D a trên c s lý thuy t v thanh kho n và qu n tr thanh kho n. Trong
đ xây d ng và đánh giá thang đo đo l ng các khái ni m nghiên c u. Quy trình nghiên c u c a tác gi đ c chia làm hai giai đo n: Nghiên c u s b và nghiên c u chính th c.
1.5.1 Thi t k nghiên c u:
Quy trình nghiên c u cho đ tài đ c trình bày b ng d i đây:
B c 1: Xác đ nh v n đ nghiên c u, câu h i nghiên c u và m c đích nghiên
c u
B c 2: Tìm hi u các khái ni m, lý thuy t v thanh kho n và qu n tr thanh
kho n c a ngân hàng. T đó, xây d ng các nhân t nh h ng đ n qu n tr r i ro thanh kho n c a ngân hàng k t h p v i đ c tr ng c a th tr ng ti n t Vi t Nam, tác gi trình bày gi thuy t v các nhân t tác đ ng đ n qu n tr r i ro thanh kho n t i Ngân hàng Á Châu.
B c 3: Thi t k và ch nh s a câu h i khám phá
Trên c s b c hai, tác gi xây d ng các nhân t tác đ ng đ n qu n tr r i ro thanh kho n c a ngân hàng và các thang đo cho nh ng nhân t này. Sau đó, tác gi g i b ng câu h i khám phá có đính kèm m c tiêu nghiên c u đ thu n ti n cho các chuyên gia và nhà qu n lý trong vi c cho ý ki n v b ng câu h i này. Sau khi th o lu n v i các chuyên gia trong l nh v c này, tác gi s p x p l i các câu kh i có đính kèm thang đo Liker. Tr c khi ti n hành nghiên c u trên m t m u l n h n, tác gi g i b ng kh o sát đ c thi t k l i này đ n cho m t nhóm nh g m 10 tr ng phòng tín d ng t i các chi nhánh c a Ngân hàng Á Châu, đ
ki m tra thu t ng có gây nh m l n hay không. Cu i cùng tác gi th ng nh t
đ c các thu t ng s d ng trong b ng kh o sát.
B c 4: Th c hi n kh o sát chính và thu th p d li u.
Tác gi thi t l p danh sách nh ng ng i có liên quan đ n ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n t i ngân hàng ho c có ki n th c trong l nh v c này đ ti n hành kh o sát. Danh sách g m có 50 thành viên thu c phòng th m đ nh giá tài s n, 50
nhân viên c a phòng đ u t , 25 nhân viên thu c bang đ m b o ch t l ng, 25 nhân viên thu c ban chi n l c, 50 nhân viên thu c ban chính sách và qu n lý r i ro tín d ng và 10 thành viên trong ban ki m soát n i b t i các chi nhánh và h i s chính c a ngân hàng Ngân hàng Á Châu t i thành ph H Chính Minh.
đ m b o cho vi c th c hi n kh o sát chính k p ti n đ , các b ng kh o sát
đ c g i tr c ti p đ n đ i các t ng c n kh o sát. Tác gi g i đi t ng c ng 210 b ng kh o sát, t ngày 25/2/2014 trong vòng m t tu n tác gi nh n l i đ c toàn b câu tr l i, tuy nhiên ch có 203 b ng kh o sát h p l , do đó m u chính th c c a tác gi g m 203 quan sát.
B c 5: Ch nh s a, mã hóa và đi u ch nh nh ng d li u thi u sót tr c khi ki m tra m c đ tin c y và h p l c a d li u.
Tr c khi phân tích, d li u s d ng ph i đ c làm s ch t c ch nh s a, mã hóa
và đi u ch nh nh ng d li u b thi u sót. S li u t b ng kh o sát đ c nh p vào
SPSS 16.0, sau đó tác gi ti n hàng đánh giá m c đ tin c y c a các thang đo l ng các nhân t tác đ ng đ n qu n tr r i ro thanh kho n b ng ph ng pháp phân tích Cronbach Alpha. Sau đó, tác gi ki m tra m c đ phân bi t và h i t c a các thang đo đo l ng khái ni m nghiên c u v i giá tr Eigen l n h n 1 và h
s t i nhân t Factor Loading c a m t bi n quan sát gi a các nhân t ≥ 0.3 đ đ m b o giá tr phân bi t gi a các nhân t .
