Mua bán nợ của các ngân hàng thương mại theo pháp luật Việt Nam hiện nay

Mua bán nợ của các ngân hàng thương mại theo pháp luật Việt Nam hiện nayMua bán nợ của các ngân hàng thương mại theo pháp luật Việt Nam hiện nay Mua bán nợ của các ngân hàng thương mại theo pháp luật Việt Nam hiện nay Mua bán nợ của các ngân hàng thương mại theo pháp luật Việt Nam hiện nay

VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI TRẦN THỊ THANH THỦY MUA BÁN NỢ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY LUẬN ÁN TIẾN SĨ LUẬT HỌC Hà Nội, năm 2021 VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI TRẦN THỊ THANH THỦY MUA BÁN NỢ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY Ngành: Luật Kinh Tế Mã số: 93.80.107 LUẬN ÁN TIẾN SĨ LUẬT HỌC Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Nhƣ Phát TS Lê Anh Tuấn Hà Nội, năm 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận án tiến sĩ với đề tài “Mua bán nợ ngân hàng thƣơng mại theo pháp luật Việt Nam nay” cơng trình nghiên cứu cá nhân Mọi tài liệu tham khảo sử dụng tơi trích rõ nguồn tác giả, viết, tơn trọng quyền sở hữu trí tuệ Tơi cam kết chịu trách nhiệm luận án tiến sĩ Hà Nội, ngày 22 tháng 12 năm 2021 Nghiên cứu sinh Trần Thị Thanh Thủy MỤC LỤC MỞ ĐẦU Chƣơng 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT NGHIÊN CỨU .10 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 10 1.2 Đánh giá tổng quan tình hình nghiên cứu 23 1.3 Cơ sở lý thuyết nghiên cứu 30 KẾT LUẬN CHƢƠNG 34 Chƣơng 2: LÝ LUẬN VỀ MUA BÁN NỢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ PHÁP LUẬT VỀ MUA BÁN NỢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 36 2.1 Những vấn đề lý luận mua bán nợ ngân hàng thương mại 36 2.2 Những vấn đề lý luận pháp luật mua bán nợ ngân hàng thương mại 56 KẾT LUẬN CHƢƠNG 72 Chƣơng 3: THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT MUA BÁN NỢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 74 3.1 Thực trạng pháp luật mua bán nợ ngân hàng thương mại Việt Nam 74 3.2 Phân tích, đánh giá thực tiễn mua bán nợ ngân hàng thương mại theo pháp luật Việt Nam 102 KẾT LUẬN CHƢƠNG 118 Chƣơng 4: ĐỊNH HƢỚNG VÀ ĐỀ XUẤT HOÀN THIỆN, NÂNG CAO HIỆU QUẢ THI HÀNH PHÁP LUẬT VỀ MUA BÁN NỢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 120 4.1 Định hướng hoàn thiện pháp luật mua bán nợ ngân hàng thương mại Việt Nam 120 4.2 Giải pháp hoàn thiện pháp luật mua bán nợ ngân hàng thương mại .129 4.3 Hoàn thiện chế thực thi pháp luật mua bán nợ ngân hàng thương mại Việt Nam 138 KẾT LUẬN CHƢƠNG 145 KẾT LUẬN 147 DANH MỤC CÔNG TRÌNH CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ 149 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .150 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT AMC Công ty quản lý nợ khai thác tài sản ngân hàng thương mại DATC Công ty Trách nhiệm hữu hạn Mua bán nợ Việt Nam KAMCO Công ty quản lý tài sản Hàn Quốc – Korea Asset Management Corporation NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng VAMC Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Quản lý tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ngân hàng hoạt động ngân hàng có lịch sử đời từ lâu, từ nghề đổi tiền số thương nhân [50], dần hình thành nên tổ chức nhận tiền gửi, cho