mức sinh lời và rủi ro trong hoạt động đầu tư

bài giảng mức sinh lời và rủi ro trong đầu tư chứng khoán

... TRƯỜNG HỢP CK CÓ MỨC RR KHÁC RR THỊ TRƯỜNG Mức sinh lời tỷ lệ thuận với rủi ro Nếu CK có mức rủi ro cao mức rủi ro chung thị trường ta phải chọn mức sinh lời dự kiến lớn mức sinh lời dự kiến danh ... Cty ko có vay nợ ko có rủi ro tài Rủi ro bên Rủi ro nội Giảng viên: Ths Nguyễn Tiến Trung XÁC ĐỊNH MỨC BÙ RỦI RO Mức sinh lời yêu cầu = lãi suất ko rủi ro + mức bù rủi ro R= i+p+b+f+m+o i : Lãi ... LƯỜNG RỦI RO ĐO LƯỜNG RỦI RO Để đo lường rủi ro mức sinh lời loại chứng khoán, ta cần tính toán mức dao động mức sinh lời Hay chênh lệch mức sinh lời có khả xảy xác định rủi ro Để đo lường cần sử...

10
788
5

Chuyên đề Mức sinh lời và rủi ro trong đầu tư tài chính

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... ty, CK Rủi ro phi hệ thống gồm: - Rủi ro kinh doanh - Rủi ro ti - Rủi ro quản lý Mức sinh lời rủi ro đầu t chứng khoán Mức sinh lời đầu t CK Mức sinh lời nh đầu t nhận đợc xuất phát từ hai nguồn: ... Mức sinh lời rủi ro hoạt động đầu t Mức sinh lời tính giá trị tuyệt đối tơng đối Tổng mức lời = Lợi tức + giá Cổ tức + chênh lệch giá Lợi tức = Vốn ban đầu Mức sinh lời gộp (t tính ... tác động lạm phát để tỡm mức sinh lời thực tế Mức sinh lời điều chỉnh thuế Rthực tế = Rgộp (1- thuế suất) Mức sinh lời điều chỉnh lạm phát Nếu gọi: R: mức sinh lời danh nghĩa r: mức sinh lời...

24
489
0

Giáo trình phân tích doanh lợi rủi ro trong hoạt động đầu tư trên doanh lợi thực tế và doanh lợi danh nghĩa p1 pps

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... ro so với doanh lợi tài sản rủi ro đợc gọi mức bù đắp rủi ro Theo bảng trên, ta tính mức bù đắp rủi ro tài sản rủi ro nh sau: Các tài sản rủi ro Mức bù đắp rủi ro Cổ phiếu thờng Trái phiếu doanh ... 1981-1990 5.1.4 Rủi ro mức bù đắp rủi ro Có nhiều loại chứng khoán thị trờng vốn, ngời ta không chọn loại có doanh lợi cao để đầu t ? Nguyên nhân dẫn đến định đầu t khác loại đầu t có độ rủi ro khác ... độ rủi ro trái phiếu Chính phủ dài hạn, trái phiếu doanh nghiệp dài hạn, cổ phiếu thờng tài sản có rủi ro mức độ khác Sự chênh lệch doanh lợi bình quân tài sản rủi ro so với doanh lợi tài sản rủi...

5
387
0

CHƯƠNG 5: DOANH LỢI, RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

Danh mục: Chuyên ngành kinh tế

... ro so với doanh lợi tài sản rủi ro đợc gọi mức bù đắp rủi ro Theo bảng trên, ta tính mức bù đắp rủi ro tài sản rủi ro nh sau: Các tài sản rủi ro Mức bù đắp rủi ro Cổ phiếu thờng Trái phiếu doanh ... để trả lời câu hỏi: định mức bù đắp rủi ro cho tài sản có rủi ro? Hay nói cách khác: mức bù đắp rủi ro tài sản lại cao mức bù đắp rủi ro tài sản khác? Việc trả lời câu hỏi chủ yếu dựa vào khác ... sản rủi ro doanh lợi tài sản rủi ro Ngời ta áp dụng định nghĩa để tính toán mức bù đắp rủi ro dự kiến nh chênh lệch doanh lợi dự kiến khoản đầu t có rủi ro doanh lợi chắn khoản đầu t rủi ro Ví...

29
515
1

Giáo trình hướng dẫn ứng dụng trực tiếp doanh lợi rủi ro trong hoạt động đầu tư tương đối p1 ppt

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... ro so với doanh lợi tài sản rủi ro đợc gọi mức bù đắp rủi ro Theo bảng trên, ta tính mức bù đắp rủi ro tài sản rủi ro nh sau: Các tài sản rủi ro Mức bù đắp rủi ro Cổ phiếu thờng Trái phiếu doanh ... 1981-1990 5.1.4 Rủi ro mức bù đắp rủi ro Có nhiều loại chứng khoán thị trờng vốn, ngời ta không chọn loại có doanh lợi cao để đầu t ? Nguyên nhân dẫn đến định đầu t khác loại đầu t có độ rủi ro khác ... độ rủi ro trái phiếu Chính phủ dài hạn, trái phiếu doanh nghiệp dài hạn, cổ phiếu thờng tài sản có rủi ro mức độ khác Sự chênh lệch doanh lợi bình quân tài sản rủi ro so với doanh lợi tài sản rủi...

