SV: Th©n Ngäc Linh Líp: QTTC K12
BẢNG 2.8: NỢ PHẢI THU PHẢI TRẢ
(Đơn vị tính: Đồng)
Chỉ tiêu 31/12/2013 31/12/2012 So sánh Giá trị
Tỷ lệ % 1. Các khoản phải thu ngắn hạn 335.773.115 1.771.558.850 -1.435.785.735 -81,05 2. Nợ ngắn hạn 6.786.243.081 8.466.719.988 -1.680.476.907 -19,85 Chênh lệch Phải thu – Phải trả -6.450.469.966 -6.695.161.138 244.691.172 -3,65
(Nguồn số liệu: Báo cáo tài chính năm 2012, 2013)
Qua bảng trên ta thấy:
Các phải thu luôn nhỏ hơn các khoản phải trả. Điều này chứng tỏ, Công ty chiếm dụng vốn nhiều hơn đang bị chiếm dụng vốn trong ngắn hạn. Nguyên nhân là do: Công ty thực hiện đầu tư theo chiều sâu (mua sắm dây chuyền sản xuất, máy móc thiết bị mới) nên nhu cầu vốn để tài trợ cho TSDH là lớn, nhưng nguồn vốn từ bên trong Công ty lại không đủ đáp ứng nên Công ty phải đi vay làm cho tổng nợ của Công ty tăng lên, bên cạnh đó giá trị Tài sản dài hạn cũng tăng, buộc Công ty phải vay ngắn hạn của Ngân hàng và các quỹ hỗ trợ khác làm các khoản nợ của Công ty tăng
Từ việc xem xét các khoản phải thu và phải trả trong ngắn hạn của Công ty qua các năm gần đây, ta có thể đưa ra hệ số công nợ như sau:
Hệ số công nợ = Nợ phải thu ngắn hạn Nợ phải trả ngắn hạn
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp ViÖn Kinh tÕ vµ Qu¶n lý- §HBK Hµ Néi Hệ số công nợ2012 = 1.771.558.850 x 100% = 20,92% 8.466.719.988 Hệ số công nợ 2013 = 335.773.115 x 100% = 4,95% 6.786.243.081
2.4.3.3. Phân tích khả năng thanh toán của Công ty a. Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành
Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản lưu động để đảm bảo cho một đồng nợ ngắn hạn.
Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành = Giá trị Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn phải trả Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành2012 = 5.222.348.319 = 0,62 lần
8.466.719.988
Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành2013 = 4.793.047.270 = 0,71 lần 6.786.243.081
Ta thấy tỷ số khả năng thanh toán hiện hành của Công năm 2012 là 0,62 lần, năm 2013 tăng lên đạt 0,71 lần. Tuy nhiên hệ số này cả 2 năm đều nhỏ hơn 1 cho thấy tài sản ngắn hạn của Công ty không đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Điều này cho thấy khả năng thanh toán hiện hành của Công ty là không được tốt. Như vậy, khả năng thanh toán hiện hành của Công ty trong các năm qua rất kém mặc dù có tăng và hiện tại là không thuận lợi để Công ty có thể huy động thêm vốn vay ngắn hạn để đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
b. Tỷ số khả năng thanh toán nhanh
Tỷ số này cho biết khả năng thanh toán thực sự của doanh nghiệp và được tính toán dùa trên các tài sản lưu động có thể chuyển đổi nhanh thành tiền để đáp ứng nhu cầu khi cần thiết.
