Bên cạnh những mặt ñạt ñược, gói kích thích kinh tế và chính sách tài chính hỗ
trợ DNNVV cũng còn nhiều hạn chế:
Thứ nhất, rất nhiều doanh nghiệp ñi vay chủ yếu ñể ñảo nợ chứ không ñưa vào sản xuất
Thứ hai, việc hướng dẫn của ngân hàng nhà nước có những ñiểm chưa cụ thể
nên các tổ chức tín dụng còn lúng túng trong xác ñịnh ñối tượng ñược vay vốn hỗ
trợ lãi suất, dẫn ñến tình trạng xét cho vay sai ñối tượng. Cụ thể là qua các ñợt thanh kiểm tra tiến ñộ cho vay hỗ trợ lãi suất của chi nhánh Ngân hàng Nhà nước tại TPHCM tại 39 tổ chức tín dụng trên ñịa bàn ñã phát hiện và kiến nghị không thực hiện hỗ trợ lãi suất với số dư nợ gần 500 tỷñồng, thu hồi tiền lãi hơn 4 tỷñồng.
Thứ ba, theo kết quả khảo sát, khó khăn khi DNNVV TPHCM tiếp cận vốn tín dụng ưu ñãi là DN không ñáp ứng ñiều kiện vay ưu ñãi chiếm 43%, do việc xây dựng thêm quy trình, thủ tục của các tổ chức tín dụng ñã trở thành áp lực lớn khi tham gia thực hiện cơ chế hỗ trợ lãi suất, ñặc biệt là các DNNVV. Nguyên nhân là do các doanh nghiệp vừa và nhỏ không có tài sản thế chấp, không có phương án kinh doanh khả thi, chứng từ, hóa ñơn hàng hóa ñầy ñủ nên không ñủ ñiều kiện vay ngân hàng.
Thứ tư, gói hỗ trợ này quy ñịnh rõ ràng các ñối tượng doanh nghiệp ñược nhận hỗ trợ nên ñiều này ñã tạo ra 2 mặt bằng lãi suất trên thị trường tiền tệ. Lúc ñó lợi ích lại phụ thuộc vào một số cá nhân trong ngân hàng thương mại chứ không hẳn là cho doanh nghiệp hay xa hơn là nền kinh tế.
Thứ năm, một số trường hợp doanh nghiệp có vốn tự có gửi vào ngân hàng thương mại ñể hưởng lãi suất cao (từ 7-10%/năm), nhưng vẫn vay vốn VNĐ ñể
hưởng hỗ trợ lãi suất 4% năm; hoặc có hiện tượng vay vốn VNĐ rồi chuyển sang tiền gửi ñể hưởng chênh lệch lãi suất; hoặc doanh nghiệp lập phương án sản xuất kinh doanh, dự án ñầu tư với thời hạn trả nợ kéo dài hơn so với chu kỳ sản xuất, thời hạn hoàn vốn ñể hưởng hỗ trợ lãi suất.
Thứ sáu, do lãi suất vay VNĐ sau hỗ trợ lãi suất khá thấp, tương ñương cho vay bằng USD, nhưng lo ngại rủi ro tỷ giá, các doanh nghiệp nhập khẩu chuyển sang
vay VNĐñể mua ngoại tệ, gây sức ép tăng tỷ giá và căng thẳng thanh khoản trên thị
trường ngoại hối.
Thứ bảy, việc tăng mạnh về số lượng DNNVV trên ñịa bàn thành phố kéo theo sự gia tăng nhu cầu về nhân công, nguyên vật liệu, thị trường, về vốn kinh doanh, công nghệ và ñặc biệt là các nguồn thông tin cập nhật về thị trường, tài chính, giá cả
hàng hóa, pháp luật, chính sách thủ tục hành chính.Nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ
chưa nắm ñược thông tin và tiếp cận những chính sách hỗ trợ của nhà nước, chiếm 15% theo kết quả khảo sát.
