TIỂU LUẬN QUẢN lý rủi RO lãi SUẤT TRONG DOANH NGHIỆP

CHÀO MỪNG THẦY VÀ CÁC BẠN ĐẾN VỚI BÀI THUYẾT TRÌNH CỦA NHĨM Vũ Hồng Lan Anh 3119420015 Dương Đắc Dung Hạnh 3119320112 Bùi Thị Tuyết 3119420570 Võ Huỳnh Thanh Trang 3119420521 Đỗ Thị Cẩm Tú 3119420553 Phạm Thị Minh Trang 3119420519 Nguyễn Thị Thủy Tiên 3118420417 Nguyễn Thảo Nguyên 3119420286 Nguyễn Thị Kim Hậu 10 Nguyễn Thị Thủy Ngân 11 Đoàn Minh Thư 12 Nguyễn Khánh Vy 13 Nguyễn Bích Ngọc 14 Lương Thị Ngọc Diễm 15 Trần Thanh Trúc 3119420101 3119420253 3119420465 3119420602 3119420271 3119420044 3119420549 QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG DOANH NGHIỆP Mục Lục 01 Khái niệm đo lường rủi ro tài doanh nghiệp 03 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất ngân hàng 05 Thực trạng quản lý rủi ro lãi xuất Việt Nam 02 Quản lý rủi ro lãi suất doanh nghiệp 04 Rủi ro lãi suất tiền vay doanh nghiệp Giải pháp đối 06 với doanh nghiệp nhằm tăng cường quản lí rủi ro lãi suất 01 Khái niệm đo lường rủi ro tài doanh nghiệp Khái niệm rủi ro tài doanh nghiệp 1.1 Bản chất rủi ro tài Rủi ro tài rủi ro có liên quan đến giảm giá tài (cịn gọi rủi ro kiệt giá tài chính) rủi ro từ việc thực định tài làm ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp 1.2 Phân loại rủi ro tài Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng (Credit Risk) loại rủi ro phát sinh khách nợ khơng cịn khả chi trả Rủi ro ( lãi suất Rủi ro lãi suât loại rủi ro biến động lãi suât gây ra, phát sinh quan hệ tín dụng tổ chức tín dụng Rủi ro tỷ giá Rủi ro tỷ giá rủi ro phát sinh biến động tỷ giá làm ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng tương lai 1.3 Nhận dạng rủi ro tài • Nhận dạng rủi ro tín dụng + Trong hoạt động doanh nghiệp, rủi ro tín dụng phát sinh doanh nghiệp bán chịu hàng hóa, thể khả khách hàng mua chịu thất bại việc trả nợ X ĩ1 * ?• Nhận dạng rủi ro lãi suât Rủi ro phát sinh quan hệ tín dụng tổ chức tín dụng theo tổ chức tín dụng có khoản vay cho vay theo lãi suât thả hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp tiềm ẩn rủi ro lãi suất lớn Rủi ro lãi suất hoạt động đầu tư, đặt biệt đầu tư vào tài sản tài có thu nhập cố định tín phiếu trái phiếu loại, thể chỗ giá tài sản thay đổi lãi suất thay đổi Nhận dạng rủi ro tỷ giá Rủi ro tỷ giá phát sinh nhiều hoạt động khác doanh nghiệp + Trong hoạt động đầu tư: thường phát sinh công ty đa quốc gia nhà đầu tư có danh mục đầu tư đa dạng hóa bình diện quốc tế + Trong hoạt động xuất nhập khẩu:ở thời điểm ký kết hợp đồng, tỷ giá ngoại tệ so với VND biết Nhưng đến thời điểm tốn doanh nghiệp chưa biết Chính chưa biết rõ tỷ giá tiềm ẩn rủi ro tỷ giá + Trong hoạt động tín dụng: việc vay vốn ngoại tệ doanh nghiệp Đo lường rủi ro tài doanh nghiệp 2.1 Khái niệm đo lường rủi ro Rủi ro (rick) khơng chắn (uncertainty) hay tình trạng bất ổn Vậy đo lường rủi ro tính toán, xác định tần suất rủi ro biên độ rủi ro từ phân nhóm rủi ro 2.2 Các phương pháp đo lường rủi ro tài Để đo lường, rủi ro định nghĩa khác biệt giá trị thực tế giá trị kỳ vọng □□□□ □□□ Biểu đồ thể biến động lãi suất cho vay huy động qua năm (Nguồn: Tổng hợp báo cáo NHNN & Reuters) Lãi suẩt cho vay huy động bình quân VND khách quan nhìn nhận, việc lãi suất ngân hàng năm qua Việt Nam mức cao gánh nặng doanh nghiệp Trong năm 2011, tính riêng phần lãi suất hệ thống mà Mai Linh phải trả cho ngân hàn Những năm cơng ty trả cổ tức cho công ty mẹ 3-5%/năm Phần chệnh lêch lãi suất khiến Mai Linh lỗ nặng Nhìn chung ta thây rằng, lãi suât ngân hàng tác động lớn đến