CH NGă3
TH OăLU N, KI NăNGH ăCHệNHăSỄCH
K t qu phơn tích trên cho th y VDB t n t i các r i ro tín d ng do nh ng nguyên nhơn khách quan t th ch chính sáchvƠ nh ngnguyên nhơn t c ch ho t đ ng n i t i c a
VDB. Dù bi t tín d ng ch đ nh t n t i nhi u nh c đi m, nh ng v i c ch lƠ ngơn hƠng chính sách th c hi n các nhi m v theo đ nh h ng phát tri n kinh t c a chính ph , VDB v n ph i th c hi n các nhi m v tín d ng ch đ nh tr ng tơm c a nhƠ n c.
i uđó đòi h i chính ph vƠ VDB ph i nh n th y rõ nh ngđi m m nh, đi m y u c a mình, đ ng th i trên c s nghiên c u, phơn tíchkinh nghi m c a các n c đ có nh ng đi u ch nh c ch chính sách thích h p nh m c i thi n an toƠn tín d ng t i VDB, giúp ngơn hƠng b o toƠn v n vƠ ho t đ ng ngƠy m t hi u qu h n.
3.1. Th oălu n
Trên th gi i c ng có các NHPT có đi u ki n gi ng v i Vi t Nam đ VDB có th nghiên c u vƠ h c t p kinh nghi m nh NHPT Nh t b n (DBJ) vƠ NHPT Trung Qu c (CDB).
3.1.1. Kinhănghi măc aăNgơnăhƠngăPhátătri năNh tăB n(DBJ)
DBJ lƠ NHPT thu c s h u nhƠ n c, đ c thƠnh l p vƠo n m 1951 (thƠnh l p l i ngƠy 01/10/2008) nh m m c tiêu tƠi tr các d án, ph c v cho s phát tri n kinh t xƣ h i Nh t B n. n n m 2009, ngu n v n c a DBJ đ t 1.181,2 t Yên, t ng tƠi s n 15.567,2 t Yên (tháng 3/2009), t ng s cho vay 13.538 t Yên. Ngơn hƠng có h s đ v n (CAR) đ t 18,79% vƠ đ c Moody's Investors Service, Standard & Poor's Corp vƠ Rating and Investment Information x p h ng tín nhi m l n l t lƠ Aa2, AA- vƠ AA32.
Chính ph Nh t B n s d ng h th ng Ti t ki m B u đi n đ c b o h v i chi phí th p s d ng đ tƠi tr cho các ch ng trình tín d ng ch đ o dƠnh cho nh ng ng i vay u
tiên thông qua DBJ vƠ các t ch c cho vay khác c a chính ph , qua đó chính ph có th tƠi tr cho các chính sách tín d ng ch đ o c a mình v i chi phí r t th p33. Tuy nhiên,
trong đi u ki n l m phát cao, lƣi su t Vi t Nam cao h n nhi u so v i Nh t, nên vi c huy đ ng v n v i lƣi su t th p c a VDB khó có th th c hi n đ c. H n n a trên th tr ng, các NHTM huy đ ng v i lƣi su t cao h n nên VDB cƠng khó huy đ ng đ c ngu n v n v i lƣi su t th p. C th , phiên đ u th u 500 t đ ng TPCP k h n 10 n m do VDB phát hƠnh đ c t ch c vƠo ngƠy 29/05/2009lƣi su t tr n đ a ra lƠ 8,5%, trong
khi lƣi su t đ ng kỦ th p nh t lƠ 9,25% vƠ cao nh t lƠ 13,5%, k t qu đƣ không huy đ ng đ c ngu n v n nƠo t đ t phát hƠnh nƠy34.
DBJ tách b ph n ki m toán n i b ra đ c l p h n v i các b ph n đi u hƠnh khác, d i s giám sát tr c ti p c a Ch t ch DBJ, nh m ki m tra đ đ m b o s phù h p, hi u qu qu n lỦ r i ro, c ng nh s tuơn th ho t đ ng t ng th c a ngơn hƠng, qua đó đánh giá vƠ đ xu t c i ti n, đ ng th i quá trình ho t đ ng c n tuơn th h th ng vƠ k lu t th tr ng. DBJ thi t l p m t chính sách tuơn th tri t đ t t c các lu t vƠ quy đ nh đ duy trì s tin t ng c a khách hƠng nh m h ng đ n m t n n v n hóa tuơn th c a ngơn hƠng. Chu n b vƠ h ng d n c th các hƠnh vi đ m b o tuơn th pháp lu t, t o ra các T ng y ban qu n lỦ r i ro, s p x p nh ng cán b phù h p vƠo m i chi nhánh đ giám sát tình hìnhtuơn th c at ng b ph n, vƠ báo cáo xác nh n nh ng v n đ liên quan đ n tuơn th 35
. i u nƠy cho th y DBJ ho t đ ng theo k lu t th tr ng, đáp ng yêu c u c a Basel 2 vƠ tuơn theo lu t ch i chung c a c h th ng.
