K T LU NCH NG 2
3.1.2.3Các ngân hàng cùng quy mô (l n, trung bình) và cùng chin lc
Theo mô hình này, các ngân hàng cùng quy mô (trung bình, l n) s b t tay h p tác v i nhau, xu h ng này đã x y ra các n c Châu M , Châu Âu, và hi n nay b t đ u Châu Á. Khi mà th tr ng tài chính ngân hàng đ t đ c m c phát tri n t ng đ i n đnh, các ngu n l c đ c khai thác m t cách t ng đ i toàn di n thì xu h ng sáp nh p các ngân hàng cùng quy mô x y ra. Ví d : NHTMCP Sài Gòn
Th ng Tín và NHTMCP Á Châu, hay Ngân hàng u T và Phát Tri n Vi t Nam và Ngân hàng TMCP Công Th ng Vi t Nam sáp nh p l i s t o ra nh ng ngân hàng đ l n t ng kh n ng c nh tranh v i các t p đoàn tài chính qu c t .
+ Các ngân hàng cùng quy mô, cùng chi n l c phát tri n trong ho t đ ng sáp nh p M&A đ c th c hi n nh sau:
- N m gi c phi u chéo v i nhau thông qua ho t đ ng góp v n liên doanh,
đ u t mua c ph n và h p tác liên k t trong nhi u l nh v c nh tín d ng, s n ph m th , công ngh thông tin….
hàng hùng m nh h n.
+ Nh ng u đi m và nh ng khó kh n khi th c hi n này:
- u đi m: S n ph m c a các ngân hàng này khá đ ng nh t, v n hóa và quy trình làm vi c t ng đ ng, vi c ng d ng công ngh thông tin c ng g n gi ng nhau nên vi c sáp nh p các ngân hàng cùng quy mô s thu n l i, t n ít th i gian và chi phí cho ho t đ ng sáp nh p.
- Nh ng khó kh n khi th c hi n:
Mô hình này có kh n ng th c hi n, khi n n tài chính phát tri n khá cao và n
đnh. Các ngu n l c đ c khai thác tri t đ , th tr ng đã khai thác hi u qu và đ t
đ n m c b o hòa c n có s sáp nh p c a các ngân hàng đ gi m chi phí ho c t ng
c ng kh n ng bành tr ng sang nh ng th tr ng m i h n đ khai thác.
Vi c đàm phán cho ho t đ ng sáp nh p ngân hàng gi a các nhà qu n tr s khó kh n h n do ai c ng có th m nh c a mình và không mu n đánh m t v trí hi n t i.
+ Giá tr c ng h ng sau ho t đ ng M&A:
- Giá tr c ng h ng ho t đ ng: Ti t ki m đ c chi phí nh t ng quy mô do c t gi m đ c các y u t trùng l p nh m ng l i chi nhánh nh hi n nay, c t gi m chi phí, do gi m nhân s , t p trung ngu n l c cho nghiên c u phát tri n, đ i m i công ngh , xây d ng th ng hi u, đào t o ngu n nhân l c t t h n. T ng c ng kh
n ng khai thác th tr ng, bành tr ng và t p trung quy n l c.
- Giá tr c ng h ng tài chính: T ng l i th v quy mô do đó t ng c ng kh
n ng đ u t vào các d án l n, ngu n tài chính d i dào t ngu n v n t có và kh
n ng khai thác th tr ng l n t đó t ng c ng tính c nh tranh, tính linh ho t và n ng đ ng, ph n ng k p th i v i nh ng thay đ i c a th tr ng.
Hình 8: Th c t n m gi c ph n chéo gi a các ngơn hƠng trong n c.