5
323
0

Giáo trình hướng dẫn phân tích doanh lợi rủi ro trong hoạt động đầu tư thực tế p9 potx

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... 10,9% 12 D = 10,2% 11 WACC1 = 10% WACC2 = 10,3% MCC 10 Mức vốn tối u 50 100 150 180 200 Vốn huy động Trong trờng hợp doanh nghiệp A, mức vốn đầu t tối đa ứng với 180 triệu đv, tức doanh nghiệp thực ... tiêu, cổ phiếu đợc bán Chính sách cấu vốn liên quan tới mối quan hệ lợi nhuận rủi ro Việc tăng sử dụng nợ làm tăng rủi ro thu nhập tài sản chủ sở hữu, đó, cổ đông có xu hớng đòi hỏi tỷ lệ lợi tức ... chi phí vốn Nói chung, doanh nghiệp bắt đầu sử dụng nguồn tài trợ có chi phí thấp nhất, nhng hết nguồn tài trợ có chi phí thấp, doanh nghiệp phải trông cậy vào nguồn vốn khác có chi phí cao Điều...

5
264
0

Giáo trình hướng dẫn phân tích doanh lợi rủi ro trong hoạt động đầu tư thực tế p8 pot

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... vốn dài hạn 1.690.000.000 đv, tất vốn đợc huy động khứ đợc đầu t vào tài sản đợc sử dụng cho hoạt động Vốn (hoặc vốn cận biên) đợc giả định huy động cho trì quan hệ nợ/vốn cổ phần u tiên/vốn ... 12 Vốn Nh liệu doanh nghiệp A có huy động đợc khối lợng vốn giới hạn chi phí 10% không? Đơng nhiên câu trả lời không Đây vấn đề thực tiễn, doanh nghiệp huy động vốn với số lợng ngày nhiều thời ... biên vốn (MCC) đợc định nghĩa nh chi phí đồng vốn cuối mà doanh nghiệp huy động chi phí cận biên tăng nhiều vốn đợc huy động giai đoạn Có thể sử dụng số liệu giả định doanh nghiệp A nêu để minh...

5
197
0

Giáo trình hướng dẫn phân tích doanh lợi rủi ro trong hoạt động đầu tư thực tế p6 pot

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... thấy mức đền bù rủi ro thị trờng tài Bất kỳ khoản đầu t đòi hỏi mức doanh lợi dự kiến mức đền bù thị trờng Nếu không đạt đến mức ngời ta không đầu t Các nhà đầu t thực có lợi họ tìm đợc khoản đầu ... Yếu tố thứ hai, đền bù cho rủi ro có hệ thống đợc đo mức rủi ro thị trờng [E(RM) - Rf] Yếu tố thứ ba, mức rủi ro có hệ thống đợc đo i, mức rủi ro có hệ thống cho tài sản cụ thể 5.2.7.3 Mối liên ... trờng đền bù cho khoản đầu t có mức độ rủi ro có hệ thống có nghĩa sử dụng cách có hiệu vốn đầu t Câu hỏi ôn tập Giữa rủi ro lợi nhuận có mối tơng quan tỷ lệ thuận, tức là, rủi ro cao lợi nhuận cao...

5
250
0

Giáo trình hướng dẫn phân tích doanh lợi rủi ro trong hoạt động đầu tư thực tế p5 potx

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... R A f = , 67 % A P Dự thông tin nói rằng: đầu t vào tài sản A tốt đầu t vào tài sản B, tài sản B đề nghị mức bù đắp rủi ro không đủ cho mức rủi ro có hệ thống so với tài sản A Để thấy rõ hơn, ... đầu t bao gồm tài sản B tài sản rủi ro Chẳng hạn, ta đầu t 25% số tiền vào tài sản B nghĩa 75% số tiền lại đợc đầu t vào tài sản rủi ro. Doanh lợi dự kiến danh mục đầu t là: 0,25 x E(RB) + 0,75 ... Vậy đầu t vào tài sản tốt hơn? Tài sản A hay tài sản B? Thực khó trả lời Một số ngời thích đầu t vào tài sản A, số ngời khác lại thích đầu t vào tài sản B.Tuy nhiên, để trả lời đợc rằng: nên đầu...