Theo c c u t ch c VDB hi n nay, Ban ki m soát thu c H QLvƠ có ch c n ng giám sát ho t đ ng c a b máy đi u hƠnh, cònBan ki m tra n i b thìch u s đi u hƠnh tr c ti p c a T ng Giám đ c. Tuy nhiên, ho t đ ng thanh tra, ki m tra c a VDB ch y u lƠ do Ban ki m tra n i b th c hi n, trong khi vai trò c a Ban ki m soátcòn r t m nh t.
33
D. O. Beim & C. W. Calomiris, B n d ch c a Kim Chi, hi u đính V Thành T Anh, “Ch.2: Áp ch tài chính và phát tri n tài chính”, Các th tr ng tài chính m i n i, tr. 20, Ch ng trình gi ng d y kinh t Fulbright 2009-2011.
34Hoàng Nam, truy c p ngày 24/4/2011t i website http://atpvietnam.com/vn/san_hnx/31670/index.aspx
Tuơn th k lu t th tr ng đang lƠ v n đ t n t i VDB, th hi n qua vi c thi u minh
b ch hóa thông tin. n nay dù đƣ qua 5 n m ho t đ ng (tính t khi thƠnh l p VDB), nh ng trên c ng thông tin đi n t c a VDB, m c báo cáo th ng niên v n tr ng xóa. i u nƠy d t o ra tơm lỦ ch quan, l i c a VDB (do thi u ki m tra, giám sát c a các c quan ch c n ng), d n đ n vi c qu n lỦ tín d ng không an toƠn vƠ kém hi u qu , cho
nên VDB c n h c kinh nghi m c a DBJ, minh b ch hóa thông tin vƠ tuơn th ch t ch k lu t th tr ng, vì đơy c ng chính lƠ yêu c u quy đ nh trong tr c tth 3 c a Basel 2.
3.1.2. Kinhănghi măc aăNgơnăhƠngăPhátătri năTrungăQu că(CDB)
CDB đ c thƠnh l p tháng 03/1994 v i 100% v n thu c s h u nhƠ n c nh m cho vay, tƠi tr v n đ phát tri nkinh t đ t n cv i ngu n v n ch y u lƠ phát hƠnh ch ng khoán n b ng ti n vƠ trái phi u dƠi h n cho c đ ng nhơn dơn t (RMB) vƠ ngo i t . Hi n nay ch ng khoán n c a CDB chi m 28,9% th tr ng, v i685 t RMB vƠ 12,9 t
USD phát hƠnh n m 2007.T l n x u c a CDB luôn th p, d i 1% trong 11 quỦ liên ti p, gi m c t l vƠ s l ng các kho n n x u trong 16 quỦ liên ti p. Cu i n m 2007,
n x u gi m còn 13,32 t RMB, v i t l n x u gi m còn 0,59%. N m 2008, t ng tƠi s n CDB lƠ 3.821,2 t RMB, d n cho vay 2.898,6 t RMB, x p h ng tín d ng Aa2
(Moody's), AA- (Standard & Poor's), AA (Rating and Investment Information)36.
CDB có quy n t ch i cho vay n u xét th y d án quá r i ro, m t s tr ng h p CDB
ch cho vay n u có b o lƣnh c a chính ph . CDB ch y u cho vay theo lƣi su t th
tr ng vƠ ngƠy cƠng thu h p di n u đƣi lƣi su t, nhi u ngƠnh không đ c vay v i lƣi su t u đƣi m c dù d án đƣđ c chính ph phê duy t37. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
So v i CDB thì VDB hi n ch y u cho vay theo lƣi su t u đƣi, các kho n c p tín d ng ch y u đ c th c hi n theo ch đ nh c a chính ph . i u nƠy lƠ không an toƠn cho ho t đ ng tín d ng t i VDB.Do đó VDB c n th c hi n chínhsách u đƣi theo h ng thu h p