V i m c tiêu duy trì t c đ t ng tr ng kinh t trong giai đo n h i nh p kinh t toàn c u, t c đ t ng tr ng tín d ng duy trì m c khá cao trong vòng 5 n m tr l i đây, đ nh đi m là n m 2007 v i t c đ t ng tr ng tín d ng đ t 53.89%. Tuy nhiên, t n m 2011cho đ n nay, tín d ng VND có d u hi u t ng ch m l i và đ n h t tháng 3 n m 2012, l n đ u tiên trong vòng h n 5 n m qua, tín d ng t ng tr ng âm, gi m 2.13% so v i cu i n m 2011. Bên c nh nguyên nhân do khó kh n thanh kho n c a m t s ngân
0% 20% 40% 60% 80% 100% CTG VCB EIB NVB HBB KLB Huy đ ng ng n h n Huy đ ng trung và dài h n
0% 20% 40% 60% 80% 100% CTG VCB EIB NVB HBB KLB Cho vay ng n h n Cho vay trung và dài h n
hàng khi n ngu n cung tín d ng b h n ch còn do tác đ ng c a m t b ng lãi su t cao k t h p v i s l ng doanh nghi p phá s n ngày càng nhi u đư làm thu h p đ i t ng tín d ng; nhi u ngân hàng có hi n t ng t ng tín d ng o vào cu i n m 2011 đ l y kh i l ng d n , đón đ u chính sách giao ch tiêu t ng tr ng tín d ng c a NHNN trong n m 2012; t l n x u c a h th ng ngân hàng do NHNN công b g n đây đư c n tr s t ng tr ng c a ho t đ ng cho vay và khi n kinh doanh ngành ngân hàng ti p t c g p khó kh n.
Nhìn chung, ho t đ ng tín d ng c a các NHTM trong 5 n m qua đư chu s tác đ ng m nh m t c ch đi u hành c a NHNN, n i b t v i m t s đ c đi m nh :
T c đ t ng tr ng tín d ng c a Vi t Nam cao h n nhi u so v i t c đ t ng tr ng huy đ ng và GDP làm t ng r i ro thanh kho n c a h th ng ngân hàng.
Ngu n: T ng h p t website c a NHNN [31] và T ng c c th ng kê [29].
ăth ă2.6.ăT căđ ăt ngătr ngăhuyăđ ngăvƠăt ngătr ngăchoăvayăc aăh ăth ngă NHTMătrongăm iăquanăh ăv iăCPI,ăGDP,ăM2
Trong b i c nh th tr ng tài chính c a n c ta ch a phát tri n hoàn thi n, tín d ng ngân hàng luôn đóng vai trò quan tr ng trong vi c cung ng v n đáp ng nhu c u t ng tr ng kinh t , ho t đ ng ngân hàng c ng ph i l thu c r t nhi u vào nghi p v tín d ng đ c th hi n rõ qua t l N / T ng tài s n khá cao. Song song v i quá trình t ng
0 10 20 30 40 50 60 2007 2008 2009 2010 2011 Jun-12
tr ng tài s n nhanh chóng đó luôn ti m n r i ro nh t đ nh.
B ng 2.7.T căđ t ngătr ng tài s n và t l n / t ng tài s n c a các NHTM t 2008ăđ n nay
T căđ ăt ngătr ngătƠiăs nă N ă/ăT ngătƠiăs nă
2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 MBB 50% 56% 59% 27% 35% 43% 45% 42% CTG 17% 26% 51% 25% 61% 66% 63% 63% VCB 13% 15% 20% 19% 49% 54% 56% 56% EIB 43% 36% 100% 40% 44% 60% 48% 41% ACB 23% 59% 22% 37% 33% 37% 43% 37% BIDV 21% 20% 24% 11% 65% 69% 69% 72% AGRB 24% 20% 12% - 75% 78% 81% - TCB 50% 56% 62% 20% 44% 45% 35% 35% NVB 10% 71% 7% 12% 50% 53% 54% 57% ABB -21% 97% 43% 10% 48% 49% 52% 48% KLB 34% 154% 69% 41% 75% 65% 55% 47% WEB 106% 292% -10% 120% 51% 17% 43% 43% VAB - 54% 52% -7% 65% 76% 54% 51% HBB - 24% 31% 8% 45% 45% 49% 54% HDB -31% 100% 80% 31% 65% 43% 34% 31% DCB 3% 140% 63% 14% 42% 30% 32% 31%
Ngu n: T ng h p t báo cáo th ng niên c a các NHTM đ ng tr n website [33] v k t qu t nh toán c a tác gi . Vi c t ng cung ti n v i gia t c l n nh v y trong khi th c l c c a n n kinh t không m nh, hi u qu s d ng v n th p khi n l ng hàng hóa s n xu t ra không t ng cùng nh p v i t ng cung ti n. T đó t t y u d n t i n n kinh t n c ta trong th i gian v a qua luôn ph i đ i m t v i nhi u b t n kinh t v mô: l m phát cao và có nh ng th i đi m n n kinh t r i vào tình tr ng suy thoái. Th c tr ng này càng làm cho tính thanh kho n c a h th ng ngân hàng càng tr nên nóng h n vì m t cân đ i gi a đ u vào và đ u ra.
