Điều kiện cần thiết là phải có thị trường liên NH hoặc thị trường tiền tệ hoạt động tốt để chắp nối, cân đối cung - cầu giữa các tổ chức trong hệ thống. Phải thiết lập thị trường có khả năng tạo ra lãi suất từ chính nhu cầu của thị trường, cho phép NHNN can thiệp một cách hạn chế để thực hiện CSTT và các NHTM có thể hoạt động độc lập.
Phải thừa nhận một điều rằng, đối với mỗi quốc gia khác nhau thì việc phát triền thị trường tiền tệ cũng theo những xu hướng khác nhau, nó căn cứ vào hoàn cảnh và khả năng cụ thể của từng nước nhằm đạt được các mục tiêu kinh tế vĩ mô. Mỗi nước có thể tạo ra các điều kiện cho một thị trường liên NH cơ sở và phát triển thị trường đối với một số loại tín phiếu nhất định.
Nhìn chung, để phát triển thị trường tiền tệ chúng ta cần quan tâm đến một số yếu tố:
- Tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý cần thiết cho sự phát triển. - Phát triển và hoàn thiện cấu trúc thị trường tiền tệ Việt Nam. - Pháp triển hạ tầng và hoàn thiện qui tắc giao dịch.
- Hình thành và phát triển các nhà tạo lập thị trường.
- Mở rộng qui mô và chủng loại các hàng hóa giao dịch, đồng thời tăng cường thu hút các thành viên tham gia.
- Hoàn thiện các nghiệp vụ NHTW tác động lên thị trường tiền tệ. - NHNN cần nghiên cứu cách thức cung cấp thông tin cho thị trường. - Tăng cường công tác quản lí điều hành, thanh tra, giám sát của NHNN. - Tăng cường công tác tuyên truyền, đào tạo đội ngũ cán bộ có năng lực và
trình độ chuyên sâu.