Tình hình tài chính của công ty điện lực hoàn kiếm luận văn tốt nghiệp chuyên ngành tài chính doanh nghiệp

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH HỌ VÀ TÊN SV: NGUYỄN PHƢƠNG LINH LỚP: CQ55/11.09 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY ĐIỆN LỰC HỒN KIẾM Chun ngành: Tài doanh nghiệp Mã số:11 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: PGS.TS.VŨ VĂN NINH HÀ NỘI - 2021 SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 i Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Phƣơng Linh SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 TCDN định TCDN 1.1.2 Quản trị TCDN 11 1.2 Tình hình tài doanh nghiệp 15 1.2.1 Khái niệm tình hình tài DN 15 1.2.2 Nội dung tiêu phản ánh tình hình tài DN 15 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến tình hình tài doanh nghiệp 33 1.3.1 Các nhân tố khách quan 33 1.3.2 Các nhân tố chủ quan 34 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY ĐIỆN LỰC HOÀN KIẾM TRONG THỜI GIAN QUA 37 2.1 Tổng quan Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm 37 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm 37 2.1.2 Đặc điểm hoạt động Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm 39 2.2 Thực trạng tình hình tài Cty Điện lực Hồn Kiếm 48 2.2.1 Tình hình quy mơ cấu nguồn vốn công ty 48 2.2.2 Tình hình quy mơ cấu vốn công ty 53 2.2.3 Tình hình kết hoạt động kinh doanh công ty 58 2.2.4 Tình hình dịng tiền cơng ty 61 2.2.5 Tình hình cơng nợ khả tốn công ty 66 SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 2.2.6 Tình hình hiệu suất hiệu hoạt động kinh doanh Công ty 72 2.2.7 Tình hình phân phối lợi nhuận Công ty 75 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm 75 2.3.1 Những kết đạt 75 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 76 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY ĐIỆN LỰC HOÀN KIẾM 78 3.1 Bối cảnh KTXH định hƣớng phát triển Công ty Điện lực Hoàn Kiếm thời gian tới 78 3.1.1.Bối cảnh kinh tế - xã hội 78 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm 80 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm 81 3.3 Điều kiện thực giải pháp 82 KẾT LUẬN 83 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 84 SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Bq : Bình quân CP : Chí phí DN : Doanh nghiệp DTT : Doanh thu Đội QL : Đội quản lý GVHB : Giá vốn hàng bán GĐ : Giám đốc HĐKD : Hoạt động kinh doanh HTK : Hàng tồn kho KD : Kinh doanh LNST : Lợi nhuận sau thuế NPT : Nợ phải trả QLĐ : Quản lý điện SXKD : Sản xuất kinh doanh TĐT : Tƣơng đƣơng tiền Tiền gửi NH : Tiền gửi ngân hàng TP : Thành Phố TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn TSCĐ : Tài sản cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VLĐ : Vốn lƣu động SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC BẢNG BẢNG 2.1 CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY ĐIỆN LỰC HOÀN KIẾM48 BẢNG 2.2 CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH TÍNH ĐỘC LẬP CỦA DOANH NGHIỆP 52 BẢNG 2.3 CƠ CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG VỐN KINH DOANH NĂM 2019-2020 54 BẢNG 2.4 CƠ CẤU CÁC KHOẢN TIỀN CỦA CƠNG TY ĐIỆN LỰC HỒN KIẾM TRONG NĂM 2018-2020 55 BẢNG 2.5 CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ẢNH TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA NGUỒN TÀI TRỢ 57 BẢNG 2.6 TỔNG QUAN KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CƠNG TY ĐIỆN LỰC HỒN KIẾM 58 BẢNG 2.7 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LƢU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY NĂM 2019-2020 62 BẢNG 2.8 TÌNH HÌNH LƢU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA 64 BẢNG 2.9 TÌNH HÌNH LƢU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH NĂM 2019-2020 .65 BẢNG 2.10 QUY MÔ CÔNG NỢ CỦA CÔNG TY TRONG HAI NĂM 20192020 66 BẢNG 2.11 