T c đ t ng tr ng tín d ng v m t l ng đư không đi kèm v i nâng cao ch t l ng tín d ng đư gây ra nhi u h l y tiêu c c nh : b t n kinh t v mô kèm theo l m phát cao, ngu n v n b t n đ ng trong h th ng ngân hàng không đ c đ a vào s n xu t kinh doanh, thanh kho n c a ngân hàng g p nhi u b t n, n x u ngân hàng không ng ng gia t ng……
H u qu c a vi c theo đu i t ng tr ng tín d ng cao trong nh ng n m qua kèm theo đó là nguy c cao đ n t tín d ng b t đ ng s n và kinh doanh ch ng khoán, trong khi n ng l c qu n lý r i ro c a h th ng ngân hàng còn th p cùng v i nh ng bi n đ ng b t l i c a n n kinh t đư khi n cho t l n quá h n, n x u t ng lên đáng k và tr thành m i nguy h i cho h th ng ngân hàng nói riêng và cho n n kinh t nói chung. Th c t là các NHTM không h d dàng trong vi c x lý v n đ thanh kho n khi mà t l n x u gia t ng xu t phát t vi c c p nhi u kho n tín d ng b t đ ng s n trong các n m 2007 và n m 2008. ây là m t trong nh ng v n đ nan gi i đang đ c các ban ngành đ a ra m x đ tìm ra h ng gi i quy t.
Ngu n: Báo cáo ng nh ngân h ng qu 2 n m 2012 c a VCBS [6]
ăth ă2.7.ăT ăl ăn ăx uătoƠnăngƠnhăngơnăhƠngăt ăn mă2007ăđ nătháng 6/2012
Trên c s thu th p s li u v t l n x u c a hai nhóm ngân hàng đ c kh o
- 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 2007 2008 2009 2010 2011 6T2012 T益 l羽 n嬰 x医u
sát, chúng ta c ng có th th y r ng t l này c a các NHTM không ng ng gia t ng qua các n m, trong đó, t l n x u là khá cao nhóm ngân hàng d n đ u. Theo ý ki n c a nhi u chuyên gia kinh t trong nu c c ng nh đánh giá c a các t ch c đánh giá x p h ng tín nhi m qu c t , t l n x u trên th c t c a các NHTM Vi t Nam có th cao h n r t nhi u l n so v i các con s do các NHTM công b cho th y m c đ nghiêm tr ng c a v n đ này đang là m i đe do cho tình hình thanh kho n c a các NHTM.
Ngu n: T ng h p t báo cáo th ng niên c a các NHTM đ ng tr n website [33]
ăth ă2.8.ăT ăl ăn ăx uăc aăm tăs ăNHTMăt ă2009-2011
D n x u t ng không nh ng nh h ng đ n dòng ti n d ki n c a ngân hàng mà vi c trích l p d phòng cao c ng nh h ng không nh đ n ngu n v n kh d ng. ây chính là m t ph n nguyên nhân quan tr ng nh h ng đ n thanh kho n c a h th ng, đ c bi t là nhóm ngân hàng v a và nh trong th i gian v a qua.