vay, chuyển tiền, toán,… hoạt động NHTM Cùng với phát triển kinh tế thị trường theo xu hướng hội nhập quốc tế nay, NHTM khơng ngừng phát triển hình thành mạng lưới rộng khắp toàn cầu Sự phát triển bền vững NHTM gắn liền với vấn đề quản trị khoản nợ mình, đặc biệt xử lý nợ nói chung xử lý nợ xấu nói riêng Mặc dù có nhiều biện pháp khác để xử lý nợ tiến hành cấu lại khoản nợ, trích lập sử dụng dự phòng rủi ro, xử lý tài sản bảo đảm, chuyển nợ thành vốn góp cổ phần doanh nghiệp khách nợ, tái cấu doanh nghiệp khách nợ, … Nhưng số biện pháp đó, mua bán nợ xem biện pháp phổ biến mang lại hiệu cao cho NHTM Hoạt động mua bán nợ xuất đặt bước Việt Nam vào năm cuối kỷ XX, mà NHNN ban hành Quyết định số 140/1999/QĐ-NHNN14 ngày 19 tháng 04 năm 1999 quy định quy chế mua, bán nợ tổ chức tín dụng Với Quyết định 140/1999/QĐ-NHNN14, hoạt động mua bán nợ pháp luật Việt Nam thức cơng nhận bảo vệ Từ thời điểm nay, pháp luật mua bán nợ NHTM ngày hồn thiện, khơng hình thành khung pháp lý tương đối hoàn chỉnh mà nội dung quy định dần trở nên đầy đủ, cụ thể hơn, từ góp phần khơng nhỏ vào việc phát triển hoạt động kinh doanh NHTM, tạo điều kiện cho NHTM quản trị nguồn vốn tín dụng an toàn, hiệu Tuy nhiên, thực tế triển khai quy định pháp luật mua bán nợ NHTM bộc lộ nhiều điểm bất cập Hệ thống quy định pháp luật chưa đồng bộ, đầy đủ rõ ràng Ví dụ vấn đề chủ thể tham gia mua bán nợ NHTM số quy định điều kiện lực tài phạm vi hoạt động kinh doanh ảnh hưởng không nhỏ đến khả tham gia vào hoạt động mua bán nợ chủ thể Công ty Trách nhiệm hữu hạn Mua bán nợ Việt Nam, Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Quản lý tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam, doanh nghiệp kinh doanh mua bán nợ, doanh nghiệp môi giới nợ, sàn giao dịch nợ Việc không thu hút chủ thể xã hội tham gia vào thị trường mua bán nợ đồng thời khiến cho thị trường mua bán nợ NHTM chưa thực phát triển Bên cạnh đó, có nhiều văn quy phạm điều chỉnh hoạt động chủ thể khác Điều thể tình trạng tản mát, khơng tập trung mang tính hệ thống cao quy định pháp luật hoạt động mua bán nợ NHTM, chí cịn có nội dung chồng chéo, không thống gây khó khăn, vướng mắc q trình thực quản lý giám sát Ngồi ra, cơng tác xây dựng pháp luật chưa thực gắn kết với tổ chức thực thi pháp luật, làm cho hiệu thi hành pháp luật bị giảm sút Như vậy, thấy pháp luật hoạt động mua bán nợ NHTM khiếm khuyết định, chưa trở thành công cụ hữu hiệu để giúp cho việc xử lý nợ NHTM đạt hiệu cao, góp phần làm lành mạnh phát triển ổn định hệ thống ngân hàng nói riêng hệ thống tài quốc gia nói chung Vì vậy, nghiên cứu quy định pháp luật mua bán nợ NHTM việc làm cần thiết để đánh giá xác thực trạng, điểm bất cập phương hướng hồn thiện chúng Bên cạnh đó, năm gần đây, nợ xấu tổ chức tín dụng nói chung NHTM nói riêng có xu hướng tăng cao trước biến động tiêu cực kinh tế nước Theo kết giám sát NHNN: nợ xấu năm 2010 khoảng 38 tỷ đồng (chiếm 2,1% tổng dư nợ), năm 2011 khoảng 78 nghìn tỷ đồng (chiếm 3,2% tổng dư nợ) Đến cuối tháng 9/2017, theo báo cáo Thống đốc Lê Minh Hưng trả lời chất vấn Quốc hội sáng 07/11/2017 tổng mức nợ xấu khoảng 566.000 tỷ đồng, tương đương với tỷ lệ 8,61% Đến quý IV năm 2019 năm 2020, theo số liệu thống kê thức cơng bố website