a- Phân tích chung.
* Sức sản xuất của vốn lưu động (Ssx ).
Ssx = Doanh thu thuần Vốn lưu động bình quân
Sức sản xuất của vốn lưu động cho biết một đồng vốn lưu động luân chuyển trong kỳ đã tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần.
(23.729.733.945+26.079.164.310)/2
Năm 2006: Ssx = 45.190.168.671
(26.079.164.310+26.528.579.007)/2
* Sức sinh lợi của vốn lưu động (Ssl ).
Ssl = Lợi nhuận thuần Vốn lưu động bình quân
Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động luân chuyển trong kỳ đã tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Năm 2005: Ssl = 110.921.604 = 0.004
(23.729.733.945+26.079.164.310)/2
Năm 2006: Ssl = 17.959.973 = 0.001
(26.079.164.310+26.528.579.007)/2 b- Phân tích tình hình luân chuyển vốn lưu động.
* Số vòng luân chuyển vốn lưu động trong kỳ (Klc) Klc = Doanh thu thuần
Vốn lưu động bình quân
Chỉ tiêu này cho biết số vòng mà vốn lưu động luân chuyển được trong kỳ.
Năm 2005: Klc = 41.001.172.172 = 1.65 vòng
(23.729.733.945+26.079.164.310)/2
Năm 2006: Klc = 45.190.168.671 = 1.72 vòng
(26.079.164.310+26.528.579.007)/2
* Thời gian một vòng luân chuyển vốn lưu động (Tlc ).
Tlc = Thời gian kỳ phân tích
Số vòng quay trong kỳ của vốn lưu động
Chỉ tiêu này cho biết số ngày mà vốn lưu động luân chuyển được 1 vòng. Năm 2005: Tlc = 360 = 218 ngày/vòng
1.65
Năm 2006: Tlc = 360 = 209 ngày/vòng 1.72
360 ngày là người ta quy ước lấy thời gian chu kỳ phân tích, tháng là 30 ngày, quý 90 ngày, năm 360 ngày.
* Hệ số đảm nhiệm (hệ số huy động) vốn lưu động (Kđn).
Kđn = Vốn lưu động bình quân = 1
Doanh thu thuần Klc
Chỉ tiêu này cho biết để thu được một đồng doanh thu doanh nghiệp phải huy động bao nhiêu đồng vốn lưu động.
Năm 2005: Kđn = 1 1.65 Năm 2006: Kđn = 1
1.72
Vlđtk = (Tlc-2006 - Tlc-2005) x Doanh thu thuần 360
Vlđtk cho biết so năm 2005 thì ở năm 2006 nhờ tăng (giảm) hệ số luân chuyển vốn lưu động mà đã tiết kiệm hay lãng phí bao nhiêu vốn lưu động.
Vlđtk = 209 - 218 x 45.190.168.671 = - 1.129.754.217 đ 360
Những tính toán trên được tập hợp trong bảng 2-24