- thu n ti n trong vi c kh o sát, thu th p d li u nên tác gi xem xét các y u t v mô nh t c đ t ng tr ng GDP, chính sách v mô là y u t v s n đ nh c a th tr ng
T c đ t ng tr ng GDP
Trong th i k kinh t t ng tr ng, các ngành nói chung đ u kinh doanh thu n l i h n, t l thu h i n t ng, đ ng th i d n đ i v i n n kinh t t ng, làm gi m t l các kho n n x u. Nh ng trong th i k suy thoái, các ngành kinh doanh s n ph m tiêu dùng b n v ng, hàng cao c p, các ngành d ch v nh du l ch, v n phòng, các ngành xây d ng, s n xu t v t li u xây d ng, đ c bi t kinh doanh b t đ ng s n, v n t i th y... s g p nhi u khó kh n h n các ngành hàng thi t y u nh l ng th c, th c ph m, nhiên li u,... Các kho n cho thuê đ c quy t đ nh d dãi trong th i k t ng tr ng s tr thành khó đòi vài n m sau đó. Các Công ty CTTC c n l u ý v n đ này tr c khi quy t đnh cho thuê.
Chính sách v mô
ây là m t lo i r i ro x y ra ph bi n nh ng n c có chính sách qu n lý kinh t không n đnh. Nh ng thay đ i th ng xuyên trong chính sách thu , chính sách ti n t , các quy đ nh v kinh doanh b t đ ng s n, v n t i ... s làm các doanh nghi p khó có th ch đ ng trong chi n l c kinh doanh c a mình. Môi tr ng kinh doanh không n đnh, lãi su t t ng cao gián ti p làm suy y u kh n ng tài chính c a ng i thuê.
- Thanh tra giám sát Ngân hàng nhà n c
N u Ngân hàng nhà n c ti n hành thanh tra, giám sát ho t đ ng c a Công ty CTTC th ng xuyên, ch đ ng, đáp ng đ c yêu c u, đúng n i dung và ph ng pháp thì s ng n ng a đ c các kho n n x u phát sinh. Ng c l i, n ng l c cán b thanh tra, giám sát ch a đáp ng đ c yêu c u, th m chí m t s nghi p v kinh doanh và công ngh m i Thanh tra Ngân hàng còn ch a theo k p. N i dung và ph ng pháp thanh tra, giám sát l c h u, ch m đ c đ i m i.
tranh… làm cho khách hàng lâm vào tình tr ng khó kh n v tài chính, không có kh n ng tr n cho công ty CTTC.
1.3 CỄC CỌNG TRỊNH NGHIểN C U TR C ÂY
Trong ho t đ ng tín d ng, vi c phát sinh n x u do các nguyên nhân khác nhau là đi u không tránh kh i. Do đó, nghiên c u v n x u và các y u t nh h ng đ n n x u nh m giúp công ty CTTC nâng cao ch t l ng qu n lỦ, x lỦ n . Các đ tài nghiên c u n x utrong l nh v c CTTC không nhi u. Tuy nhiên, xét v b n ch t CTTC c ng là ho t đ ng c p tín d ng nên c ng có th xem xét các nghiên c u liên quan đ n n x u l nh v c ngân hàng.
(1) Muhammad Azeem (2011) s d ng mô hình h i quy tuy n tính đa bi n đ phân tích các nhân t tác đ ng đ n n x u. Nghiên c u ch ra r ng các bi n nh GDP, lãi su t, t ng d n có tác đ ng đáng k đ n n x u. S li u nghiên c u t n m 1985-2010. Nghiên c u c ng đ a ra ki n ngh r ng các ngân hàng nên ki m soát và đi u ch nh các chính sách tín d ng đ gi m t l n x u.
(2) Vasiliki Marki và c ng s (2011) phân tích các y u t nh h ng đ n n x u c a h th ng ngân hàng khu v c Châu Âu giai đo n 2000-2008. K t qu cho th y các bi n nh GDP, t l n trên GDP, t l th t nghi p, s ti n cho vay, ROA, ROE có nh h ng đ n n x u, trong đó lãi su t có tác đ ng m nh nh t.