3.1.2.4 Sáp nh p xuyên biên gi a các t ch Ế tài Ếhính n c ngoài v i các ngân hàng trong n c
Trong giai đo n v a qua, m t s các ngân hàng n c ngoài đã mua c ph n c a các NHTMCP trong n c đ tr thành c đông chi n l c, đi u này hoàn toàn phù h p v i xu h ng qu c t . Các n c trong khu v c nh n , ài Loan, Hàn
Qu c, Indonesia, Trung Qu c, Nh t B n, Thái Lan đ u đã b c giai vào giai đo n thu hút ngu n v n đ u t tr c ti p thông qua hình th c các ngân hàng n c ngoài mua ph n l n c ph n c a các ngân hàng trong n c, trong đó Indonesia, Hàn Qu c, Thái
Lan đã cho phép nhà đ u t n c ngoài đ c phép n m gi 100% c phi u c a các
ngân hàng trong n c, Philippines là 50% và Malaysia là 30%. Các qu c gia này kh ng đ nh s nh h ng tích c c đ i v i s đóng góp c a các ngân hàng n c
ngoài, tuy nhiên ngân hàng trong n c v n là h t nhân cho s phát tri n m t n n tài chính n đnh b i các ngân hàng trong n c s th c hi n các chính sách tài chính ti n t c a qu c gia, các ngân hàng n c ngoài ch vì m t m c đích duy nh t là tìm ki m l i nhu n m t cách cao nh t. t do hóa tài chính hoàn toàn, ch có m t ph ng
pháp duy nh t là các ngân hàng trong n c ph i chi m ph n l n các th tr ng trong
n c và đ m nh đ c nh tranh v i các ngân hàng n c ngoài, thông qua m t con
đ ng duy nh t là h p nh t các ngân hàng trong n c l i v i nhau.
Trong b i c nh t do hóa tài chính theo l trình c a WTO, Vi t Nam c ng s không tránh kh i s c nh tranh kh c li t đó và xu h ng sáp nh p xuyên biên là k t qu t t y u b i vì các ngân hàng n c ngoài u chu ng vi c mua l i các ngân hàng trong n c thay vì thành l p ngân hàng m i đ ti t ki m chi phí và th i gian gia nh p th tr ng khi lu t pháp Vi t Nam cho phép. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
+ Hình th c sáp nh p xuyên biên đ c th c hi n nh sau:
- Tr thành c đông chi n l c c a các ngân hàng trong n c theo t l t i đa
mà Nhà n c Vi t Nam kh ng ch .
- Ti n hành mua đ t các ngân hàng trong n c khi l trình t do hóa đ c m ra hoàn toàn.
+ Nh ng u đi m và nh ng khó kh n khi th c hi n mô hình này: - u đi m
Các ngân hàng n c ngoài ti n hành mua đ t các ngân hàng trong n c s t n d ng đ c ngu n l c s n có c a các ngân hàng trong n c nh s n ph m, th tr ng s n có, c s v t ch t s n có. Các ngân hàng n c ngoài s đ t n th i gian đ có
đ c gi y phép thành l p ngân hàng, đ t n chi phí ti p th , tìm ki m th tr ng.
Thay vào đó, s thay th cách qu n lý m i, phong cách ph c v m i, quy trình m i hi u qu , ng d ng các thành t u công ngh , k thu t.
i v i th tr ng tài chính trong n c, các ngân hàng nh ho t đ ng kém hi u qu s đ c các ngân hàng n c ngoài mua l i, tái c c u l i ho t đ ng và tài chính, nâng cao ch t l ng ph c v , chuyên nghi p h n, có m ng l i toàn c u, đa d ng hóa s n ph m ph c v nhu c u đa d ng c a th tr ng n i đ a. c bi t, ho t đ ng sáp nh p xuyên biên s là m t c u cánh cho h th ng ngân hàng trong n c tránh tình tr ng v n và phá s n hàng lo t trong tình hình kh ng ho ng tài chính ti n t x y ra,
đi u này đã đ c ch ng minh r t rõ các n c Châu Á trong kh ng ho ng ti n t
T o ra sân ch i c nh tranh, bu c các ngân hàng trong n c không còn tâm lý l i mà ph i liên t c c i ti n hoàn thi n mình n u không mu n b thâu tóm.