Tỷ số khả năng thanh
toán nhanh =
Tài sản lưu động – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn phải trả Tỷ số khả năng thanh toán nhanh 2012 = 5.222.348.319 – 1.460.034.843 = 0,44 lần 8.466.719.988 Tỷ số khả năng thanh toán nhanh 2013 = 4.793.047.270 – 3.286.052.151 = 0,22 lần 6.786.243.081
Thông qua tính toán trên ta nhận thấy hệ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty có sự chuyển biến theo chiều hướng giảm dần. Tỷ số này năm 2012 là 0,44 SV: Th©n Ngäc Linh Líp: QTTC K12 37
lần có nghĩa là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn chỉ được đảm bảo bởi 0,44 đồng có khả năng quy đổi nhanh ra tiền, năm 2012 tỷ số này giảm xuống 0,22 lần. Điều này cho thấy sự phụ thuộc của Công ty vào các khoản nợ ngắn hạn là rất cao hay khả năng thanh toán nhanh của Công ty là rất thấp. Nguyên nhân là do sự tăng giảm tài sản lưu động. Như vậy, khả năng thanh toán nhanh của Công ty là không tốt, Công ty cần có biện pháp thu hồi công nợ để đáp ứng nhu cầu thanh toán khi cần thiết.
c. Tỷ số khả năng thanh toán tức thời
Tỷ số khả năng thanh toán
tức thời =
Tiền
Nợ ngắn hạn phải trả Tỷ số khả năng thanh toán
tức thời 2012
= 1.914.519.801 = 0,23 lần 8.466.719.988
Tỷ số khả năng thanh toán
tức thời 2013 = 1.094.246.190 = 0,16 lần 6.786.243.081
Khả năng thanh toán tức thời của Công ty năm 2013 có xu hướng giảm so với năm 2012 và tỷ số này còn tương đối thấp điều đó cho thấy Công ty đang gặp khó khăn trong thanh toán do lượng tiền chiếm tỷ trọng rất bé. Công ty cấn có biện pháp thu hồi công nợ nhanh nhất nhắm đáp ứng nhu cầu thanh toán.
* Nhận xét về tình hình tài chính của Công ty
+ Doanh thu năm 2013 tăng 6.136.286.866đ tăng tuyệt đối là 66,75% so với năm 2012 mặt khác hiệu quả kinh doanh khá cao do Công ty thực hiện rất tốt việc quản lý các khoản chi làm chi phí giảm, nhất là chi phí giá vốn hàng bán, để tạo ra một đồng doanh thu cần ít chi phí giá vốn hơn.
+ Tài sản ngắn hạn giảm 23,42% do tiền mặt giảm 86,83%, Phải thu của khách hàng tăng 1,54%, chứng tỏ nợ đọng nhiều, Công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn gây khó khăn trong các khoản thanh toán ngắn hạn.
+ Tài sản dài hạn tăng, Công ty rất quan tâm tới công tác đầu tư mua sắm TSCĐ nâng cao năng lực sửa chữa.
+ Năm 2013, nguồn vốn giảm 3.347.543.922 đồng chủ yếu là do nợ phải trả giảm, giảm 3.737.317.954 đồng. Trong khi đó vốn chủ sở hữu lại có xu hướng tăng nhẹ, điều này góp phần nâng cao khả năng tự chủ về mặt tài chính cho Công ty.
+ Sức sinh lời của năm 2013 tốt hơn so với năm 2012 do lợi nhuận biên ROS tăng, sức sinh lời cơ sở BEP tăng, tỷ suất sinh lời tài sản ROA tăng. Muốn tăng sức sinh lời, Công ty phải tăng lợi nhuận ròng bằng cách quản lý chặt các khoản chi phí hơn nữa.
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp ViÖn Kinh tÕ vµ Qu¶n lý- §HBK Hµ Néi
+ Khả năng thanh toán các khoản nợ tức thời còn yếu, Công ty sẽ gặp khó khăn trong thanh toán các khoản nợ tức thời. Bù lại, tỷ suất tự tài trợ cao, lượng vốn chủ sở hữu đủ lớn để tài trợ cho tài sản, Công ty không sợ rủi ro trong hoạt động tài chính.
Nhìn chung, khả năng tài chính của Công ty tương đối mạnh. Công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn nên gặp khó khăn trong thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Do chưa quản lý chặt các khoản chi nên hiệu quả kinh doanh của năm 2013 chưa cao. Công ty cần có biện pháp tiết kiệm chi phí, nâng cao lợi nhuận, tăng sức sinh lời.
PHẦN 3