TÌNH HÌNH CƠNG NỢ CỦA CƠNG TY TRONG HAI NĂM 20192020 68 BẢNG 2.12 CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NĂM 2019-2020 70 BẢNG 2.13 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH HIỆU SUẤT VÀ HIỆU QUẢ HĐKD CỦA CƠNG TY ĐIỆN LỰC HỒN KIẾM 72 BẢNG 2.14 THỰC TẾ PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY ĐIỆN LỰC 75 SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC HÌNH Hình 1: Cơng ty Điện lực Hoàn Kiếm 38 Hình 2: Sơ đồ tổ chức Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm 43 Hình 3: Dự báo tăng trƣởng toàn cầu năm 2020 2021 79 SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Tồn cầu hóa hội nhập kinh tế trở thành xu chủ yếu quan hệ kinh tế quốc tế đại, mở cho quốc gia hội tăng trƣởng kinh tế phát triển xã hội Hội nhập kinh tế vừa hội, nhƣng đồng thời thách thức cho doanh nghiệp Việt Nam công tìm chỗ đứng thị trƣờng quốc tế Trƣớc biến đối sâu sắc kinh tế tồn cầu hóa, mà mức độ cạnh tranh doanh nghiệp thị trƣờng nƣớc quốc tế ngày khốc liệt buộc tất doanh nghiệp phải vƣơn lên trình sản xuất kinh doanh mà cịn phải biết phát huy tiềm lực tối đa để đạt đƣợc hiệu sản xuất kinh doanh cao nhất, tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Vì vậy, nhà quản trị doanh nghiệp phải nắm rõ đƣợc thực trạng sản xuất kinh doanh thực trạng tài doanh nghiệp; đồng thời thƣờng xun phân tích, đánh giá tình hình tài chính, từ có chiến lƣợc, kế hoạch phù hợp nhằm cải thiện tình hình tài công ty Muốn vậy, doanh nghiệp cần sâu phân tích hoạt động kinh doanh mà đặc biệt hoạt động tài cách chi tiết hiệu nhằm nắm rõ đƣợc thực trạng nhƣ định hƣớng tƣơng lai cho phát triển toàn doanh nghiệp Trong tình hình kinh tế nay, với kinh tế có nhiều diễn biến phức tạp, nhiều doanh nghiệp xem nhẹ việc đánh giá thực trạng tài chính, khơng doanh nghiệp khơng tự chủ đƣợc điều kiện cạnh tranh gay gắt nhƣ nay, gặp khó khăn vấn đề huy động sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh hiệu quả, chí khơng bảo tồn đƣợc vốn, ảnh hƣởng đến tình hình tài doanh nghiệp, gây tình trạng thua lỗ, dẫn tới phá sản Đây vấn đề cấp thiết đặt nhà quản trị tài doanh nghiệp thu hút ý đặc biệt ngƣời quan tâm, nghiên cứu lĩnh vực tài Xuất phát từ ý nghĩa việc đánh giá, phân tích tình hình tài doanh nghiệp, sau tháng thực tập Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm, dƣới hƣớng dẫn tận tình giáo viên hƣớng dẫn PGS.TS.Vũ Văn Ninh bảo cô, anh chị ph ng Tài - Kế tốn cơng ty, em SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính mạnh dạn lựa chọn đề tài: “Tình hình tài Cơng ty Điện lực Hoàn Kiếm” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp Đối tƣợng mục đích nghiên cứu Nhận thấy chƣa có nghiên cứu đề tài “Tình hình tài Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm” , tơi chọn đề tài để đóng góp thêm thơng tin cần thiết cho nghiên cứu sau Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp nhƣ lý luận chung tài doanh nghiệp, tiêu đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Cơng ty Điện lực Hoàn Kiếm Đề tài nghiên cứu thực trạng tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm nhằm mục đích: - Hệ thống hóa vấn đề lý luận tài doanh nghiệp, quản trị tài doanh nghiệp tình hình tài doanh nghiệp - Tập trung nghiên cứu tình hình tài Cơng ty Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm để thấy rõ xu hƣớng, tốc độ tăng trƣởng thực trạng tài cơng ty, sở đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty để giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu Phạm vi nghiên cứu Về không gian : Nghiên cứu tình hình tài giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cơng ty Điện lực Hoàn Kiếm Về nguồn số liệu : Các số liệu đƣợc lấy từ sổ sách kế toán, báo cáo tài năm 2019 2020 Phƣơng pháp nghiên cứu đề tài Phƣơng pháp nghiên cứu đƣợc sử dụng chủ yếu phƣơng