sbv.gov.vn NHNN, có gia tăng tỷ lệ nợ xấu nội bảng từ mức 1,6% thời điểm quý IV/2019 lên mức 2,4% thời điểm cuối quý III/2020 Ở đây, vấn đề đặt cần hoàn thiện pháp luật hoạt động mua bán nợ NHTM theo hướng để xử lý thực tế nợ xấu nêu cách có hiệu bền vững? Để giải vấn đề này, Chính phủ đề giải pháp phải đẩy mạnh xử lý nợ xấu, phát triển thị trường mua bán nợ Đồng thời, Mục III.2 Nghị Quyết 77/2014/QH13 “về kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2015”, Quốc Hội khóa XIII, thông qua Kỳ họp thứ tám, ngày 10 tháng 11 năm 2014, Quốc hội yêu cầu phải “Tập trung đẩy nhanh tiến độ xử lý nợ xấu gắn với cấu lại tổ chức tín dụng theo hướng sớm hồn thiện khn khổ pháp lý cho thị trường mua bán nợ ” Tuy nhiên, quy định, sách cịn mang tính chung, chưa hướng dẫn cụ thể Để triển khai thực quy định, sách mặt pháp luật địi hỏi phải có nghiên cứu chun sâu vấn đề lý luận, pháp lý thực tiễn hoạt động mua bán nợ TCTD nói chung NHTM nói riêng, đồng thời đề kiến giải cần thiết để hoàn thiện pháp luật hoạt động mua bán nợ NHTM Việt Nam thực hành lang pháp lý quan trọng giúp phát triển thị trường mua bán nợ, góp phần thúc đẩy hoạt động xử lý nợ xấu Việt Nam Xuất phát từ nhu cầu thực tế nêu trên, nghiên cứu sinh lựa chọn đề tài: “Mua bán nợ ngân hàng thương mại theo pháp luật Việt Nam nay” với mong muốn nghiên cứu cách có hệ thống đầy đủ vấn đề lý luận, đặc điểm, nội dung thực trạng pháp luật mua bán nợ NHTM, nhằm đề xuất hoàn thiện pháp luật mua bán nợ, tạo hành lang pháp lý ổn định cho NHTM đẩy mạnh hoạt động mua bán nợ, đặc biệt việc mua bán nợ xấu NHTM Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu luận án 2.1 Mục đích nghiên cứu Luận án có mục đích nghiên cứu vấn đề lý luận hoạt động mua bán nợ NHTM; luận giải đánh giá thực trạng pháp luật mua bán, nợ NHTM Việt Nam; sở kiến nghị giải pháp nhằm hoàn thiện pháp luật mua bán nợ phát triển thị trường mua bán nợ NHTM Việt Nam 2.2 Nhiệm vụ nghiên cứu Để thực mục đích nghiên cứu nêu trên, nhiệm vụ luận án là: - Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài pháp luật mua bán nợ NHTM Việt Nam; Đánh giá kết nghiên cứu cơng trình nghiên cứu xác định vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu luận án; - Làm sáng tỏ sở lý luận pháp luật mua bán nợ NHTM; - Phân tích, đánh giá thực trạng pháp luật thực tiễn thực pháp luật mua bán nợ NHTM Việt Nam; - Luận chứng, xây dựng hệ thống quan điểm hoàn thiện pháp luật đề xuất giải pháp hoàn thiện pháp luật mua bán nợ NHTM Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu luận án 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận án vấn đề lý luận mua bán nợ; quy định hành pháp luật Việt Nam mua bán nợ thực tiễn thực pháp luật mua bán nợ NHTM Việt Nam 3.2 Phạm vi nghiên cứu Phạm vi không gian: Nghiên cứu pháp luật mua bán nợ NHTM Việt Nam, đồng thời có tham khảo pháp luật thực tiễn thực pháp luật mua bán nợ NHTM số nước giới Phạm vi thời gian: Luận án tập trung nghiên cứu từ Luật Các tổ chức tín dụng 2010 ban hành nay, nghiên cứu phân tích phát triển pháp luật TCTD kể từ thời điểm Luật Các tổ chức tín dụng lần đầu ban hành năm 1997 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Các tổ chức tín dụng năm 2004 Phạm vi nội dung: Luận án nghiên cứu hoạt