ðể có ñược một thương vụ thâu tóm và sáp nhập thành công, cần phải có sự kết hợp của bên thâu tóm, sáp nhập và bên bị thâu tóm, sáp nhập. Trước hết là lập kế hoạch chiến lược dựa trên nguồn lực và khả năng của mình, xác ñịnh thời ñiểm tiến hành và mục tiêu cần ñạt ñược thông qua hoạt ñộng thâu tóm và sáp nhập. Cần soạn sẵn một vài giải pháp ñể
có nhiều sự lựa chọn. Theo các nghiên cứu, một chiến lược thâu tóm và sáp nhập nên có thời hạn khoảng 5 năm và ñuợc lập một cách chi tiết ñể công việc ñược tiền hành thuận tiện và dễ dàng hơn.
Từ ñó, hai bên ngân hàng thành viên mới có thể lựa chọn ngân hàng mục tiêu của mình một cách chính xác nhất trên cơ sở nghiên cứu, ñánh giá giữa mình và ñối tác ở các mặt như: thị trường, chiến lược kinh doanh, nhóm khách hàng... ñể có thể kết hợp và mang lại lợi ích cho nhau. Bởi vì hoạt ñộng thâu tóm và sáp nhập là rất ñặc biệt, trong ñó ñối tác không phải là ngân hàng tốt nhất mà là ngân hàng phù hợp nhất ñối với ñịnh hướng kinh doanh và mục tiêu ñã ñề ra ban ñầu.
Khi ñã chọn ñược ñối tác, hai bên sẽ cùng ngồi lại ñểñàm phán. Các vấn ñề chủ yếu là: loại giao dịch thâu tóm và sáp nhập nào sẽ ñựơc tiến hành, luật, cơ chế, quy trình tiến hành giao dịch... Kết quả của quá trình ñàm phán sẽảnh hưởng ñến hoạt ñộng trong tương lai của hai bên, vì thế cần phải thật cẩn trọng ñể ñưa ra các ñiều kiện trong hợp ñồng. Vì nguyên nhân này, nên các ngân hàng thành viên cần phải tuyển chọn thật kỹ những người
ñảm nhiệm việc thực hiện thương vụ, họ phải là những nhân viên giỏi chuyên môn ñồng thời phải có nhiều kinh nghiệm trong việc ñàm phán.
Một bước rất quan trọng trong quá thương vụ thâu tóm và sáp nhập, ñó là ñịnh giá. Tại Việt Nam hiện nay, tình trạng thiếu thông tin và các dữ liệu thống kê không ñầy ñủ, thiếu tính chính xác và không ñược cập nhật một cách ñầy ñủñã làm cho vấn ñề ñịnh giá doanh nghiệp rất khó khăn, nhất là với loại hình doanh nghiệp ñặc biệt như ngân hàng. Việc ñịnh giá tài sản của ngân hàng là cực kỳ khó khăn vì phần lớn các tài sản của ngân hàng là các khoản cho vay, mỗi khoản cho vay ñều có những rủi ro và thu nhập khác nhau. Nếu chỉ ñịnh giá dựa trên các khoản mục bảng cân ñối kế toán thì hoàn toàn không phù hợp vì giá trị trên bảng cân ñối kế toán chỉ là giá trị sổ sách, không phản ánh thực chất giá trị thị trường của tài sản. ðồng thời, một số tài sản vô hình của ngân hàng như giá trị
thương hiệu, thị phần của ngân hàng, các mối quan hệ... cũng rất khó ñể xác ñịnh. Thêm nữa, các số liệu thống kê và kế toán thường không thống nhất với nhau lại càng gây khó khăn cho ñịnh giá giá trị của một ngân hàng. Chính vì vậy, các ngân hàng nên sử dụng kết hợp các phương pháp khác nhau ñể có thể ñịnh giá tương ñối chính xác giá trị của ngân
hàng ñể không gây thiệt thòi cho cả người bán lẫn người mua. Bao gồm: Phương pháp chiết khấu theo dòng tiền (DCF), Phương pháp chỉ số giá trên thu nhập cổ phiếu (P/E), Phương pháp chỉ số giá trên doanh thu (P/S).
Bên cạnh ñó, các ngân hàng cần có những chính sách tạo giá trị cho mình vì giá trị
của bất cứ doanh nghiệp/ngân hàng nào cũng ñược quyết ñịnh bởi hai yếu tố:
- Ngân hàng này tạo nên ñược giá trị gì qua các sản phẩm hoặc dịch vụ của họ mà xã hội ñang cần và chấp nhận mua
- Ngân hàng này ñã làm gì ñể ñược xã hội dễ dàng nhận diện ñược họ, có sự thuyết phục và tin tưởng ñể quyết ñịnh chọn sản phẩm/dịch vụ của ngân hàng này thay vì chọn của một ngân hàng khác.
Trong một cuộc thâu tóm, sáp nhập, ngân hàng bên thâu tóm, sáp nhập thường quyết
ñịnh giá; ngân hàng bên bị thâu tóm, sáp nhập chỉ có quyền không bán chứ không chủñộng
ñược giá mua. Ngân hàng bên thâu tóm, sáp nhập chỉ có ñược giá bán theo ý họ nếu họ có khả năng thuyết phục ñược ngân hàng bên thâu tóm, sáp nhập rằng sẽ có lời với cái giá họ
muốn bán. Ngân hàng bên bị thâu tóm, sáp nhập cần phải biết thế mạnh và cả thế yếu của mình; ngân hàng bên thâu tóm, sáp nhập là ai, họñang cần gì, mong ñợi gì ñể tạo giá trị gia tăng sau khi mua; thị trường ñang có những ai ñang cung cấp sản phẩm dịch vụ tương tự
như mình? Do vậy, các ngân hàng phải ñẩy mạnh việc tạo giá trị khác biệt cho mình ñể có lợi hơn trong mỗi thương vụ thâu tóm và sáp nhập.
Lựa chọn các phương thức thanh toán của thương vụ thâu tóm và sáp nhập: Phương thức thanh toán của thương vụ thâu tóm và sáp nhập thường là tiền hoặc cổ phiếu. Ngân hàng bên thâu tóm, sáp nhập sẽ thanh toán cho cổñông của ngân hàng bên bị thâu tóm, sáp nhập bằng tiền theo giá ñã ñược thỏa thuận trước. Phương thức thanh toán bằng tiền chỉ áp dụng khi ngân hàng bên thâu tóm, sáp nhập có lượng tiền thặng dư lớn hoặc huy ñộng ñược từ nguồn bên ngoài. Tuy nhiên, ñặt trong thị trường Việt Nam hiện nay, thì phương thức thanh toán bằng cổ phiếu sẽ hiệu quả hơn do các ngân hàng TMCP Việt Nam có quy mô còn khá nhỏ, vì vậy rất khó tìm kiếm một lượng tiền ñủ lớn ñểñáp ứng nhu cầu thâu tóm, sáp nhập ngân hàng. Ngân hàng bên thâu tóm, sáp nhập sẽ phát hành một lượng cổ phiếu cho cổ ñông ngân hàng bên bị thâu tóm, sáp nhập ñể ñổi lấy cổ phiếu của ngân hàng bên
thâu tóm, sáp nhập theo tỷ lệ xác ñịnh trước. Khi ñó, cổ ñông của ngân hàng bên bị thâu tóm, sáp nhập sẽ trở thành cổ ñông của ngân hàng bên thâu tóm, sáp nhập. Tỷ lệ chuyển
ñổi chính là giá của thương vụ thâu tóm và sáp nhập.