B c 6. Ki m đ nh gi thuy t nghiên c u và xác đnh m i quan h c a các nhân t trong mô hình nghiên c u thông qua mô hình h i quy b i (MLR).
1.5.2 Thi t k thang đo:
1.5.2.1 Th nghi m thí đi m:
Th nghi m thí đi m đ c chia làm hai giai đo n, giai đo n th nh t: Tham kh o ý ki n c a các chuyên gia, nh ng ng i có ki n th c chuyên môn và kinh nghi m v qu n tr thanh kho n t i ngân hàng đ hoàn thi n b ng kh o sát. Giai
ng s d ng trong câu h i có khó hi u và có gây nh m l n hay không tr c khi kh o sát trên m u l n.
- Giai đo n th nh t: Tham kh o ý ki n c a các chuyên gia
chu n b cho cu c th o lu n v i các chuyên gia, tr c tiên, tác gi g i mail đ
thông báo v n i dung c a cu c h p. N i dung email g m m t b ng câu h i khám phá th hi n các nhân t nh h ng đ n qu n tr r i ro thanh kho n t i Ngân hàng Á Châu, b ng đ c ng chi ti t c a đ tài và m t s tài li u tham kh o có liên quan khác.
Các chuyên gia tham gia trong cu c h p bao g m 2 chuyên viên trong ban ki m soát n i b , 1 chuyên gia trong phòng đ u t và 2 thành viên c a ban chi n
l c t i Ngân hàng Á Châu.
Ban đ u tác gi đ a ra 9 nhân t tác đ ng đ n qu n tr thanh kho n c a ngân hàng. Các chuyên gia cho ý ki n nh sau: Nhân t ”Cung và c u thanh kho n đ i v i ngân hàng” đã đ c th hi n trong nhân t ”di n bi n c a môi tr ng ngành”
nên tác gi đã lo i nhân t này. T ng t nh v y đ i v i nhân t ”đ ng l i trong qu n lý thanh kho n” c ng đ c th hi n trong nhân t ”Chính sách t ng c ng và ki m soát r i ro n i b ” nên tác gi đã lo i chúng ra kh i các nhân t chính tác đ ng đ n qu n tr thanh kho n. Cu i cùng, nhân t tính liên k t h th ng gi a các ngân hàng nên đ c lo i b vì nó đã làm ch a trong di n bi n c a
môi tr ng ngành. Nh v y, sau khi th ng nh t v i các chuyên gia, tác gi có 6 nhân t tác đ ng đ n qu n tr thanh kho n c a ngân hàng.
Ti p theo, chúng tôi th o lu n v thang đo các nhân t đ c ch n:
i v i thang đo cho nhân t ”s c m nh và uy tín c a ngân hàng” các chuyên gia đ ngh lo i b bi n đo l ng ”M c đ ng d ng linh ho t các h c thuy t qu n tr thanh kho n c a ngân hàng” vì r t khó đ đ a ra nh n đ nh đ i v i câu h i này.
i v i thang đo ”kh n ng duy trì l ng ngân qu t i ngân hàng” c a nhân t
nó đã b o hàm trong thang đo s n đnh trong dòng ti n c a ngân hàng” nên đ
ngh lo i b .
Các thang đo cho các nhân t còn l i đ c các chuyên gia th ng nh t gi nguyên.
Nh v y, sau khi th o lu n v i các chuyên gia tác gi th ng nh t có 6 nhân t tác
đ ng đ n hi u qu qu n tr thanh kh a c a ngân hàng đó là: S c m nh và uy tín c a ngân hàng, chính sách phát tri n, chính sách huy đ ng và s d ng v n, chính
sách t ng c ng và ki m soát r i ro n i b , môi tr ng v mô và môi tr ng ngành.