động mua bán nợ NHTM mà không sâu vào hoạt động mua bán nợ chủ thể khác TCTD phi ngân hàng, tổ chức tài vi mơ qu tín dụng nhân dân Mặt khác, khoản nợ đề cập đến luận án khoản nợ phát sinh từ hợp đồng cho vay NHTM với khách hàng vay, không bao gồm khoản nợ trái phiếu doanh nghiệp, nợ trái phiếu phủ Phƣơng pháp nghiên cứu Luận án vận dụng linh hoạt nhiều phương pháp nghiên cứu, bao gồm số phương pháp nghiên cứu điển hình là: PHỤ LỤC SỐ 01: MỘT SỐ TRƢỜNG HỢP MUA BÁN NỢ ĐỦ TIÊU CHUẨN 1.1 Một số trường hợp bán nợ 1.1.1 Bán khoản nợ đồng tài trợ Ví dụ: Khoản nợ Cơng ty Cổ phần Địa ốc Sài gòn M&C với ngân hàng đồng tài trợ Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) Ngân hàng TMCP Đông Á (DAB) VCB tham gia với tư cách ngân hàng đầu mối với tổng số vốn tài trợ cho Dự án 47,98 triệu USD 22.807 triệu đồng Khoản nợ bán với giá trị bán giá trị khoản nợ 32,5 triệu USD Bên mua nợ Ngân hàng TMCP Hàng Hải (MSB) Trong nghiệp vụ bán khoản nợ này, VCB nhận thấy thị trường bất động sản có nhiều rủi ro, nên cấu danh mục đầu tư giảm dư nợ khoản cho vay lĩnh vực BĐS nhằm giảm thiểu rủi ro cho vay 1.1.2 Cơ cấu danh mục đầu tư Ví dụ (1): Trường hợp bán nợ Cơng ty cổ phần AP Việt Nam VCB – Chi nhánh Thái Bình (VCB) có 02 chủ thể tham gia quan hệ mua bán nợ Đó VCB với tư cách Bên bán nợ Công ty cổ phần Đầu tư phát triển Khu Công nghiệp ALP (Công ty ALP) với tư cách Bên mua nợ Tại thời điểm bán nợ, Công ty ALP UBND tỉnh Thái Bình chấp thuận cho thuê 52.148,8 m2 đất khu công nghiệp Nguyễn Đức Cảnh – xã Phú Xn – TP.Thái Bình (tồn diện tích mà Cơng ty AP thuê trước chấp cho khoản nợ VCB) Như vậy, theo ví dụ này, Cơng ty ALP doanh nghiệp ngồi quốc doanh có quan hệ mua bán nợ thành cơng với VCB Ví dụ (2): Trường hợp khoản nợ Cơng ty cổ phần Cơng trình 86 VCB Chi nhánh Nam Sài Gòn, giá trị khoản nợ 59.440 triệu đồng, xử lý trích lập dự phòng, tài sản bảo đảm khoản nợ trị giá khoảng 30 tỷ đồng Năm 2008 VCB bán khoản nợ cho DATC với giá 11 tỷ đồng Ví dụ (3): Trường hợp khoản nợ Cơng ty Cổ phần Cơ khí Ơtơ & Thiết bị điện Đà Nẵng Chi nhánh VCB Đà Nẵng, giá trị khoản nợ 5.025 triệu đồng, xử lý trích lập dự phòng, tháng 04/2011 bán cho DATC - Chi nhánh Đà 159 Nẵng, khoản nợ vay tài sản đảm bảo nên giá bán thấp so với giá trị khoản nợ, cụ thể 378 triệu đồng 1.2 Một số trường hợp mua nợ Khoản nợ thuộc nhóm 1, khoản nợ đánh giá có tiềm năng; phép mua bán theo quy định pháp luật, khơng có tranh chấp 1.2.1 Mua nợ lại từ ngân hàng thành viên tham gia cho vay đồng tài trợ Ví dụ (1): Năm 2002, VCB mua khoản nợ Tổng Công ty Hàng Hải Việt Nam có mục đích sử dụng nợ dự án mua tàu Aishvarya, bên bán Ngân hàng TMCP Quân đội Trị giá mua với trị giá khoản nợ 300.000 USD Ví dụ (2): Năm 2003, VCB thực khoản mua nợ Công ty Petro Việt Nam (PVN) từ cho vay Dự án Nhà Máy Sản xuất Phân Đạm Phú M Petro Việt Nam, bên bán Ngân hàng TMCP K thương Việt Nam (Techcombank) Trị giá mua với trị giá khoản nợ 678.984 USD 1.2.2 Mua nợ để tái cấu trúc tài cho Bên Nợ Ví dụ (1): Trường hợp VCB mua nợ từ Ngân hàng UOB- Chi nhánh Hồ Chí Minh năm 2003, khoản nợ Cơng ty liên doanh RSC (Cơng ty RSC), mục đích mua nợ cấu lại nợ vay cho Công ty RSC - đơn vị quản lý Toà nhà Norfolk Mansion, trị giá khoản nợ gốc 16 triệu USD, trị giá