Các NHTM ch y u t p trung cho vay ng n h n h n là cho vay trung và dài h n. Doanh s cho vay c a các NHTM th ng t ng m nh trong khi d n bình quân t ng ch m đ ng ngh a v i vi c các NHTM đang có xu h ng thu h p k h n cho vay. Nguyên nhân c a tình tr ng này có th xu t phát t : (i) ngu n v n huy đ ng ng n h n
0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.50 5.00
MBB CTG VCB EIB ACB BIDV TCB NVB ABB KLB HBB HDB DCB
v n chi m u th trong b i c nh l m phát cao; (ii) các NHTM đang tìm cách kh c ph c tình tr ng m t cân đ i v k h n gi a ngu n v n huy đ ng và cho vay kéo dài trong
su t th i gian v a qua; (iii) các NHTM mu n ki m soát h n m c t ng tr ng tín d ng, đ c bi t là vào nh ng th i đi m cu i n m.
2.2.3.3. T l c p tín d ng t ngu n v năhuyăđ ng
M t trong s nh ng ch s ph n ánh r i ro thanh kho n là l ng v n huy đ ng đ c gi m trong khi ch s tín d ng trên t ng huy đ ng l i t ng. H qu c a s m t cân đ i gi a t ng d n tín d ng và t ng huy đ ng v n (trong đó t c đ t ng tr ng huy đ ng th p h n t c đ t ng tr ng tín d ng) là xu th t ng cao t l d n cho vay trên huy đ ng, nhi u n m t l này v t quá 100% (xem b ng 2.9) khi n cho các ngân hàng Vi t Nam luôn ph i đ i m t v i áp l c thanh kho n, gây ra nhi u r i ro cho h th ng.
B ng 2.8.T l LDR trung bình toàn h th ng Ngân hàng Vi t Nam (2007- T6/2012)
N m 2007 2008 2009 2010 2011 T6/2012
LDR 93% 107% 112% 102% 103.23% 90.33%
Ngu n: Lu n v n Th c s kinh t “Nguyên nhân c a tình tr ng ch y đua lãi su t trong h th ng NHTM và gi i pháp chính sách”, Bùi Th Ph ng Th o[23], “Báo cáo kinh t v mô 2012, T b t n v mô đ n
con đ ng tái c c u” [20]
Trong b i c nh ngu n thông tin cung c p t các NHTM còn nhi u h n ch , vi c xác đnh t l LDR theo quy đ nh c a NHNN (Thông t 13/2010/TT-NHNN và Thông t 19/2010/TT-NHNN) còn g p nhi u khó kh n. Chính vì l đó, tác gi bài vi t đư th c hi n tính toán m t cách t ng đ i t l LDR c a 16 NHTM đ c kh o sát và thu đ c k t qu nh sau:
B ng 2.9.T l choăvayăKH/ăHuyăđ ng KH c a các NHTM t 2007-2011 2007 2008 2009 2010 2011 MBB 65.30% 57.04% 74.01% 74.23% 64.72% CTG 89.16% 97.51% 108.81% 112.39% 112.87% VCB 68.95% 69.15% 81.03% 83.58% 89.90% EIB 80.24% 68.76% 101.59% 107.21% 138.89% ACB 57.30% 53.89% 71.16% 81.54% 72.29% BIDV 97.52% 98.52% 108.55% 102.95% 122.22% AGRB 106.05% 96.70% 109.31% 110.14% - TCB 83.69% 65.97% 67.38% 65.71% 70.57% NVB 71.06% 90.55% 102.43% 100.43% 87.13% ABB 100.35% 97.98% 85.88% 84.72% 97.86% KLB 142.02% 132.87% 101.06% 105.31% 103.27% WEB 109.79% 158.21% 51.87% 71.02% 70.10% VAB 125.00% 89.04% 111.40% 139.35% 159.76% HBB 111.24% 94.89% 96.27% 112.31% 118.70% HDB 251.75% 142.38% 87.02% 83.86% 72.54% DCB 194.83% 92.62% 43.59% 41.64% 49.72%
Ngu n: T ng h p t báo cáo th ng niên c a các NHTM đ ng tr n website [33] v k t qu t nh toán c a tác gi . K t qu kh o sát cho th y nhóm ngân hàng d n đ u duy trì đ c t l cho vay khách hàng/ Huy đ ng khách hàng t ng đ i th p, vì v y nhóm ngân hàng này có th s d ng m t ph n ti n huy đ ng đ đ u t vào nh ng tài s n có tính thanh kho n cao nh trái phi u chính ph , trong tr ng h p thi u thanh kho n các ngân hàng này v n có th nhanh chóng chuy n các trái phi u này thành ti n m t thông qua ho t đ ng th tr ng m . Ng c l i, nh ng ngân hàng v a và nh có t l LDR khá cao. V i ph n l n tài s n c a nhóm ngân hàng v a và nh này là nh ng kho n cho vay là tài s n kém linh ho t nh t trong s các tài s n sinh l i c a ngân hàng đ c tài tr b i m t t l khá cao t ngu n v n huy đ ng trên th tr ng 2. Chính nguyên nhân này d n đ n tính kém ch đ ng v ngu n tài chính h tr thanh kho n c a nhóm ngân hàng v a và nh .