2.4 Các nguồn hỗ trợ tài chính cho sự phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa 2.4.1 Tín dụng ngân hàng
- Doanh nghiệp nhỏ và vừa phát triển mạnh mẽ ở hiện tại và tương lai, ñặc biệt là tốc ñộ tăng trưởng mạnh ở Thành phố Hồ Chí Minh. Chính vì vậy, DNNVV là
ñối tượng ngày càng ñược các ngân hàng quan tâm ñến ñể khai thác và tăng thu nhập.
- Trong các sản phẩm ngân hàng cung cấp cho doanh nghiệp thì tín dụng là một trong những sản phẩm mang lại nguồn thu chính, ñặc biệt là các ngân hàng nhỏ. Theo báo cáo của các ngân hàng năm 2009, nguồn thu từ tín dụng so với tổng thu nhập ròng của Sacombank chiếm 25,5%, ACB là 20%, BIDV là 70% (2008 là 73%) .Ngược lại, chính các dịch vụ của ngân hàng cũng có sự hỗ trợ rất lớn cho các
doanh nghiệp, giúp cho hoạt ñộng kinh doanh của họ nhanh chóng, hiệu quả hơn. Hiện nay, nhiều ngân hàng ñưa ra nhiều gói sản phẩm tín dụng gồm: vay có tài sản
ñảm bảo và vay tín chấp dành cho doanh nghiệp, ñặc biệt là các DNNVV. Điển hình như các ngân hàng BIDV, Viettinbank, Sacombank, Á Châu, Đông Á, Ngân hàng TMCP Sài Gòn, Eximbank…. Cụ thể: cho vay tài trợ nhập khẩu, cho vay tài trợ xuất nhập khẩu, cho vay tài trợ vốn lưu ñộng, cho vay thấu chi, cho vay ñầu tư, cho vay bổ sung vốn kinh doanh trả góp dành cho DNNVV, các hình thức cho vay khác: ñồng tài trợ, cho vay ủy thác,…Trong hình thức tín dụng cho vay bổ sung vốn kinh doanh trả góp dành cho DNNVV thì một trong những ñiều kiện vay vốn là
phải có phương án kinh doanh khả thi, ñủ khả năng trả nợ và ñảm bảo bằng thế chấp tài sản.
- Trong số các DNNVV Thành phố thì doanh nghiệp siêu nhỏ chiếm tỷ lệ cao (>50%), nguồn vốn tự có khi hình thành doanh nghiệp rất ít, nguồn vốn chủ yếu phục vụ sản xuất kinh doanh chính là nguồn vốn vay. Khi tiếp cận với nguồn vốn tín dụng ngân hàng thì không phải doanh nghiệp nào cũng có ñủ ñiều kiện vay. Theo kết quả ñiều tra của Cục Phát triển doanh nghiệp (Bộ Kế hoạch và Đầu tư) hiện có ñến 80% lượng vốn cung ứng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa là từ kênh ngân hàng, tuy nhiên chỉ có 32,38% những DNNVV có khả năng tiếp cận ñược nguồn vốn của các ngân hàng; 35,24% khó tiếp cận và 32,38% không tiếp cận ñược.
Nguồn: T ổng hợp từ kết quả khảo sát
Theo kết quả khảo sát, trong cơ cấu vốn của DNNVV, hiện có ñến 45,31% lượng vốn cung ứng cho DNNVV là từ kênh ngân hàng, 36,25% là vốn tự có và 18,44% là vay từ bạn bè, người thân.… Điều này cho thấy kênh huy ñộng vốn ngân hàng thực sự quan trọng trong giai ñoạn hiện nay ñối với DNNVV. Theo kết quả
khảo sát, khi DN mở rộng sản xuất kinh doanh, nguồn vốn DNNVV vay ngân hàng chiếm 60%, vốn tự có và lợi nhuận có ñược từ sản xuất kinh doanh 32%, vốn khác 8%. 45,31 36,25 18,44 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1 Hình 2.3 Cơ cấu nguồn vốn DNNVV vốn khác vốn vay ngân hàng vốn chủ sở hữu
Nhu cầu của DNNVV rất lớn, nhưng mức ñộ ñáp ứng của ngân hàng là bao nhiêu, theo kết quả khảo sát: 29,8% 33,5% 26,1% 10,5% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1 Hình 2.4 Tỷ lệ vốn vay ñáp ứng nhu cầu DNNVV Đúng nhu cầu Thỏa mãn 3/4 nhu cầu Thỏa mãn 1/2 nhu cầu Thỏa mãn 1/4 nhu cầu
Nguồn: Nguồn: T ổng hợp từ kết quả khảo sát
Nhu cầu về vốn của DNNVV chủ yếu là vốn vay ngân hàng nhưng mức ñộ ñáp
ứng ñúng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp chỉ có 10,5%, thỏa mãn ¾ nhu cầu là 26,1%, ñáp ứng ½ nhu cầu là 33,5%, ñáp ứng ¼ nhu cầu là 29,8%. Nhu cầu vay vốn ngân hàng rất cao chiếm trên 45% tổng vốn cho sản xuất kinh doanh nhưng mức ñộ ñáp ứng ñủ nhu cầu của doanh nghiệp rất thấp, chỉ chiếm 10,5%, phần còn lại doanh nghiệp phải tìm nguồn vay bên ngoài từ người thân, bàn bè, vay nóng với lãi suất cao. Đây cũng là khó khăn lớn của doanh nghiệp và cũng là nguyên nhân ñẩy giá thành sản phẩm lên cao, sản phẩm kém cạnh tranh về giá trên thị trường. Đây cũng là vấn ñề mà các ngân hàng cần xem xét lại ñể khai thác tối ña nhu cầu vay vốn của DNNVV.
Vậy, yếu tố nào ñang gây cản trở cho DNNVV khi ñi vay vốn ngân hàng, mức
ñộ của yếu tố chiếm bao nhiêu phần trăm, sau ñây là những khó khăn chủ yếu khi các DNNVV tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng:
29,6 27,6 23,7 19,1 0 5 10 15 20 25 30 % 1 Hình 2.5 Những khó khăn khi tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng
Lãi suất cao
Thiếu tài sản thế chấp Vướng mắc về thủ tục hành chính Khó khăn về lập phương án kinh doanh Nguồn: Nguồn: T ổng hợp từ kết quả khảo sát
Có 4 khó khăn chính khi DNNVV tiếp cận vốn vay ngân hàng, bao gồm: Lãi suất vay cao, thiếu tài sản thế chấp, vướng mắc về thủ tục hành chính, khó khăn về
lập phương án kinh doanh. Khó khăn lớn nhất khi các DNNVV vay vốn là lãi suất cao, chiếm tỷ lệ ñáng kể 29,6%, tiếp theo là thiếu tài sản thế chấp chiếm 27,6%, vướng mắc về thủ tục hành chính (23,7%), khó khăn về lập phương án kinh doanh (19,1%). Điều này phù hợp với tình hình kinh tế Việt Nam hiện nay.
Năm 2008, các ngân hàng ñua nhau tăng lãi suất huy ñộng VNĐ lên tới 13- 14,4%/năm nên cũng ñẩy lãi suất cho vay VNĐ lên ñến 18,5-21%/năm. Lãi suất cao, doanh nghiệp không dám vay vốn do lợi nhuận không ñủ ñể trả lãi, rất nhiều doanh nghiệp phải ngưng hoạt ñộng, và nhiều doanh nghiệp phá sản.
Sáu tháng ñầu năm 2010, nhờ ñịnh hướng của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước là giảm mặt bằng lãi suất kinh doanh, lãi suất huy ñộng VND khoảng 10- 11,5%/năm, lãi suất cho vay khoảng 12-14%/năm. Làm cho áp lực về lãi suất khi vay vốn của các DNNVV giảm xuống, tuy nhiên mức lãi suất này vẫn còn cao, thực sự chưa tốt nhất ñối với các DNNVV.
