Sau khi l ng hóa r i ro lãi su t c a ngân hàng b ng ph ng pháp đ nh
giá l i, ta s dùng mô hình mô ph ng Monte Carlo đ t ng h p t t c các tr ng h p ng u nhiên có th x y ra. M c tiêu mô ph ng nh m vào các m c
tiêu sau:
Giá tr mong đ i, giá tr t t nh t/x u nh t c a NII (NW) là bao nhiêu.
Xác su t đ NII (NW) có giá tr âm hay đ t m t kho n giá tr b t k ti n hành mô ph ng v i s tr giúp c a Crystal Ball, đ u tiên ta khai báo bi n gi thi t (m c thay đ i lãi su t th tr ng). Qua kh o sát s bi n đ ng
c a các lo i lãi su t đ nh h ng th tr ng Vi t Nam (lãi su t chi t kh u, lãi su t c b n, lãi su t tái c p v n) giai đo n t n m 2000 đ n 2011 cho th y,
quy lu t phân ph i xác su t phù h p v i bi n gi thi t là phân ph i chu n v i
giá tr trung bình 0,92% và đ l ch chu n 0,73%.
V i r là bi n gi thi t v i s thay đ i lãi su t th tr ng, NII là bi n
d báo m c thay đ i thu nh p t lãi khi lãi su t th tr ng thay đ i. Theo báo cáo r i ro lãi su t c a ngân hàng, t ng m c chênh l ch thanh kho n ròng 32.436.547 tr đ ng vì v y ngân hàng s đ i di n v i r i ro khi lãi su t gi m.
Th c hi n mô ph ng 10.000 phép th v i gi đ nh lãi su t gi m -2%( r = -2%) ta có k t qu đ i di n c a m t trong các m c NII đ i v i nhóm đ n 1 tháng nh sau:
K t qu phân tích cho th y giá tr c tính trung bình c a NII nhóm
“đ n 1 tháng” có giá tr 123.372,53 tr đ ng v i đ l ch chu n 140.717,26 tr
đ ng. Giá tr trung bình NII trong kho ng 123.372,53 140.717,26 tr đ ng,
B ng 2.6. Th ng kê k t qu thay đ i thu nh p nhóm trong h n đ n 1 tháng B ng 2.5. B ng k t qu thu nh p thay đ i khi lãi su t thay đ i
B ng 2.7. Xác su t tích l y thay đ i thu nh p nhóm trong h n đ n 1 tháng
(NII)
(NII)
đây là kho ng giá tr đáng tin c y (95%), kh n ng đ NII bi n đ ng theo h ng có l i ( NII>0) 80,91%.
T k t qu phân tích trên k t h p v i b ng xác su t tích l y thu nh p
cho th y kh n ng thu nh p c a ngân hàng b gi m khi lãi su t gi m là không l n. Tuy nhiên, đây là các k ch b n có giá tr tham kh o. Ngân hàng c n c n c
vào di n bi n lãi su t th tr ng trong tháng t i n u d đoán lãi su t gi m thì
nên đi u ch nh khe h nh y c m lãi su t sang tr ng thái “nh y c m tài s n n ”.
Trên c s th ng kê cùng v i kh n ng d báo s thay đ i lãi su t th tr ng,
ngân hàng có th t ng thu nh p và h n ch t n th t trong môi tr ng lãi su t có
bi n đ ng. i v i nhóm NII l n h n 1 tháng ph ng pháp phân tích t ng
t nh NII đ n 1 tháng. Sau khi có k t qu t phân tích khe h nh y c m lãi su t v i mô hình mô ph ng, d đoán tình hình bi n đ ng lãi su t th tr ng
trong th i gian t i ngân hàng s s d ng công c đi u chuy n v n FTP (đ ng
trên l p tr ng c a HSC) nh m đi u ti t c c u TSC và TSN thông qua các chi nhánh theo chi n l c c a ngân hàng t ng quát nh sau:
Tr ng h p tài s n có nh y lãi l n h n tài s n n nh y lãi.
