013, công ty đang n i l ng h n vi c c p tín d ng cho khách hàng, nh m gia t ng l ng hàng hóa bán ra.
Sang đ n n m 2014, có s thay đ i hoàn toàn trong c c u t tr ng. L n nh t là ph i thu, sau đó đ n hàng t n kho và ti n. Ti n gi m cho th y công ty đư rút ra đ c n m gi ti n quá nhi u s làm m t đi chi phí c h i c a ti n, ph i thu t ng m nh ch ng t công ty v n đang b chi m d ng v n nhi u, và hàng t n kho thì chi m t tr ng l n th hai công ty đang gia t ng tích tr l ng hàng hóa, nguyên v t li u trong kho đ s n sàng đáp ng nhu c u c a th tr ng.
ngă2.2. C ăc u tài s n dài h n c a Công ty TNHH thi t b in và bao bì giai đo n n mă2012 ậ 2014
n v : %
ho năm c N mă2012 N mă2013 N mă2014 Chênh l ch giaiăđo n 2013-2012
Chênh l ch giaiăđo n 2013-2014 T ătr ngă T ătr ng T ătr ng
TƠiăs nă H 27,80 24,40 49,15 (3,40) 24,75
TSC 92,83 100,00 100,00 7,17 0,00
u t tài
chính dài h n 7,17 0,00 0,00 (7,17) 0,00
(Ngu n: S li u tính toán d a vào B ng Cân đ i k toán)
Tài s n dài h n: T tr ng tài s n dài h n Công ty trong 3 n m luôn chi m t tr ng nh h n t tr ng tài s n dài h n. Trong c ba n m, tài s n c đ nh chi m g n nh tuy t đ i trong t ng tài s n dài h n do các kho n đ u t tài chính dài h n không đáng k . N m 2012, t tr ng tài s n c đ nh là 92,83%, t tr ng các kho n đ u t tài chính dài h n là 7,17% trong t ng tài s n dài h n. Hai n m sau đó n m 2013, n m 2014 gi m toàn b đ u t tài chính dài h n, tài s n c đnh chi m 100% t ng tài s n dài h n.
Giai đo n 2012-2013: N m 2013 t tr ng tài s n dài h n là 24,4% có ngh a là trong 100 đ ng tài s n thì có 24,4 đ ng là tài s n dài h n, gi m 3,4% so v i n m 2012, do n m 2013 tài s n c đnh gi m 12,49% và gi m toàn b đ u t tài chính dài h n.
Giai đo n 2013-2014: N m 2014 t tr ng tài s n dài h n là 49,15%, có ngh a là trong 100 đ ng tài s n thì có 49,15 đ ng tài s n dài h n, t ng 24,75% so v i n m 2013. Do n m 2014 Công ty gia t ng đ u t tài s n c đ nh t ng 133,19%.
34
ngă2.3. Tình hình tài s n c a Công ty TNHH thi t b in và bao bì giaiăđo n n mă2012-2014
n v : Tri u ng
Ch ătiêu N mă2012 N mă 2013 N mă 2014
Chênhăl chăgiaiă đo nă2012-2013
Chênhăl chăgiaiăđo nă 2013-2014 Tuy tđ i đ iT (%) ngă Tuy tăđ i đ iT (%) ngă
TÀIăS N
A - TÀIăS NăNG NăH Nă 21.654,55 20.985,09 16.337,95 (669,46) (3,09) (4.647,14) (22,14)
I. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 14.316,42 11.676,52 3.585,27 (2.639,90) (18,44) (8.091,25) (69,30)
III.ăCácăkho năph iăthuăng năh n 5.009,93 5.750,01 5.951,79 740,08 14,77 201,78 3,51
1. Ph i thu c a khách hàng 4.276,29 5.017,33 4.379,79 741,03 17,33 (637,53) (12,71)
2. Tr tr c cho ng i bán 245,13 233,70 1.572,00 (11,43) (4,66) 1.338,30 572,65
3. Các kho n ph i thu khác 488,50 498,98 - 10,48 2,15 (498,98) (100)
IV.ăHƠngăt năkho 2.328,20 3.558,56 5.795,02 1.230,35 52,85 2.236,46 62,85
1. Hàng t n kho 2.328,20 3.558,56 5.795,02 1.230,35 52,85 2.236,46 62,85
V.ăTƠiăs năng năh năkhácă - - 1.005,87 - 1.005,87
1. Thu giá tr gia t ng đ c kh u tr - - 1.005,87 - 1.005,87
B - TÀIăS Nă ÀIăH Nă 8.336,11 6.771,98 15.791,66 (1.564,13) (18,76) 9.019,67 133,19
I.ăTƠiăs năc ăđ nh 7.738,32 6.771,98 15.791,66 (966,34) (12,49) 9.019,67 133,19
1. Nguyên giá 11.667,26 11.691,72 21.656,72 24,46 0,21 9.965,00 85,23
2. Giá tr hao mòn lu k (*) (3.928,94) (4.919,73) (5.865,06) (990,80) 25,22 (945,33) 19,22
III.ăCácăkho năđ uăt ătƠiăchínhădƠiăh n 597,79 - - (597,79) (100) -
1. u t tài chính dài h n 597,79 - - (597,79) (100) -
IV.ăTƠiăs nădƠiăh năkhác - - - - -
T NGăC NGăTÀIăS Nă 29.990,66 27.757,07 32.129,61 (2.233,59) (7,45) 4.372,54 15,75
Tài s n ng n h n
Quy mô t ng tài s n ng n h n gi m qua ba n m. N m 2013, tài s n ng n h n là 20.985,09 tri u đ ng, gi m 669,46 tri u đ ng t ng ng gi m 3,09% so v i n m 2012 chi m 75,6% trong t ng tài s n Công ty. N m 2014, tài s n ng n h n là 16.337,95 tri u đ ng, gi m 4.647,14 tri u đ ng t ng ng gi m 22,14% so v i n m 2013, chi m 50,85% trong t ng tài s n Công ty. có nh ng nét nhìn nh n r h n v tình hình tài s n ng n h n c a Công ty, ta đi phân tích c th :
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n: ti n và các kho n t ng đ ng ti n chi m m t t tr ng khá l n trong t ng tài s n ng n h n và có xu h ng gi m trong giai đo n n m 2012-2014.