Khó khăn thiếu tài sản thế chấp chiếm tỷ lệ là 27,6% do ña phần DNNVV là các doanh nghiệp siêu nhỏ, mặt bằng sản xuất kinh doanh hầu hết ñi thuê chiếm 82%, máy móc lạc hậu chiếm 46% (theo kết quả khảo sát). Vấn ñề này cũng ñặt ra cho
các cơ quan Nhà nước làm thế nào ñể khắc phục hạn chế thiếu tài sản ñảm bảo mà doanh nghiệp vẫn có vốn ñể hoạt ñộng và phát triển.
Nhằm triển khai hiệu quả Đề án 30 của Thủ tướng Chính phủ về việc ñơn giản hoá thủ tục hành chính nhà nước giai ñoạn 2001-2010, các ngân hàng ngày càng
ñơn giải hóa thủ tục cho vay, loại bỏ những thủ tục không cần thiết ñể doanh nghiệp dễ tiếp cận, dễ hiểu, và dễ làm nhất. Tuy nhiên 23,7% vướng mắc thủ tục hành chính mà DNNVV vẫn gặp phải khi làm thủ tục vay vốn ngân hàng.
Và khó khăn thứ tư và cũng là khó khăn cuối cùng theo bản ñiều tra là DNNVV không biết lập phương án kinh doanh chiếm tỷ lệ 19,1%. Đa phần chủ DNNVV rất trẻ, năng ñộng, am hiểu thị trường, am hiểu lĩnh vực kinh doanh, nhưng chưa qua
ñạo tạo nên lúng túng trong việc lập phương án kinh doanh ñể ñược vay vốn ngân hàng.
Năm 2009 hoạt ñộng ngân hàng trên ñịa bàn Thành phố tiếp tục tăng trưởng và phát triển trong ñiều kiện kinh tếñang hồi phục. Sự tăng trưởng trong hoạt ñộng tín dụng (tăng 38,3% so ñầu năm) phản ánh quá trình tuần hoàn và luân chuyển vốn trong nền kinh tế bình thường, các cá nhân và doanh nghiệp tiếp cận ñược nguồn vốn vay ñể duy trì và phát triển sản xuất
Trong năm qua Ngân hàng Nhà nước trung ương ñã có chính sách ñiều hành thị
trường tiền tệ thích hợp. Việc duy trì lãi suất cơ bản ở mức thấp 7%/năm trong 11 tháng năm 2009, và ñiều chỉnh lên mức 8%/năm áp dụng từ ngày 1/12/2009 ñến nay, ñã góp phần ổn ñịnh thị trường tiền tệ, không xảy ra hiện tượng chạy ñua lãi suất giữa các tổ chức tín dụng, giúp doanh nghiệp tiếp cận ñược nguồn vốn tín dụng với lãi suất hợp lý trong cơ cấu giá thành sản phẩm.
Bảng 2.6 Tốc ñộ tăng trưởng tín dụng và huy ñộng vốn TPHCM T12/2009 Đơn vị: % STT Chỉ tiêu % thay ñổi so với tháng 12 năm trước % thay ñổi so với cùng kỳ năm trước % thay ñổi so với tháng trước 1 Tín dụng 37,53 37,53 0,72 2 Huy ñộng vốn 28,6 28,6 1,82 Nguồn: NHNN
Bảng 2.7 Tỷ trọng tín dụng, huy ñộng vốn của toàn hệ thống TCTD theo nhóm TCTD TPHCM tháng 12 năm 2009 Đơn vị: % Tín dụng Huy ñộng vốn STT Loại hình TCTD Tổng số VNĐ Ngoại tệ Tổng số VNĐ Ngoại tệ Toàn hệ thống 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 1 TCTD Nhà nước 54,1 57,6 38,1 49,7 52,6 40,4 2 Ngân hàng thương mại cổ phần 32,0 33,6 24,3 40,8 40,3 42,4 3
NH liên doanh, Chi nhánh NH nước ngoài, NH 100%
vốn nước ngoài
9,1 3,9 33,8 7,5 4,8 16,4
4 Công ty tài chính, cho thuê
tài chính 3,5 3,4 3,8 0,9 1,0 0,8 5 Quỹ Tín dụng nhân dân 1,2 1,5 0,0 1,0 1,3 0,0
Nguồn: NHNN
Tốc ñộ tăng trưởng tín dụng năm 2009 so với năm 2008 là 37,53%. Tốc ñộ huy
ñộng vốn năm 2009 tăng so với năm 2008 là 28,6%. Huy ñộng vốn của TCTD Nhà nước là cao nhất chiếm 49,7%, cho vay chiếm 54,1%; huy ñộng vốn các ngân hàng thương mại cổ phần 40,8%, cho vay 32%; ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, NH 100% vốn nước ngoài huy ñộng chiếm 7,5%, cho vay 9,1%. TCTD Nhà nước chiếm tỷ trọng tín dụng VNĐ cao nhất là 57,6%, tiếp ñến là NH TMCP là 33,6%. Điều này cho thấy nền kinh tếñang trong giai ñoạn phục hồi. Các ngân hàng Việt Nam ñã sử dụng hầu hết nguồn tiền huy ñộng ñể cho vay nhưng mức ñộ ñáp ứng nhu cầu vốn cho các DNNVV vẫn chưa cao, cho thấy giữa ngân hàng và DNNVV còn nhiều khó khăn chưa ñược tháo gỡ.