Ngân hàng có th d báo chi u h ng bi n đ ng c a lãi su t d a trên cung c u v n tín d ng c a th tr ng, t su t l i nhu n c a các doanh nghi p, (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
t l l m phát trong n n kinh t và chính sách ti n t c a chính ph trong t ng
th i k đ đi u ch nh khe h nh y c m lãi su t và khe h k h n m t cách t i u nh t. Tr ng h p tài s n có nh y lãi l n h n tài s n n nh y lãi, n u d đoán lãi su t th tr ng t ng s t ng thu nh p ngân hàng, v nguyên t c ta
không c n thay đ i c c u TSC và TSN. N u d đoán lãi su t ngân hàng th i
gian t i s gi m, bi n pháp qu n tr là gi m tài s n nh y lãi và t ng n nh y lãi. HSC s dùng công c FTP đi u ch nh c c u TSC và TSN nh y lãi nh sau:
FTP mua v n
FTP bán v n
K h n
Lãi su t
HSC đ ng th i nâng lãi su t FTP mua v n, v a nâng FTP bán v n lúc
này các chi nhánh s có đ ng c huy đ ng v n nhi u h n là đ u t cho vay s
làm tài s n có nh y lãi gi m xu ng và TSN nh y lãi t ng lên. Bên c nh đó HSC
có th dùng thêm các bi n pháp đ ng b khác nh kh ng ch h n m c tín d ng, gi i h n đ u t vào các tài s n tài chính và nâng cao tiêu chu n cho vay đ i v i các đ n v kinh doanh…
Tr ng h p tài s n có nh y lãi nh h n tài s n n nh y lãi
Trong tr ng h p d đoán lãi su t th tr ng gi m v nguyên t c ngân
s t ng thu nh p vì v y không c n thay đ i c c u tài s n n tài s n có. Ng c
l i khi d đoán th i gian t i lãi su t t ng thu nh p ngân hàng s gi m, HSC s
dùng công c FTP đi u ch nh c c u TSC và TSN nh y lãi nh sau:
HSC đ ng th i h th p lãi su t mua v n t chi nhánh, h th p giá bán
v n lúc này các chi nhánh s có đ ng c cho vay và h n ch huy đ ng vì cho vay s có thu nh p cao h n. Bên c nh đó HSC có th dùng thêm các bi n pháp đ ng b nh t ng h n m c tín d ng cho các chi nhánh, n i l ng các đi u ki n
Hình 2.11. i u ch nh lãi su t mua, bán v n FTP khi d đoán lãi su t gi m
LS huy đ ng FTP mua v n FTP bán v n LS cho vay K h n Lãi su t LS huy đ ng LS cho vay
c p tín d ng trong đi u ki n quy ch cho vay cho phép, khuy n khích chi nhánh đ u t vào các tài s n tài chính...
2.5. Bi n pháp phòng ng a r i ro lãi su t t i NHTMCP Công th ng Vi t
Nam trong th i gian qua.
