STT Ch tiêu
Cách
tính S ti n
1 L i nhu n sau thu 115,725 2 C ng các kho n 63,575 D phòng r i ro tín d ng 25,000 Thu TNDN t m tính 38,575 3 Tr các kho n 88,000 N khó đòi đã x lý 22,000 Thu TNDN th c t ph i n p 66,000 4 NOPAT 4 = 1+2-3 91,300
B ng 1.11: Tính chi phí v n ch s h u và xác đ nh EVA ngân hàng ABC
STT Ch tiêu Cách tính S ti n 1 V n ch s h u 420,000 2 T l l i su t c đông 6.81% 3 Chi phí s d ng v n ch s h u 3 = 1x2 28,602 4 NOPAT 91,300 5 EVA 5 = 4-3 62,698 6 ROI 6 = 4:1 21.74%
cao t l an toàn v n, s ti n thu đ c t bán n đ c s d ng đ chi tr kho n ch ng ch ti n g i đ n h n là 950 tri u USD và 30 tri u USD là mua l i c phi u; gi s v i vi c thu h i n vay th tín d ng thì d phòng r i ro tín d ng gi m 20 tri u USD, và kho n n đã đ c x lý gi m 8 tri u USD. B ng cân đ i k toán c a ngân hàng ABC sau khi bán các kho n n thay đ i nh sau:
B ng 1.12: B ng cân đ i k toán ngân hàng ABC sau đi u ch nh bán n
T i ngày 31 tháng 12 n m 2008
VT: tri u USD
Tài s n N ph i tr
Ti n m t 150,000 Ti n g i thanh toán 800,000 Các kho n tài tr nóng 800,000 Ti n g i c a TCTD 1,800,000
Cho vay kinh doanh 2,000,000 Ch ng ch ti n g i 350,000 Cho vay b ng th tín d ng 900,000 Ti n g i ti t ki m 680,000 D phòng r i ro cho vay (80,000) Thu TNDN hoãn l i 100,000 Tài s n khác 250,000
T ng n ph i tr 3,730,000
V n ch s h u 290,000
T ng tài s n 4,020,000 T ng ngu n v n 4,020,000
B ng 1.13: Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh ngân hàng ABC sau
đi u ch nh bán n T i ngày 31 tháng 12 n m 2008 VT: tri u USD STT Ch tiêu Cách tính S ti n 1 Thu nh p t lãi 308,000 2 Chi phí t lãi 105,950 3 Thu nh p thu n t lãi 3 = 1-2 202,050 4 Thu nh p ngoài lãi 145,000 5 D phòng r i ro tín d ng 5,000 6 Chi phí ngoài lãi 205,000 7 Thu nh p thu n ngoài lãi 7 = 4-(5+6) (65,000) 8 L i nhu n tr c thu 8 = 3+7 137,050 9 Thu TNDN 7 = 6 x 25% 34,263 10 L i nhu n sau thu 9 = 6-7 102,787
B ng 1.14: Tính NOPAT ngân hàng ABC sau đi u ch nh bán n
STT Ch tiêu Cách tính S ti n
1 L i nhu n sau thu 102,787 2 C ng các kho n 39,263 D phòng r i ro tín d ng 5,000 Thu TNDN t m tính 34,263 3 Tr các kho n 80,000 N khó đòi đã x lý 14,000 Thu TNDN th c t ph i n p 66,000 4 NOPAT 4 = 1+2-3 62,050
B ng 1.15: Tính chi phí v n ch s h u và xác đnh EVA ngân hàng
ABC sau đi u ch nh bán n STT Ch tiêu Cách tính S ti n 1 V n ch s h u 370,000 2 T l l i su t c đông 6.81% 3 Chi phí s d ng v n ch s h u 3 = 1x2 25,197 4 NOPAT 62,050 5 EVA 5 = 4-3 36,853 6 ROI 6 = 4:1 16.77%
Tuy nhiên, k t qu c a vi c bán n x u và mua l i c phi u này đã làm EVA c a ngân hàng gi m t 62.698 tri u USD xu ng 36.853 tri u USD, cho th y giá tr c a c đông ngân hàng b suy gi m. Theo đó, nhà qu n tr nên tìm nh ng bi n pháp khác đ có th c i thi n t l an toàn v n c a mình mà không làm gi m đáng k giá tr c a ngân hàng t o ra cho c đông.