pháp so sánh, phân tích, thống kê, tổng hợp số liệu, đánh giá mức độ ảnh hƣởng xu biến động tiêu, số phƣơng pháp khác Kết cấu luận văn Chương 1: Lý luận chung tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm thời gian qua Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Điện lực Hoàn Kiếm SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 TCDN định TCDN 1.1.1.1 Khái niệm TCDN Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế dƣới hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp 1.1.1.2 Các định TCDN Tài doanh nghiệp thực chất quan tâm nghiên cứu định chủ yếu sau: Quyết định đầu tƣ: định liên quan đến tổng giá trị tài sản giá trị phận tài sản (tài sản cố định tài sản lƣu động) Quyết định đầu tƣ ảnh hƣởng đến bên trái (phần tài sản) bảng cân đối kế toán + Quyết định đầu tƣ tài sản lƣu động + Quyết định đầu tƣ tài sản cố định + Quyết định quan hệ cấu đầu tƣ tài sản lƣu động đầu tƣ tài sản cố định Quyết định huy động vốn (quyết định nguồn vốn): định liên quan đến việc nên lựa chọn nguồn vốn để cung cấp cho định đầu tƣ Quyết định nguồn vốn tác động đến bên phải bảng cân đối kế toán (phần nguồn vốn) + Quyết định huy động vốn ngắn hạn + Quyết định huy động vốn dài hạn Quyết định phân chia lợi nhuận: gắn liền với định phân chia cổ tức hay sách cổ tức doanh nghiệp Các nhà quản trị tài phải SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính BẢNG 2.12 CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TỐN NĂM 2019-2020 Đơn vị: nghìn đồng Chỉ tiêu 31/12/2019 31/12/ 2020 Chênh lệch Tỷ lệ (%) 1.Tổng tài sản 731.268.422 902.987.470 171.719.048 23,84 29.333.897 12.978.239 -16.355.658 -55,76 3.Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 4.493.204 4.636.732 143.528 3,19 4.Hàng tồn kho 8.921.744 8.570.137 -351.607 -3,94 105.264.800 123.615.470 18.350.670 17,43 6.Hệ số khả toán thời = (2)/(5) 0,2787 0,1050 -0,1737 -62,33 7.Hệ số khả toán 0,1939 0,0357 -0,1582 -81,59 0,0427 0,0375 -0,0052 -12,18 2.Tài sản ngắn hạn 5.Nợ ngắn hạn nhanh = (2-4)/(5) 8.Hệ số khả toán tức thời = (3)/(5) Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch Tỷ lệ (%) 9.Lợi nhuận trƣớc thuế lãi vay 13.617.151 28.386.346 14.769.195 108,46 10.Số tiền lãi vay phải trả kì 15.420.342 18.499.325 3.078.983 19,97 0,8831 1,5344 0,6513 73,75 11.Hệ số toán lãi vay (11) = (9)/(10) (Nguồn: BCTC Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm năm 2020) Trong năm, cơng ty có hệ số tốn thời thấp, ngày giảm Điều tài sản ngắn hạn có xu hƣớng giảm mạnh nhƣng nợ ngắn hạn tăng lên Công ty có khả gặp phải khó khăn tiền ẩn tài việc trả khoản nợ ngắn hạn Từ hệ số khả toán nhanh, ta thấy cơng ty gặp khó khăn việc chi trả, tính khoản thấp SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 70 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Hệ số khả tốn thời cơng ty tƣơng đối nhỏ có xu hƣớng giảm Điều sợ thay đổi cấu tài sản công ty Trong năm 2020, tài sản ngắn hạn cơng ty giảm mạnh khoản phải thu nội ngắn hạn giảm mạnh, nhƣng nợ ngắn hạn lại tăng cao công ty cần số tiền đầu tƣ lớn để hoàn thành dự án năm Vì việc hệ số khả toán thời giảm phù hợp với tình hình kinh tế tại, điều hợp lý cơng ty tập trung đầu tƣ vào dự án để đem lại lợi nhuận Tuy nhiên công ty cần ý quản lý nợ lãi vay hợp lý Hệ số khả tốn nhanh cơng ty năm 2020 giảm 81,59% so với năm 2019 Do tài sản ngắn hạn giảm mà giá trị hàng tồn kho công ty gần nhƣ không đổi khiến cho hệ số giảm nghiêm trọng Điều cho thấy khả toán nợ khoản vốn tiền tƣơng đƣơng tiền thấp Hệ số khả toán tức thời năm 2020 giảm 12,18% so với năm 2019 đƣợc coi có biến động khơng nhiều, nhiên việc hệ số khả tốn nhỏ 0,5 có khả rủi ro cao, cơng ty gặp khó khăn việc toán nợ Hệ số khả tốn lãi vay cơng ty năm 2020 tăng 73,75% Trong năm 2019, sau chi trả lãi vay cơng ty bị thua lỗ 1.803.191 nghìn đồng, nhiên tới