Tài sản ngắn hạn hay còn gọi là tài sản lưu động là một khoản mục trong bảng cân đối kế toán bao gồm tất cả loại tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt trong vòng 1 năm. Tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, hàng tồn kho và những tài sản có tính thanh khoản khác.
Tài sản ngắn hạn rất quan trọng trong kinh doanh bởi đó là những tài sản được sử dụng trong cho hoạt động hàng ngày và chi trả cho các chi phí phát sinh.
Bảng 2.11Tình hình TSNH của công ty Cổ phần Đông Bình (đv:trvnđ)
1. Khoản vốn bằng tiền 1.634 1.302
2.Các khoản phải thu 2.853 2.138
3. Hàng tồn kho 2.470 823
4. TSNH khác 269 275
5. Tổng TSNH 7.226 4.538
(Nguồn báo cáo tài chính của DOBICO)
Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy: trong cơ cấu TSNH năm 2010-2012 ta thấy lượng hàng tồn kho tương đối cao. Tổng TSNH cao,vốn, các khoản phải thu tăng dần qua các năm
Trong cơ cấu vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần Đông Bình, TSNH chiếm tỷ trọng khá lớn.
Trên đây là những phân tích cơ bản về tình hình huy động và sử dụng TSNH của Công ty. Để đánh giá được một cách chính xác hơn nữa hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty chúng ta đi vào phân tích vấn đề một cách cụ thể hơn.
• Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty
Như trên đã phân tích hoạt động SXKD của Công ty khá thuận lợi. VLĐ qua các năm đều tăng, sự biến động này nói lên công ty ngày càng phát triển. Để có cái nhìn cụ thể hơn chúng ta xem xét hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty thông qua một số chỉ tiêu. Vốn LĐBQ năm = VLĐ đầu năm + VLĐ cuối năm
2
• Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Bảng 2.12 Tốc độ chu chuyển vốn lưu động của Công ty
Chỉ tiêu 2012 2011 2012/2011 ±∆ % 1. DTT 38.592 30792 7800 25,3 2. VLĐBQ 5897 4076 1821 44,7 3. Số VQVLĐ 6,54 7,55 1,03 15,4 4 Hệ số đảm nhiệm 0,15 0,13 0,02 15,4
( Nguồn phòng tài chính - kế toán DOBICO)
Kết quả tính toán trên cho thấy:
Vòng quay vốn lưu động lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng thấp. Công ty cần có biện pháp sử dụng tốt nguồn vốn lưu động đó. Nhìn vào bảng ta thấy Công ty đã khắc phục được điều này, đã dần dần sử dụng VLĐ có hiệu quả hơn.
Hệ số đảm nhiệm VLĐ: Đây là chỉ tiêu nghịch đảo của chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động. Hệ số này được tính theo công thức:
Hệ số đảm nhiêm = Tổng VLĐBQ / Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này nói nên rằng để có một đồng doanh thu sinh ra thì cần bao nhiêu đồng VLĐ. Hệ số này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao.
Nhìn vào bảng ta thấy năm 2011 cứ một đồng doanh thu thì cần 0,13 đồng vốn lưu động, đến năm 2012 thì một đồng doanh thu thuần sinh ra cần 0,15 đồng vốn lưu động. Điều này chứng tỏ tuy giảm được số vòng quay nhưng chi phí để tạo ra doanh thu tăng lên.
Sức sinh lời vốn lưu động là chỉ tiêu phản ánh khă năng sinh lời của vốn lưu động được sinh lời trong kỳ. Chỉ tiêu này được tính theo công thức sau:
Lợi nhuận thuần
Sức sinh lời VLĐ = ———————————————— Vốn lưu động bình quân
Bảng 2.13 Sức sinh lời của vốn lưu động (Đơn vị tính:Tr.vnđ)
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011
1. LN trước thuế 2 680 1179 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2. VLĐ Bình quân 5897 4076
Sức sinh lời 0,45 0,3
(Nguồn báo cáo tài chính hợp nhất kế toán công ty DOBICO)
Kết quả tính toán cho thấy chỉ tiêu sức sinh lời vốn lưu động của Công ty. Năm 2011 một đồng vốn lưu động bỏ ra thu được 0,3 đồng lợi nhuận, và đến năm 2012 thì một đồng vốn lưu động bỏ ra thu được 0,45 đồng lợi nhuận. Tuy 2012 là 1 năm kinh tế khó khăn nhưng công ty vẫn duy trì và phát huy được tốt tỉ suất sinh lời. Qua đó ta thấy công ty tăng trưởng khá vững chắc.