5
217
0

Giáo trình hướng dẫn phân tích doanh lợi rủi ro trong hoạt động đầu tư thực tế p4 potx

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... để trả lời câu hỏi: định mức bù đắp rủi ro cho tài sản có rủi ro? Hay nói cách khác: mức bù đắp rủi ro tài sản lại cao mức bù đắp rủi ro tài sản khác? Việc trả lời câu hỏi chủ yếu dựa vào khác ... là, riêng rủi ro có hệ thống loại rủi ro có liên quan đến việc định mức doanh lợi dự kiến mức bù đắp rủi ro tài sản 5.2.6.2 Đo lờng rủi ro có hệ thống Rủi ro có hệ thống yếu tố định mức doanh ... khác biệt rủi ro có hệ thống rủi ro hệ thống 5.2.6.1 Nguyên lý rủi ro có hệ thống Đến nhận thấy rằng: tổng số rủi ro liên quan đến tài sản bao gồm hai phận: rủi ro có hệ thống rủi ro hệ thống...

5
238
0

Giáo trình hướng dẫn phân tích doanh lợi rủi ro trong hoạt động đầu tư thực tế p3 docx

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... nghiên cứu phần sau nói rủi ro danh mục đầu t 110 Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân Chơng 5: Doanh lợi, rủi ro hoạt động đầu t 5.2.5 Đa dạng hoá rủi ro danh mục đầu t 5.2.5.1 Tác động đa dạng hoá Khi ... dùng toàn số tiền để đầu t vào loại tài sản mức độ rủi ro cao việc đầu t số tiền vào nhiều tài sản khác Để thấy đợc mối quan hệ cách bố trí danh mục đầu t rủi ro danh mục đầu t, nghiên cứu bảng ... độ lạm phát ví dụ cho rủi ro có hệ thống Những điều kiện tác động đến hầu hết doanh nghiệp Rủi ro hệ thống loại rủi ro tác động đến tài sản nhóm nhỏ tài sản, nghĩa loại rủi ro liên quan tới doanh...

5
237
0

Giáo trình hướng dẫn phân tích doanh lợi rủi ro trong hoạt động đầu tư thực tế p1 ppt

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... ro so với doanh lợi tài sản rủi ro đợc gọi mức bù đắp rủi ro Theo bảng trên, ta tính mức bù đắp rủi ro tài sản rủi ro nh sau: Các tài sản rủi ro Mức bù đắp rủi ro Cổ phiếu thờng Trái phiếu doanh ... 1981-1990 5.1.4 Rủi ro mức bù đắp rủi ro Có nhiều loại chứng khoán thị trờng vốn, ngời ta không chọn loại có doanh lợi cao để đầu t ? Nguyên nhân dẫn đến định đầu t khác loại đầu t có độ rủi ro khác ... độ rủi ro trái phiếu Chính phủ dài hạn, trái phiếu doanh nghiệp dài hạn, cổ phiếu thờng tài sản có rủi ro mức độ khác Sự chênh lệch doanh lợi bình quân tài sản rủi ro so với doanh lợi tài sản rủi...

5
276
0

Quản lý rủi ro trong hoạt động đầu tư chứng khoán tại Công ty Tài chính Dầu khí.docx

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Chứng khoán đầu tư chứng khoán 1.1 Chứng khoán ... thị trường (rủi ro hệ thống) Những rủi ro đặc thù tác động đến một vài khoản đầu tư, rủi ro hệ thống tác động đến tất khoản đầu tư Đây điều quan trọng trình tính toán rủi ro Rủi ro phân chia ... mục đầu tư tương lai + Nắm bắt thay đổi nhu cầu tài nhà đầu tư người sở hữu danh mục đầu tư + Đánh giá kết hoạt động hay hiệu hoạt động đầu tư Khi đánh giá chất lượng quản lý rủi ro đầu tư chứng...

125
1,003
8

Quản lý rủi ro trong hoạt động đầu tư chứng khoán tại Công ty Tài chính Dầu khí

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Chứng khoán đầu tư chứng khoán 1.1 1.1.1 Chứng ... thị trường (rủi ro hệ thống) Những rủi ro đặc thù tác động đến một vài khoản đầu tư, rủi ro hệ thống tác động đến tất khoản đầu tư Đây điều quan trọng trình tính toán rủi ro Rủi ro phân chia ... tiên đoán thủ thuật đầu tư để xây dựng danh mục đầu tư đạt mức sinh lời cao mức sinh lời chung thị trường Trong suốt thời gian đầu tư, nhà đầu tư phải liên tục theo dõi biến động nhân tố ảnh hưởng...