Mô hình qu n lý r i ro lãi su t t i ngân hàng hi n đang áp d ng theo ph ng pháp đ nh giá l i, đ nh k hàng tháng ho c đ t xu t khi c n thi t Phòng k ho ch và h tr ALCO s t ng h p s li u và l p báo cáo lên Ban giám đ c
kèm theo nh ng đ xu t nh m phòng ng a r i ro lãi su t. Các chính sách lãi su t và bi n pháp qu n lý lãi su t trong phòng ng a lo i r i ro này nh sau:
Chính sách lãi su t:
- Ho t đ ng đ u t ngân hàng c n c vào d báo di n bi n lãi su t c a
th tr ng đ đ a ra quy t đ nh đ u t cho phù h p. Tr ng h p d báo lãi su t có xu h ng gi m, Ngân hàng s t ng c ng các kho n đ u t dài h n nh m t ng kh n ng sinh l i. Tr ng h p n u d báo lãi su t có xu h ng t ng Ngân
hàng s t ng đ u t ng n h n nh m gi m thi u r i ro. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Ho t đ ng cho vay NHTMCP Công th ng quy đ nh m c lãi su t cho vay trên nguyên t c b o đ m bù đ p đ chi phí v n, các chi phí qu n lý trên c
s xem xét các y u t r i ro, giá tr tài s n đ m b o, lãi su t trên th tr ng, đ m b o kh n ng c nh tranh và hi u qu kinh doanh c a ngân hàng. Tr s chính quy đ nh m c sàn lãi su t cho vay t ng th i k , các đ n v kinh doanh đ c ch đ ng xác đ nh lãi su t cho vay đ i v i khách hàng trong t ng th i k đ m b o không th p h n sàn lãi su t trên c s phân tích, đánh giá r i ro tín
d ng và ph i đ m b o hoàn thành k ho ch l i nhu n đ c giao. Bên c nh đó do c c u ngu n v n ch y u t p trung ngu n v n có th i h n đ nh l i lãi su t
ng n, vì v y ngân hàng quy đ nh t t c các kho n vay đ u áp d ng m c lãi su t
th n i, đi u ch nh đ nh k 1-3 tháng/l n.
- Ho t đ ng huy đ ng v n, lãi su t huy đ ng đ c xác đ nh theo nguyên t c th tr ng, k t h p v i đ nh h ng kinh doanh c a Ban lãnh đ o, cân đ i
v n c a ngân hàng và quy đ nh c a NHNN.
Ngân hàng qu n lý r i ro lãi su t c hai c p đ giao d ch và danh m c, nh ng hi n nay ngân hàng t p trung nhi u h n vào qu n lý r i ro lãi su t c p đ giao d ch. Công c qu n lý, đi u hành lãi su t c a ngân hàng g m:
- Áp d ng h p đ ng tín d ng v i lãi th n i cho t t c các kho n vay,
đ nh k đi u ch nh 1-3 tháng/l n.
- T t c các h p đ ng tín d ng đ u ph i có các đi u kho n phòng ng a
r i ro lãi su t đ đ m b o ngân hàng ch đ ng tr c nh ng di n bi n b t th ng c a th tr ng, lãi su t cho vay đ c xây d ng trên c s chi phí l u đ ng v n th c t c a ngân hàng.
- S d ng c ch mua bán v n n i b FTP nh là m t công c m nh đ đi u ch nh c c u tài s n n - tài s n có c a toàn h th ng. HSC đ a ra giá mua
bán v n nh m phát tín hi u v tài chính đ các đ n v kinh doanh xác đ nh lãi su t cho vay hay huy đ ng đ n t ng giao d ch.
2.6. ánh giá công tác qu n tr r i ro lãi su t t i NHTMCPCT Vi t Nam.
2.6.1. Nh ng k t qu đ t đ c.
T i Vi t Nam tính t n m 2008 đ n nay, do nh h ng chung kh ng
ho ng n n kinh t th gi i n n kinh t Vi t Nam b nh h ng r t l n, t l l m phát t ng cao, nh p siêu c ng th ng, th tr ng vàng và h i đoái b t n, th tr ng ch ng khoán và b t đ ng s n gi m m nh... Nh ng nh có nh ng chính
sách kp th i c a chính ph và NHNN đã đ a n n kinh t d n đi vào n đ nh.
