S DNG c CH TAI CHINH THANH TOAN NHOM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ ===== ĐỀ TÀI: SỬ DỤNG CHÍNH SÁCH TÀI CHÍNH, THANH TỐN Nhóm sinh viên thực hiện: Nhóm 3.1 Lớp CSTMQT.1 Kỳ hè Giảng viên hướng dẫn: TS Vũ Thị Minh Ngọc HÀ NỘI – 7/2018 MỤC LỤC I Chính sách tỷ giá Khái niệm, đặc điểm: tỷ giá, sách tỷ giá hối đoái .3 Tỷ giá hối đoái thức thực tế Các chế độ tỷ giá Tác động tỷ giá hối đoái đến hoạt động xuất nhập sách tỷ giá hối đoái nhà nước? Phá giá hối đoái: .8 II TỔNG QUAN VỀ VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI Khái niệm quản lý ngoại hối thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế: Mục đích việc quản lý ngoại hối: 10 Vai trò Ngân hàng nhà nước việc quản lý ngoại hối: .11 CÁC HIỆP ĐỊNH CÓ LIÊN QUAN ĐẾN VẤN ĐỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI 12 CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA NHNN VIỆT NAM 13 Giải pháp cho thị trường ngoại hối Việt Nam 17 III Tín dụng xuất .18 TÍN DỤNG VÀ TÍN DỤNG XUẤT KHẨU .18 Chính sách tín dụng xuất doanh nghiệp 18 Đối tượng VÀ ĐIỀU KIỆN cho vay tín dụng xuất khẩu: 18 Mức vốn cho vay Thời hạn cho vay xuất 19 Lãi suất cho vay xuất khẩu: 19 Nguyên nhân hạn chế: 20 Tín dụng xuất VN năm gần đây: .21 Phân biệt tín dụng xuất trợ cấp xuất khẩu: 22 Trang I CHÍNH SÁCH TỶ GIÁ KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM: TỶ GIÁ, CHÍNH SÁCH TỶ GIÁ HỐI ĐỐI 1.1 Tỉ giá hối đoái Tỉ giá hối đoái mức giá đồng tiền quốc gia/khu vực chuyển đổi sang đồng tiền quốc gia/khu vực khác” Ví dụ: tỉ giá ngân hàng ngoại thương việt nam vietcombank công bố ngày 25/07/2018 Mã NT Tên ngoại tệ AUD AUST.DOLLAR 16,976.50 17,078.97 17,265.50 CAD CANADIAN DOLLAR 17,389.75 17,547.68 17,739.34 CHF SWISS FRANCE 23,048.71 23,211.19 23,511.68 DKK DANISH KRONE - 3,584.48 3,696.84 EUR EURO 26,912.67 26,993.65 27,233.94 GBP BRITISH POUND 30,181.64 30,394.40 30,664.97 HKD HONGKONG DOLLAR 2,913.41 2,933.95 2,977.88 INR INDIAN RUPEE - 336.32 349.52 JPY JAPANESE YEN 204.39 206.45 210.80 19.01 20.01 21.26 - 76,500.44 79,502.15 - 5,676.71 5,750.19 KRW SOUTH KOREAN WON KWD KUWAITI DINAR MYR MALAYSIAN RINGGIT Mua tiền mặt Mua chuyển khoản Trang Bán NOK NORWEGIAN KRONER - 2,795.28 2,882.90 RUB RUSSIAN RUBLE - 365.86 407.68 SAR SAUDI RIAL - 6,168.50 6,410.54 SEK SWEDISH KRONA - 2,600.99 2,666.48 SGD SINGAPORE DOLLAR 16,812.18 16,930.69 17,115.60 THB THAI BAHT 681.83 681.83 710.28 USD US DOLLAR 23,160.00 23,160.00 23,240.00 1.2 Ý nghĩa tỷ giá hối đoái Đánh giá sức mạnh kinh tế thông qua giá trị loại tiền quốc gia sản xuất Tỷ giá cao ổn định kinh tế xét phát triển tích cực Từ thấy chênh lệch suất lao động nội địa nước ngồi Nói cách khái quát với đồng tiền VND bạn sang Mỹ Nhật khơng thể mua hàng khơng đủ uy tín để trao đổi hàng hố ngồi khu vực sản xuất Vì bạn cần đổi sang tờ tiền USD muốn mua hàng Tỉ giá hối đối tác động đến giá trị hàng hóa xuất nhập khẩu: Khi đồng tiền nội tệ giảm khiến cho tỷ giá tăng giá hàng xuất quốc gia trở nên thấp từ sức cạnh tranh hàng hoá thị trường quốc tế nâng cao Từ dẫn đến giá hàng nhập từ quốc gia khác trở nên cao, hạn chế nhập nước Như vậy, tăng lên tỷ giá làm kinh tế thu nhiều ngoại tệ, cán