Mai Linh - tập đồn có nhu cầu vốn lớn Phần lớn nguồn vốn huy động từ ngân hàng cá nhân (với lãi suât thả nổi) Theo chiến lược tái cấu trúc Tập đoàn tiến hành tăng vay nợ dài hạn, giảm nợ vay ngắn hạn để tiến đến trạng thái an tồn tài Ngồi khoản nợ phải thu Tập đoàn giảm chứng tỏ khả thu hồi nợ tốt, góp phần giảm thiểu rủi ro khoản Tập đoàn Bảng: Vốn kinh doanh BĐS công ty Thùy Dương giai đoạn 2015-2017 Đơn vị: triệu đồng Năm Lãi suât cho vay bình quân Tổng chi phí hoạt động 2015 10 2016 10.5 2017 10.2 129.72 142.829 129.802 Bảng: Sự chênh lệch vốn vay dài hạn ngắn hạn ngân hàng công ty Thùy Dương giai đoạn 2015-2017 Đơn vị: triệu đồng Loại vốn vay Vay ngắn hạn Vay dài hạn Tổng vốn vay 2015 134.253 105.986 240.239 2016 149.994 70.478 220.472 2017 151.157 38.277 189.434 2.2 Lãi suất ảnh hưởng đến doanh thu, lợi nhuận Bảng 2: Sự chênh lệch vốn vay doanh thu lợi nhuận Công ty Cổ phần Tập đoàn Mai Linh giai đoạn 2009 - 2013 Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012 2013 Tổng giá trị tài sản 5.072,298 5.255,23 5.641,89 5.507,27 5.642,83 Doanh thu 2.428,98 2.779,86 3.083,76 2.902,68 2.757,52 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (35.503,56) 90.563,60 (202,29) (51,60) 7,13 Lợi nhuận khác 52.038,38 28.216,38 23,71 47,09 52,65 Lợi nhuận trước thuế 18.701,19 117.484,112 (178,58) (16,70) 40,98 Lợi nhuận sau thuế (11.524,79) 91.532,78 (196,46) (33,26) 10,57 Lãi cổ phiếu (612) (783) (2.328) (264) (197) Bảng: Sự ảnh hưởng lãi suất cho vay đến tổng chi phí hoạt động kinh doanh công ty Thùy dương giai đoạn 2015-2017 Năm Lãi suât cho vay bình quân Tổng chi phí hoạt động 2015 10 2016 10.5 2017 10.2 129.72 142.829 129.802 06 GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN LÍ RỦI RO LÃI SUẤT Một số giải pháp xây dựng chương trình quản lí rủi ro lãi suất hiệu Doanh nghiệp: - Ứng dụng phần mềm EVIEWS công tác dự báo lãi st - Ứng dụng mơ hình đo lường rủi ro lãi st phù hợp trình dộ cơng nghệ thực trạng rủi ro doanh nghiệp - Xây dựng chiến lược phòng ngừa rủi ro lãi suât dựa cơng cụ tài phái sinh - Những biện pháp nâng cao tính hiệu hệ thống kiểm soát, giám sát rủi ro lãi suât: Một số biện pháp hỗ trợ nhằm nâng cao lực quản lí rủi ro lãi suất: - Doanh nghiệp phải xác định rõ ràng sách quy trình rủi ro - Trước giới thiệu sản phẩm mới, hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp phải: + Xác định rủi ro + Phải chắn sản phẩm, hoạt động phù hợp + Đồng thời phải thiết lập phê chuẩn công cụ biện pháp để hạn chế rủi ro xảy - Doanh nghiệp nên trì mức vốn khả dụng phù hợp với mức độ rủi ro lãi suất - Khi xây dựng sách lãi suất cần phân tích, tính tốn điều kiện kinh tế vĩ mơ, xu hướng phát triển thị trường tiền tệ tính đến nhu cầu vốn - Các biện pháp hỗ trợ mà Doanh nghiệp sử dụng - Nâng cao nhận thức, trình độ cán cơng nhân viên - Ứng dụng khoa học công nghệ CẢM ƠN THẦY VÀ CÁC BẠN ĐÃ LẮNG NGHE ... 02 Quản lý rủi ro lãi suất doanh nghiệp 04 Rủi ro lãi suất tiền vay doanh nghiệp Giải pháp đối 06 với doanh nghiệp nhằm tăng cường quản lí rủi ro lãi suất 01 Khái niệm đo lường rủi ro tài doanh. .. tự quản lý rủi ro Bước 1: Xác định rủi ro Trong doanh nghiệp rủi ro chia thành nhóm rủi ro sau: • Rủi ro chiến lược • Rủi ro hoạt động • Rủi ro tài • Rủi ro tuân thủ Bước 2: Phân tích rủi ro. ..QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG DOANH NGHIỆP Mục Lục 01 Khái niệm đo lường rủi ro tài doanh nghiệp 03 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất ngân hàng 05 Thực trạng quản lý rủi ro lãi xuất