+ Nh ng khó kh n khi th c hi n
Sáp nh p xuyên biên s có tr ng i l n nh t là v n hóa làm vi c khác nhau s khi n cho các nhân viên b xáo tr n đ ng th i các khách hàng truy n th ng s khó thích ng ngay v i phong cách ph c v m i, quy trình m i.
S thay đ i chính sách v mô c a chính ph đ i v i ho t đ ng c a các ngân
hàng n c ngoài nói riêng và các chính sách tài chính ti n t nói chung.
3.1.2.5 Sáp nh p ngân hàng đ thành l p t p đoàn tài Ếhính ngân hàng
Các NHTM không ch c nh tranh v i nhau mà còn c nh tranh v i các đnh ch
tài chính khác nh công ty tài chính, công ty b o hi m, công ty ch ng khoán….Vi c sáp nh p đ hình thành t p đoàn tài chính ngân hàng s đa d ng hóa s n ph m, t o ra chu i giá tr m i cho khách hàng, khai thác đ c l i th t ng th là xu th t t y u c a th i đ i đ t o ra đ c nh ng l i th c nh tranh m i.
Sáp nh p đ hình thành t p đoàn tài chính ngân hàng di n ra nh sau:
- i v i các NHTM Nhà n c
+ Nhà n c s ti n hành c ph n hóa hình thành ngân hàng m là trung tâm c a t p đoàn, l a ch n các c đông chi n l c cho phép các nhà đ u t n c ngoài,
đ c bi t là các t ch c tín d ng có ti m l c tài chính m nh, công ngh hi n đ i, trình
đ qu n lý cao và có uy tín qu c t ,... mua c phi u và tham gia qu n lý đi u hành ngân hàng.
+ Chuy n đ i các Công ty tr c thu c (Ch ng khoán, B o hi m, Cho thuê tài chính, Mua bán n ,… ) sang mô hình công ty c ph n và thành l p t p đoàn-tài chính ngân hàng.
- i v i các NHTMCP:
+ Sáp nh p mua l i v i các công ty tài chính, công ty b o hi m, công ty ch ng khoán, công ty cho thuê tài chính và các ngân hàng khác đ thành l p t p đoàn tài
Mô hình t p đoàn tài chính ậ ngân hàng theo hình th c thành l p m t công ty c ph n n m gi c ph n các ngân hàng g m các ngân hàng th ng m i, các ngân
hàng đ u t đ c g i Bank holding company hay m t công ty c ph n n m gi c ph n c a các t ch c tín d ng, các công ty tài chính, công ty b o hi m, công ty ch ng
khoán đ c g i là Financial holding company. Các hình th c này đã đ c áp d ng M và Châu Âu t nh ng th p niên 60 và xu t hi n các n c Châu Á nh
Maylaysia, Nh t B n, Singapore, Thái Lan …..cách đây đ c vài n m trong quá trình c ng c và phát tri n h th ng ngân hàng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hình 9: Mô hình t p đoƠn tƠi chính ngơn hƠng
+ Nh ng u đi m và nh ng khó kh n khi th c hi n: - u đi m
Các ngân hàng trong n c ti n hành sáp nh p đ thành l p đoàn tài chính là b c đi t t y u khi th tr ng phát tri n n đnh, trên t m cao m i và khi đó các s n ph m tài chính g n nh đ ng nh t, nhu c u c a khách hàng nâng cao, yêu c u nh ng d ch v tài chính tr n gói. Các công ty ho t đ ng trong l nh v c tài chính có quy trình
và đ i t ng ph c v t ng đ ng, s n ph m đa d ng, ph m vi ho t đ ng r ng vi c sáp nh p đ thành l p t p đoàn tài chính ngân hàng s t o đi u ki n khai thác tri t đ
th tr ng. Hình th c này th hi n m c đ t p trung t b n cao nh t và t o ra th l c th tr ng l n nh t so v i các hình th c.