L m phát và lãi su t d n đ c ki m soát, cán cân thanh toán đ c c i
thi n...H th ng ngân hàng th ng m i Vi t Nam đ c gi v ng, l i nhu n n m sau có xu h ng cao h n n m tr c, công tác qu n lý phòng ng a r i ro kinh doanh ngân hàng ngày càng đ c chú tr ng và hoàn thi n. Nh ng k t qu
mà Vietinbank đ t đ c trong nh ng n m qua nh sau:
- Ngân hàng đ c x p là m t trong nhóm ngân hàng có kh n ng tài chính m nh, chi m th ph n l n v v n c ng nh tín d ng trong h th ng
NHTM t i Vi t Nam, tính đ n cu i n m 2011 theo th ng kê c a NHNN ngân hàng công th ng là ngân hàng đ ng th 2 trên th tr ng Vi t Nam. Hi u qu
602,800 1,149,442
1,844,464 2,529,858
3,405,478
5,784,415
2006 2007 2008 2009 2010 2011
- Các ch s v kh n ng sinh l i trên v n ch s h u (ROE), kh n ng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
sinh l i trên t ng tài s n (ROA):
th trên cho th y các ch tiêu này đ u đ t và cao h n so v i ch tiêu
đ u n m mà ngân hàng đ t ra. c bi t n m 2011 c hai ch tiêu ROE và ROA
đã có k t qu cao so v i các n m tr c, ch ng t ngân hàng đã qu n lý t t công
tác kinh doanh và phòng ng a r i ro ch t ch .
Ngân hàng tuân th ch t ch nh ng quy đ nh v lãi su t cho vay và lãi su t huy đ ng mà NHNN quy đ nh t ng th i k , không đ x y ra tình tr ng vi
ph m theo quy đ nh. M t khác ngân hàng luôn chú tr ng đi u ch nh lãi su t đ u vào đ u ra h p lý theo tín hi u lãi su t th tr ng.
Ngân hàng đã nh n th c đ c nh ng r i ro v th tr ng ch ng h n nh r i ro lãi su t trong kinh doanh ngân hàng mà t đó đã có đ u t đáng k cho công tác phòng ng a này nh ngu n nhân l c, mua s m công ngh ph n
m m hi n đ i trang b cho phòng qu n lý ngu n v n, phòng qu n lý r i ro...
ph c v cho công tác phân tích và d báo r i ro, giúp cho công tác qu n lý r i 1.01%
1.35% 1.54% 1.50%
2.03%
2007 2008 2009 2010 2011
n v tính: tri u đ ng
Ngu n: NHTMCP Công th ng Vi t Nam
th 2.2. L i nhu n c a NHTMCP Công th ng Vi t Nam qua các n m
th 2.3. Ch s ROE qua các n m th 2.4. Ch s ROA qua các n m
14.10% 15.70%
20.60% 22.10%
26.74%
2007 2008 2009 2010 2011
ro lãi su t đ c nâng c p c p nh t theo thông l qu c t góp ph n nâng cao
hi u qu ho t đ ng.
Công tác qu n lý tài s n n , tài s n có c a ngân hàng không ng ng đ c chú tr ng, c th tính cân đ i gi a tài s n n và tài s n có trong các n m qua đ c duy trì m c h p lý, m t m tđ m b o tính linh ho t trong c c u tài s n có tài s n n nh m gia t ng l i nhu n trong đi u ki n th tr ng có nhi u
bi n đ ng, m t khác v n đ m b o kh n ng ch u đ ng đ c r i ro trong đi u
ki n lãi su t th tr ng có nh ng “cú s c” tiêu c c. Hi n nay ngân hàng đang l ng hóa r i ro lãi su t theo ph ng pháp đ nh giá l i, ph ng pháp h ch toán,
m u bi u báo cáo do NHNN ban hành theo Quy t đ nh s 16/2007/Q -NHNN.
2.6.2. Nh ng h n ch .
Bên c nh nh ng k t qu đ t đ c, trong công tác qu n lý r i ro lãi su t t i ngân hàng v n còn t n t i nh ng h n ch sau:
Công tác phòng ng a r i ro lãi su t b ng các công c tài chính phái (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
sinh đ c s d ng còn r t ít ch a t ng x ng v i t m ho t đ ng c a m t ngân