1.2.3. u đi m và nh c đi m c a th c đo EVA
1.2.3.1. u đi m
u đi m n i b t nh t c a th c đo EVA là có tính t i chi phí s d ng v n ch , đây là chi phí c h i khi nhà đ u t b v n đ u t vào l nh v c kinh doanh này thay vì l nh v c kinh doanh khác, qua đó có th xác đnh chính xác giá tr th c s đ c t o ra cho các nhà đ u t , c đông trong m t th i k nh t đnh. Các th c
qu ho t đ ng, t o ra giá tr t ng thêm b ng cách t ng v n đ u t đ t o ra l i nhu n l n h n chi phí s d ng v n; hay b ng cách gi m v n đ u t đ gi m chi phí s d ng v n trong khi l i nhu n gi m ít h n, ho c b ng cách t ng l i nhu n, t ng doanh thu ho c gi m chi phí s d ng v n.
Th c đo EVA t t h n so v i công c ki m soát khác ch ng h n nh ROI, ROA đi m sau:
- ROI t ng t i đa ch a h n là t t cho các c đông, ng c l i EVA t ng thì th ng làm t ng giá tr c a c đông. H n n a, vi c s d ng ch tiêu l i nhu n đ đánh giá kh n ng t o ra giá tr kinh t trong dài h n là không phù h p vì nhà qu n tr có th b qua nhi u c h i đ u t mà k t qu c a chúng th hi n trong dài h n. S d ng th c đo EVA s kh c ph c đ c các nh c đi m đó.
- Nh chúng ta đã bi t nhà qu n lý là nh ng ng i đ c ch s h u thuê nên m c tiêu c a vi c l a ch n tiêu chí đánh giá tình hình ho t đ ng c a h là sao cho l i ích c a nhà qu n lý đi cùng l i ích c a ch s h u. N u dùng ROA đ đánh giá kh n ng sinh l i s khi n nhà qu n lý tìm cách gia t ng l i nhu n cao nh t và s d ng ít tài s n nh t, mu n v y h có đ ng c gia t ng l i nhu n và gi m b t tài s n. i u này khích l các quy t đnh trong ng n h n, nh ng có th d n đ n h u qu không t t v ho t đ ng c a công ty trong dài h n. Vì th , th c đo EVA là m t tiêu đi m lý t ng đ đánh giá và h ng các m c tiêu riêng l vào m c tiêu chung c a doanh nghi p thông qua chính sách khen th ng d a trên ph n đóng góp t o nên giá tr t ng thêm.
- C s d li u trong tính EVA là d a vào báo cáo thu nh p. H n n a EVA d hi u đ i v i ng i không chuyên v tài chính và nh h ng c a các ho t đ ng khác nhau c ng th hi n trong tính EVA.
1.2.3.2. Nh c đi m
- Trong th i k l m phát, n u không th c hi n đi u ch nh khi tính EVA thì EVA s tr nên cao h n do không đi u ch nh giá tr tài s n theo giá tr ti n t làm cho EVA s b t ng o. H n n a l m phát còn nh h ng đ n chi phí s d ng v n vì nhà đ u t yêu c u m t t l hoàn v n đ u t ph i bù đ p đ c s c mua c a
- EVA s b c l nh ng h n ch khi s d ng trong ngành công ngh cao hay ngành d ch v có giá tr tài s n vô hình thu c v trí tu chi m t tr ng l n trong t ng tài s n do EVA đ c tính d a trên s v n đ u t .