- Nh ng khó kh n khi th c hi n Sáp nh p đ hình thành t p đoàn đ i m t v i r i ro gia t ng v quy mô nh ng không đ t đ c tính kinh t (ti t ki m chi phí ho t
đ ng), r i ro gia nh p th tr ng m i, có th làm t ng chi phí qu n lý.
Vi c sáp nh p thành t p đoàn g p tr ng i vì có quá nhi u công ty, nhi u s n ph m, và ph m vi ho t đ ng r ng kh p, v n hóa làm vi c c ng khác nhau, có l ch s phát tri n không gi ng nhau và th ng hi u khác nhau đ t p h p l i ho t đ ng vì l i
ích d i m t mái nhà s t n nhi u th i gian, đòi h i nh ng ng i lãnh đ o ph i gi i,
am t ng và có kinh nghi m qu n lý t p đoàn tài chính.
+ Giá tr c ng h ng sau ho t đ ng M&A
- Giá tr c ng h ng ho t đ ng: gi m thi u r i ro nh đa d ng hóa s n ph m và
đa d ng ch s h u, chi phí gia nh p th tr ng m i đ c ti t ki m đáng k , l i nhu n gia t ng nh tìm ki m đ c th tr ng phát tri n m i và t o ra nh ng s n ph m tr n gói v i quy trình khép kín, k t h p các th m nh ch c n ng, ti t ki m chi phí qu ng cáo, chi phí R&D.
T ng c ng n ng l c c nh tranh, tính linh ho t và n ng đ ng nh quy mô l n, kh n ng làm giá l n h n xu t phát t vi c gi m b t c nh tranh và nâng cao th ph n nh đó d n t i thu nh p t ho t đ ng và l i nhu n cao h n.
- Giá tr c ng h ng tài chính:
V i hình th c t p đoàn tài chính l n thì vi c d báo đ c dòng ti n và đi u chuy n ngu n v n gi a các đ n v hi u qu , gi m b t vi c d th a ti n m t, t ng c ng c h i đ u t do đa d ng l ng khách hàng, gi m đ c các chi phí n vay và
chi phí huy đ ng các ngu n v n.
a d ng hóa danh m c đ u t m t cách d dàng h n và v i chi phí th p nh t. Các hình th c sáp nh p và mua l i này đã di n ra t i các qu c gia trên th gi i và trong khu v c, các hình th c trên có th th c hi n song song, ho c th c hi n l n
l t theo trình t trên tùy vào đ c đi m c a t ng qu c gia. Có th ho t đ ng M&A h th ng NHTM c a Vi t Nam di n ra h t t t c các hình th c, vi c l a ch n hình th c
nào tùy vào đ ng c là do nhân t th tr ng hay do đ nh h ng c a Nhà n c. Hình th c nào c ng có nh ng u đi m và nh ng khó kh n g p ph i khi th c hi n, tùy vào nh ng m c tiêu và chi n l c phát tri n c th , các NHTM l a ch n hình th c th c hi n thích h p nh t cho mình.
3.2 M T S GI I PHÁP
3.2.1 nh h ng nơng cao n ng l c c nh tranh c a các NHTM thông qua ho t đ ng sáp nh p và mua l i.
Nhà n c Vi t Nam đã nh n th c rõ nhi m v tr c m t là ph i c ng c và phát tri n h th ng ngân hàng ngang t m v i các n c trong khu v c. Mu n góp ph n n ng cao n ng l c c nh tranh c a các ngân hàng trong n c v i các ngân hàng
n c ngoài, ngay bây gi các ngân hàng trong n c ph i th c hi n sáp nh p, mua l i
đ nâng cao n ng l c tài chính, ti t ki m chi phí nh xóa b h th ng trùng l p, t n d ng thi t b công ngh , t p trung m r ng danh m c s n ph m d ch v m i.
nh h ng nâng cao n ng l c c nh tranh các NHTM trong th i gian t i nh
sau:
- T ng c ng n ng l c tài chính c a các ngân hàng b ng cách t ng v n và nâng cao hi u qu ho t đ ng thông qua các ch s tài chính c th , t i thi u là phù h p v i