(3) Roland Beck và c ng s (2013) cho r ng các y u t kinh t v mô có nh h ng đ n n x u. Tác gi nghiên c u trên 75 qu c gia. K t qu nghiên c u cho th y các bi n nh GDP, giá c phi u, t giá h i đoái, lãi su t cho vay có nh h ng đ n n x u
(4) Tr m Th Xuân H ng, Nguy n Công Hà, Công Bình (2013), Gi i pháp x lý n x u trong h th ng NHTM Vi t Nam.
Nghiên c u đã đánh giá th c tr ng n x u phát sinh trong h th ng NHTM Vi t Nam (NHTM) giai đo n 2009-2012, phân tích chi ti t nguyên nhân phát sinh n x u trong các t p đoàn nhà n c c ng nh trong l nh v c b t đ ng s n và ch ng khoán… V i m c đích làm sáng t m c đ và tính ch t nghiêm tr ng c a n x u
trong h th ng NHTM, nguyên nhân phát sinh n x u nh h qu c a gói kích c u, các chính sách n i l ng tín d ng c ng nh công tác qu n tr đi u hành h th ng NHTM đ c s d ng trong th i gian qua còn nhi u b t c p. T đó, đ xu t gi i pháp x lỦ n x u t Chính ph , Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam và b n thân các NHTM phát sinh n x u.
(5) L ng Th Kim Thu n (2011), ng d ng mô hình Binary Logistic vào
phân tích r i ro tín d ng doanh nghi p t i Công ty CTTC II Ngân hàng đ u t & Phát tri n Vi t Nam.
Nghiên c u t ng quan v CTTC và r i ro tín d ng, tác gi ti n hành phân tích th c tr ng qu n tr r i ro tín d ng và ng d ng mô hình Binary Logistic trong phân tích r i ro tín d ng doanh nghi p t i công ty CTTC II Ngân hàng đ u t & Phát tri n Vi t Nam. K t qu nghiên c u là c s đ xu t m t s gi i pháp, ki n ngh nh m nâng cao ch t l ng tín d ng t i Công ty CTTC II Ngân hàng đ u t & Phát tri n Vi t Nam.
(6) Ph m Phú Nhân (2011), Nguyên nhân phát sinh r i ro tín d ng c a
NHTM.
Tác gi đã mã hóa 34 nguyên nhân chính d n đ n r i ro tín d ng t i NHTM đ a ra ban đ u trong phi u đi u tra. Qua phân tích các nhân t Explore Factor Analysis (EFA) và ki m đ nh Cronbach Alpha, tác gi t ng h p các nhân t chính và nguyên nhân ch y u nh h ng đ n r i ro tín d ng t i các NHTM g m có 5 nhân t chính: áp l c ch tiêu; quy đ nh qu n lỦ tài s n t i đ a ph ng; khách hàng ch a h p tác và phê duy t, ki m soát thi u ch t ch ; nh h ng môi tr ng kinh t v mô; chính sách cho vay thi u khoa h c.
(7) Võ Th H ng Nhung (2012), Phân tích nh ng nhân t nh h ng đ n r i ro tín d ng c a các NHTM trên đ a bàn TP C n Th .
Nghiên c u t ng quan v NHTM và r i ro tín d ng, tác gi ti n hành phân tích th c tr ng ho t đ ng tín d ng và các nhân t nh h ng đ n r i ro tín d ng c a các NHTM trên đ a bàn TP C n Th . K t qu phân tích h i quy Logistic nh nguyên
ch ra các nhân t nh h ng đ n r i ro tín d ng bao g m: lãi su t, giá tr tài s n đ m b o, s ti n vay, l i nhu n trung bình trong n m c a doanh nghi p. K t qu nghiên c u là c s cho vi c đ xu t m t s gi i pháp, ki n ngh nh m h n ch r i ro tín d ng c a các NHTM trên đ a bàn TP C n Th .
(8) Hu nh Th Thu Hi n (2012), Phân tích nh ng nhân t nh h ng đ n n x u c a các chi nhánh NHTM trên đ a bàn t nh V nh Long.
