T HC IN Á PD NGH H NG X PH NG Í ND NG NI B
3.1.iu ch nh, b sung m ts ch tiêu tài chính và phi tài chính
Nhóm ch tiêu nƠy đ c b sung nh m đánh giá ch t l ng c a báo cáo l u chuy n ti n t v kh n ng t o ra ti n m t c a doanh nghi p, vƠ s n đ nh c a dòng ti n c a doanh nghi p. Chuyên viên phân tích c n yêu c u doanh nghi p cung c p báo cáo l u chuy n ti n t đ đánh giá ch t l ng vƠ c c u lu ng ti n thu n trong k qua so sánh lu ng ti n thu n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh v i ho t đ ng tƠi chính vƠ đ u t . Trong tr ng h p doanh nghi p không l p báo cáo, c n cung c p m u bi u đ có th t o ra báo cáo l u chuy n ti n t ng n t s li u b ng cơn đ i vƠ báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p. Các ch tiêu đánh giá bao g m:
Ch s dòng ti n ho t đ ng = Dòng ti n t H KD N ng n h n
Ch s nƠy cho bi t kh n ng thanh kho n b ng ti n th c trong ng n h n c a m t Doanh nghi p.
Dòng ti n trên m i c ph n = (Dòng ti n t H KD –c t c gi l i) S c ph n hi n h u
Ch s nƠy cho bi t thu nh p đem l i th c t đ c chia t m i c ph n sau khi đƣ tr ph n c t c gi l i.
Ch s dòng ti n tái đ u t = (Dòng ti n t H KD + kh u hao)
(T ng TS dƠi h n+V n l u đ ng thu n+ kh u hao) Ch s nƠy cho bi t kh n ng tái đ u t c a dòng ti n vƠo tƠi s n dƠi h n vƠ ngu n v n l u đ ng ph c v ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Doanh nghi p.
Giá tr dòng ti n = Giá c phi u
Dòng ti n trên m i c ph n
Ch tiêu nƠy giúp so sánh vƠ đánh giá giá tr c ph n c a các công ty trong cùng m t ngành.
Ch tl ng vƠ c c u lu ng ti n thu n trong k
Vi c đánh giá ch tiêu nƠy d a vƠo phơn tích báo cáo l u chuy n ti n t c a n m tƠi chính g n qua so sánh lu ng ti n thu n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh v i ho t đ ng tƠi chính vƠ đ u t .
Ch tiêu nƠy đ c đánh giá lƠ r t t t khi th a mƣn các đi u sau: i) lu ng ti n thu n trong k d ng; ii) lu ng ti n thu n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh l n h n lu ng ti n thu n t ho t đ ng đ u t vƠ ho t đ ng tƠi chính; vƠ iii) lu ng ti n thu n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh l n h n giá tr tuy t đ i c a lu ng ti n thu n t ho t đ ng đ u t c ng giá tr tuy t đ i c a lu ng ti n thu n ho t đ ng tƠi chính. Ng c l i, n u lu ng ti n trong k ơm ho c r i vƠo tr ng h p lu ng ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh ơm nh ng lu ng ti n thu n trong k d ng do đ c bù đ p b i lu ng ti n t ho t đ ng đ u t vƠ ho t đ ng tƠi chính thì đ c đánh giá lƠ r t y u.
3.1.2. T c đ t ng tr ng doanh thu quý đánh giá so v i quý cùng k n m tr c c a doanh nghi p
Ch tiêu nƠy đánh giá t c đ t ng tr ng v m t doanh thu c a doanh nghi p. Do vi c x p h ng tín d ng đ c th c hi n theo quý, ch tiêu nƠy s giúp chuyên
viên phân tích n m b t ch t ch h n tình hình tƠi chính c a doanh nghi p t i th i đi m đánh giá.
T c đ t ng tr ng
doanh thu quý =
( DT quý này –DT quý cùng k n m tr c) x 100% Doanh thu quý cùng k n m tr c.