cân thương mại cán cân toán quốc tế cải thiện ngược lại 1.3 Chính sách tỷ giá hối đối Chính sách tỷ giá thành phần thuộc sách tiền tệ quốc gia, bao gồm hệ thống công cụ NHTW sử dụng để tác động vào cung cầu ngoại tệ thị trường nhằm đạt mục tiêu xác định Mục tiêu sách tỷ giá “góp phần ổn định kinh tế vĩ mơ thơng qua: Trang i, Kiểm soát lạm phát ổn định sức mua tiền tệ; ii, Khuyến khích xuất khẩu, hạn chế nhập khẩu, đảm bảo cân cán cân vãng lai TỶ GIÁ HỐI ĐỐI CHÍNH THỨC VÀ THỰC TẾ Tỷ giá HĐCT:tỷ giá Ngân hàng trung ương nước xác định Tỷ giá HĐTT: Một tỉ giá hối đối thức điều chỉnh theo q trình lạm phát có liên quan gọi tỉ giá hối đối thực tế Cơng thức: Tỷ giá HĐTT= tỷ giá HĐCT*chỉ số giá nước/ số giá nước CÁC CHẾ ĐỘ TỶ GIÁ Tỷ giá phạm trù kinh tế khách quan công cụ sách kinh tế nhà nước Do cơng cụ sách kinh tế nên tỷ giá chứa đựng yếu tố chủ quan, quốc gia thường hình thành quy tắc xác định chế điều tiết tỷ giá riêng Tập hợp quy tắc xác định chế điều tiết tỷ giá quốc gia tạo thành chế độ tỷ giá quốc gia Tùy theo mức độ can thiệp phủ mà ta có chế độ tỷ giá khác nhau, kể đến chế độ tỷ giá đặc trưng: 3.1 Chế độ tỷ giá thả hoàn toàn: Là chế độ mà tỷ giá xác định hồn tồn tự theo quy luật cung cầu thị trường ngoại hối mà khơng có can thiệp NHTW Trong chế độ biến động tỷ giá không giới hạn phản ánh thay đổi quan hệ cung cầu thị trường ngoại hối NHTW không can thiệp nhằm ảnh hưởng lên tỷ giá thông qua hoạt động mua vào hay bán đồng nội tệ thị trường ngoại hối Vai trị NHTW hồn tồn trung lập NHTW tỷ giá xác định hoàn toàn tự quy luật cung cầu thị trường ngoại hối Nhưng thực tế, phủ có nhiều can thiệp trước biến động bất thường tỷ giá, nhiên can thiệp tùy ý không đặt mục tiêu bắt buộc cụ thể phải đạt 3.2 Chế độ tỷ giá cố định Là chế độ tỷ giá NHTW cơng bố cam kết can thiệp để trì mức tỷ giá cố định, gọi tỷ giá trung tâm, biên độ dao động hẹp định trước Để trì tỷ giá trung tâm biên độ hẹp ấy, NHTW buộc phải can thiệp cách mua vào hay bán đồng nội tệ thị trường ngoại hối thị trường có biến động, địi hỏi NHTW phải có nguồn dự trữ ngoại Trang hối định Giống thị trường hàng hóa khác, cung cầu ngoại tệ thị trường ngoại hối ln ln biến động làm cho tỷ giá biến động theo Khi phủ cố định tỷ giá dẫn đến tỷ giá trung tâm bị lệch khỏi tỷ giá cân cung - cầu, đồng nội tệ đánh giá cao thấp so với đồng ngoại tệ dẫn đến việc phá giá hay nâng giá nội tệ Để tránh áp lực NHTW buộc phải hấp thụ toàn độ lệch cung cầu ngoại tệ cách mua vào hay bán nội tệ thị trường ngoại hối 3.3 Chế độ tỷ giá thả có điều tiết Ở chế độ tỷ giá NHTW tiến hành can thiệp tích cực thị trường ngoại hối nhằm trì tỷ giá biến động vùng định NHTW không cam kết trì tỷ giá cố định hay biên độ dao động hẹp xung quanh tỷ giá trung tâm Đây xem chế độ tỷ giá hỗn hợp chế độ tỷ giá cố định chế độ tỷ giá thả hoàn toàn Trong chế độ tỷ giá thả có điều tiết, mặt tỷ giá hình thành biến động theo lực lượng thị trường Mặt khác, NHTW tích cực can thiệp để giảm biến động mức tỷ giá, để tỷ giá biến động biên độ định 3.4 Chế độ tỷ giá linh hoạt Đây chế độ có pha trộn cố định (fixing), thả (floating) quản lý (managing) Nghĩa tùy điều kiện cụ thể mà chủ động điều chỉnh tỷ giá cách linh hoạt Chế độ thả có quản lý chế độ linh hoạt nhiều nước áp dụng Ở Việt Nam áp dụng chế độ quản lý tỷ giá linh hoạt TÁC ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN HOẠT ĐỘNG XUẤT NHẬP KHẨU 4.1 Tỷ giá tác động tới cán cân thương mại Trong kinh tế mở, tỷ giá (cụ thể tỷ giá thực) phản ánh mức giá tương đối hàng hóa nội địa với hàng hóa cạnh tranh nước ngồi Trong điều kiện mức giá bán không đổi, tỷ giá tăng (nội tệ giảm giá), hàng hóa xuất trở nên rẻ tương đối hàng hóa nhập trở nên đắt tương đối so với hàng hóa nước ngồi Xuất khuyến khích nhập bị hạn chế, cán cân thương mại có xu hướng từ thâm hụt trở cân thặng dư Ngược lại, tỷ giá giảm (nội tệ lên giá), số ngoại tệ mà nhà xuất thu chuyển nội tệ lượng hơn, nhà nhập phải trả nội tệ cho số lượng ngoại tệ toán cho đối tác nước Xu hướng nhập nhiều xuất giảm khiến cán cân thương mại từ trạng thái thặng dư trở cân thâm hụt Trang 4.2 Tỷ giá tác động tới lạm phát Tỷ giá tác động tới lạm phát qua hai kênh Thứ nhất, tỷ giá thay đổi ảnh hưởng tới giá tính nội tệ hàng hóa nhập Giá tính vào số giá tiêu dùng, tiêu chủ yếu đô lường mức độ lạm phát Thứ hai, nêu trên, tỷ giá thực tác động tới mức giá tương đối hàng hóa sản xuất nước với hàng hóa sản xuất nước Mức giá tương đối ảnh hưởng tới cầu nước cầu nước hàng hóa sản xuất quốc gia Tổng cầu bị ảnh hưởng tất yếu ảnh hưởng tới lạm phát, cụ thể tổng cầu tăng, lạm phát tăng, ngược lại 5.1 CHÍNH SÁCH TỶ GIÁ HỐI ĐỐI CỦA NHÀ NƯỚC? Tình hình chung Ngân hàng Nhà nước mua vào lượng dự trữ ngoại hối kỷ lục năm 2017 đầu năm 2018 (tính đến tháng 1/2018 dự trữ ngoại hối Việt Nam đạt 54,5 tỷ USD) *Hiệp định chống bán phá giá ( thực thi điều VI GATT) *ngày 11/2/2011, NHNN ban hành Quyết định 230/QĐ-NHNN điều chỉnh tỷ giá bình quân liên ngân hàng lên 20,693 VNĐ, tăng 9.3% so với mức 18,932 VNĐ trước đó, đồng thời thu hẹp biên độ giao dịch từ ±3% xuống ±1% NHNN ban hành Thông tư số 07/TT-NHNN ngày 24/3/2011 thu hẹp đối tượng cho vay ngoại tệ tổ chức tín dụng (TCTD) khách hàng vay người cư trú Tiếp đó, NHNN ban hành hàng loạt văn quy định giảm trần lãi suất huy động USD từ 6%/năm xuống 2%/năm, điều chỉnh tăng dự trữ bắt buộc tiền gửi ngoại tệ TCTD thêm 2% lên 6%, mở rộng đối tượng doanh nghiệp Nhà nước thực bán ngoại tệ cho TCTD, chuyển dần quan hệ huy động-cho vay ngoại tệ nước TCTD sang quan hệ mua bán ngoại tệ, xử lý giao dịch ngoại tệ bất hợp pháp thị trường tự Bước sang năm 2012, NHNN tiếp tục đặt mục tiêu ổn định tỉ giá biên độ tăng không 2-3%/năm hạn chế tình trạng la hóa kinh tế, NHNN ban hành Thông tư số 03/TT-NHNN ngày 08/3/2012 thu hẹp trường hợp vay vốn ngoại tệ Theo đó, khách hàng vay ngoại tệ có đủ nguồn thu ngoại tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh để trả nợ vay, trường hợp khác phải có chấp thuận văn NHNN Sang năm 2013, NHNN tiếp tục trì mục tiêu tỷ giá biên độ khơng q 2-3%nhằm kiểm sốt kỳ vọng giá VNĐ Tuy nhiên, số thời điểm năm 2013, áp lực tỉ giá tăng nhẹ theo diễn biến thị trường tài nước quốc tế, số NHTM nâng giá USD lên kịch trần cho phép, chí tăng giá mua giá bán lên kịch trần 21,036 VNĐ, giá bán USD thị trường tự lên tới 21,320 VNĐ Để chấm dứt áp lực lên tỷ giá, ngày 27/6/2013, NHNN điều chỉnh tăng tỉ giá bình quân liên ngân hàng thêm 1% lên mức 21,036 VNĐ/USD, sau 1.5 năm ổn định mức 20,828 VNĐ Sau thời gian đó, nhu cầu USD NHTM bắt đầu hạ nhiệt, gây tác động lan tỏa sang thị trường tự Trong ngày cuối năm 2013, giá USD NHTM quanh mức 21,140 VNĐ Trên thị trường tự do, giá USD phổ biến mức 21,180-21,200 VNĐ Bên cạnh đó, tỉỷ lệ Trang “đơ la hóa” (tiền gửi ngoại tệ tổng phương tiện toán) giảm xuống 13.2% từ mức 15.8% vào cuối năm 2011 Đến năm 2014, NHNN đề mục tiêu tỷ giá biên độ không ±2% Do tín dụng ngoại tệ tăng cao, giá mua bán USD trì mức cao, với tâm lý kỳ vọng khả NHNN sớm điều chỉnh tăng tỷ giá sau thông điệp Thống đốc định hướng sách tỉ giá năm 2014, NHNN định nâng tỉ giá thức thêm 1% lên 21,246 VNĐ/USD, có hiệu lực từ ngày 19/6/2014 Đây lần điều chỉnh tỉ giá vòng năm lần thứ gần năm 2011-2014 Năm 2015, coi năm đầy biến động, nhiều thách thức sách tiền tệ sách tỉ giá trước bối cảnh USD liên tục lên giá kỳ vọng Fed điều chỉnh tăng lãi suất Trung Quốc bất ngờ điều chỉnh mạnh tỷ giá đồng Nhân dân tệ, kéo theo sóng giảm giá mạnh đồng tiền đối tác thương mại Việt Nam Tính chung năm 2015, NHNN thực điều chỉnh tăng tỉ giá 3% nới biên độ thêm 2% từ mức +/-1% lên +/3% 5.2 Các lý Việt Nam áp dụng tỷ giá ngân hàng nhà nước theo chế thả có quản lý: Thứ nhất: Điều hành tỷ giá theo chế thả có quản lý linh hoạt hơn, phù hợp bối cảnh thương mại đầu tư quốc tế, điều giúp luân chuyển nhanh sau hàng loạt hiệp định thương mại tự ký kết • Thứ hai: Việc điều hành tỷ giá theo cách thức mới, ngân hàng nhà nước thực giải pháp sách tiền tệ đồng để đảm bảo mục tiêu ổn định thị trường ngoại hối, ổn định kinh tế vĩ mô • Thứ ba: Tỷ giá linh hoạt giúp hạn chế tăng cung tiền, tác nhân gây lạm phát thời gian định Do vậy, việc áp dụng chế điều hành tỷ giá ngân hàng nhà nước linh hoạt phù hợp với điều kiện kinh tế tránh tượng tăng lãi suất tiền gửi VND, ảnh hưởng xấu đến khả hồi phục doanh nghiệp kinh tế • PHÁ GIÁ HỐI ĐOÁI: Việc giảm giá trị đồng nội tệ so với loại ngoại tệ so với mức mà phủ cam kết trì chế độ tỷ giá hối đoái cố định Việc phá giá VND nghĩa giảm giá trị so với ngoại tệ khác USD, EUR *Tại phủ phá giá tiền tệ Chính phủ sử dụng biện pháp phá giá tiền tệ để nâng cao lực cạnh tranh cách nhanh chóng hiệu so với chế để kinh tế tự điều chỉnh theo hướng suy thối (vì khả cạnh tranh nên cầu xuất ròng Trang giảm dẫn đến tổng cầu giảm) kèm với mức lạm phát thấp kéo dài lực cạnh tranh tăng lên (do tiền lương, giá giảm xuống đến mức có khả cạnh tranh) Chính phủ nước thường sử dụng sách phá giá tiền tệ có cú sốc mạnh kéo dài cán cân thương mại Trong trường hợp cầu nội tệ giảm phủ phải dùng ngoại tệ trữ để mua nội tệ vào nhằm trì tỷ giá hối đối đến ngoại tệ dự trữ cạn kiệt khơng cịn cách khác, phủ phải phá giá tiền tệ Biểu đồ tỷ giá hối đoái VND/USD qua năm từ 2014-2018 Nguồn: bloomberg.com II TỔNG QUAN VỀ VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI KHÁI NIỆM QUẢN LÝ NGOẠI HỐI TRONG THỜI KỲ HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ: 1.1 Khái niệm quản lý ngoại hối: Ngoại hối phương tiện thiết yếu quan hệ kinh tế, văn hoá quốc gia Ngoại hối tiền nước