đầu năm 2014 tăng mạnh dẫn đến lợi nhuận công ty bị giảm.
4.2.4 Phân tích các tỷ số tài chính phản ánh hiệu quả hoạt động kinhdoanh doanh
4.2.4.1 Phân tích tỷ số khả năng sinh lời
Bảng 4.13 Các tỷ số đánh giá khả năng sinh lời của Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Số 10 - IDICO giai đoạn 2011 - 2012 - 2013
Nguồn: Phòng kế toán, Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Số 10 - IDICO
Khoản mục Đơn vị tính Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
DT thuần Triệu đồng 117.957 84.210 88.852 LN ròng Triệu đồng 1.126 891 1.048 Tổng TS bình quân Triệu đồng 134.629 137.179 135.419 VCSH bình quân Triệu đồng 11.244 11.130 11.818 ROS % 0,95 1,06 1,18 ROA % 0,84 0,65 0,77 ROE % 10,01 8,01 8,87
Bảng 4.14 Các tỷ số đánh giá khả năng sinh lời của Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Số 10 - IDICO giai đoạn 6 tháng đầu năm 2013 - 2014
Nguồn: Phòng kế toán, Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Số 10 - IDICO
- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS):
Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu phản ánh khả năng sinh lợi trên cơ sở doanh thu được tạo ra trong kỳ. Nói một cách khác, tỷ số này cho chúng ta biết một đồng doanh thu thuần sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng. Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh càng cao. Qua bảng 4.13 cho thấy tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu có sự biến động tăng dần qua 3 năm 2011 - 2012 - 2013. Năm 2011 tỷ số này đạt 0,95%. Đến năm 2012, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng lên 1,06%. Hay một trăm đồng doanh thu thuần mà Công ty thu được trong năm 2012 sinh ra 1,06 đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2012 là năm đầy khó khăn đối với Công ty làm cho doanh thu sụt giảm, mặc khác chi phí vẫn còn cao do ảnh hưởng từ nhiều yếu tố làm cho lợi nhuận ròng giảm đáng kể. Nhưng do tốc độ giảm của lợi nhuận thấp hơn tốc độ giảm của doanh thu vì vậy ROS năm 2012 cao hơn năm 2011. Qua đến năm 2013, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu lại tăng lên mức 1,18%, bình quân cứ một trăm đồng doanh thu thuần sẽ sinh ra 1,18 đồng lợi nhuận. Việc kiểm soát tốt hơn phần chi phí của mình góp phần làm tăng lợi nhuận ròng của công ty, tăng 17,59% so với năm 2012 cao hơn tốc độ tăng doanh thu (5,51%).
Với kỳ 6 tháng đầu năm 2013 - 2014, giá trị ROS là 1,03% vào kỳ 6 tháng đầu năm 2014, giảm so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân là do mặc dù doanh thu tăng so với cùng kỳ nhưng chi phí giá vốn hàng bán lại khá cao, tốc độ tăng của giá vốn hàng bán (12,67%) cao hơn tốc độ tăng của doanh thu (8,66%) dẫn đến vấn đề lợi nhuận bị giảm so với 6 tháng đầu năm 2013. Điều đó làm cho ROS giảm còn 1,03%. 6 tháng đầu năm 2014 công ty kinh doanh chưa đạt hiệu quả.
- Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản bình quân (ROA)
Tỷ số này cho biết hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty thông qua việc sử dụng tài sản để thu lợi nhuận. Năm 2011 tỷ số này đạt 0,84% sang năm
Khoản mục Đơn vị tính 6 tháng đầu năm 2013 6 tháng đầu năm 2014 DT thuần Triệu đồng 44.312 48.149 LN ròng Triệu đồng 509 498 Tổng TS bình quân Triệu đồng 119.071 117.335 VCSH bình quân Triệu đồng 10.064 9.865 ROS % 1,15 1,03 ROA % 0,43 0,42 ROE % 5,06 5,05
2012 giảm xuống còn 0,65%. Qua đó cho thấy việc sử dụng tài sản của Công ty đã không đạt hiệu quả cao như năm trước. Cứ 100 đồng tài sản đầu tư chỉ thu được 0,65 đồng lợi nhuận. Đến năm 2013, tỷ số này tăng trở lại lên 0,77%, cho thấy việc sử dụng tài sản đã hiệu quả hơn.
Kỳ 6 tháng đầu năm 2014 giá trị ROA giảm xuống còn 0,42% so với 6 tháng đầu năm 2013 là 0,43%, điều đó cho thấy việc sử dụng tài sản để sinh lời vào kỳ 6 tháng đầu năm 2014 chưa đạt.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE):
Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu đo lường mức độ sinh lời của vốn chủ sở hữu. Tỷ số này phản ánh cứ một đồng chủ sở hữu dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Quan sát bảng 4.13 ta thấy, năm 2011 tỷ số này cao nhất tới 10,01%, tức một trăm đồng chủ sở hữu dùng vào sản xuất kinh doanh thì sinh ra 10,01 đồng lợi nhuận. Nhưng sang năm 2012, chỉ sô này giảm xuống còn 8,01%, Làm cho 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra chỉ thu về được 8,01 đồng lợi nhuận sau thuế, giảm so với năm trước đó. Đến năm 2013, chỉ số này đã tăng trở lại đạt 8,87%. Điều này chứng tỏ công ty sử dụng vốn chủ sở hữu hiệu quả hơn mặc dù chưa cao bằng năm 2011.
