Tín dụng thương mại là quan hệ tín dụng giữa các doanh nghiệp với nhau, biểu hiện dưới hình thức mua bán chịu hàng hoá. Để thanh toán, các doanh nghiệp thường sử dụng các công cụ như hối phiếu ñòi nợ, hối phiếu nhận nợ hay séc... Những loại giấy tờ này, nếu còn giá trị, ñều có thể ñược lưu thông trên thị trường tiền tệ thông qua hình thức thanh toán, cầm cố, chiết khấu. Hình thức tín dụng thương mại các doanh nghiệp nhỏ và vừa cũng sử dụng phổ biến trong quá trình sản xuất kinh doanh, ñặc biệt là trong thời gian ñầu khởi sự. Tín dụng thương mại có hai
ñặc ñiểm chính:
Thứ nhất: Người bán chuyển giao hàng hóa cho người mua ñể sử dụng vào sản xuất kinh doanh trong một thời gian nhất ñịnh.
Thứ hai: Đến thời hạn ñược thoả thuận, người mua hoàn lại cho người bán dưới hình thức tiền tệ.
Cơ sở pháp lý xác ñịnh quan hệ nợ nần của tín dụng thương mại là giấy nợ-một dạng ñặc biệt của khế ước dân sự xác ñịnh trái quyền cho người bán và nghĩa vụ
phải thanh toán nợ của người mua. Giấy nợ trong quan hệ tín dụng thương mại ñược gọi là kỳ phiếu thương mại (thương phiếu), với 2 loại: hối phiếu và lệnh phiếu. + Hối phiếu là một thương phiếu do chủ nợ lập ra ñể ra lệnh cho người thiếu nợ
trả một số tiền nhất ñịnh cho người hưởng thụ khi món nợ ñáo hạn. Người hưởng thụ có thể là người phát hành, cũng có thể là người thứ ba.
+ Lệnh phiếu là một thương phiếu do người thiếu nợ lập ra ñể cam kết trả một số
tiền nợ nhất ñịnh khi ñến hạn cho chủ nợ. Về hình thức, thương phiếu ñược chia ra ba loại:
o Thương phiếu vô danh, không ghi tên người thụ hưởng
o Thương phiếu ký danh, có ghi tên người thụ hưởng
o Thương phiếu ñịnh danh, có ghi tên như thương phiếu ký danh nhưng không chuyển nhượng cho người khác.
♦ Ưu nhược ñiểm của tín dụng thương mại: * Ưu ñiểm:
+ Trong nền kinh tế thị trường, hiện tượng thừa thiếu vốn của các nhà doanh nghiệp thường xuyên xảy ra, vì vậy hoạt ñộng của tín dụng thương mại một mặt ñáp
ứng nhu cầu vốn của những nhà doanh nghiệp tạm thời thiếu vốn, ñồng thời giúp cho các doanh nghiệp tiêu thụñược hàng hóa của mình.
+ Sự tồn tại của hình thức tín dụng này sẽ giúp cho các nhà doanh nghiệp chủ ñộng khai thác ñược nguồn vốn nhằm ñáp ứng kịp thời cho hoạt ñộng sản xuất kinh doanh.
+ Tín dụng thương mại ñược cấp giữa các doanh nghiệp quen biết, uy tín nên có lợi thế là thủ tục nhanh, gọn, ñáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn và góp phần ñẩy nhanh tốc ñộ tiêu thụ sản phẩm của các doanh nghiệp.
+ Tạo ñiều kiện mở rộng hoạt ñộng của tín dụng ngân hàng thông qua nghiệp vụ
chiếu khấu thương phiếu. * Nhược ñiểm:
+ Tín dụng thương mại ñược cấp bằng hàng hoá nên doanh nghiệp cho vay chỉ
có thể cung cấp ñược cho một số doanh nghiệp nhất ñịnh - những doanh nghiệp cần
ñúng thứ hàng hóa ñó ñể phục vụ sản xuất hoặc bán ra.
+ Phạm vi hẹp, chỉ xảy ra giữa các doanh nghiệp, hơn nữa là chỉ thực hiện ñược giữa các doanh nghiệp quen biết, tín nhiệm lẫn nhau.
+ Tín dụng thương mại do các doanh nghiệp trực tiếp sản xuất kinh doanh cung cấp, vì vậy qui mô tín dụng chỉñược giới hạn trong khả năng vốn hàng hoá nhàn rỗi mà họ có. Nếu doanh nghiệp vay vốn có nhu cầu cao hơn thì doanh nghiệp cho vay không thểñáp ứng ñược.
+ Điều kiện kinh doanh và chu kỳ sản xuất của các doanh nghiệp có thể không phù hợp nhau, do vậy khi thời gian mà doanh nghiệp cho vay muốn cung cấp không phù hợp với nhu cầu của doanh nghiệp cần ñi vay thì tín dụng thương mại không thể xảy ra.
+ Là loại tín dụng không có ñảm bảo nên rủi ro dễ phát sinh