mua nợ với trị giá gốc khoản nợ gốc Tại thời điểm thực giao dịch mua nợ, nhà hộ cho thuê Norfolk Mansion 02 nhà hộ dịch vụ cao cấp thành phố Hồ Chí Minh (TP HCM); Trong danh mục tín dụng VCB thời điểm chưa có khoản vay thuộc ngành này, việc xem xét mua nợ nhằm vào mục tiêu sau đây: (i) Lãi suất: Đây khoản mua nợ kèm tái cấu trúc tài chính, thương lượng mức lãi suất cho vay tốt Bên Mua (ii) Tăng trưởng tín dụng: Đây giai đoạn VCB muốn phát triển nhanh danh mục tín dụng trung dài hạn, đồng thời đa dạng danh mục tín dụng: đề cập trên, VCB chưa có khách hàng tương tự danh mục tín dụng (iii) Bán chéo sản phẩm: Tăng danh số tốn thẻ tín dụng từ khách 160 hàng cư dân nhà (iv) Phương thức thực hiện: Đồng mua nợ, VCB làm đầu mối thu xếp mua nợ (Thực tương tự cho vay đồng tài trợ) Căn pháp lý theo Quyết định 140/1999/QĐ-NHNN ngày 19/04/1999 quy định mua bán nợ Ví dụ (2): VCB thực mua lại khoản nợ Chi nhánh Ngân hàng Mitsubishi Tokyo – TP HCM, bên nợ Công ty Liên doanh nhôm Việt Nhật (VIJALCO), VIJALCO có quy mơ vừa, hoạt động sản xuất nhơm gia dụng, cơng nghiệp Trước liên doanh hoạt động khơng hiệu quả, khó tiếp cận tín dụng, giá mua nợ trị giá khoản nợ gốc 1,45 triệu USD Tại thời điểm VCB quan tâm đến việc mua nợ, hoạt động VIJALCO lên nhờ cung cấp nhôm cho nhà sản xuất chế biến gỗ xuất để làm sản phẩm gỗ - nhôm kết hợp Lý mua nợ: vay nhận toàn tài sản doanh nghiệp làm tài sản đảm bảo cho khoản vay VCB chi nhánh TP HCM Mục đích cấu tài chính: khoản nợ mua khoản nợ vay ngắn hạn, thời điểm doanh nghiệp có vốn lưu động rịng âm, khơng cấu lại thời hạn làm cho doanh nghiệp ln phải đối mặt với tình trạng khả toán, nên bên định cấu thành khoản vay trung hạn, thương thảo lại lịch trả nợ Phương thức thực hiện: Mua 100% khoản vay Thương lượng trực tiếp với bên bán giá mua Hợp đồng mua bán nợ Thương lượng với bên nợ lịch trả nợ lãi suất Ví dụ (3): năm 2009, VCB thực mua lại khoản nợ Công ty Bất động sản Kim Sơn Đây khoản nợ vay đầu tư dự án khu thương mại, dịch vụ hộ cao cấp Gateway giai đoạn 1, giá trị mua với trị giá khoản nợ gốc 112 tỷ đồng Lý mua nợ VCB đánh giá dự án đầu tư có hiệu 1.2.3 Mua nợ nhằm mở rộng danh mục đầu tư Ví dụ: Mua khoản nợ tài trợ dự án Nhà máy Trong năm 2004-2007, VCB thực mua lại khoản nợ vay Bên khác dự án nhà máy đường Nagarjuna, dự án đầu tư NIVL VCB định mua nợ lại dự án dự án khả thi để mở rộng danh 161 mục cho vay đầu tư ngành mía đường VCB Giá mua với trị giá khoản nợ gốc 5.641.417 USD Lý mua nợ: VCB-CN HCM định mua nợ Cơng ty Cổ phần NIVL (NIVL) doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Ấn Độ, doanh nghiệp sản xuất đường thành cơng tính đến thời điểm liên quan đến Chương trình triệu đường Nếu dự án nhà máy đường thất bại, có tâm lý e ngại ngành đường Vào thời điểm xem xét mua nợ, sở đánh giá tổng quan ngành đường, đánh giá thực tế hoạt động doanh nghiệp xét thấy tài trợ tín dụng vào NIVL, VCB thực thương lượng thành viên đồng tài trợ khoản nợ, ký hợp đồng mua nợ riêng biệt với thành viên VCB mua nợ tuý nhằm mục đích mở rộng danh mục đầu tư Đây khoản vay đồng tài trợ Ngân hàng TNHH Indovina làm đầu mối, VCB mua nợ số bên đồng tài trợ nước trở thành bên đồng tài trợ 162 PHỤ LỤC 02: SỐ LIỆU VỀ NỢ XẤU (2021) (Nguồn: Vneconomy) Diễn giải: Theo thống kê, nợ xấu ngân hàng tăng nhẹ so với cuối năm 2020 Tổng giá trị nợ xấu ngân hàng niêm yết đạt 91.244 tỷ đồng vào ngày 31/3/2021, tăng 3.948 tỷ đồng so với cuối năm 2020 Tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ tăng nhẹ 0,02 điểm phần trăm lên mức 1,41% (Nguồn: Vneconomy) 163 Diễn giải: ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu giảm so với cuối năm trước, bật Kiên Long Bank giảm tới 3,85 điểm phần trăm Trong đó, 17 ngân hàng có gia tăng tỷ lệ nợ xấu với mức tăng trưởng trung bình từ 0,05 đến 0,1% Đáng ý, Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), VCB Ngân hàng TMCP HD (HDB) có mức tăng 0,32; 0,26 0,19% Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao với 3,5% tăng 0,05 điểm phần trăm so với cuối năm trước (Nguồn: Toàn cảnh nợ xấu 26 ngân hàng tháng đầu năm, cafef.vn) Diễn giải: Quý đầu năm 2021, 20/26 ngân hàng có số dư nợ xấu tăng, số ngân hàng tăng mạnh 30% ACB, VCB,… ACB ngân hàng có nợ xấu tăng mạnh quý đầu năm nay, tăng 61% lên 2.954 tỷ đồng Trong báo cáo phân tích đây, SSI Research cho biết ACB chủ động phân loại lại nợ khách hàng doanh nghiệp lớn gặp khó khăn tương lai VCB có nợ xấu tăng mạnh (tăng 47%) tháng đầu năm lên 7.697 tỷ đồng Nợ xấu MB tăng 29% lên 4.185 tỷ đồng Trong đó, có ngân hàng ghi nhận nợ 164 xấu giảm là: VietinBank, Sacombank, SeABank, Techcombank, BacABank, Kienlongbank Kienlongbank ngân hàng có nợ xấu giảm mạnh nhất, đột ngột giảm từ 1.883 tỷ đồng xuống 560 tỷ đồng Được biết nguyên nhân ngân hàng bán xong số cổ phiếu STB Sacombank – tài sản đảm bảo cho khoản vay nhóm khách hàng ghi nhận vào nợ nhóm hồi cuối năm 2019 ngân hàng cịn lại có nợ xấu giảm nhẹ: Techcombank giảm 12%, VietinBank giảm 6%, Sacombank giảm 8%, SeABank giảm 1%, BacABank giảm 4% (Nguồn: Toàn cảnh nợ xấu 26 ngân hàng tháng đầu năm, cafef.vn) Diễn giải: Về tỷ lệ nợ xấu/dư nợ cho vay, có 11/26 ngân hàng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu giảm so với cuối năm 2020 Trong đó, số ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu giảm dư nợ cho vay tăng trưởng thấp quý 1/2021 – phần yếu tố mùa vụ, phần cầu tín dụng kinh tế cịn thấp Hiện có ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu/dư nợ cho vay 1%, có ngân hàng đưa tỷ lệ nợ xấu xuống mức thấp kỷ lục Nhìn chung, tranh nợ xấu quý 1/2021 dường tốt so với cuối năm 2020, bất chấp nhiều dự báo trước nợ xấu "bung" năm 2021 165 166 Diễn giải: Theo số liệu từ Vụ Tín dụng ngành kinh tế, tính đến hết tháng 3/2021, tín dụng tăng trưởng khoảng 2.3% so với đầu năm Với mức tăng này, dư nợ tín dụng kinh tế đạt 9.46 triệu tỷ đồng Ngân hàng với vai trị trung gian tài chính, ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận quý so với đầu năm đề mục tiêu tăng trưởng tín dụng đến cuối năm khả quan Dữ liệu VietstockFinance cho thấy, số 26 ngân hàng cơng bố BCTC q 1, có 3/26 nhà băng có tín dụng tăng trưởng âm Vietbank (VBB, -1.58%), Saigonbank (SGB, -3.56%) Bac A Bank (BAB, -3.73%) Các ngân hàng cịn lại tăng trưởng tín dụng bình quân từ 2-12% so với đầu năm Tuy nhiên, cấu phân loại nợ có dịch chuyển rõ rệt từ nợ nghi ngờ (nhóm 4) nợ có khả vốn (nhóm 5) sang nợ tiêu chuẩn (nhóm 3) Như trường hợp SHB, nợ nhóm giảm 4% nhóm giảm 11%, nợ nhóm lại tăng