việc làm 83.038.370.508 85.866.699.269 2.828.328.761 3,41
Tổng cộng 1.981.829.729.782 2.126.074.649.900 144.244.920.118 7,28
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh Cụng ty Điện thoại Hà Nội 1 năm 2007)
Từ bảng phõn tớch 2.9 ta thấy, so với đầu năm khoản phải trả tăng 144.244.920.118 đồng tương ứng là 7,28% trong đú tăng chủ yếu là do thuế và cỏc khoản phải nộp nhà nước. Điều này hoàn toàn phự hợp với kết quả kinh doanh của năm 2007, Cụng ty làm ăn cú lói. Ngoài ra, khoản mục phải trả người bỏn cũng tăng lờn đỏng kể, năm 2007 tăng 34,65% so với năm 2006, nguyờn nhõn là do trong kỳ Cụng ty đó đầu tư mua sắm thờm nhiều tài sản cố định.
Cỏc khoản mục người mua trả trước tiền hàng, chi phớ phải trả, vay và nợ dài hạn đều giảm.
Để thấy được tỡnh hỡnh nợ của Cụng ty cần tớnh thờm chỉ tiờu nợ phải trả so với tổng tài sản (hệ số nợ) Hệ số nợ = Cỏc khoản phải trả Tổng tài sản + Đầu năm = 1.981.829.729.782 = 0,28 7.113.643.890.998 + Cuối năm = 2.126.074.649.900 = 0,26 8.322.869.596.543
Kết quả tớnh toỏn trờn cho thấy, hệ số nợ cuối năm giảm so với đầu năm và hệ số nợ ở cả hai thời điểm đều nhỏ hơn 0,5. Điều này chứng tỏ tổng số vốn kinh doanh của Cụng ty chủ yếu là nguồn vốn chủ sở hữu, vốn vay chiếm tỷ trọng ớt. Như vậy, khả năng độc lập về tài chớnh của Cụng ty cao, gỏnh nặng tài chớnh thấp; tuy nhiờn, để nõng cao hiệu quả kinh doanh, Cụng ty cũng nờn tăng cường sử dụng nguồn vốn đi vay.
Để đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn, cuối năm bộ phận phõn tớch của cụng ty sử dụng cỏc chỉ tiờu: tỷ số thanh toỏn hiện hành, tỷ số thanh toỏn nợ ngắn hạn và tỷ số thanh toỏn nhanh.
Bảng 2.11. Bảng cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn
Chỉ tiờu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
1. Hệ số thanh toỏn hiện hành (lần) 1,37 1,78 3,59 3,912. Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn (lần) 1,67 2,09 1,78 1,93 2. Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn (lần) 1,67 2,09 1,78 1,93 3. Hệ số thanh toỏn tức thời (lần) 0,34 1,11 1,09 1,01
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh Cụng ty Điện thoại Hà Nội 1 năm 2007)
Từ bảng phõn tớch 2.9, bộ phận phõn tớch nhận xột: Hệ số thanh toỏn hiện hành qua bốn năm từ năm 2004 đến năm 2007 đều lớn hơn 1 và ngày càng tăng chứng tỏ Cụng ty hoàn toàn đảm bảo được khả năng thanh toỏn của mỡnh. Bờn cạnh đú, hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn trong giai đoạn 2004 - 2007 đều lớn hơn 1,5 chứng tỏ tuy năm 2006, năm 2007 tỡnh hỡnh tài chớnh cú kộm khả quan hơn năm 2005 song Cụng ty vẫn hoàn toàn cú khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn trong vũng một năm hay trong một chu kỳ kinh doanh.
Về hệ số thanh toỏn tức thời của Cụng ty trong cỏc năm 2004 - 2007 đều cao, kết hợp với chỉ tiờu “hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn” cho thấy dự Cụng ty cú khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn trong vũng một năm. Tuy nhiờn, trong ba năm 2005, năm 2006, năm 2007 cỏc hệ số này quỏ cao (đều lớn hơn 1) chứng tỏ vốn bằng tiền nhiều, vũng quay vốn ngắn hạn thấp, hiệu quả sử dụng vốn của Tổng cụng ty khụng cao.
2.1.3.5. Phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh để đỏnh giỏ hiệu quả sản xuất kinh doanh của Cụng ty Điện thoại Hà Nội 1 của Cụng ty Điện thoại Hà Nội 1
2.1.3.5.1. Phõn tớch hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Là đơn vị hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản ngắn hạn của Cụng ty như tiền và cỏc khoản tương đương tiền, cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn, cỏc khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho,... là yếu tố quyết định tới việc thực hiện cỏc nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của Cụng ty, mặt khỏc lợi nhuận của Cụng ty trong kinh doanh chủ yếu là do chuy chuyển cỏc tài sản ngắn hạn. Do
vậy việc nõng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là một trong những nhiệm vụ hàng đầu của Cụng ty. Để đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, bộ phận phõn tớch đó xem xột cỏc chỉ tiờu sau: Sức sản xuất của tài sản ngắn hạn, sức sinh lợi của tài sản ngắn hạn, số vũng luõn chuyển tài sản ngắn hạn, thời gian một vũng luõn chuyển, hệ số đảm nhiệm tài sản ngắn hạn. Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn được thể hiện qua cỏc chỉ tiờu sau:
Sức sản xuất của tài sản ngắn hạn
= Tổng doanh thu thuần Tài sản ngắn hạn bỡnh quõn
Sức sinh lợi của tài sản ngắn hạn
= Lợi nhuận trước thuế Tài sản ngắn hạn bỡnh quõn
Số vũng quay của tài sản ngắn hạn
= Tổng doanh thu thuần Tài sản ngắn hạn bỡnh quõn
Thời gian của một vũng luõn chuyển
= Thời gian của kỳ phõn tớch
Số vũng quay của tài sản ngắn hạn trong kỳ
Hệ số đảm nhiệm của tài sản ngắn hạn
= Tài sản ngắn hạn bỡnh quõn Tổng doanh thu thuần
Dựa vào bảng cõn đối kế toỏn và bỏo cỏo kết quả kinh doanh năm 2006, năm 2007 bộ phận phõn tớch lập bảng sau:
Bảng 2.12. Bảng phõn tớch hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 Chờnh lệch
Số tiền %
1. Doanh thu thuần 4.383.878.859.553
15.930.087.443.08
0 11.546.208.583.527 263,382. Lợi nhuận trước thuế 1.953.283.975.260 6.755.273.875.106 4.801.989.899.846 245,84 2. Lợi nhuận trước thuế 1.953.283.975.260 6.755.273.875.106 4.801.989.899.846 245,84 3. Tài sản ngắn hạn đầu kỳ 1.692.854.246.158 3.036.643.810.081 1.343.789.563.923 79,38 4. Tài sản ngắn hạn cuối
kỳ 3.036.643.810.081 3.661.624.981.020 624.981.170.939 20,58 5. TSNH bỡnh quõn 2.364.749.028.120 3.349.134.395.551 984.385.367.431 41,63