Ngày 14/04/2010 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành Thông tư số
12/2010/TT-NHNN hướng dẫn tổ chức tín dụng cho vay bằng ñồng Việt Nam ñối với khách hàng theo lãi suất thỏa thuận, ñảm bảo ổn ñịnh thị trường tiền tệ, phù hợp với Nghị quyết số 18/NQ-CP ngày 06/4/2010 của Chính phủ về những giải pháp bảo ñảm ổn ñịnh kinh tế vĩ mô, không ñể lạm phát cao và tốc ñộ tăng trưởng kinh tế
khoảng 6,5% trong năm 2010 và Chỉ thị số 02/CT-NHNN ngày 07/4/2010 của Thống ñốc Ngân hàng Nhà nước về tổ chức thực hiện chính sách tiền tệ và ñảm bảo hoạt ñộng ngân hàng an toàn, hiệu quả năm 2010. Ngày 14/4/2010, Thống ñốc Ngân hàng Nhà nước có công văn số 2749/NHNN-CSTT yêu cầu Ngân hàng Nhà nước chi nhánh tỉnh, thành phố triển khai cơ chế lãi suất cho vay thỏa thuận. Hầu hết các ngân hàng thương mại áp dụng lãi suất cho vay VNĐ theo cơ chế thỏa thuận tối ña dưới 15%/năm, cá biệt có trường hợp là 18%/năm. Khối ngân hàng quốc doanh (Agribank, BIDV, MHB) và hai thành viên vừa cổ phần hóa nhưng Nhà nước vẫn nắm tỷ lệ sở hữu lớn là Vietcombank và Vietinbank cùng thống nhất mức lãi suất cho vay VNĐ tối ña trong thời gian tới từ 14%-14,5%/năm; trong ñó Vietinbank, BIDV, MHB thống nhất tối ña là 14%/năm. Sau ñây là mức lãi suất huy
ñộng và lãi suất cho vay mà các ngân hàng thực hiện.
Bảng 2.8 Mức lãi suất huy ñộng của các Ngân hàng thương mại
Đơn vị: %/năm
Lãi suất huy ñộng niêm
yết
Loại tiền Không kỳ
hạn 3 tháng 6 tháng 12 tháng Trên 12 tháng VNĐ 2,4–3,0 11-11,5 11-11,5 11-11,5 10,5-11,5 USD (áp dụng ñ/v TCKT) 0,2-0,3 1,0 1,0 1,0 1,0 Nhóm NHTMNN USD (áp dụng ñ/v cá nhân) 0,2-0,3 3,4-3,5 3,5-3,8 3,5-4,2 3,8-4,3 VNĐ 2,4-4,2 11-11,5 11-11,5 11-11,5 11-11,5 USD (áp dụng ñ/v TCKT) 0,2-0,5 1,0 1,0 1,0 1,0 Nhóm NHTMCP USD (áp dụng ñ/v cá nhân) 0,25-1,0 3,5-4,2 3,6-4,4 4,0-4,7 4,0-5,0