đến 77% so với đầu năm Vietbank tăng đến 63% nợ nhóm 2, nợ nhóm giảm… 167 Diễn giải: Xét tỷ lệ nợ xấu dư nợ vay, sau xử lý khoản nợ xấu liên quan đến cổ phiếu STB, KLB trả vị trí dẫn đầu tỷ lệ nợ xấu lại cho VPB (3.46%) Đây ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu 3% Các ngân hàng xếp sau dù có tỷ lệ nợ xấu/dư nợ vay 3% tỷ lệ sát BVB (2.83%), Eximbank (EIB, 2.63%) PGB (2.58%) 168 Diễn giải: Phần lớn số ngân hàng khảo sát ghi nhận nợ xấu tăng, chí nhiều ngân hàng tăng mạnh ACB, Viecombank, MB Một số ngân hàng có nợ xấu giảm VietinBank, Sacombank, Viet Capital Bank, Kienlongbank Đáng ý, nợ xấu Kienlongbank giảm tới 70,3% xuống 560 tỷ đồng Điều nhờ ngân hàng xử lý toàn tài sản bảo đảm, hoàn thành việc thu hồi nợ gốc lãi phải thu khoản vay có tài sản bảo đảm cổ phiếu Sacombank 169 PHỤ LỤC SỐ 03: KINH NGHIỆM VỀ THỊ TRƢỜNG MUA BÁN NỢ CỦA MỘT SỐ NƢỚC TRÊN THẾ GIỚI Kinh nghiệm từ thị trường mua bán nợ Hoa Kỳ Cơ quan quản lý Hoa Kỳ quy định thời gian giới hạn, ngân hàng phải đưa nợ xấu khỏi Bảng cân đối kế tốn, khơng thực bị chế tài tăng phí phạt, điều thúc đẩy ngân hàng tăng cường xử lý nợ xấu bán nợ [[32], tr 11] Trong thị trường mua bán nợ, nhà làm luật Hoa Kỳ bảo đảm lợi ích cho chủ thể tham gia vào thị trường cụ thể bên bán nợ, bên mua nợ khách nợ mà mấu chốt bảo đảm hoạt động thu nợ phải diễn cách công bằng, minh bạch hợp pháp Để đạt mục tiêu đòi hỏi hệ thống quy định pháp luật điều tiết hoạt động tổ chức quản lý giám sát thị trường cần phải triển khai, thực cách chặt chẽ, hiệu đồng Thị trường mua bán nợ Hoa Kỳ chịu điều chỉnh luật bang liên bang Đạo luật thông lệ thu nợ công – FDCPA có hiệu lực vào năm 1978 văn pháp luật quản lý hoạt động thị trường nợ Đặc biệt, FDCPA nghiêm cấm hành vi địi nợ lạm dụng, lừa đảo, khơng công quy định rõ hành vi bị cấm [[53], tr 9] Mỗi bang có đạo luật hay quy định riêng để quản lý hoạt động thị trường mua bán nợ, đặc biệt hướng tới ngăn cản hay hạn chế hành vi trái pháp luật Trong trường hợp có mâu thuẫn quy định pháp luật bên có liên quan phải tuân thủ quy định nghiêm khắc Để bổ sung cho quy định pháp luật, hiệp hội nghề nghiệp đưa quy định hay thông lệ riêng để hỗ trợ quản lý giám sát hoạt động thị trường mua bán nợ Ví dụ Hiệp hội quản lý khoản phải thu quốc tế ban hành quy định cho thành viên [97] hay Hiệp hội ACA International tập hợp công ty thu nợ ban hành quy định ứng xử công ty thu nợ công ty thu nợ đồng thời thực hoạt động mua nợ [54] 170 Kinh nghiệm từ thị trường mua bán nợ Ý Nhằm tạo điều kiện để hoạt động mua bán nợ diễn thuận lợi, nhà làm luật có nhiều quy định việc tổng hợp, phân tích thơng tin khoản cho vay ngân hàng nợ, chi phí phát sinh việc chủ nợ lý tài sản thu hồi nợ cho vay, quy định rõ ràng việc giải thể công ty khả tốn giảm can thiệp tịa án, kèm theo tiêu chuẩn, cơng cụ để định giá tài sản lý thông qua phương thức đấu giá, điều góp phần tiết kiệm thời gian chi phí cho bên thu hồi nợ Mặt khác, yêu cầu thông tin nợ mua bán nợ phải minh bạch đặt quy định việc giám sát ngân hàng yếu thông qua mục tiêu, kế hoạch, cam kết thực cấu trúc lại ngân hàng, báo cáo thường xuyên hoạt động thu hồi nợ [[32], tr 10] Kinh nghiệm từ thị trường mua bán nợ Hàn Quốc Hoạt động mua bán nợ quốc gia Châu Á tập trung