ngoài, vàng tiêu chuẩn quốc tế, giấy tờ có giá cơng cụ tốn tiền nước ngồi Ngoại hối đặc biệt ngoại tệ có vai trị quan trọng, phương tiện dự trữ cải, phương tiện để mua, phương tiện toán hạch toán quốc tế, nước chấp nhận đồng tiền quốc tế, bao gồm ngoại tệ mạnh kim loại quý, dự trữ quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF), quyền rút vốn đặc biệt, SDR tài sản có tính linh hoạt cao Nền kinh tế ngày phát triển, quan hệ quốc tế ngày mở rộng khơng thể có quốc gia phát triển cách đơn độc, khép kín, mà cịn địi Trang hỏi phải mở rộng quan hệ kinh tế với nước ngồi Vì dự trữ ngoại hối mục tiêu kinh tế có ý nghĩa quan trọng, có dự trữ ngoại hối cần thiết có nghĩa Nhà nước nắm tay công cụ quan trọng để phục vụ cho việc quản lý mục tiêu kinh tế vĩ mô Dự trữ ngoại hối để đảm bảo khả toán quốc tế, thoả mãn nhu cầu nhập phục vụ phát triển kinh tế đời sống nước, mở rộng đầu tư, hợp tác kinh tế nước phục vụ mục tiêu sách kinh tế mở Nhà nước chủ động sử dụng ngoại hối lực lượng để can thiệp, điều tiết thị trường tiền tệ theo mục tiêu theo kế hoạch Nội dung sách quản lý ngoại hối quản lý kiểm soát luồng vận động ngoại hối từ nước vào từ nước có liên quan đến quan hệ ngoại thương quan hệ khác ngoại tệ, góp phần phát triển ngoại thương tạo cân cho cán cân toán quốc tế, ổn định giá trị đồng tiền, xây dựng quỹ dự trữ ngoại hối hợp lý 1.2 Khái quát khái niệm quản lý ngoại hối thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế: Quản lý ngoại hối thời kỳ hội hập kinh tế quốc tế việc Nhà nước áp dụng sách, biện pháp tác động vào q trình nhập, xuất ngoại hối (đặc biệt ngoại tệ) việc sử dụng ngoại hối theo mục tiêu định Mục tiêu tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế, tiến trình mà chủ thể quốc gia, doanh nghiệp tham gia vào môi trường kinh doanh mang tính chất tồn cầu, khu vực với quy luật chung có yếu tố cạnh tranh Là việc áp dụng sách vào việc nhập xuất ngoại hối trình thực tự hố thương mại thực cải cách tồn diện theo hướng mở cửa thị trường MỤC ĐÍCH CỦA VIỆC QUẢN LÝ NGOẠI HỐI: - Điều tiết tỷ giá thực sách tiền tệ quốc gia NHTW sử dụng sách ngoại hối cơng cụ có hiệu lực để thực sách tiền tệ quốc gia, thông qua mua bán ngoại hối thị trường để can thiệp tỷ giá cần thiết nhằm ổn định giá trị đối ngoại đồng tiền, tác động vào lượng tiền cung ứng - Bảo tồn quỹ dự trữ ngoại hối Nhà nước Là quan quản lý tài sản quốc gia, NHTW phải quản lý quỹ dự trữ ngoại hối Nhà nước không bảo quản cất giữ mà biết sử dụng để phục vụ cho đầu tư phát triển kinh tế, đảm bảo an tồn khơng bị ảnh hưởng rủi ro tỷ giá ngoại tệ thị trường quốc tế Vì NHTW cần phải mua bán chuyển đổi để phát triển chống thất thốt, sói mịn quỹ dự trữ ngoại hối Nhà nước, bảo vệ độc lập chủ quyền tiền tệ - Cải thiện cán cân toán Cán cân toán quốc tế thể quan hệ thu chi quốc tế nước với nước ngồi Cán cân tốn phải phản ánh đầy đủ xu hướng cung cầu Trang 10 ngoại tệ giao dịch quốc tế nên tác động lớn đến tỷ giá hối đoái đồng tiền Khi cán cân toán quốc tế bội thu, lượng ngoại tệ chảy vào nước dẫn đến khả cung ngoại tệ cao nhu cầu, trường hợp tỷ giá vận động theo xu hướng giảm Ngược lại cán cân toán quốc tế bội chi, tăng lượng ngoại tệ chạy