năm 2020, công ty thu đƣợc lãi 9.887.021 nghìn đồng sau trả lãi vay Điều chứng tỏ độ tín nhiệm cơng ty cao Tuy nhiên hệ số mang giá trị thấp, chứng tỏ công ty vay nợ nhiều nhƣng sử dụng chƣa hiệu quả, khả sinh lời thấp khiến lợi nhuận làm đủ trả lãi vay nhƣng c n thấp Trong năm gần đây, Công ty Điện lực Hồn Kiếm có khả tốn thấp nợ phải trả c n cao tiếp tục tăng, tài sản ngắn hạn khoản tiền tƣơng đƣơng tiền c n thấp Điều dẫn tới nhiều rủi ro việc tốn nợ Tuy năm 2020, lợi nhuận cơng ty tăng rõ rệt giúp cải thiện đƣợc khả tốn lãi vay, nâng cao độ tín nhiệm ngân hàng, nhà thầu nhƣng nhìn chung chƣa cao Cơng ty cần có biện pháp cải thiện khả toán: tăng tài sản cố SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 71 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính định, tiền khoản tƣơng đƣơng tiền, vay vốn hợp lý, cần quản lý kỹ khoản nợ để kiểm sốt lãi vay, tránh tình trạng kinh doanh thua lỗ nhƣ năm 2019 2.2.6 Tình hình hiệu suất hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Để nắm đƣợc tình hình hiệu suất hiệu hoạt động kinh doanh, ta cần tính tốn, xem xét tiêu liên quan BẢNG 2.13 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH HIỆU SUẤT VÀ HIỆU QUẢ HĐKD CỦA CƠNG TY ĐIỆN LỰC HỒN KIẾM Chỉ số Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch Tuyệt đối % - Hiệu suất hoạt động VQ HTK (vòng) 284,9184 143,1161 -141,8023 -49,77 1,2635 2,5154 1,2519 99,08 63,3359 62,9601 -0,3758 Kỳ luân chuyển VLĐ (ngày) 5,6840 5,7179 0,0339 0,59 VQ TSCĐ (vòng) 2,8064 1,7387 -1,0677 -38,05 VQ khoản phải trả (vòng) 6,0321 3,4705 -2,5616 -42,47 Số ngày tồn kho bq (ngày) VQ VLĐ (vòng) VQ khoản phải thu (vòng) Số ngày thu tiền bq (ngày) 139,7224 -1622,8513 -1762,5737 -0,2249 -2,8372 2,5243 1,6301 -0,8942 ROS (%) -0,11 0,74 0,86 BEP (%) 2,16 3,47 1,31 ROE (%) -0,40 2,15 2,55 ROA (%) -0,29 1,21 1,50 VQ tổng TS (vòng) 2,6123 35,42 - Hiệu hoạt động SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 72 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính ( Các số liệu để tính tốn lấy từ báo cáo tài Cơng ty Điện lực Hoàn Kiếm năm 2020) Trong giai đoạn 2019-2020, VQ HTK có giá trị tƣơng đối lớn, cho thấy công ty rút ngắn đƣợc chu kỳ kinh doanh hạn chế tiền kẹt hàng tồn lâu ngày Năm 2020 GVHB HTK giảm khiến số giảm 99,08% so với năm 2019 Số ngày tồn kho bq doanh nghiệp giá trị tốt, cho thấy cơng ty tận dụng đƣợc vịng quay tiền, không để tiền kẹt hàng tồn kho q lâu Vịng quay vốn lƣu động cơng ty năm 2020 giảm nhẹ so với năm 2019, nhiên lƣợng giảm khơng đáng kể Cơng ty có hiệu suất sử dụng vốn lƣu động cao Kỳ luân chuyển vốn lƣu động công ty tƣơng đối tốt ổn định Trong năm 2019 2020, công ty có tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh cho thấy công ty tận dụng tốt nguồn vốn V ng quay tài sản cố định công ty năm 2020 giảm 61,41% so với năm 2019 chủ yếu DTT giảm Vòng quay khoản phải trả giảm đáng kể, năm 2020 giảm 73,81% so với năm 2019 cho thấy công ty tận dụng phần vốn nhà cung cấp Vòng quay khoản phải thu năm 2020 giảm mạnh so với năm 2019 khoản phải thu năm 2020 nhỏ Điều chủ yếu phải thu ngắn hạn khách hàng khoản phải thu nội ngắn hạn giảm mạnh Do q trình đầu tƣ, cơng ty xin vốn đầu tƣ từ Tổng công ty nên phải thu nội nội ngắn hạn mang giá trị âm, đặc biệt năm 2020 công ty đẩy mạnh hoạt động dự án khiến cho khoản phải thu ngắn hạn trực tiếp mang giá trị âm Vòng quay tài sản cơng ty có xu hƣớng giảm mạnh, năm 2020 giảm 54,86% so với năm 2019 DTT có thuyên giảm năm Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) cơng ty cịn thấp Tuy nhiên tiêu lại khơng xét đến cấu trúc tài nên khơng thể đánh giá hết đƣợc giá trị lợi nhuận công ty SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 73 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính ROA 2019 = -0,29% = ≈ -0,11% * 2,52 * ROA 2020 = 1,21% ≈ 