- Giai đo n th hai: Kh o sát thí đi m Xây d ng thang đo:
Thang đo cho các nhân t chính nh h ng đ n qu n tr r i ro thanh kho n: Các bi n đo l ng này đ c đo l ng b ng thang đo Liker – 5 đi m th hi n thái đ
c a nhà qu n lý v m c đ quan tr ng c a các câu h i đ c nêu ra:
R t th p Th p Bình th ng Cao R t cao
1 2 3 4 5
Thang đo s c m nh và uy tín c a ngân hàng
Thang đo đo l ng s c m nh và uy tín c a ngân hàng g m 7 câu h i nh m th hi n quy mô và t m nh h ng c a Ngân hàng Á Châu trên th tr ng
tác đ ng nh th nào đ n hi u qu ho t đ ng qu n tr thanh kho n t i ngân hàng. C th nh sau:
SM1: Trình đ đ i ng cán b Ngân hàng
SM2: Trình đ công ngh c a Ngân hàng SM3: S l ng th phân c a Ngân hàng SM4: L i nhu n trên m i c ph n SM5: S l ng chi nhánh và nhân viên
SM6: X p h ng tín nhi m c a Ngân hàng Á Châu
SM7: a d ng hóa l nh v c kinh doanh
Thang đo chính sách phát tri n c a ngân hàng h ng đ n s an toàn thanh kho n
Thang đo g m 4 câu h i, th hi n vi c đ nh ht ng phát tri n c a ngân hàng v an toàn thanh kho n tác đ ng nh th nào đ n hi u qu qu n tr thanh kho n. N i dung c a các câu h i đo l ng nhân t này nh sau:
PT1: B o đ m thanh toán các ngh a v ph i tr PT2: T l an toàn v n t i thi u
PT3: Ti n và các kho n t ng đ ng ti n
PT4: Trình đ ban qu n lý
Thang đo chính sách t ng c ng r i ro, ki m soát n i b :
Chúng ta bi t r ng các chính sách qu n tr r i ro n i b có tác đ ng r t l n đ n hi u qu qu n tr thanh kh a c a ngân hàng. Nó giúp cho các ho t đ ng c a Ngân hàng đ c bi t là các ho t đ ng tín d ng di n ra theo đúng quy đnh, quy
trình, ng n ng a và ch n đ ng nh ng nguy c ti m n trong các nghi p v c a ngân hàng. Vì v y tác gi cho đây là nhân t quan tr ng và c th hóa nó nh
sau:
QTRR1: Xây d ng, b sung và hoàn thi n các quy trình qu n tr r i ro t i ngân hàng
QTRR2: Ch t l ng c s d li u ph c v cho công tác phân tích QTRR3: Công tác ki m soát n i b đ nh k và đ t xu t
QTRR4: Kh n ng áp d ng các ph ng pháp qu n lý r i ro và ki m soát tiên ti n
QTRR5: Nghiêm túc th c hi n các ch tiêu qu n tr phù h p v i yêu c u c a NHNN t i ngân hàng
Huy đ ng v n và s d ng v n có hi u qu là n n t ng cho s thnh v ng và pháp tri n c a ngân hàng. Kh n ng huy đ ng v n v i m c lãi su t th p c ng nh kh n ng đáp ng các yêu c u xin vay là nh ng ch s đánh giá tính hi u qu trong qu n lý ngân hàng. Vì v y, đây là ngân hàng t tác đ ng m nh m vào hi u qu qu n tr thanh kho n c a ngân hàng. D i đây là thang đo cho nhân t này: HDV1: V n t có/ t ng tài s n
HDV2: Ch ng khoán đ u t / t ng tài s n có HDV3: Kh n ng đáp ng nhu c u tín d ng HDV4: S n đ nh trong dòng ti n c a ngân hàng
HDV5: S đa d ng trong các s n ph m trong huy đ ng và s d ng v n.