- EVA s d ng l i nhu n đ đánh giá kh n ng t o ra giá tr kinh t trong ng n h n là hoàn toàn không thích h p vì n u doanh nghi p đang trong giai đo n
đ u t thì s có l i nhu n th p h n chi phí s d ng v n. Ngoài ra, chính sách khen th ng dành cho các nhà qu n lý g n li n v i l i ích c a h vì th h có th làm cho l i nhu n t ng o t đó làm sai l ch EVA t i b ph n do mình qu n lý.
1.3. K T H P EVA V I H TH NG CHI PHÍ THEO HO T NG
(ABC-ACTIVITIES BASED COSTING) TRONG ÁNH GIÁ THÀNH
QU HO T NG
1.3.1. T ng quan v h th ng chi phí theo ho t đ ng ABC
N m 1987 trong m t ch ng c a cu n sách “Accounting and Management: A field Study Perspective” Robert S. Kaplan đã đnh ngh a m t cách rõ ràng v ABC. Nh ng m t n m sau đó Robin Cooper và Robert S. Kaplan m i th c s khi n cho m i ng i chú ý đ n ABC khi đ c p đ n nó trong m t bài báo đ c xu t b n trên t p chí khoa h c c a tr ng Havard vào n m 1988. Trong bài báo này, Cooper và Kaplan đã mô t ABC nh m t cách ti p c n m i đ gi i quy t nh ng khi m khuy t c a h th ng qu n lý chi phí truy n th ng. Hai ông đã ch ra ba nguyên nhân d n đ n vi c ph i thay đ i h th ng h ch toán chi phí truy n th ng.
M t là, s phát tri n c a khoa h c công ngh đã làm thay đ i c c u chi phí, khi n cho chi phí tr c ti p ngày càng gi m trong khi chi phí gián ti p ngày càng t ng.
Hai là, môi tr ng c nh tranh toàn c u liên t c bi n đ i và ngày càng gay g t
đòi h i các doanh nghi p ph i có h th ng thông tin qu n tr chính xác, k p th i, liên t c c p nh t đ h n ch các phí t n c ng nh n m b t đ c c h i kinh doanh.
Ba là, chi phí đ tính toán, đo l ng và t p h p thông tin ngày càng gi m cho phép doanh nghi p áp d ng các mô hình qu n tr m i đòi h i nhi u thông tin đ u
vào và đ ng th i cung c p nhi u thông tin chi ti t đ u ra h u ích v i m c chi phí ch p nh n đ c.
Theo Robert S.Kaplan và Robin Cooper thì ABC đ c s d ng nh là cách
đ đo l ng nh ng ho t đ ng c a công ty, ngu n l c đ c tiêu hao b i nh ng ho t
đ ng, s n ph m và d ch v đ c sinh ra t nh ng ho t đ ng đó. ABC ra đ i nh m
đáp ng s c n thi t v thông tin chính xác c a nh ng ngu n l c b tiêu hao b i nh ng s n ph m, d ch v , khách hàng, kênh phân ph i. ABC cho phép nh ng chi phí gián ti p và chi phí h tr đ c phân b tr c tiên t i các ho t đ ng, sau đó t i s n ph m, d ch v khách hàng. ABC cho ng i qu n lý th y rõ ràng v tình hình kinh doanh c a doanh nghi p. ABC không ch theo dõi cách tính chi phí mà nó còn là ph ng pháp qu n lý ho t đ ng đáng tin c y cho phép đ a ra nh ng quy t đnh chính xác nh t.
Khái ni m: “H th ng chi phí trên c s ho t đ ng (ABC) là m t h th ng k toán th c hi n vi c t p h p và phân b các ngu n l c vào các ho t đ ng d a trên m c đ s d ng các ngu n l c này c a các ho t đ ng, sau đó chi phí các ho t đ ng
đ c phân b đ n các đ i t ng ch u phí d a trên m c đ s d ng c a các đ i t ng đó.” (Kaplan, 1998)
ng d ng h th ng chi phí theo ho t đ ng có th giúp nhân viên n m rõ toàn b chi phí liên quan, giúp h có th phân tích chi phí và xác đnh nh ng ho t đ ng nào mang l i giá tr và ho t đ ng nào không mang l i giá tr , qua đó c i thi n hi u qu ho t đ ng.