nhi u vào ho t đ ng tín d ng nh ng không đi kèm v i vi c nâng cao ho t đ ng qu n tr r i ro, đ c bi t đ i v i r i ro tín d ng và r i ro thanh kho n đư d n đ n tình tr ng d n x u t ng cao và ngu n v n m t cân đ i. ây chính là nh ng nguyên nhân làm cho các ngân hàng này th ng xuyên ph i đ i m t v i tình tr ng kém thanh kho n trong nhi u n m sau đó. M t s gia t ng t l LDR cho th y các ngân hàng đang có ít h n “t m đ m” đ tài tr cho t ng tr ng và b o v mình kh i nguy c rút ti n g i đ t ng t, nh t là các ngân hàng d a quá nhi u vào ngu n ti n g i đ tài tr cho t ng tr ng. Vì th , khi t l LDR t ng thì tính thanh kho n c a ngân hàng đư gi m đi m t cách t ng ng.
2.3. ánhăgiáăchungătácăđ ngăc ăch ăđi uăhƠnhălƣiăsu tăc aăNHNNăt ăn mă2007ăđ nănay đ nănay
T nh ng phân tích trên đây, chúng ta đư nh n th y đ c nh ng m t tác đ ng c a c ch đi u hành lãi su t c a NHNN đ n tình hình thanh kho n c a các NHTM nh th nào. Bên c nh nh ng tác đ ng tích c c, v n còn nh ng h n ch nh t đnh c n tìm ra nguyên nhân và gi i pháp kh c ph c trong th i gian t i, góp ph n nâng cao hi u qu đi u hành chính sách c a NHNN, đ ng th i n đnh thanh kho n c a các NHTM, đ m b o an toàn cho h th ng.
2.3.1. M tătíchăc c
Nhìn chung, v i c ch đi u hành lãi su t khá linh ho t, k p th i c a NHNN trong th i gian đư góp ph n quan tr ng trong vi c n đnh tình hình thanh kho n c a các NHTM, đ c bi t có Ủ ngh a quan tr ng đ i v i các ngân hàng có quy mô v a và nh , qua đó v a đ m b o cân b ng các m c tiêu v mô nh ki m soát l m phát, n đ nh t ng tr ng kinh t … v a đ m b o an toàn cho h th ng ngân hàng. C th là:
Th nh t, c ch đi u hành lãi su t c a NHNN đư và đang d n h ng đ n t do hóa v i b c đi và gi i pháp thích h p t o đi u ki n cho vi c đi u ti t ti n t b ng các công c gián ti p, thúc đ y th tr ng tài chính ti n t phát tri n theo chi u sâu. Qua các
đ t bi n đ ng lãi su t trong nh ng n m qua, các NHTM đư ph n nào nh n di n đ c nh ng r i ro, khó kh n n i t i, t đó thúc đ y các ngân hàng t đ i m i, nâng cao n ng l c tài chính, n ng đ ng và linh ho t h n trong vi c đi u hành lãi su t kinh doanh đ thích nghi h n trong th i k đ i m i.
Th hai, c ch đi u hành lãi su t c a NHNN trong th i gian v a qua đư góp ph n ng n ch n đ c tình tr ng xáo tr n trên th tr ng ti n t và nguy c m t kh n ng thanh kho n c a các NHTM trong nh ng th i đi m khó kh n nh t, đ c bi t là các ngân hàng có quy mô v a và nh , an toàn c a h th ng đ c đ m b o, qua đó c ng c lòng tin c a nhà đ u t , doanh nghi p và ng i dân đ i v i h th ng ngân hàng. Có th nói,