Thang đo di n bi n môi tr ng kinh t v mô
Môi tr ng v mô bi n đ ng không ng ng, đ c bi t khi h i nh p v i th tr ng tài chính th gi i, đây đ c xem là nhân t khó d đoán và mang l i r i ro nhi u nh t cho các ngân hàng. T t c các k ho ch kinh doanh c a ngân hàng đ u ph i
đi u ch nh sao cho phù h p v i môi tr ng kinh t hi n t i. Do đó, nó m c nhiên
tác đ ng đ n ho t đ ng qu n tr thanh kho n c a ngân hàng. Và đ s d ng chúng cho m c đích nghiên c u c a mình, tác gi c th hóa chúng nh sau:
VM1: Lãi su t t i Vi t Nam trong th i gian v a qua VM2:Chính sách tài khóa th t ch t c a Vi t Nam
VM3: Chính sách phát tri n tín d ng c a Ngân hàng nhà n c
VM4: T c đ t ng tr ng kinh t c a Vi t Nam trong nh ng n m v a qua VM5: S n đ nh v chính tr
Thang đo di n bi n môi tr ng ngành:
M c a h i nh p kinh t th gi i, đ ng ngh a v i vi c chúng ta ch p nh n c nh tranh v i nh ng ngân hàng có v th và s c m nh tài chính l n m nh trên th gi i, c ng v i s c nh tranh gi a các ngân hàng trong n c đã t o nên m t môi
tr ng ngành kh c nghi t và sôi n i h n bao gi h t. Vì v y môi tr ng ngành
có tác đ ng tr c ti p đ n các ho t đ ng c a ngân hàng trong đó có ho t đ ng qu n tr thanh kho n. Tác gi xây d ng nhân t này b ng các thang đo sau:
MTN1: M c đ c nh tranh c a các ngân hàng trong th i gian qua MTN2: M c chi tiêu và thu nh p c a ng i dân
MTN3: Tác đ ng c a tâm lý nhà đ u t đ i v i ngu n v n c a ngân hàng MTN4: M c đ h tr c a các ngân hàng v i nhau
MTN5: Chính sách h tr c a ngân hàng nhà n c đ i v i ngân hàng
Thang đo hi u qu qu n tr thanh kho n t i ngân hàng
HQ1: Hi u qu qu n tr c u thanh kho n t i ngân hàng HQ2: Hi u qu qu n tr cung thanh kho n t i ngân hàng HQ3: Hi u qu qu n tr dòng v n c a ngân hàng
HQ4: S phù h p c a các ch s đánh giá thanh kho n Kh o sát thí đi m
Cu i cùng, sau khi đi u ch nh b ng câu h i kh o sát, tác gi th c hi n kh o sát
thí đi m cho m t m u nh g m 10 tr ng phòng tín d ng t i các chi nhánh c a Ngân hàng Á Châu, đ ki m tra thu t ng có gây nh m l n hay không. T t c nh ng n i dung trong b ng kh o sát đ u đ c đ c đánh giá là d hi u và d tr l i, do đó, tác gi ch n b ng kh o sát này đ ti n hành kh o sát trên m u l n.
1.5.2.2 Kh o sát chính:
Theo Hair và công s (2006) đ s d ng ph ng pháp phân tích nhân t EFA,
kích th c m u t i thi u ph i là 50 quan sát, t t h n là 100 quan sát và t l s quan sát trên bi n đo l ng là 5:1, ngh a là 1 bi n đo l ng c n t i thi u n m s
B ng kh o sát c a chúng ta bao g m 6 nhân t v i 33 bi n đo l ng. Theo nh
Hair và c ng s (2006) chúng ta c n t i thi u là 165 (t c 33 x 5) quan sát. Tác gi ti n hành kh o sát trên m t m u g m 210 quan sát, nh v y kích th c m u d tính đ a ra là phù h p.
Tác gi thi t l p danh sách nh ng ng i có liên quan đ n ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n t i ngân hàng ho c có ki n th c trong l nh v c này đ ti n hành kh o sát. Tác gi g i đi t ng c ng 210 b ng kh o sát, t ngày 25/2/2014 trong vong m t tu n tác gi nh n l i đ c toàn b câu tr l i, tuy nhiên ch có 203 b ng kh o sát h p l , do đó m u chính th c c a tác gi g m 203 quan sát và kích