Tình hình cho vay

Một phần của tài liệu TÁC ĐỘNG CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC ĐẾN THANH KHOẢN CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM.PDF (Trang 57)

V i m c tiêu duy trì t c đ t ng tr ng kinh t trong giai đo n h i nh p kinh t toàn c u, t c đ t ng tr ng tín d ng duy trì m c khá cao trong vòng 5 n m tr l i đây, đ nh đi m là n m 2007 v i t c đ t ng tr ng tín d ng đ t 53.89%. Tuy nhiên, t n m 2011cho đ n nay, tín d ng VND có d u hi u t ng ch m l i và đ n h t tháng 3 n m 2012, l n đ u tiên trong vòng h n 5 n m qua, tín d ng t ng tr ng âm, gi m 2.13% so v i cu i n m 2011. Bên c nh nguyên nhân do khó kh n thanh kho n c a m t s ngân

0% 20% 40% 60% 80% 100% CTG VCB EIB NVB HBB KLB Huy đ ng ng n h n Huy đ ng trung và dài h n

0% 20% 40% 60% 80% 100% CTG VCB EIB NVB HBB KLB Cho vay ng n h n Cho vay trung và dài h n

hàng khi n ngu n cung tín d ng b h n ch còn do tác đ ng c a m t b ng lãi su t cao k t h p v i s l ng doanh nghi p phá s n ngày càng nhi u đư làm thu h p đ i t ng tín d ng; nhi u ngân hàng có hi n t ng t ng tín d ng o vào cu i n m 2011 đ l y kh i l ng d n , đón đ u chính sách giao ch tiêu t ng tr ng tín d ng c a NHNN trong n m 2012; t l n x u c a h th ng ngân hàng do NHNN công b g n đây đư c n tr s t ng tr ng c a ho t đ ng cho vay và khi n kinh doanh ngành ngân hàng ti p t c g p khó kh n.

Nhìn chung, ho t đ ng tín d ng c a các NHTM trong 5 n m qua đư chu s tác đ ng m nh m t c ch đi u hành c a NHNN, n i b t v i m t s đ c đi m nh :

T c đ t ng tr ng tín d ng c a Vi t Nam cao h n nhi u so v i t c đ t ng tr ng huy đ ng và GDP làm t ng r i ro thanh kho n c a h th ng ngân hàng.

Ngu n: T ng h p t website c a NHNN [31] và T ng c c th ng kê [29].

ăth ă2.6.ăT căđ ăt ngătr ngăhuyăđ ngăvƠăt ngătr ngăchoăvayăc aăh ăth ngă NHTMătrongăm iăquanăh ăv iăCPI,ăGDP,ăM2

Trong b i c nh th tr ng tài chính c a n c ta ch a phát tri n hoàn thi n, tín d ng ngân hàng luôn đóng vai trò quan tr ng trong vi c cung ng v n đáp ng nhu c u t ng tr ng kinh t , ho t đ ng ngân hàng c ng ph i l thu c r t nhi u vào nghi p v tín d ng đ c th hi n rõ qua t l N / T ng tài s n khá cao. Song song v i quá trình t ng

0 10 20 30 40 50 60 2007 2008 2009 2010 2011 Jun-12

tr ng tài s n nhanh chóng đó luôn ti m n r i ro nh t đ nh.

B ng 2.7.T căđ t ngătr ng tài s n và t l n / t ng tài s n c a các NHTM t 2008ăđ n nay

T căđ ăt ngătr ngătƠiăs nă N ă/ăT ngătƠiăs nă

2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 MBB 50% 56% 59% 27% 35% 43% 45% 42% CTG 17% 26% 51% 25% 61% 66% 63% 63% VCB 13% 15% 20% 19% 49% 54% 56% 56% EIB 43% 36% 100% 40% 44% 60% 48% 41% ACB 23% 59% 22% 37% 33% 37% 43% 37% BIDV 21% 20% 24% 11% 65% 69% 69% 72% AGRB 24% 20% 12% - 75% 78% 81% - TCB 50% 56% 62% 20% 44% 45% 35% 35% NVB 10% 71% 7% 12% 50% 53% 54% 57% ABB -21% 97% 43% 10% 48% 49% 52% 48% KLB 34% 154% 69% 41% 75% 65% 55% 47% WEB 106% 292% -10% 120% 51% 17% 43% 43% VAB - 54% 52% -7% 65% 76% 54% 51% HBB - 24% 31% 8% 45% 45% 49% 54% HDB -31% 100% 80% 31% 65% 43% 34% 31% DCB 3% 140% 63% 14% 42% 30% 32% 31%

