5. Nội dung và các kết quả đạt được (theo mục tiêu nghiên cứu,…)
2.1.4.1 Phân tích tình hình biến động về nguồn vốn và sử dụng vốn
Mục đích phân tích tình hình biến động về nguồn vốn và sử dụng vốn nhằm đánh giá xu hướng thay đổi cơ cấu tài sản của doanh nghiệp theo hướng tốt hay xấu; nguồn vốn biến động theo hướng giảm hay gia tăng rủi ro; vốn vay của ngân hàng tăng lên trong kỳ được dùng vào những mục đích gì, hoặc doanh nghiệp có thể trả nợ vay ngân hàng từ những nguồn nào.
Thông qua phân tích diễn biến của nguồn vốn và sử dụng vốn ta thấy được tài sản tăng lên trong kỳ được hình thành bởi những nguồn nào và việc sử dụng
các nguồn này vào những mục đích gì. Đồng thời qua đó các nhà tài trợ cũng thấy được nguồn vốn của mình có được sử dụng đúng mục đích hay không
Các bước phân tích:
1) Rút gọn bảng cân đối kế toán: Đây là bước cần thiết trước khi tiến hành phân tích biến động cơ cấu nguồn vốn và tài sản. Bảng cân đối kế toán của các doanh nghiệp thường gồm nhiều chi tiết theo mẫu biểu của Bộ tài chính. Việc rút gọn bảng cân đối sẽ cho ta thấy được một cách bao quát những yếu tố tài sản và nguồn vốn chủ yếu của doanh nghiệp. Phương pháp rút gọn: gộp chung những chi tiết không cần thiết phải nghiên cứu riêng rẽ
2) Lập bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn: Bảng kê nguồn vốn là cơ sở để lập bảng phân tích tình hình biến động nguồn vốn và sử dụng vốn. Để lập bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn, trước hết ta phải liệt kê sự thay đổi của các yếu tố tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán rút gọn giữa hai thời điểm của kỳ nghiên cứu (Cuối kỳ và đầu kỳ). Số chênh lệch cuối kỳ so với đầu kỳ của các yếu tố tài sản và nguồn vốn được ghi vào một trong hai cột: nguồn vốn và sử dụng vốn theo nguyên tắc:
+ Nếu tăng tài sản hoặc giảm nguồn vốn thì ghi vào cột sử dụng vốn + Nếu giảm tài sản hoặc tăng nguồn vốn thì ghi vào cột nguồn vốn
Khi liệt kê các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán, tuỳ theo yêu cầu cần phân tích chi tiết hay chỉ cần đánh giá khái quát mà việc liệt kê được thực hiện theo khoản, mục, hay loại, nhưng để tránh sự trùng lặp, khi liệt kê theo loại thì không liệt kê mục và khoản nằm trong nó và ngược lại
3) Lập bảng phân tích
Bảng phân tích sử dụng vốn và nguồn vốn được lập căn cứ vào số liệu trên bảng kê, trong đó mục đích sử dụng vốn được phân biệt làm 2 phần là tăng tài sản và giảm nguồn vốn, nguồn vốn huy động trong kỳ cũng được phân biệt thành 2 nguồn là giảm tài sản và tăng nguồn vốn. Để thấy rõ trọng tâm của việc sử dụng vốn ta tính thêm tỉ trọng của từng yếu tố nguồn vốn và sử dụng vốn trong tổng mức biến động về nguồn vốn và sử dụng vốn.
Khi phân tích nguồn vốn sử dụng cần phải phân định rõ nguồn vốn bên trong và nguồn vốn bên ngoài.
Nguồn vốn bên trong: bao gồm các nguồn vốn được tạo ra bằng cách giảm
bớt mức tồn trữ bất hợp lý của các khoản mục tài sản, chẳng hạn như nhượng bán hoặc thanh lý các tài sản cố định dư thừa, thu hồi vốn góp liên doanh, giải phóng vật tư ứ đọng chậm luân chuyển, thu hồi các khoản nợ. Thực chất đây là việc phân bổ lại vốn nhằm mục đích nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, cách tạo vốn như vậy là tích cực, bởi lẽ nó giúp doanh nghiệp thực hiện được mục tiêu của mình mà không cần phải huy động vốn từ bên ngoài, do vậy không làm tăng chi phí tài chính, mặt khác no giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Nguồn vốn bên ngoài: là các khoản tiền được huy động từ bên ngoài vào
ngằm đáp ứng nhu cầu vốn của doanh nghiệp, bao gồm các khoản vay ngắn và dài hạn từ Ngân hàng và công chúng, vốn góp thêm từ các chủ sở hữu, tăng các khoản nợ phải trả...Như vậy, tất cả các nghiệp vụ làm tăng khoản mục “nguồn vốn” trên bảng cân đối đều là nguồn vốn từ bên ngoài trừ lợi nhuận chưa phân phối, lợi nhuận giữ lại trong kỳ và sự gia tăng các quỹ doanh nghiệp.