Với kỳ 6 tháng đầu năm 2014, ROE đạt 5,05%, giảm so với kỳ 6 tháng đầu năm 2013. Sang kỳ 6 tháng đầu năm 2014 công ty sử dụng chưa hiệu quả vốn chủ sở hữu để tạo ra lợi nhuận.
4.2.4.2 Phân tích tỷ số khả năng thanh toán
Bảng 4.15 Các tỷ số đánh giá khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Số 10 - IDICO giai đoạn 2011 - 2012 - 2013
Nguồn: Phòng kế toán, Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Số 10 - IDICO
Khoản mục Đơn vị tính Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 103.707 93.367 90.068 Hàng tồn kho Triệu đồng 68.507 61.601 56.163 Tài sản ngắn hạn khác Triệu đồng 145 944 360 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 113.930 116.562 108.632
Tỷ số thanh toán hiện thời
Lần 0,91 0,80 0,83
Tỷ số thanh toán nhanh
Bảng 4.16 Các tỷ số đánh giá khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Số 10 - IDICO giai đoạn 6 tháng đầu năm 2013 - 2014
Nguồn: Phòng kế toán, Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Số 10 - IDICO
- Tỷ số thanh toán hiện thời (Rc): Thể hiện mối quan hệ tương đối giữa (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn. Ứng với một đồng nợ ngắn hạn thì có bao nhiêu đồng tài sản lưu động có thể chuyển đổi thành tiền để thanh toán.
Qua bảng 4.15 và 4.16 ta thấy tỷ số này tăng giảm không đều. Năm 2011 tỷ số này của công ty là 0,91 lần có nghĩa là cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có 0,91 đồng tài sản lưu động có thể chuyển đổi thành tiền để thanh toán. Đến năm 2012 tỷ số này là 0,80 lần, giảm so với năm 2011, nguyên nhân là do trong năm này khoản phải thu và hàng tồn kho giảm đáng kể trong khi đó nợ ngắn hạn lại tăng. Năm 2013 tỷ số này tăng trở lại (0,83 lần) so với năm 2012 (0,80 lần). Kì 6 tháng năm 2014 tỷ số này (0,98 lần) tăng 0,01 lần so với kỳ 6 tháng năm 2013 (0,97 lần). Mặc dù cả tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn đều giảm nhưng do tốc độ giảm của tài sản ngắn hạn thấp hơn nợ ngắn hạn dẫn đến tỷ số thanh toán hiện thời tăng. Qua ba năm 2011 - 2012 - 2013 và kỳ 6 tháng 2013 - 2014 tỷ số này đều ở mức thấp (dưới 1) có nghĩa là tài sản lưu động của công ty không đủ để đảm bảo việc thanh toán nợ khi đến hạn.
- Tỷ số thanh toán nhanh (Rq): Tỷ số này đo lường khả năng chi trả các
khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng những tài sản có tính thanh khoản nhanh như: tiền, các loại đầu tư chứng khoán ngắn hạn, các khoản phải thu của khách hàng...
Qua bảng 4.15 và 4.16 ta thấy tỷ số này cũng tăng giảm không đều. Năm
2011 Rqlà 0,31 lần có nghĩa là cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có 0,31 đồng tài
sản có tính thanh khoản nhanh sử dụng ngay để thanh toán. Sang năm 2012 tỷ số này giảm còn 0,26 lần nguyên nhân chủ yếu là do khoản phải thu khách hàng giảm đáng kể trong khi đó nợ ngắn hạn lại tăng dẫn đến tỷ số thanh toán nhanh năm 2012 giảm so với năm 2011. Năm 2013 tỷ số này tăng trở lại so với năm 2012 cụ thể là trong năm này tỷ số thanh toán nhanh là 0,31 lần. Nguyên nhân là do trong năm 2013 cả tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho, nợ ngắn hạn đều giảm và tốc độ giảm của nợ ngắn hạn cao hơn của tài sản ngắn hạn và
Khoản mục Đơn vị tính 6 tháng đầu năm 2013 6 tháng đầu năm 2014 Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 78.574 74.085 Hàng tồn kho Triệu đồng 37.952 34.353 Tài sản ngắn hạn khác Triệu đồng 230 127 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 81.358 75.843
Tỷ số thanh toán hiện thời
Lần 0,97 0,98
hàng tồn kho dẫn đến tỷ số này tăng so với năm 2012. Qua 3 năm tỷ số này đều dưới 0,5 điều đó có nghĩa là tài sản lưu động có tính thanh khoản nhanh thấp hơn nhiều so với nợ ngắn hạn, cho thấy doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong vấn đề thanh toán nợ khi đến hạn. Đối với kỳ 6 tháng đầu năm 2014 tỷ số này tăng so với kỳ 6 tháng đầu năm 2013 cụ thể chiếm 0,52 lần nguyên ngân là do tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho, nợ ngắn hạn đồng loạt giảm. Mặc dù trong kỳ này tỷ số này lớn hơn 0,5, có sự chuyển biến tích cực nhưng vẫn còn ở mức rất thấp công ty vẫn phải chịu khó khăn trong vấn đề thanh toán nợ đến hạn.
CHƯƠNG 5
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC KẾ TOÁN XÁC ĐỊNH KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ NÂNG CAO KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ
XÂY DỰNG SỐ 10- IDICO