0,74% * 1,63 => Công ty cải thiện đƣợc quy mô lợi nhuận sau thuế, nhiên hiệu khai thác tài sản lại chƣa cao Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) không cao, cho thấy công ty sử dụng vốn c n chƣa hiệu có khả sinh lời chƣa cao Nhƣng số phụ thuộc vào thời vụ kinh doanh, mà Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm lại công ty tập trung đầu tƣ vào dự án lớn lâu dài, nên kết khơng thể đƣợc xác khả tạo lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu công ty ROE 2019 = -0,40 = ≈ -1,13 * * * 2,17 * 1,62 ROE 2020 = 2,15% ≈ 0,74% * 1,48 * 1,96 => Công ty cần sử dụng biện pháp để tăng ROS cách giảm chi phí, tăng giá bán,… Đồng thời cần nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản vốn có Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) có thay đổi đáng kể Điều công ty năm 2020 kinh doanh có lãi (năm 2019 lỗ) Tuy nhiên giá trị thấp giá vốn hàng bán chi phí cơng ty cao, riêng giá vốn hàng bán gần doanh thu thuần, chứng tỏ tỉ lệ phát sinh chi phí đồng doanh thu cịn cao, cơng ty quản lý chi phí cịn chƣa tốt khiến cho khả sinh lời từ doanh thu thấp Các số ROS, BEP, ROE ROA cơng ty cịn thấp so với ngành nhiêncũng có xu hƣớng tăng, chứng tỏ công ty cải thiện hiệu suất kinh doanh năm 2020 SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 74 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 2.2.7 Tình hình phân phối lợi nhuận Cơng ty BẢNG 2.14 THỰC TẾ PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY ĐIỆN LỰC HỒN KIẾM TRONG NĂM 2019-2020 Đơn vị: nghìn đồng Chỉ tiêu Năm 31/12/2019 LNST Chênh lệch 31/12/2020 Tuyệt đối (1.803.191) 9.887.021 11.690.212 Các khoản dự ph ng (dự ph ng nợ phải thu khó đ i) (198.005) (2.102) 195.903 Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 1.538.675 1.312.803 -225.872 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn cơng ty năm 2020) Các khoản dự phịng cho khoản phải thu khó đ i cơng ty có xu hƣớng giảm, đặc biệt năm 2020 giảm nhiều so với năm 2019 cho thấy cơng ty có đối sách hợp lý để tránh bị chiếm dụng vốn Quỹ khen thưởng, phúc lợi dùng để thƣởng cuối năm thƣởng kỳ cho cán bộ, công nhân viên công ty sở suất lao động, thành tích cơng tác mức lƣơng lƣơng Công ty năm gần có mức chia lợi nhuận cho quỹ khen thƣởng, phúc lợi đồng dù năm 2019 bị lỗ 1.803.191 nghìn đồng Đồng thời Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm cơng ty chi nhánh Tổng công ty Điện lực TP Hà Nội, vốn đầu tƣ đƣợc nhận từ Tổng công ty nên khơng cần trích quỹ đầu tƣ Phần cịn lại để bù lỗ cho năm ngối, chia lãi thơng qua Tổng công ty Điện lực TP Hà Nội 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty Điện lực Hoàn Kiếm 2.3.1 Những kết đạt Sau nhìn vào thực tế tình hình tài Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm, ta thấy cơng ty có định hợp lý để phát triển theo SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 75 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính hƣớng lâu dài giai đoạn kinh tế khó khăn, dịch bệnh hoành hành năm vừa qua Hàng tồn kho có xu hƣớng giảm giúp tăng hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, không bị ứ đọng vốn Nhƣng nhìn chung thay đổi khơng lớn Trong tài sản cố định tăng chiếm tỷ trọng lớn, nhiên công ty sản xuất điện nên điều phù hợp Vốn kinh doanh công ty tăng lên năm 2020, chứng tỏ công ty mở rộng đầu tƣ kinh doanh Doanh thu LNST tăng rõ rệt, không c n tƣợng thua lỗ nhƣ năm 2019 Cơng ty trì đƣợc mức vốn chủ sở hữu ổn định, có xu hƣớng tăng nhẹ qua năm 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân a Hạn chế Bên cạnh hiệu đạt đƣợc trên, cơng ty có số khó khăn định Vốn chủ sở hữu công ty tăng chậm nhƣng nợ phải trả lại có xu hƣớng tăng nhanh Điều cho thấy công ty c n phụ thuộc vào khoản vốn vay, dễ dẫn đến rủi ro cho doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn thấp thay đổi khoản phải thu nội bộ, xin vốn đầu tƣ dự án năm, điều gây đến không ổn định cấu tài sản sau Khả tốn cơng ty thấp nợ tăng cao, dễ dẫn đến rủi ro tốn q trình hoạt động D ng tiền từ hoạt động kinh doanh hoạt động đầu tƣ c n thấp, phải dùng khoản vay ngân hàng để bù đắp lại Tuy LNST có gia tăng nhƣng chi phí tăng lên chứng tỏ cơng ty chƣa quản lý, phân phối công việc hợp lý V ng quay vốn lƣu động thấp Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (BEP), tỷ suất LNST tổng tài sản (ROA), tỷ suất LNST VCSH (ROE) c n thấp lợi nhuận cuối SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 76 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính c n chƣa cao Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) Mặc dù doanh thu cao nhƣng chí phí phát sinh lớn, khiến cho LNST có giá trị nhỏ so với tiêu c n lại b Nguyên nhân Trong năm vừa qua, Công ty Điện lực Hoàn Kiếm mở rộng đầu tƣ, tăng lƣợng dự án lên đáng kể Việc dẫn tới lƣợng tiền mặt công ty giảm đáng kể (đã chuyển gần nhƣ toàn sang tƣơng đƣơng tiền) làm giảm khả tốn Đồng thời cơng ty chƣa quản lý đƣợc chi phí cách tối ƣu, khiến chi phí quản lý doanh nghiệp cao tăng lên Chi phí sản xuất sản phẩm cao DTT công ty năm vừa qua cao nhƣng lại khơng có chênh lệch nhiều với giá vốn hàng bán Tuy điện mặt trời đà phát triển song công ty gặp số rủi ro chất lƣợng số sản phẩm, dịch vụ chăm sóc khách hàng c n chút bất cập Đồng thời đối tƣợng cạnh tranh ngành, nhiên Công ty Điện lực Hồn Kiếm cơng ty lâu đời, có uy tín nên vấn đề nhìn chung khơng gây ảnh hƣởng q lớn Ngồi c n yếu tố khách quan: dịch bệnh Covid-19 chƣa có dấu hiệu dừng xã hội; thiên tai;… SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 77 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY ĐIỆN LỰC HỒN KIẾM 3.1 Bối cảnh KTXH định hƣớng phát triển Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm thời gian tới 3.1.1.Bối cảnh kinh tế - xã hội Trên giới Hiện kinh tế giới có chuyển biến mạnh mẽ Xu tồn cầu hóa, quốc tế hóa tạo điều kiện cho kinh tế nƣớc giới dễ dàng hội nhập, tiếp thu thành tựu khoa học công nghệ, liên kết kinh tế,… từ tạo điều kiện cho kinh tế Việt Nam nói chung hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nói riêng thuận lợi việc giao dịch, ký kết hợp đồng hợp tác với doanh nghiệp nƣớc ngồi Nhƣng tạo thách thức doanh nghiệp nhƣ: cạnh tranh ngày khốc liệt, chịu ảnh hƣởng tình hình kinh tế xã hội giới nhƣ tỷ giá, giá xăng dầu, tình hình trị, …nên giá đầu vào doanh nghiệp thƣờng xuyên biến động Năm 2020, kinh tế toàn cầu phải đối diện với nhiều khó khăn thách thức tác động đại dịch Covid-19 Đại dịch Covid-19 làm đứt gẫy chuỗi cung ứng, thu hẹp tổng cung tổng cầu, gia tăng rủi ro tài đƣa kinh tế giới vào vịng suy giảm Tình hình dịch bệnh có chiều hƣớng diễn biến phức tạp, khó lƣờng nhiều nƣớc, nhiều khu vực Nhiều quốc gia buộc phải tập trung nguồn lực để ứng phó với dịch bệnh Trong bối cảnh khó khăn nêu trên, để hỗ trợ kinh tế, hầu hết nƣớc áp dụng sách tài khóa, nới lỏng năm 2020 có kế hoạch tiếp tục áp dụng sách tài khóa nới lỏng thời gian tới Tuy nhiên, đầu năm 2021, sau triển khai vắc xin hiệu kinh tế đối phó tốt với dịch COVID-19, triển vọng kinh tế toàn cầu đƣợc cải thiện rõ rệt tháng gần Sau tăng trƣởng 3,5% vào năm 2020, kinh tế toàn cầu dự kiến tăng 5,5% vào năm 2021 4,2% vào năm 2022 Dự báo tăng trƣởng năm 2021 đƣợc điều chỉnh SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 78 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính tăng 0,3 điểm phần trăm so với dự báo đƣa vào tháng 10/2020, phản ánh kỳ vọng tăng cƣờng hoạt động kinh tế thông qua nỗ lực tiêm vắc-xin hỗ trợ sách bổ sung số kinh tế lớn Tuy nhiên, tăng trƣởng có dấu hiệu phân hóa quốc gia lĩnh vực Các biện pháp ngăn chặn dịch COVID-19 nghiêm ngặt kìm hãm tăng trƣởng số quốc gia ngành dịch