Nghiên c u t ng quan v NHTM và n x u, tác gi phân tích th c tr ng n x u và các nhân t nh h ng đ n n x u c a các chi nhánh NHTM trên đ a bàn t nh V nh Long. K t qu phân tích h i quy Binary Logistic ch ra các nhân t nh h ng đ n n x u bao g m: lãi su t, s ti n vay, giá tr tài s n đ m b o ti n vay, kinh nghi m c a ng i qu n lỦ, kh n ng v n t có tham gia, l i nhu n, m c n đ nh c a th tr ng, trình đ h c v n c a khách hàng vay. K t qu nghiên c u là c s đ xu t m t s gi i pháp và ki n ngh nh m h n ch n x u c a các chi nhánh NHTM trên đ a bàn t nh V nh Long.
1.4 CÁC CH TIểU ỄNH GIỄ N X U T I CỌNG TY CHO THUể TĨI
CHÍNH
Vi c xây d ng ch tiêu đánh giá n x u có vai trò quan tr ng trong qu n lỦ n x u. Ch tiêu n x u không ch giúp các công ty cho thuê tài chính có đ nh h ng mà còn có tác đ ng tr c ti p đ n công tác x lỦ n x u phát sinh.
Ch t l ng tín d ng là tiêu chí đ đánh giá hi u qu và tính an toàn trong ho t đ ng CTTC. M t kho n thuê tài chính t t là kho n thuê mà công ty CTTC có th thu h i đ y đ c n g c và lãi. Thông th ng, đánh giá ch t l ng tín d ng ng i ta th ng c n c vào ch tiêu sau:
T l n quá h n
D n quá h n
T l n quá h n = x 100% T ng d n cho thuê
T l trên ch đ c p đ n nh ng kho n n đã quá h n mà không đ c p đ n nh ng kho n thuêcó m t k h n b quá h n (lúc này toàn b d n k h n đó tr v sau s b chuy n n quá h n). Nh v y, s chính xác h n ta có:
T ng d n có n quá h n T l d n quá h n = x 100% T ng d n cho thuê T l n x u S d n x u T l n x u = x 100% T ng d n cho thuê
Theo khuy n cáo c a NHNN, t l n quá h n ≤ 5%, t l n x u ≤ 3%
T ng s n x u: đây là ch tiêu ph n ánh chung giá tr tuy t đ i c a toàn b kho n n x u CTTC. Ch tiêu này ch a cho bi t chi ti t c a t ng nhóm 3,4,5 trong t ng s n x u.
T l n khó đòi/ n x u: Ch tiêu này ph n ánh khá trung th c v nguy c m t v n c a Công ty CTTC. T l này càng l n thì kh n ng r i ro m t v n càng cao.
T l d phòng r i ro/ n x u: t l này cho bi t qu d phòng r i ro có kh n ng bù đ p bao nhiêu cho kho n n x u khi chúng chuy n thành các kho n n có kh n ng m t v n. N u t l này càng cao thì kh n ng qu d phòng r i ro đ bù đ p các thi t h i có th x y ra trong quá trình ho t đ ng kinh doanh c a công ty CTTC càng cao và ng c l i.
K T LU N CH NG 1
Trong ch ng này, lu n v n đã t ng h p có h th ng nh ng n i dung c b n v CTTC nh khái ni m; đ c đi m; ch th tham gia trong giao d ch CTTC; tính pháp lỦ và kinh t c a tài s n s n CTTC; các hình th c CTTC và vai trò c a CTTC. ng th i, lu n v n c ng trình bày nh ng lý lu n chung v n x u nh so sánh khái ni mv n x u c a t ch c, qu c giatrong và ngoài n c; xem xét tác đ ng c a n x u đ n các ch th c a n n kinh t và ch ra các y u t nh h ng đ n n x u t i công ty CTTC. N i dung cu i cùng mà lu n v n đ c p là xây d ng các ch tiêu đánh giá n x u t i các công ty CTTC Vi t Nam.
CH NG 2
TH C TR NG N X U T I CỌNG TY CHO THUÊ TÀI
CHÍNH VI T NAM
2.1 TH C TR NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH T I VI T NAM
2.1.1 S n ph mc a công ty cho thuê tài chính
Theo đi u 16 c a Ngh đ nh 16/2001/N -CP s a đ i b sung, Công ty CTTC đ c phép th c hi n các nghi p v nh sau: CTTC, bán và cho thuê l i, cho thuê v n hành, bán các kho n ph i thu t h p đ ng CTTC cho các t ch c và cá nhân, th c hi n các d ch v y thác, qu n lỦ tài s n và b o lãnh liên quan đ n ho t đ ng cho thuê tài chính và các ho t khác nhà n c cho phép nh t v n các nghi p v cho khách hàng có liên quan đ n CTTC, cho thuê h p v n...Hi n t i s n ph mch y u c a các công ty CTTC là CTTC ba bên. Tuy nhiên, ch có Công ty CTTC II Ngân hàng NNo & PTNT là đ n v có s n ph m cung c p cho th tr ng t ng đ i đa d ng. Ngoài s n ph m CTTC, công ty đã tri n khai và áp d ng các s n ph m nh cho thuê h p v n, cho thuê v n hành.