3.1.3. Ngu n tr n c a khách hàng trong ng n h n (quý/6 tháng/n m t i)
Ch tiêu nƠy m c đích đánh giá t ng quan v kh n ng tr n c a khách hƠng d a trên các thông tin v ngu n tr n c a khách hƠng. Vi c đánh giá ch tiêu nƠy đòi h i ph i có c s , b ng ch ng rõ rƠng vƠ có th ch ng minh đ c, ví d : S d hi n có c a tƠi kho n ti n g i cho nh ng kho n vay s p đ n h n tr , h p đ ng kinh t c a doanh nghi p th c hi n v i đ i tác (đƣ th c hi n vƠ đang trong quá trình ch thanh toán - c n đánh giá thêm kh n ng tr n c a bên đ i tác), công n ch thu vƠ có kh n ng ch c ch n thu h i đ c (đ y đ vƠ đúng h n), ngu n h tr t công ty m (có c s ch c ch n: theo k ho ch t p đoƠn, theo cam k t chính th c ầ).
3.1.4. Tính phù h p trong c c u t ch c c a doanh nghi p
ánh giá c c u t ch c c a m t doanh nghi p d a trên tính h u hi u c a mô hình t ch c vƠ b máy qu n tr mƠ ng i ta có th áp d ng cho m t doanh nghi p. Không th có m t mô hình lý t ng áp d ng cho m i doanh nghi p b i vì m i doanh nghi p đ u có nh ng đ c thù v ngƠnh, ngh , s n ph m,chi n l c kinh doanh, trình đ nhơn viên vƠ nét v n hóa b n s c riêng. Do đó, m t mô hình t ch c có th lƠ phù h p vƠ mang l i hi u qu cho doanh nghi p nƠy nh ng l i lƠ nguyên nhơn th t b i cho m t doanh nghi p khác. C n c vƠo đ c đi m vƠ chi n l c mà
doanh nghi p đang theo đu i, ng i đánh giá có th xem xét tính h p lý trong l a ch n c c u t ch c c a doanh nghi p đó. Tiêu chu n đánh giá c c u t ch c lƠ tính h u hi u trong ho t đ ng kinh doanh thông qua s thi t l p đ y đ các b ph n ch c n ng, s phơn công nhi m v h p lý, c ch ph i h p gi a các phòng ban th hi n t c đ thu th p x lý thông tin, ra quy t đ nh vƠ hi u n ng qu n tr .
3.1.5. ánh giá v khuynh h ng chi n l c c a Doanh nghi p
Vi c đánh giá ch tiêu nƠy c n ph i so sánh các k ho ch qu n tr , chi n l c kinh doanh mƠ doanh nghi p đ ra v i th c l c tƠi chính, tình tr ng hi n t i c a doanh nghi p, các gi i pháp c th , đ nh h ng phát tri n ngƠnh c a NhƠ n c, xu th c a th tr ng vƠ c a n n kinh t .
3.1.6. ánh giá nét v n hóa và b n s c c a doanh nghi p
Nh ng giá tr mang tính b n s c đ c th m nhu n vƠ th hi n trong phong cách qu n lý, trong thái đ vƠ cách th c ph c v khách hƠng c a nhơn viên. Khi m t doanh nghi p có n n v n hóa v ng m nh v i nh ng giá tr đ c s c riêng c a mình ch ng t doanh nghi p đó có m t truy n th ng t t vƠ có uy tín trên th ng tr ng.
3.1.7. M c đ n đnh c a th tr ng đ u ra
Ch tiêu nƠy đánh giá tính n đ nh c a th tr ng đ u ra nh m đ m b o ngu n doanh thu c a doanh nghi p, nh n đ nh đ c xu h ng phát tri n c a doanh
nghi p vƠ r i ro ti m tƠng b thu h p v ho t đ ng quy mô c a doanh nghi p (nhu c u c a th tr ng v s n ph m c a doanh nghi p) ho c ho t đ ng kinh doanh không b gián đo n do không tìm đ c ng i tiêu th . Vi c đánh giá có th d a vƠo phơn tích s n ph m c a doanh nghi p có ph i lƠ s n ph m đ c thù ch ph c v cho m t nhóm đ i t ng khách hƠng nh t đ nh không, nhu c u trên th tr ng v i s n ph m đó nh th nƠo, có d dƠng tìm ng i tiêu th có nhu c u v i s n ph m c a doanh nghi p không, ầ (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
3.1.8. B sung m t s ch tiêu đánh giá m c đ r i ro c a ngành ngh kinh doanh doanh
Vi c đánh giá có th c n c vƠo khung pháp lý, tính c nh tranh c a ngƠnh trong môi tr ng kinh doanh, xu h ng bi n đ ng c u tiêu dùng, kh n ng thay đ i công ngh đáp ng yêu c u c a n n kinh t vƠ kh n ng thích ng tr c nh ng bi n đ ng t môi tr ng kinh t v mô. C th :
Khung pháp lý: ch ng h n nh các quy ph m pháp lu t v thu , chính sách u đƣi, mi n gi m, tr c p hay h tr , ầ nói chung lƠ các nhơn t có nh h ng đ n toƠn b ho t đ ng kinh doanh c a các DN v m t pháp lý.