vụ thời gian tới, quốc gia khác đƣợc hƣởng lợi từ sách y tế công cộng hiệu quả, triển khai vắc xin nhanh hỗ trợ sách mạnh mẽ Hình 3: Dự báo tăng trƣởng toàn cầu năm 2020 2021 tổ chức quốc tế Trong nước Sản xuất cơng nghiệp nƣớc ta ƣớc tính tăng cao 24,1% so với kỳ năm trƣớc dịch Covid-19 đƣợc kiểm soát tốt, đồng thời Hiệp định thƣơng mại tự phát huy hiệu nên hoạt động sản xuất kinh doanh sơi động trở lại Tính chung tháng đầu năm 2021, số sản xuất công nghiệp tăng 10% so với kỳ năm trƣớc Trong ngành sản xuất phân phối điện tăng 2,6% so với tháng trƣớc tăng 16,4% so với kỳ năm trƣớc SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 79 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Điện lực Hoàn Kiếm Trong năm qua, bên cạnh nhiệm vụ đảm bảo cung ứng điện, hoàn thành tốt tiêu sản xuất kinh doanh, Công ty Điện lực Hoàn Kiếm đẩy mạnh ứng dụng khoa học cơng nghệ, đại hóa, chun nghiệp hóa cơng tác kinh doanh dịch vụ khách hàng, nhằm đƣa tới khách hàng dịch vụ ngày hoàn hảo hơn, hƣớng đến lợi ích khách hàng sử dụng điện nhƣ: cung cấp dịch vụ điện trực tuyến, dịch vụ điện điện tử, đa dạng hóa hình thức tốn tiền điện, đẩy mạnh hình thức tốn đại nhƣ trích nợ tự động, banking, ví điện tử theo định 241/QĐTTG Thủ tƣớng Chính Phủ… Đẩy mạnh ứng dụng phần mềm quản lý, giám sát trực tuyến, số hóa khâu nghiệp vụ; ứng dụng công nghệ truyền liệu từ xa, công tác ghi số để tăng suất lao động, tăng độ xác minh bạch thơng tin đến khách hàng sử dụng điện Công ty tiếp tục đẩy mạnh thực Đề án "Nâng cao chất lƣợng dịch vụ khách hàng" Tổng công ty, tập trung đạo thực nhiệm vụ cụ thể theo định hƣớng Tổng công ty công tác cấp điện (cấp công tơ sau trạm biến áp công cộng ≤ ngày), công tác giải đơn thƣ yêu cầu khách hàng, thực thi VHDN giao tiếp, phục vụ khách hàng Thực nghiêm túc quy trình kinh doanh, quy định ngành điện; Bố trí cán chuyên trách theo dõi, giám sát việc giải đơn thƣ, kiến nghị khách hàng qua tổng đài CRM, trực tiếp ph ng giao dịch…để kịp thời giải thỏa đáng tất kiến nghị khách hàng địa bàn quận Hoàn Kiếm Bên cạnh đó, Cơng ty cung cấp phƣơng tiện cho khách hàng đánh giá chất lƣợng dịch vụ, ph ng giao dịch Công ty, nhân viên tiếp khách hàng chủ động xin ý kiến đánh giá giao diện điện tử Định kỳ hàng quý, đơn vị có tổ chức họp đánh giá kết khảo sát mức độ hài l ng khách hàng SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 80 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Trong thời gian tới, Cơng ty Điện lực Hoàn Kiếm tiếp tục đổi tƣ duy, lấy chất lƣợng dịch vụ hài l ng khách hàng làm thƣớc đo hiệu hoạt động SXKD với phƣơng châm "Chuyên nghiệp - Văn minh - Hiệu quả" Ngay diễn biến phức tạp dịch bệnh Covid-19, Công ty phải thực "nhiệm vụ kép" vừa ph ng chống dịch, vừa đảm bảo cung cấp điện ổn định, an toàn, liên tục phục vụ sản xuất sinh hoạt nhân dân phục vụ công tác ph ng chống dịch đơn vị triển khai nhiều phƣơng án, giải pháp đảm bảo cung cấp điện (cho dù tình xấu xảy ra) địa điểm phục vụ ph ng chống dịch, sở điều trị bệnh COVID19, khu vực cách ly địa điểm khác theo yêu cầu địa phƣơng Công ty lập triển khai phƣơng án đảm bảo điện cho 12 địa điểm, bao gồm bệnh viện, sở y tế, điểm cách ly tập trung địa bàn quận Hoàn Kiếm để phục vụ ph ng chống dịch Những phụ tải quan trọng đƣợc cấp điện 02 nguồn điện lƣới trung có máy phát dự ph ng Ngồi ra, Cơng ty chuẩn bị đầy đủ lực lƣợng, vật tƣ, thiết bị, phƣơng tiện để xử lý nhanh tình xảy ra; bố trí máy phát điện dự ph ng để cung cấp điện kịp thời thời gian khắc phục cố 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm Cơng ty cần xác định khoản nợ phải trả, lên danh sách chi trả cách rõ ràng, từ đƣa định giảm bớt cắt khoản nợ trƣớc cho phù hợp với tình hình phát triển Trong điều kiện mà nguồn vốn khoản nợ chiếm tỉ trọng gần nhƣ nay, doanh nghiệp cần có sách sử dụng vốn