V T ng Ngu n n: T ng ngu n v n n m 2011 là 33.489.711.040 đ ng, n m 2012 t ng ngu n v n
Bng 2.5 Q un lý ngân qu ca Công ty
n v tính: VN
Ch tiêu N mă2013 N mă2012 N mă2011
Chênh l ch 2013 - 2012
Chênh l ch 2012 - 2011
Tuy tăđ i T ngăđ i
(%) Tuy tăđ i T ngăđ i (%)
Ti n m t & TGNH 841.499.088 988.768.846 2.604.820.181 147.269.758 14,89 1.616.051.335 62,04 Các kho n t ng đ ng ti n 10.560.000.000 13.900.000.000 13.529.000.000 3.340.000.000 24,03 371.000.000 2,74
T ng Ti n 11.401.499.088 14.888.768.846 16.133.820.181
(Ngu n: B ng cân đ i k toán t n m 2011 - 2013 c a công ty)
Bi uăđ 2.4.ăC ăc u qu n lý ngân qu c a Công ty C ph n Fafim Vi tăNamăgiaiăđo n 2011-2013
007% 093% 093% N mă2013 Ti n & TGNH CKTDT 007% 093% N mă2012 Ti n & TGNH CKTDT 016% 084% N mă2011 Ti n & TGNH CKTDT
37
Ti n m t & ti n g i ngân hàng: N m 2011 là 2.605 tri u đ ng, n m 2012 là 989 tri u đ ng gi m 1.616 tri u đ ng t ng ng m c gi m 62,04% so v i n m 2011. N m 2013 là 989 tri u đ ng gi m 147 tri u đ ng t ng ng m c gi m 14,89% so v i n m 2012. L ng ti n m t c a Công ty qua các n m đ u chi m t tr ng nh trong t ng ngu n v n b ng ti n c a Công ty: N m 2013 chi m 7,38%, n m 2012 chi m 6,64%, n m 2011 chi m 16,51%. Có th th y, t tr ng ti n m t & ti n g i ngân hàng t ng qua t ng n m nh ng giá tr l i có xu h ng gi m. Do n n kinh t khó kh n, Công ty không duy trì đ c l ng ti n m t cao mà ch đ ng đ u t vào các kho n m c kinh doanh nên l ng ti n m t gi m, ngoài ra, các kho n ph i tr ng i bán t ng d n qua các n m cho th y l ng ti n m t Công ty d tr m t ph n dùng vào vi c thanh toán các kho n ph i tr này đ đ m b o uy tín kinh doanh c a Công ty. Hi n nay Công ty ch a áp d ng mô hình qu n lý ngân qu c th nào, chính sách qu n lý ngân qu c a Công ty trong nh ng n m v a qua ch y u d a vào kinh nghi m th c t nên còn nhi u h n ch . Vi c qu n lý v n b ng ti n c a Công ty r t ph c t p, ph i theo dõi th ng xuyên t đó duy trì m t l ng ti n phù h p và đ c bi t là có m t c c u v n b ng ti n h p lý đ đ m b o kh n ng thanh toán cho Công ty, nh v y m i đ m b o an toàn đ ng th i đ m b o kh n ng sinh l i cho Công ty.
Các kho nă t ngă đ ngă ti n: N m 2011 là 16.134 tri u đ ng, n m 2012 là 14.889 tri u đ ng, n m 2013 là 11.401tri u đ ng. M c d tr các kho n t ng đ ng ti n c a Công ty chi m t tr ng r t l n trong t ng ngu n v n b ng ti n c a Công ty, các kho n t ng đ ng ti n này đ n t các kho n g i ti t ki m có k h n d i 3 tháng t i Ngân hàng TMCP i D ng. Kho n ti n g i này mang l i doanh thu tài chính đ u đ n cho Công ty và là ngu n thu quan tr ng trong doanh thu. Tuy nhiên, vi c đ ti n nhàn r i g i ti t ki m nh v y s không đem l i hi u qu kinh t cao cho Công ty nh ng trong hoàn c nh n n kinh t khó kh n, c nh tranh gay g t v i các đ i th trong ngành thì đây c ng là m t gi i pháp t m th i Công ty đ ra đ duy trì qua th i gian khó kh n. Có th th y, các kho n g i ti t ki m này gi m d n qua ba n m, ch ng t Công ty đã có nh ng ph ng h ng đ u t , kinh doanh, m ra nh ng c h i m i. 2.2.1.2. Các kho n ph i thu
i v i công vi c s n xu t kinh doanh c a Công ty, vi c chi m d ng v n và b chi m d ng v n gi a các công ty là đi u không th tránh kh i, luôn phát sinh trong các quan h thanh toán. i u làm cho các nhà qu n tr lo ng i chính là các kho n vay n khó đòi, các kho n vay n không có kh n ng thu h i, chúng s làm nh h ng đ n k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty. Vì v y đ đ m b o hi u qu s d ng tài s n ng n h n, các công ty c ng ph i qu n lý t t các kho n ph i thu.
Ngày nay, tín d ng th ng m i là m t hình th c cho phép tr ch m ph bi n mà ng i bán dành cho ng i mua. Vi c cho phép tr ch m nh v y t o đi u ki n cho các doanh nghi p gi chân đ c khách hàng, gây thi n c m đ thúc đ y quá trình tiêu th s n ph m đ c d dàng h n, vi c làm n thanh toán c ng thu n l i h n. Khi Công ty th c hi n bán ch u cho khách hàng thì n y sinh m t kho ng cách th i gian gi a th i đi m giao hàng và th i đi m thanh toán cho s n ph m. Trong khi quá trình s n xu t và l u thông l i là hai quá trình di n ra liên t c, vì v y, các kho n ph i thu phát sinh th ng xuyên. N u các kho n ph i thu t n t i m c đ h p lý, doanh nghi p có th đ y nhanh quá trình tiêu th , tích l y thêm v n, m r ng s n xu t kinh doanh, có c h i t ng doanh thu l i nhu n và đ m b o an toàn v m t n đ nh tài chính. Ng c l i các kho n ph i thu n u phát sinh quá l n s nh h ng không nh đ n tình hình tài chính và ngu n v n kinh doanh c a công ty đ n h n thanh toán nh ng kho n ph i tr , nh t là khi khách hàng m t kh n ng thanh toán s làm công ty t ng chi phí s d ng v n cho nh ng đ ng v n huy đ ng thêm đ đáp ng k p th i nhu c u s n xu t kinh doanh hàng ngày c a mình.
39