117
570
0

Quản lý rủi ro trong hoạt động đầu tư chứng khoán tại Công ty Tài chính Dầu khí

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 1.1 Chứng khoán đầu tư chứng khoán 1.1.1 Chứng khoán ... thị trường (rủi ro hệ thống) Những rủi ro đặc thù tác động đến một vài khoản đầu tư, rủi ro hệ thống tác động đến tất khoản đầu tư Đây điều quan trọng trình tính toán rủi ro Rủi ro phân chia ... tư so với danh mục đầu tư thực theo rủi ro thị trường Rf: tỷ suất lợi nhuận phi rủi ro βi: mức rủi ro hệ thống danh mục đầu tư i (Rm - Rf): mức thu nhập chịu rủi ro giai đoạn xem xét, nhỏ (trong...

123
511
1

PHÒNG NGỪA RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀNG VIỆT NAM

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... quan chung vàng thị trƣờng vàng giới Chƣơng II: Phòng ngừa rủi ro hoạt động đầu tƣ vàng Việt Nam Chƣơng III: Đề xuất số giải pháp nhằm hỗ trợ nhà đầu tƣ phòng ngừa rủi ro hoạt động đầu tƣ vàng Việt ... NGỪA RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ VÀNG TẠI VIỆT NAM 2.1 Tổng quan thị trƣờng vàng Việt Nam 2.1.1 Tình hình nhập khẩu– khai thác – tiêu thụ vàng Việt Nam Việt Nam bắt đầu cho phép nhập vàng vào đầu ... giá vàng nƣớc giá vàng giới có ý nghĩa định chiến lƣợc phòng ngừa rủi ro nhà đầu tƣ http://svnckh.com.vn 44 2.1.4 Các rủi ro đầu tư vàng Việt Nam Có thể phân loại rủi ro mà nhà đầu tƣ sàn vàng...

97
401
1

Phòng ngừa rủi ro trong hoạt động đầu tư vàng Việt nam

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... quan chung vàng thị trƣờng vàng giới Chƣơng II: Phòng ngừa rủi ro hoạt động đầu tƣ vàng Việt Nam Chƣơng III: Đề xuất số giải pháp nhằm hỗ trợ nhà đầu tƣ phòng ngừa rủi ro hoạt động đầu tƣ vàng Việt ... NGỪA RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ VÀNG TẠI VIỆT NAM 2.1 Tổng quan thị trƣờng vàng Việt Nam 2.1.1 Tình hình nhập khẩu– khai thác – tiêu thụ vàng Việt Nam Việt Nam bắt đầu cho phép nhập vàng vào đầu ... giá vàng nƣớc giá vàng giới có ý nghĩa định chiến lƣợc phòng ngừa rủi ro nhà đầu tƣ http://svnckh.com.vn 44 2.1.4 Các rủi ro đầu tư vàng Việt Nam Có thể phân loại rủi ro mà nhà đầu tƣ sàn vàng...

97
416
0

TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... thị trường (rủi ro hệ thống) Những rủi ro đặc thù tác động đến một vài khoản đầu tư, rủi ro hệ thống tác động đến tất khoản đầu tư Đây điều quan trọng trình tính toán rủi ro Rủi ro phân chia ... tư so với danh mục đầu tư thực theo rủi ro thị trường Rf: tỷ suất lợi nhuận phi rủi ro i: mức rủi ro hệ thống danh mục đầu tư i (Rm - Rf): mức thu nhập chịu rủi ro giai đoạn xem xét, nhỏ (trong ... phép đánh giá mức độ thu nhập chấp nhận rủi ro/ hay mức đền bù rủi ro đạt mức rủi ro toàn danh mục đầu tư Do vậy, hệ số S0 lớn danh mục đầu tư hiệu b Đánh giá hiệu quản lý rủi ro đầu tư chứng khoán...

40
567
0

Đề tài :Phòng ngừa rủi ro trong hoạt động đầu tư vàng tại Việt Nam pot

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... quan chung vàng thị trƣờng vàng giới Chƣơng II: Phòng ngừa rủi ro hoạt động đầu tƣ vàng Việt Nam Chƣơng III: Đề xuất số giải pháp nhằm hỗ trợ nhà đầu tƣ phòng ngừa rủi ro hoạt động đầu tƣ vàng Việt ... NGỪA RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ VÀNG TẠI VIỆT NAM 2.1 Tổng quan thị trƣờng vàng Việt Nam 2.1.1 Tình hình nhập khẩu– khai thác – tiêu thụ vàng Việt Nam Việt Nam bắt đầu cho phép nhập vàng vào đầu ... giá vàng nƣớc giá vàng giới có ý nghĩa định chiến lƣợc phòng ngừa rủi ro nhà đầu tƣ http://svnckh.com.vn 44 2.1.4 Các rủi ro đầu tư vàng Việt Nam Có thể phân loại rủi ro mà nhà đầu tƣ sàn vàng...

98
264
0

Quản lý rủi ro trong hoạt động đầu tư chứng khoán tại công ty tài chính dầu khí

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

...

124
219
0