Ngu n: T ng h p t báo cáo th ng niên c a các NHTM đ ng tr n website [33] v k t qu t nh toán c a tác gi . Vi c t ng cung ti n v i gia t c l n nh v y trong khi th c l c c a n n kinh t không m nh, hi u qu s d ng v n th p khi n l ng hàng hóa s n xu t ra không t ng cùng nh p v i t ng cung ti n. T đó t t y u d n t i n n kinh t n c ta trong th i gian v a qua luôn ph i đ i m t v i nhi u b t n kinh t v mô: l m phát cao và có nh ng th i đi m n n kinh t r i vào tình tr ng suy thoái. Th c tr ng này càng làm cho tính thanh kho n c a h th ng ngân hàng càng tr nên nóng h n vì m t cân đ i gi a đ u vào và đ u ra.

T c đ t ng tr ng tín d ng v m t l ng đư không đi kèm v i nâng cao ch t l ng tín d ng đư gây ra nhi u h l y tiêu c c nh : b t n kinh t v mô kèm theo l m phát cao, ngu n v n b t n đ ng trong h th ng ngân hàng không đ c đ a vào s n xu t kinh doanh, thanh kho n c a ngân hàng g p nhi u b t n, n x u ngân hàng không ng ng gia t ng……

H u qu c a vi c theo đu i t ng tr ng tín d ng cao trong nh ng n m qua kèm theo đó là nguy c cao đ n t tín d ng b t đ ng s n và kinh doanh ch ng khoán, trong khi n ng l c qu n lý r i ro c a h th ng ngân hàng còn th p cùng v i nh ng bi n đ ng b t l i c a n n kinh t đư khi n cho t l n quá h n, n x u t ng lên đáng k và tr thành m i nguy h i cho h th ng ngân hàng nói riêng và cho n n kinh t nói chung. Th c t là các NHTM không h d dàng trong vi c x lý v n đ thanh kho n khi mà t l n x u gia t ng xu t phát t vi c c p nhi u kho n tín d ng b t đ ng s n trong các n m 2007 và n m 2008. ây là m t trong nh ng v n đ nan gi i đang đ c các ban ngành đ a ra m x đ tìm ra h ng gi i quy t.

Ngu n: Báo cáo ng nh ngân h ng qu 2 n m 2012 c a VCBS [6]

ăth ă2.7.ăT ăl ăn ăx uătoƠnăngƠnhăngơnăhƠngăt ăn mă2007ăđ nătháng 6/2012

Trên c s thu th p s li u v t l n x u c a hai nhóm ngân hàng đ c kh o

- 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 2007 2008 2009 2010 2011 6T2012 T l n xu

sát, chúng ta c ng có th th y r ng t l này c a các NHTM không ng ng gia t ng qua các n m, trong đó, t l n x u là khá cao nhóm ngân hàng d n đ u. Theo ý ki n c a nhi u chuyên gia kinh t trong nu c c ng nh đánh giá c a các t ch c đánh giá x p h ng tín nhi m qu c t , t l n x u trên th c t c a các NHTM Vi t Nam có th cao h n r t nhi u l n so v i các con s do các NHTM công b cho th y m c đ nghiêm tr ng c a v n đ này đang là m i đe do cho tình hình thanh kho n c a các NHTM.

Ngu n: T ng h p t báo cáo th ng niên c a các NHTM đ ng tr n website [33]

ăth ă2.8.ăT ăl ăn ăx uăc aăm tăs ăNHTMăt ă2009-2011

D n x u t ng không nh ng nh h ng đ n dòng ti n d ki n c a ngân hàng mà vi c trích l p d phòng cao c ng nh h ng không nh đ n ngu n v n kh d ng. ây chính là m t ph n nguyên nhân quan tr ng nh h ng đ n thanh kho n c a h th ng, đ c bi t là nhóm ngân hàng v a và nh trong th i gian v a qua.