nước dẫn đến nhu cầu ngoại tệ cao khả cung ứng, trường hợp tỷ giá vận động theo xu hướng tăng lên Như hai trường hợp khơng có can thiệp NHTW, tỷ giá tăng giảm theo cung cầu ngoại hối thị trường Ở nhiều nước NHTW đóng vai trị điều tiết tỷ giá để thực mực tiêu sách kinh tế Nếu NHTW muốn xác lập tỷ giá ổn định nghĩa giữ cho tỷ giá không tăng, khơng giảm, NHTW mua vào số ngoại tệ từ nước chuyển vào nước làm cho quỹ dự trữ ngoại hối tăng lên tương ứng, NHTW bán ngoại tệ để đáp ứng nhu cầu thị trường có luồng ngoại tệ chảy nước ngoài, quỹ dự trữ ngoại hối giảm tương ứng VAI TRÒ CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC TRONG VIỆC QUẢN LÝ NGOẠI HỐI: Trước hết phải khẳng định NHNN có vai trị quan trọng việc quản lý ngoại hối điều tiết quản lý vấn đề liên quan ngoại hối Có chế cơng tác quản lý ngoại hối chế Nhà nước thực quản lý hoàn toàn chế quản lý có điều tiết Với chế Nhà nước thực quản lý hoàn toàn: Nhà nước thực độc quyền ngoại thương độc quyền ngoại hối Nhà nước áp dụng biện pháp hành áp đặt nhằm tập trung tất hoạt động ngoại hối vào tay Tỷ giá Nhà nước qui định bắt buộc tổ chức phải chấp hành Cơ chế thích hợp với kinh tế kế hoạch hóa tập trung Trong chế quản lý hồn tồn, Nhà nước áp đặt khống chế thị trường, ngăn chặn ảnh hưởng từ bên ngoài, chủ động khai thác nguồn vốn bên trong, kinh tế thị trường cách quản lý khơng phù hợp, cản trở gây khó khăn cho kinh tế Với chế quản lý có điều tiết: Nhà nước tiến hành kiểm soát mức độ định để nhằm phát huy tính tích cực thị trường, tạo điều kiện cho kinh tế phát triển ổn định Nhà nước sử dụng công cụ như: Tỷ giá, dự trữ ngoại hối thông qua hoạt động mua bán ngoại tệ hoạt động nghiệp vụ khác sử dụng sách chiết khấu, nâng giá tiền tệ, phá giá tiền tệ, sử dụng công cụ lãi suất hàng rào ngoại thương… => Tuỳ theo tình hình kinh tế xã hội nước xu hướng chung kinh tế giới mà quốc gia nên chọn mơ hình thích hợp Trang 11 4.1 CÁC HIỆP ĐỊNH CÓ LIÊN QUAN ĐẾN VẤN ĐỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI Hiệp định đối tác xuyên Thái Bình Dương (Hiệp định TPP) nội dung cam kết lĩnh vực ngân hàng Nội dung liên quan đến hoạt động ngân hàng Hiệp định TPP chủ yếu quy định Chương Dịch vụ Tài chính, ngồi có số quy định có liên quan Chương Đầu tư Chương Thương mại dịch vụ xuyên biên giới Các cam kết ngành ngân hàng TPP có nội dung vấn đề chuyển tiền sau: Nhằm đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư nước ngoài, Hiệp định TPP quy định quyền nhà đầu tư nước chuyển vốn vào Việt Nam Quyền khơng áp dụng với hình thức đầu tư mà cịn áp dụng với hình thức cung cấp dịch vụ qua biên giới Cụ thể, Điều 9.9 Chương Đầu tư quy định nghĩa vụ cho phép nhà đầu tư tự chuyển vốn vào Việt Nam Điều 12 Chương Thương mại dịch vụ xuyên biên giới quy định nghĩa vụ cho phép nhà cung cấp dịch vụ qua biên giới tự chuyển tiền sử dụng ngoại tệ để giao dịch liên quan đến hoạt động cung cấp dịch vụ qua biên giới Việc chuyển tiền theo nội dung nêu liên quan đến hoạt động quản lý ngoại hối Ngân hàng Nhà nước Để đảm bảo quyền điều hành sách ngoại hối, Việt Nam hạn chế quyền tự chuyển tiền thông qua số biện pháp an toàn thận trọng, biện pháp phịng vệ tạm thời phân tích 