Tính c nh tranh c a ngành: th hi n ti m n ng tiêu th s n ph m ra th tr ng trong vƠ ngoƠi n c g n v i các y u t v chi phí vƠ c hi u qu kinh doanh c a ngƠnh nh ti m l c v n, chi phí đ u vƠo, ầ
Kh n ng thay đ icông ngh : ngƠnh ngh nƠo có tính linh ho t t t đ i v i yêu c u thay đ i công ngh s đ c đánh giá cao h n, đ c bi t lƠ trong b i c nh h i nh p kinh t hi n nay, b i vi c thay đ i công ngh đ thích ng v i môi tr ng m i s c n thi t đ phát tri n s n xu t vƠ nơng cao hi u qu kinh doanh. Tuy nhiên, vi c thay đ i công ngh r t c n đ c xem xét, phơn tích g n v i h qu đi kèm có th x y ra đ i v i doanh nghi p nh bi n đ ng v chi phí s n xu t, ch t l ng s n ph m; giá c ầb i t t c đ u nh h ng đ n tính c nh tranh c a s n ph m.
Kh n ng thích ng c a ngƠnh đ i v i nh ng bi n đ ng kinh t v mô: nh ng nh h ng c a chính sách tƠi khóa, s bi n đ ng lƣi su t, t giá, suy thoái
kinh t vƠ nh ng bi n đ ng kinh t v mô khácầ s tác đ ng t i toƠn b n n kinh
t , t i m i ngƠnh ngh kinh doanh. Nh ng ngƠnh ngh nƠo có kh n ng thích ng
cao s có nh ng ng x linh ho t vƠ hi u qu khi nh ng bi n đ ng trên x y ra, đ m b o cho s phát tri n ngƠnh n đ nh vƠ b n v ng.
3.1.9. B sung m t s ch tiêu đ c tr ng ngành
i v i ngành d ch v l u trú, có th b sung ch tiêu: công su t s d ng phòng bình quơn so v i thi t k trong 12 tháng v a qua.
i v i ngƠnh s n xu t vƠ phơn ph i đi n, có th b sung thêm ch
tiêu: s n m ho t đ ng c a nhƠ máy tính đ n th i đi m hi n t i.
i v i m t s ngƠnh nh : s n xu t, ch bi n l ng th c th c ph m;
ch n nuôi đánh b t, nuôi tr ng, ch bi n th y, h i s n; có th b sung thêm ch tiêu: công tác v sinh an toƠn th c ph m.
3.2. Xây d ng b ch tiêu đánh giá các khách hƠng không đ đi u ki n x p h ng theo h th ng XHTD n i b c a BIDV h ng theo h th ng XHTD n i b c a BIDV
3.2.1. M c đích
B ch tiêu nƠy đ c xơy d ng nh m m c đích: đánh giá r i ro trong v n hƠnh c a doanh nghi p m i ho t đ ng đ nh n đ nh xu h ng suy gi m kh n ng tr n c a khách hàng.
3.2.2. i t ng áp d ng
i t ng áp d ng c a b ch tiêu nƠy lƠ nh ng khách hƠng m i ho t đ ng ho c nh ng khách hƠng đƣ ho t đ ng nh ng ch a có đ Báo cáo tƠi chính trong 02
n m liên t c.
3.2.3. C n c đánh giá
Vi c đánh giá, x p h ng khách hƠng thu c hai đ i t ng nêu trên d a vƠo
hai c n c sau:
- Tu i n và tình hình c c u n t i th i đi m đánh giá
- M c đ suy gi m kh n ng tr n c a khách hƠng.