cách hợp lý để tránh việc lãng phí, thất vốn Đồng thời bảo tồn VCSH đầu tƣ doanh nghiệp cách hiệu Cơng ty phải thiện vịng quay vốn lƣu động cách quản lý tốt nợ tồn đọng Đây cơng việc phận cơng nợ góp phần không nhỏ vào việc quản lý vốn lƣu động Việc thu hồi nợ tốt giúp Doanh nghiệp có nhiều tiền mặt để bổ sung vào nguồn vốn kinh doanh SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 81 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Ban lãnh đạo cần củng cố lại máy quản lý, gia tăng công tác kiểm sốt, giám sát chặt chẽ; phân phối cơng việc hiệu phòng ban Trƣng cầu ý kiến tồn thể nhân viên cơng tác tổ chức, quản lý công ty để tạo môi trƣờng làm việc hiệu Đôn đốc công tác giải ngân, tốn quy định, hồn thành kế hoạch đƣợc giao theo kỳ hạn để tăng uy tín, làm việc hiệu Cần phân phối tiền hợp lý để tăng khả toán, giúp nâng cao uy tín để dễ dàng đầu tƣ phát triển tƣơng lai Nâng cao chất lƣợng đội ngũ làm công tác tƣ vấn tăng cƣờng ứng dụng công nghệ thông tin hoạt động đầu tƣ xây dựng Tăng cƣờng thu hút vốn đầu tƣ nƣớc ngồi nguồn vốn có hiệu nƣớc ta 3.3 Điều kiện thực giải pháp Để thực cách đồng bộ, toàn diện có hiệu giải pháp cải thiện tình hình tài đề cần phải: Cơng ty cần nâng cao hiệu quản lý chi phí, đồng thời quản lý tốt khoản nợ, giải ngân, hạch tốn, tốn cách kịp thời xác Vì chuyên nghiệp đội ngũ trực thuộc phịng Tài – Kế tốn, phịng Kinh doanh, phịng Kế hoạch phòng Quản lý Đầu tƣ quan trọng thời điểm Ngoài cần cải tiến, áp dụng công nghệ tiên tiến dịch vụ chăm sóc khách hàng để tìm kiếm nguồn đầu tƣ có triển vọng Cơng tác đào tạo nâng cao chất lƣợng đội ngũ cán Tài – Kế tốn cần có quan tâm, trọng đặc biệt SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 82 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính KẾT LUẬN Nhìn chung, Tài lĩnh vực quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động tài gắn liền với tất khâu trình kinh doanh từ huy động vốn phân phối lợi nhuận Hơn thế, thơng qua nhà quản trị giải mối quan hệ phát sinh nhƣ đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh đơn vị kì Xuất phát từ tầm quan trọng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp thực trạng tài Cơng ty Điện lực Hoàn Kiếm kiến thức đƣợc trnag bị suốt năm học e chọn khóa luận với đề tài “Tình hình tài Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm” Đƣợc giúp đỡ tận tình giảng viên PGS.TS Vũ Văn Ninh bảo nhiệt tình anh chị cơng ty, em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Tuy nhiên, thời gian học tập, nghiên cứu, tìm hiểu cơng ty có hạn hiểu biết cịn nhiều hạn chế khó luận em khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đƣợc đóng góp, đánh giá thầy để hồn thành khó luận bổ sung kiến thức thực tế Em xin chân thành cảm ơn! SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 83 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp, năm 2015 NXB Tài Chính, Đồng chủ biên: TS Bùi Văn Vần TS Vũ Văn Ninh Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, năm 2015 NXB Tài Chính, đồng chủ biên: PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ GS TS Ngơ Thế Chi Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp, năm 2010 NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Chủ biên: PGS.TS Vũ Huy Đào Trang web gso.gov.vn SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 84 ... lực Hoàn Kiếm SV: Nguyễn Phương Linh Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh. .. cấu luận văn Chương 1: Lý luận chung tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài Cơng ty Điện lực Hoàn Kiếm thời gian qua Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Điện. .. trạng tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cơng ty Điện lực Hồn Kiếm nhằm mục đích: - Hệ thống hóa vấn đề lý luận tài doanh nghiệp, quản trị tài doanh nghiệp tình hình tài doanh nghiệp