 Các NHTM ch y u t p trung cho vay ng n h n h n là cho vay trung và dài h n. Doanh s cho vay c a các NHTM th ng t ng m nh trong khi d n bình quân t ng ch m đ ng ngh a v i vi c các NHTM đang có xu h ng thu h p k h n cho vay. Nguyên nhân c a tình tr ng này có th xu t phát t : (i) ngu n v n huy đ ng ng n h n

0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.50 5.00

MBB CTG VCB EIB ACB BIDV TCB NVB ABB KLB HBB HDB DCB

v n chi m u th trong b i c nh l m phát cao; (ii) các NHTM đang tìm cách kh c ph c tình tr ng m t cân đ i v k h n gi a ngu n v n huy đ ng và cho vay kéo dài trong

su t th i gian v a qua; (iii) các NHTM mu n ki m soát h n m c t ng tr ng tín d ng, đ c bi t là vào nh ng th i đi m cu i n m.

2.2.3.3. T l c p tín d ng t ngu n v năhuyăđ ng

M t trong s nh ng ch s ph n ánh r i ro thanh kho n là l ng v n huy đ ng đ c gi m trong khi ch s tín d ng trên t ng huy đ ng l i t ng. H qu c a s m t cân đ i gi a t ng d n tín d ng và t ng huy đ ng v n (trong đó t c đ t ng tr ng huy đ ng th p h n t c đ t ng tr ng tín d ng) là xu th t ng cao t l d n cho vay trên huy đ ng, nhi u n m t l này v t quá 100% (xem b ng 2.9) khi n cho các ngân hàng Vi t Nam luôn ph i đ i m t v i áp l c thanh kho n, gây ra nhi u r i ro cho h th ng.

B ng 2.8.T l LDR trung bình toàn h th ng Ngân hàng Vi t Nam (2007- T6/2012)

N m 2007 2008 2009 2010 2011 T6/2012

LDR 93% 107% 112% 102% 103.23% 90.33%

Ngu n: Lu n v n Th c s kinh t Nguyên nhân c a tình tr ng ch y đua lãi su t trong h th ng NHTM và gi i pháp chính sách”, Bùi Th Ph ng Th o[23], “Báo cáo kinh t v mô 2012, T b t n v mô đ n

con đ ng tái c c u” [20]

Trong b i c nh ngu n thông tin cung c p t các NHTM còn nhi u h n ch , vi c xác đnh t l LDR theo quy đ nh c a NHNN (Thông t 13/2010/TT-NHNN và Thông t 19/2010/TT-NHNN) còn g p nhi u khó kh n. Chính vì l đó, tác gi bài vi t đư th c hi n tính toán m t cách t ng đ i t l LDR c a 16 NHTM đ c kh o sát và thu đ c k t qu nh sau:

B ng 2.9.T l choăvayăKH/ăHuyăđ ng KH c a các NHTM t 2007-2011 2007 2008 2009 2010 2011 MBB 65.30% 57.04% 74.01% 74.23% 64.72% CTG 89.16% 97.51% 108.81% 112.39% 112.87% VCB 68.95% 69.15% 81.03% 83.58% 89.90% EIB 80.24% 68.76% 101.59% 107.21% 138.89% ACB 57.30% 53.89% 71.16% 81.54% 72.29% BIDV 97.52% 98.52% 108.55% 102.95% 122.22% AGRB 106.05% 96.70% 109.31% 110.14% - TCB 83.69% 65.97% 67.38% 65.71% 70.57% NVB 71.06% 90.55% 102.43% 100.43% 87.13% ABB 100.35% 97.98% 85.88% 84.72% 97.86% KLB 142.02% 132.87% 101.06% 105.31% 103.27% WEB 109.79% 158.21% 51.87% 71.02% 70.10% VAB 125.00% 89.04% 111.40% 139.35% 159.76% HBB 111.24% 94.89% 96.27% 112.31% 118.70% HDB 251.75% 142.38% 87.02% 83.86% 72.54% DCB 194.83% 92.62% 43.59% 41.64% 49.72%

