SV: Th©n Ngäc Linh Líp: QTTC K12
BẢNG 2.6: SO SÁNH CÂN ĐỐI GIỮA TÀI SẢN NGUỒN VỐN
(Đơn vị tính: Đồng)
Tài sản ngắn hạn
So sánh Nợ ngắn hạn Năm 2012 5.222.348.319 > 8.466.719.988
B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp ViÖn Kinh tÕ vµ Qu¶n lý- §HBK Hµ Néi
Tài sản dài hạn So sánh Nợ dài hạn + Vốn CSH Năm 2012 14.853.243.349 > 11.608.871.680
Năm 2013 14.355.779.608 > 12.362.583.797
(Nguồn số liệu: Báo cáo tài chính năm 2012, 2013)
Qua bảng so sánh trên ta thấy:
Năm 2012 và năm 2013: Mối quan hệ giữa Tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn thì Tài sản ngắn hạn luôn nhỏ hơn nợ ngắn hạn, cụ thể là : năm 2012 Tài sản ngắn hạn có 5.222.348.319 đồng trong khi đó nợ ngắn hạn là 8.466.719.988 đồng; năm 2012 Tài sản ngắn hạn có 4.793.047.270 đồng trong khi đó nợ ngắn hạn là 6.786.243.081 đồng. Mối quan hệ giữa Tài sản dài hạn với nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu, ta thấy Tài sản dài hạn cũng luôn nhỏ hơn nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu. Cụ thể: năm 2012 Tài sản dài hạn là 14.853.243.349 đồng còn nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu là 11.608.871.680 đồng. Năm 2013, Tài sản dài hạn là 14.355.779.608 đồng còn nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu là 12.362.583.797 đồng. Với cơ câu tài sản - nguồn vốn nh vậy, trong 2 năm này hoạt động sản xuất kinh doanh có phần trầm lắng hơn, vốn dài hạn và chủ sở hữu không đủ tài trợ cho tài sản dài hạn dẫn tới 1 phần tài sản dài hạn được tài trợ bởi nợ ngắn hạn, điều này làm tăng rủi ro tài chính cho Công ty. Phương hướng của Công ty trong thời gian tới là hoàn tất quá trình cổ phần hoá huy động vốn để sản xuất kinh doanh dần đi vào ổn định
* Phân tích sự đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
Vốn luân chuyển là chỉ tiêu rất quan trọng trong việc đánh giá mức độ an toàn tài chính của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này cho biết hai điều cốt yếu:
- Tài sản cố định của doanh nghiệp có được tài trợ vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn hay không?
- Doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không?
Vốn luân chuyển = Nguồn vốn dài hạn - Tài sản dài hạn = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn
Trong đó: Nguồn vốn dài hạn = Nợ dài hạn + Nguồn vốn chủ sở hữu