4.2 Hiệp định Biện pháp Đầu tư liên quan đến Thương mại (TRIMs) Hiệp định TRIMS cấm nước thành viên WTO ban hành thực thi biện pháp vi phạm nguyên tắc WTO (nêu Hiệp định chung thuế quan thương mại GATT 1994) sau đây: - Đối xử quốc gia; - Các hạn chế số lượng xuất khẩu, nhập WTO Phụ lục Hiệp định TRIMS có liệt kê ví dụ minh họa loại biện pháp đầu tư coi vi phạm hai nhóm nguyên tắc nêu (gọi Danh mục minh họa TRIMS), có vài điểm liên quan đến vấn đề ngoại hối: - Những yêu cầu cân đối ngoại hối: Quy định ngoại hối phục vụ nhập phải tỷ lệ định so với giá trị ngoại hối mà doanh nghiệp thu từ xuất từ nguồn khác - Những yêu cầu ngoại hối: Hạn chế việc tiếp cận nguồn ngoại hối doanh nghiệp - hạn chế nhập Trang 12 5.1 CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA NHNN VIỆT NAM Vai trò thị trường ngoại hối hoạt động XNK Việt Nam nhìn nhận đánh giá thơng qua số nét sau: - Doanh số mua vào NHTM thường thấp khoản thu từ xuất kinh tế Theo ước tính, trung bình từ năm 1995 đến 2000, hệ thống NHTM thu mua khoảng 60% doanh thu từ xuất - Doanh số bán NHTM thường thấp khoản chi cho nhập kinh tế Theo ước tính, trung bình từ năm 1995 đến 2000, hệ thống NHTM đáp ứng khoảng 50% doanh số chi cho nhập - Tổng doanh số mua bán ngoại tệ NHTM chiếm trung bình khoảng 55% tổng doanh số XNK kinh tế - Các tổ chức XNK thường xuyên trì số dư ngoại tệ cho hoạt động theo phương thức “tự cung tự cấp“ với tỷ lệ lên tới 45% (= 100% - 55%) Cụ thể là, khoản thu ngoại tệ từ xuất khẩu, đơn vị khơng bán tồn cho NHTM, mà trì dạng tiền gửi để chi cho nhu cầu nhập - Trên giới, doanh số hoạt động thị trường ngoại hối thường lớn gấp nhiều lần doanh thu từ hoạt động XNK, qua cho thấy trình độ phát triển thị trường ngoại hối Việt Nam sơ khai, chưa tạo môi trường khoản ngoại tệ, môi trường chu chuyển vốn nhanh chóng hiệu nhằm nâng cao hệ số sử dụng vốn đơn vị XNK kinh tế tổng thể 5.2 Một số thực trạng vấn đề quản lý ngoại hối: Đối với giao dịch vãng lai: Các khoản giao dịch vãng lai bao gồm: khoản toán chuyển tiền liên quan đến xuất khẩu, nhập hàng hóa, dịch vụ; khoản vay tín dụng thương mại ngân hàng ngắn hạn; khoản chuyển tiền chiều cho mục đích tiêu dùng Theo thơng cáo báo chí phát từ trụ sở Quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF) Mỹ ngày 5.1.2006, Việt Nam thức cơng nhận hồn tồn chấp nhận quy định điểm 2, điều VIII điều lệ IMF Việc chấp thuận quy định có nghĩa rằng, Việt Nam thực tháo bỏ hạn chế việc thực toán chuyển tiền giao dịch vãng lai quốc tế Có cơng nhận năm trước Việt Nam cố gắng hồn thiện xây dựng thành cơng Pháp lệnh ngoại hối Pháp lệnh ngoại hối đánh giá bước tiến cải cách chế quản lý nhà nước, đặc biệt mở cửa hội nhập ngày lớn kinh tế quốc tế Pháp lệnh xây dựng chế quản lý ngoại hối theo hướng tự hóa giao dịch vãng lai, bước mở cửa quản lý chặt chẽ giao dịch vốn Từ đó, Trang 13 NHNN cho đời hàng loạt định để thể chế hóa cơng tác quản lý ngoại hối như: Quyết định 921/2005/QĐ-NHNN việc qui định lượng ngoại tệ tối đa mà cá nhân mang xuất cảnh/nhập cảnh Ngày 18/10/2005, NHNN ban hành Quyết định 131/2005/NĐ-CP việc khẳng định nguyên tắc tự hóa vãng lai, theo khoản toán chuyển tiền giao dịch vãng lai tự thực