Ngu n: T ng h p t báo cáo th ng niên c a các NHTM đ ng tr n website [33] v k t qu t nh toán c a tác gi . K t qu kh o sát cho th y nhóm ngân hàng d n đ u duy trì đ c t l cho vay khách hàng/ Huy đ ng khách hàng t ng đ i th p, vì v y nhóm ngân hàng này có th s d ng m t ph n ti n huy đ ng đ đ u t vào nh ng tài s n có tính thanh kho n cao nh trái phi u chính ph , trong tr ng h p thi u thanh kho n các ngân hàng này v n có th nhanh chóng chuy n các trái phi u này thành ti n m t thông qua ho t đ ng th tr ng m . Ng c l i, nh ng ngân hàng v a và nh có t l LDR khá cao. V i ph n l n tài s n c a nhóm ngân hàng v a và nh này là nh ng kho n cho vay là tài s n kém linh ho t nh t trong s các tài s n sinh l i c a ngân hàng đ c tài tr b i m t t l khá cao t ngu n v n huy đ ng trên th tr ng 2. Chính nguyên nhân này d n đ n tính kém ch đ ng v ngu n tài chính h tr thanh kho n c a nhóm ngân hàng v a và nh .

nhi u vào ho t đ ng tín d ng nh ng không đi kèm v i vi c nâng cao ho t đ ng qu n tr r i ro, đ c bi t đ i v i r i ro tín d ng và r i ro thanh kho n đư d n đ n tình tr ng d n x u t ng cao và ngu n v n m t cân đ i. ây chính là nh ng nguyên nhân làm cho các ngân hàng này th ng xuyên ph i đ i m t v i tình tr ng kém thanh kho n trong nhi u n m sau đó. M t s gia t ng t l LDR cho th y các ngân hàng đang có ít h n “t m đ m” đ tài tr cho t ng tr ng và b o v mình kh i nguy c rút ti n g i đ t ng t, nh t là các ngân hàng d a quá nhi u vào ngu n ti n g i đ tài tr cho t ng tr ng. Vì th , khi t l LDR t ng thì tính thanh kho n c a ngân hàng đư gi m đi m t cách t ng ng.

2.3. ánhăgiáăchungătácăđ ngăc ăch ăđi uăhƠnhălƣiăsu tăc aăNHNNăt ăn mă2007ăđ nănay đ nănay

T nh ng phân tích trên đây, chúng ta đư nh n th y đ c nh ng m t tác đ ng c a c ch đi u hành lãi su t c a NHNN đ n tình hình thanh kho n c a các NHTM nh th nào. Bên c nh nh ng tác đ ng tích c c, v n còn nh ng h n ch nh t đnh c n tìm ra nguyên nhân và gi i pháp kh c ph c trong th i gian t i, góp ph n nâng cao hi u qu đi u hành chính sách c a NHNN, đ ng th i n đnh thanh kho n c a các NHTM, đ m b o an toàn cho h th ng.

2.3.1. M tătíchăc c

Nhìn chung, v i c ch đi u hành lãi su t khá linh ho t, k p th i c a NHNN trong th i gian đư góp ph n quan tr ng trong vi c n đnh tình hình thanh kho n c a các NHTM, đ c bi t có Ủ ngh a quan tr ng đ i v i các ngân hàng có quy mô v a và nh , qua đó v a đ m b o cân b ng các m c tiêu v mô nh ki m soát l m phát, n đ nh t ng tr ng kinh t … v a đ m b o an toàn cho h th ng ngân hàng. C th là:

Th nh t, c ch đi u hành lãi su t c a NHNN đư và đang d n h ng đ n t do hóa v i b c đi và gi i pháp thích h p t o đi u ki n cho vi c đi u ti t ti n t b ng các công c gián ti p, thúc đ y th tr ng tài chính ti n t phát tri n theo chi u sâu. Qua các

đ t bi n đ ng lãi su t trong nh ng n m qua, các NHTM đư ph n nào nh n di n đ c nh ng r i ro, khó kh n n i t i, t đó thúc đ y các ngân hàng t đ i m i, nâng cao n ng l c tài chính, n ng đ ng và linh ho t h n trong vi c đi u hành lãi su t kinh doanh đ thích nghi h n trong th i k đ i m i.

Th hai, c ch đi u hành lãi su t c a NHNN trong th i gian v a qua đư góp ph n ng n ch n đ c tình tr ng xáo tr n trên th tr ng ti n t và nguy c m t kh n ng thanh kho n c a các NHTM trong nh ng th i đi m khó kh n nh t, đ c bi t là các ngân hàng có quy mô v a và nh , an toàn c a h th ng đ c đ m b o, qua đó c ng c lòng tin c a nhà đ u t , doanh nghi p và ng i dân đ i v i h th ng ngân hàng. Có th nói,

Một phần của tài liệu TÁC ĐỘNG CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC ĐẾN THANH KHOẢN CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM.PDF (Trang 57)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(136 trang)