3.2.4. Ph ng pháp đánh giá
- Tu i n và tình hình c c u n t i th i đi m đánh giá đ c xác đ nh theo
qui đ nh t i i u 6 –Quy t đ nh 493; và
- M c đ suy gi m kh n ng tr n c a khách hƠng đ c đánh giá d a trên các y u t r i ro trong ho t đ ng kinh doanh. Công th c xác đ nh m c đi m suy gi m: M c đi m suy gi m = T ng đi m ho t đ ng kinh doanh x H s r i ro 1 x H s r i ro 2 Trong đó: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
+ T ng đi m v ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p: đ c đánh giá
thông qua 4 nhóm ch tiêu:
R i ro t y u t th tr ng
R i ro t y u t tƠi chính
ánh giá ph ng án kinh doanh
+ H s r i ro 1: đ c đánh giá trên lý l ch t pháp c a ng i đ ng đ u
doanh nghi p.
+ H s r i ro 2: đ c đánh giá trên các s ki n b t th ng có nh h ng đ n tính kh thi c a ph ng án, ví d : tai n n lao đ ng, cháy, n , l t, v.v.
- K t qu phân lo i khách hƠng s đ c ápd ng theo ma tr n suy gi m:
B ng 3.1: M c x p h ng theo ma tr n suy gi m Tu i n phân lo i theo i u 6 M c đi m suy gi m 100 ậ 70 D i 70 - 55 D i 55 - 40 D i 40 - 0 N nhóm 1 A B C D N nhóm 2 B C D E N nhóm 3 C D E E N nhóm 4 D E E E N nhóm 5 E E E E - Ý ngh a, nhóm n c a t ng m c x p h ng: B ng 3.2: Ý ngh a, nhóm n các m c x p h ng DN không đ đi u ki n x p h ng M c x p h ng Nhóm n ánh giá A Nhóm 1 T t B Nhóm 2 Khá C Nhóm 3 Trung bình D Nhóm 4 Y u E Nhóm 5 R t y u
3.2.5. Các ch tiêu đánh giá
3.2.5.1 Lý lch t pháp c a ng i đ ng đ u doanh nghi p
Ch tiêu nƠy nh m đánh giá r i ro pháp lý c a ng i đ ng đ u doanh nghi p ho c/ vƠ k toán tr ng có nh h ng đ n ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p. Vi c đánh giá lý l ch t pháp s d a trên lý l ch pháp lý trong quá kh c ng nh tình tr ng hi n t i. B ng 3.3: H s r i ro theo lý l ch t pháp c a lƣnh đ o DN Ch tiêu H s r i ro 1 Di n gi i Lý l ch t pháp c a ng i đ ng đ u Doanh nghi p 100% Lý l ch t pháp t t, tr c đơy vƠ hi ngi không có ti n án ti n s 60% ƣ t ng có ti n án ti n s nh ng đƣ cách đơy ít nh t 5 n m. ng th i, đ i t ng ch p hƠnh t t
trong và sau khi thi hành án . 40% ang lƠ đ i t ng nghi v n pháp
lu t
10% ang b pháp lu t truy t
3.2.5.2 Các s ki n b t th ng có nh h ng đ n tính kh thi c a ph ng án, ví
d : s v đình công, tai n n lao đ ng, cháy, n , l , l t, v.v.
B ng 3.4: H s r i ro theo các s ki n b t th ng Ch tiêu H s r i ro 2 Di n gi i Các s ki n b t th ng có nh h ng đ n tính kh thi c a ph ng án 100% Tính kh thi c a ph ng án ch a b nh h ng b i s ki n b t th ng nƠo ho c ch a có s ki n b t th ng nƠo 60% Tính kh thi c a ph ng án đang b nh h ng b i s ki n b t th ng 0%
Ph ng án kinh doanh hoƠn toƠn không còn kh thi do nh h ng c a s ki n b t th ng
3.2.5.3 Nhóm ch tiêu đánh giá r i ro t th tr ng, g m có 09 ch tiêu
- Tri n v ng t ng tr ng c a ngành: ch tiêu nƠy đánh giá môi tr ng kinh doanh c ng nh kh n ng phát tri n c a ngƠnh mƠ doanh nghi p ho t đ ng.