N m 2013 là 11.676,52 tri u đ ng, gi m 2.639,90 tri u đ ng t ng ng gi m 18,44% so v i n m 2012, chi m 55,64% trong t ng tài s n ng n h n. N m 2014 là 3.585,27 tri u đ ng, gi m 8.091,25 tri u đ ng t ng ng gi m 69,3% so v i n m 2013, chi m 21,94% trong t ng tài s n ng n h n. N m 2013, Công ty đ u t l ng hàng t n kho l n trong đó ch y u là nguyên v t li u s n xu t bao bì theo d đoán tình hình kinh t n m 2014 s n đ nh h n, chính vì v y Công ty đ u c tích tr đ h ng chênh l ch giá đi u này d n t i gi m l ng ti n m t. Gi m d tr ti n giúp Công ty gi m chi phí c h i do gi ti n m t, tuy nhiên vi c gi m m t l ng ti n m t l n nh v y s d n t i không đ m b o kh n ng thanh toán t c th i.
Bao bì có tính đ ng và th ng xuyên thay đ i, v t li u đòi h i ph ng pháp s n xu t m i vì v y c n có thi t b m i. Sang n m 2014, l ng ti n c a Công ty ti p t c gi m m nh, nguyên nhân chính là do đ u t nâng c p dây truy n s n xu t bao bì theo tiêu chu n Châu Âu, Công ty đ u t m t l ng máy móc công ngh m i tiên ti n nh : máy in Flexo t đ ng nhi u màu, h th ng in ng đ ng cao c p 7 màu c a ài
Loan,… Chính nh ng đi u này đư khi n cho các tài s n mang tính thanh kho n cao nh t c a t p đoàn b s t gi m trong giai đo n 2012-2014. S suy gi m này s khi n cho t p đoàn ph i th n tr ng h n trong các quy t đnh tài chính b i vì chúng có nh h ng l n t i kh n ng thanh toán c a Công ty khi l ng ti n c a Công ty gi m đi.
Ph i thu c a khách hàng
Kho n ph i thu khách hàng c a Công ty chi m t tr ng kho ng 23% trên t ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p và bi n đ ng không đ u trong giai đo n 2012-2014.
Giai đo n 2012-2013: N m 2013 ph i thu khách hàng là 5.017,33 tri u đ ng, t ng 741,03 tri u đ ngt ng ng t ng 17,33% so v i n m 2012. Công ty đư gia t ng vi c c p tín d ng cho khách hàng trong n m 2013, v i đi u kho n bán hàng “3/10 net 40” cho nh ng khách hàng quen thu c c a Công ty có ph m ch t, t cách tín d ng t t,
36
l c tr n t t. Công ty n i l ng chính sách tín d ng đ t ng doanh thu, t ng kh n ng c nh tranh.Tuy nhiên, chính sách này c ng t n thêm nhi u chi phí đ qu n lý và thu h i n . M t khác có m t vài khách hàng không thanh toán ti n hàng cho Công ty khi đ n h n vì v y các kho n ph i thu khách hàng t ng.
Giai đo n 2013-2014: n m 2014 ph i thu khách hàng là 4.379,79 tri u đ ng, gi m 637,53 tri u đ ng t ng ng gi m 12,71% so v i n m 2013. Nguyên nhân có s gi m m nh này là do n m 2014 t p đoàn đư th t ch t chính sách tín d ng v i khách hàng, áp d ng đi u kho n bán hàng “3/10net20”cho khách hàng c , và không c p tín d ng v i khách hàng m i v i nh ng h p đ ng s n xu t bao bì nh v i giá tr th p. i u này giúp cho t p đoàn đ m b o đ c quy n l i cho chính mình, h n ch r i ro trong vi c thu h i n và làm gi m chi phí qu n lý các kho n n và các kho n thanh toán c a khách hàng so v i n m 2013. Tuy nhiên, vi c này làm này có th làm gi m l ng khách c a Công ty do tâm lý khách hàng khi giao d ch th ng mong mu n đ c thanh toán thành nhi u đ t tr c và sau khi nh n hàng.
Tr tr c cho ng i bán: Kho n tr tr c cho ng i bán c a Công ty c ng bi n đ ng không đ u trong giai đo n 2012-2014.
Giai đo n 2012-2013: n m 2013 kho n tr tr c cho ng i bán c a Công ty là 233,70 tri u đ ng, gi m nh gi m 11,43 tri u đ ng t ng ng gi m 4,66% so v i n m
2012. Do n m 2013 n n kinh t khó kh n, Công ty ít h p đ ng cung c p bao bì s n ph m, l ng khách hàng gi m nên không có nhu c u nhi u v hàng hóa, nguyên v t