H th ng chi phí trên c s ho t đ ng giúp công ty mô hình hóa tác đ ng c a vi c c t gi m chi phí và ki m soát chi phí ti t ki m đ c. Nhìn chung ABC là m t ph ng pháp n ng đ ng thúc đ y s c i ti n di n ra liên t c.V i ABC, b t kì doanh nghi p nào nào c ng có th t o ra l i th c nh tranh v chi phí và liên t c t o thêm giá tr cho c đông và khách hàng.
1.3.2. S c n thi t k t h p EVA v i ABC trong đánh giá thành qu ho t đ ng
EVA là th c đo h u hi u đ đánh giá thành qu ho t đ ng c a doanh nghi p.Tuy nhiên, th c đo EVA ch có th đánh giá k t qu sau khi đã th c hi n, cho chúng ta bi t đ c k t qu th c hi n là t t hay x u và có t o ra
giá tr kinh t t ng thêm hay không.
Mô hình ABC tính toán chi phí c a các ho t đ ng riêng l và phân b chi phí này đ n các đ i t ng ch u chi phí nh s n ph m, ho t đ ng trên c s các ho t đ ng c n thi t đ s n xu t ra t ng s n ph m, d ch v đó. Trong
đi u ki n hi n nay, chi phí gián ti p ngày càng chi m t tr ng l n trong t ng chi phí c a doanh nghi p thì ABC có th phát huy d ng c a mình trong vi c cung c p thông tin v chi phí s n ph m v i đô chính xác cao h n, ph c v cho các nhà qu n lý ra quy t đ nh.
M i quan h EVA và ABC đ c th hi n rõ ràng nh t trong m i quan h gi a v n và chi phí s d ng v n. Ví d m t kho n chi ra đ u t vào tài s n c đ nh vô hình luôn t n t i song song hai quan đi m đó là ghi nh n theo quan đi m k toán và ghi nh n theo quan đi m kinh t đó là ghi nh n vào chi phí trong k hay th c hi n v n hóa chi phí. Tích h p ABC liên k t v i EVA s giúp doanh nghi p xác đ nh: n u kho n đ u t này đ c ghi nh n chi phí trong k , mô hình ABC s giúp phân b chi phí này cho các đ i t ng chi phí. N u kho n đ u t này đ c v n hóa, mô hình EVA s giúp do nh nghi p có th b o toàn đ c chi phí s d ng v n c a mình.
K t h p EVA v i ABC có th gi i quy t đ c v n đ không rõ ràng và chính xác trong báo cáo c a doanh nghi p. Mô hình ABC s a ch a th t b i trong ghi nh n chi phí gián ti p đ n t ng ho t đ ng và s n ph m. Mô hình EVA s a ch a s th t b i trong báo cáo tài chính đ th a nh n chi phí s d ng v n nh là phí t n kinh t khi xác đ nh l i nhu n.
1.3.3. Ph ng pháp th c hi n
Các b c v n d ng k t h p EVA v i ABC t ng t nh vi c v n d ng mô hình ABC. i m khác bi t chính là vi c xác đnh chi phí s d ng v n cho m i ho t đ ng và phân tích chi phí s d ng v n cho m i ho t đ ng d a trên m i liên h gi a các ngu n l c trên b ng cân đ i k toán v i t ng ho t đ ng hay kho n m c chi phí. Các b c th c hi n bao g m:
B c 1: Xác đnh ho t đ ng kinh doanh chính
tra th c t khu v c làm vi c, th c hi n ph ng v n nh ng nhân viên liên quan ho c yêu c u nh ng nhân viên này mô t th i gian c a h đ th c hi n công vi c hình thành nên nh ng ho t đ ng chính. Ho t đ ng chính đ c ch n m i c p đ đ c xem là h p lý d a trên s cân nh c gi a chi phí b ra trong vi c theo dõi ho t
đ ng này và nhu c u v tính chính xác c a thông tin chi phí đ c cung c p.