chủ yếu vào mục tiêu xử lý khoản nợ xấu phát sinh sau khủng hoảng Đây vấn đề Việt Nam cần tháo gỡ, đó, việc tham khảo kinh nghiệm quốc gia có hoàn cảnh tương đồng Hàn Quốc điều cần thiết để đúc kết học cho hoạt động mua bán nợ Việt Nam Vào tháng 11 năm 1997, với bùng nổ khủng hoảng tài chính, Cơng ty quản lý tài sản Hàn Quốc – Korea Asset Management Corporation (KAMCO) tổ chức lại theo Đạo luật ban hành Quản lý hiệu tài sản bị áp lực nợ tổ chức tài thành lập Công ty quản lý tài sản Hàn Quốc Theo Đạo luật này, KAMCO trao quyền sau: trước tiên hỗ trợ tổ chức tài cách bình thường hóa chất lượng tài sản họ thông qua việc làm hoạt động; thứ hai thực vai trò “ngân hàng thu nợ xấu” hỗ trợ tái cấu trúc doanh nghiệp cách gia hạn khoản vay, hoán đổi nợ – vốn bảo lãnh toán; thứ ba thu hồi vốn công thông qua quản lý hiệu xử lý tài sản Tuy nhiên, Đạo luật không cung cấp quyền lực pháp lý đặc biệt cho KAMCO so với chủ thể bán nợ cho KAMCO [[51], tr 10] Việc ban hành Đạo luật chứng 171 khốn hóa tài sản vào tháng 09 năm 1998 công cụ hỗ trợ cho việc phát triển thị trường cho tài sản bị áp lực nợ Chứng khốn hóa tài sản cho phép tách tài sản khỏi tổ chức ban đầu sử dụng tài sản để hỗ trợ cho chứng khốn có đặc điểm khác thu hút nhà đầu tư có khả chấp nhận rủi ro khác Đạo luật chứng khoán hóa tài sản bảo đảm độ tin cậy chứng khoán bảo đảm tài sản tách biệt với luật người khởi tạo việc chuyển tài sản từ người khởi tạo sang Cơng ty mục đích đặc biệt – SPC có hình thức bán hàng thật từ góc độ pháp lý kế tốn Theo quan điểm nhà đầu tư, rủi ro tín dụng khơng thu hồi giảm thiểu số phương pháp, bao gồm việc thẩm định cấp tín dụng bên thứ ba [[51], tr 19] Sự đời hai đạo luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển thị trường mua bán nợ Hàn Quốc Kinh nghiệm từ thị trường mua bán nợ Trung Quốc Thị trường mua bán nợ Trung Quốc đặt giám sát Ngân hàng Trung ương, Ủy ban giám sát ngân hàng Bộ tài Các nhà đầu tư tư nhân, bao gồm nhà môi giới, công ty mua bán nợ tư nhân, công ty kinh doanh nợ xấu, bảo hiểm qu hưu trí thường tham gia mua nợ Với quy mô nợ xấu lớn Trung Quốc, chứng khốn hóa cách hiệu để xử lý nợ xấu, chúng tạo loại chứng khốn có rủi ro khác nên thu hút nhiều nhà đầu tư có vị rủi ro khác thu lại tiền mặt cho tổ chức phát hành Nghiệp vụ chứng khốn hóa khoản nợ xấu Trung Quốc thực khơng có tham gia công ty mua bán nợ mà ngân hàng thương mại khác với tỷ lệ thu hồi báo cáo từ 1030% [[74]] Tính đến năm 2015, có 27 tổ chức cấp phép để thực nghiệp vụ chứng khốn hóa, chủ yếu ngân hàng thương mại lớn [[25], tr 6] Thị trường mua bán nợ Trung Quốc đặt kiểm soát nhà nước giao dịch tảng thị trường liên ngân hàng sẵn có [[25], tr 6], đó, việc phát triển thị trường gặp nhiều thuận lợi khả bảo đảm cho giao dịch tốt Ngoài ra, mức độ mở cửa dịch vụ toàn diện thị 172 trường đáp ứng nhu cầu lượng lớn doanh nghiệp nhà nước đầu tư vào tài sản xấu, cung cấp điều kiện có lợi cho doanh nghiệp nhà nước việc nâng cao lực xử lý tài sản xấu có mức độ rủi ro cao, có tác dụng rõ ràng việc nâng cao tỷ lệ thu hồi giá trị gia tăng thu trình xử lý nợ xấu [[22], tr 50] Tuy nhiên, nay, việc kiểm định chất lượng tài sản vấn đề giao dịch nợ, chưa có tiêu chuẩn tài sản [[25], tr 6], đó, rủi ro khó đo lường 173