2.1.2 Tình hình chung v cho thuê tài chính
Nhìn vào b ng 2.1, tính đ n th i đi m 31/12/2012, th tr ng CTTC Vi t Nam đã có 12 công ty v i 11 chi nhánh, bao g m:
+ 7 công ty tr c thu c NHTM trong đó có 5 công ty thu c NHTM g c nhà n c, 4 công ty 100% v n n c ngoài và 1 công ty thu c t p đoàn công nghi p tàu th y. Trong 12 công ty có 8 công ty thu c Hi p h i CTTC Vi t Nam .
+ Các công ty CTTC có v n đi u l t ng đ i th p so v i v n pháp đ nh c a ngân hàng là 3.000 t đ ng, c th : 5 công ty có v n đi u l t 103 t đ ng đ n 200 t đ ng, 6 công ty có v n đi u l t 200 t đ n 500 t đ ng và 1 công ty có v n đi u l 800 t đ ng là công ty CTTC TNHH MTV NH TMCP CôngTh ng Vi t Nam.
+ Các công ty có tr s ch 2 thành ph l n là Hà N i và TPHCM; đ c thành l p trong kho ng th i gian t 1998 đ n 2008, đây là kho ng th i gian th
tr ng CTTC r t phát tri n. Nh ng sau n m 2008 do nh h ng kh ng ho ng kinh t toàn c u nên không thành l p thêm công ty CTTC .
Trong t ng s 12 công ty CTTC, có 6 công ty thu c thành ph n kinh t qu c doanh trong đó có 4 công ty TNHH MTV; 6 công ty thu c thành ph n kinh t ngoài qu c doanh trong đó có 4 công ty 100% v n n c ngoài.
B ng 2.1: Danh sách các Công ty CTTC t i Vi t Nam tính đ n 31/12/2012
STT Tên Công ty CTTC và n m thành l p Tr s V n đi u l Các công ty thu c Hi p h i CTTC
1 Công ty TNHH MTV CTTC NH Ngo i th ng Vi t Nam (1998) Hà N i 500 t đ ng
2 Công ty CTTC TNHH MTV NH TMCP Công th ng Vi t Nam (1998) Hà N i 800 t đ ng
3 Công ty CTTC I Ngân hàng Nông nghi p & Phát tri n nông thôn (1998) Hà N i 200 t đ ng
4 Công ty TNHH m t thành viên CTTC Công nghi p Tàu thu (2008) Hà N i 200 t đ ng
5 Công ty CTTC TNHH MTV NH TMCP u t và Phát tri n Vi t Nam
(1998) TP.HCM
447 t đ ng
6 Công ty CTTC II Ngân hàng Nông nghi p & Phát tri n nông thôn (1998) TP HCM 350 t đ ng
7 Công ty TNHH MTV CTTC-Ngân hàng Sài gòn Th ng tín (2006) TP. HCM 300 t đ ng
8 Công ty TNHH m t thành viên CTTC Ngân hàng Á Châu (2007) TP HCM 200 t đ ng
Các công ty ngoài Hi p h i CTTC
9 Công ty CTTC ANZ-V/TRAC (100% v n n c ngoài) (1999) Hà N i 103 t đ ng
10 Công ty CTTC Kexim (100% v n n c ngoài) (1998) TP HCM 13 Tri u
USD 11 Công ty TNHH CTTC Qu c t Chailease (100% v n n c ngoài) (2006) TP HCM 200 t
đ ng
12 Công ty TNHH CTTC Qu c t Vi t Nam(100% v n n c ngoài) (2008) TP HCM 350 t đ ng
B ng 2.2: T tr ng d n CTTC so v i t ng d n tín d ng VT: T đ ng VT: T đ ng Ch tiêu 2010 2011 2012