IV. Phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu
3. Nhóm chỉ tiêu năng lực hoạt động
- Vòng quay khoản phải thu
Phân tích đánh giá các khoản phải thu xem mức độ ảnh hưởng đến tình hình tài chính của Công ty. Qua các chỉ tiêu sau:
Tỷ trọng các khoản phải thu = Các khoản phải thuTài sản lưu động
Năm 2009 = 9.129.651.181 X 100 = 75,29% 12.124.231.987 Năm 2010 = 11.256.778.682 x 100 = 82,23% 13.673.304.114 Năm 2011 = 7.850.972.470 x 100 = 34,44% 22.799.019.644
Tỷ trọng các khoản phải thu =
Tổng Các khoản phải thu
x 100 Tổng Các khoản phải trả Năm 2009 = 9.129.651.181 x 100 = 60,41% 15.111.098.123 Năm 2010 = 11.256.778.68219.147.940.544 x 100 = 58,71% Năm 2011 = 7.850.972.470 x 100 = 29,74% 28.102.120.940
+ Kết quả trên cho thấy Công ty đã chiếm dụng nhiều hơn là bị chiếm dụng. Công ty cố gắng thu hồi các khoản phải thu cụ thể so với năm 2010 vào năm 2011 khoản phải thu giảm47,89% so với tài sản lưu động (82,33% - 34,44%) và giảm 30,77% so với các khoản phải trả (58,71% - 27,94%). Điều này chứng tỏ Công ty tích cực thu hồi nợ tránh gây ứ đọng vốn. Muốn đánh giá chính xác hơn tình hình tài chính doanh nghiệp chúng ta xét tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền qua các chỉ tiêu.
Vòng quay các khoản phải thu = Số dư bình quân các khoản phải thuDoanh thu thuần
Năm 2009 = 34.764.923.823 = 3,80 9.129.651.181 Năm 2010 = 37.611.954.976 = 3,34 11.256.778.682 Năm 2011 = 42.813.064.517 = 5,45 7.850.972.470
+ Hệ số vòng quay các khoản phải thu năm 2011 cao hơn năm 2010 và năm 2009 chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu năm 2011 mạnh hơn các năm 2009 và 2010.
Bảng 2.9: Các chỉ tiêu về tình hình sử dụng vốn lưu động
Đơn vị: đồng
Năm
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
So sánh năm 2010 với
2009 So sánh năm 2011 với 2010
Số tiền % Số tiền %
1. Doanh thu thuần (đ) 34.762.914.823 37.611.954.976 42.636.728.139 2,987.123 5,88 5.024.773.163 13,51 2. Lợi nhuận thuần (đ) 869.057.112 95.103.896 464.368.057 773.953.216 88,95 369.264.161 388 3. Vốn lưu động bình quân (đ) 17.381.452.316 12.259.722.728 18.236.161.881 5.122.378.412 29,41 5.706.439.153 41,67
4. Số vòng quay vốn LĐ 4 = 1/3 2 3 2,34 1 0,5 0,66 0,22
5. Mức sinh lời VLĐ 5 = 2/3 0,05 0,01 0,03 0,04 0,8 0,02 2
6. Thời gian luân chuyển VLĐ =
360/4 137 120 153 17 12,40 33 27,5
+ Vòng quay vốn lưu động của Công ty TNHH thương mại và in BBMB năm 2009 đạt 2 vòng, năm 2010 đạt 3 vòng nhưng năm 2011 chỉ đạt được 2,34 vòng. Năm 2009 để cho vốn lưu động quay được một vòng cần có 137 ngày và đến năm 2010 để vốn lưu động quay được 1 vòng chỉ cần đến 120 ngày nhưng đến năm 2011 phải cần đến 153 ngày/vòng. Điều đó có nghĩa sử dụng vốn lưu động kém hiệu quả hơn năm 2010. Mặc dù doanh thu thuần tăng nhưng lượng vốn lưu động phục vụ cho nhu cầu kinh doanh năm 2011 cũng tăng (như đã phân tích trên giá trị vốn lưu động tăng chủ yếu là do các khoản phải thu, và chi phí sản xuất dở dang tăng. Do đó khả năng sinh lời của vốn lưu động tuy có tăng nhưng không đáng kể).
+ Một đồng vốn lưu động năm 2010 tạo ra 0,01 đồng lợi nhuận thuần nhưng năm 2011 cũng 1 đồng vốn lưu động lại tạo ra 0,03 đồng lợi nhuận thuần. Điều đó cho thấy tình hình sử dụng vốn lưu động của Công ty năm 2011 là khả quan hơn.
- Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân =
360
Vòng quay các khoản phải thu
Năm 2009 = 3603,80 = 94,73
Năm 2010 = 360 = 107,78
3,34
Năm 2011 = 360 = 66,05
5,45