lãnh thổ Việt Nam Theo đó, lãnh thổ Việt Nam, khoản toán chuyển tiền giao dịch vãng lai tự thực xuất trình giấy tờ Người cư trú cơng dân Việt Nam quyền mua, chuyển, mang ngoại tệ nước để sử dụng cho nhu cầu hợp pháp du lịch, học tập, chữa bệnh, trợ cấp khó khăn, thừa kế định cư theo quy định Ngân hàng Nhà nước mà xin phép quan Đối với giao dịch vốn: Năm 2007, Việt Nam gia nhập WTO, VN dần mở cửa đảm bảo đến năm 2020 thực mở cửa hoàn toàn theo cam kết WTO Tuy nhiên Việt nam nước nghèo, VN thiếu vốn để đầu tư mở rộng phát triển sản xuất Do đó, Việt Nam chưa thể tự hóa hồn tồn giao dịch vốn giao dịch vốn chịu quản lý Nhà nước theo nguyên tắc khuyến khích luồng vốn chuyển vào hạn chế luồng vốn khỏi lãnh thổ Mọi nguồn thu ngoại tệ từ giao dịch vốn phải chuyển nước Quản lý giao dịch vốn bao gồm loại: - Quản lý vay trả nợ nước Hoạt động vay trả nợ nước quản lý theo Nghị định 134/2005/NĐ-CP Chính phủ ban hành ngày 11/01/2005 Nghị định quy định rõ trách nhiệm quan quản lý, đồng thời tạo chế thơng thống với hoạt động vay vốn nước Doanh nghiệp Đồng thời nhằm đánh giá trạng nợ quốc gia từ có giải pháp quản lý trả nợ cách toàn diện, tránh gây gánh nặng nợ nần cho hệ tương lai, ngày 16/10/2006 Quy chế “Xây dựng quản lý hệ thống tiêu đánh giá giám sát tình trạng nợ nước quốc gia” ban hành Theo quy định quy chế này, hàng năm Bộ tài chủ trì, phối hợp với Bộ kế hoạch đầu tư Ngân hàng nhà nước tổng hợp xây dựng trình thủ tướng phủ thơng qua Tổng hạn mức vay thương mại nước quốc gia phận kế hoạch hàng năm để vay trả nợ nước Cơ chế quản lý vay trả nợ nước chuyển hướng từ quản lý trực tiếp sang gián tiếp, tạo sở bước cho việc tự hóa giao dịch vốn Cụ thể, Theo thơng tư số 03/2012/TT- NHNN, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phép hoạt động ngoại hối xem xét định cho khách hàng người cư trú vay vốn ngắn hạn, trung hạn dài hạn ngoại tệ để tốn nước ngồi tiền nhập hàng hóa, dịch vụ khách hàng vay có đủ ngoại tệ từ nguồn thu sản xuất - kinh doanh để trả nợ vay Tuy nhiên, theo quy định này, khách hàng vay vốn ngoại tệ có đủ nguồn thu ngoại tệ từ hoạt động sản xuất, kinh doanh để trả nợ vay Cho nên từ Thông tư ban hành dư nợ cho vay ngoại tệ ngân hàng giảm Trang 14 mạnh Theo thống kê NHNN tính đến ngày 31/5/2013, tín dụng VND tăng 5,48%, cịn tín dụng ngoại tệ giảm 8,41% so với thời điểm trước thông tư ban hành - Quản lý đầu tư trực tiếp nước (FDI) Quan điểm chủ đạo quản lý ngoại hối giao dịch vốn là: Ban hành chế, sách với mục đích tạo thuận lợi cho hoạt động nhà đầu tư nước ngoài, thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước để phục vụ phát triển kinh tế Năm 2005, với thống ban hành luật đầu tư đánh dấu nỗ lực đáng kể Việt Nam thu hút đầu tư nước Mọi vấn đề liên quan đến đầu tư nhà nước điều kiện, chế độ ưu đãi nhà đầu tư hưởng đầu tư vào lĩnh vực khuyến khích đầu tư, thủ tục trình tự cấp phép đầu tư quy định rõ ràng luật đầu tư nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư tiến hành đầu tư vào Việt Nam cách nhanh chóng bớt thủ tục phiền hà chờ đợi cấp giấy phép đầu tư trước Ngoài ra, với nới lỏng sách kiều hối người gửi tiền nước không bị hạn chế mặt số lượng, người nhận khơng phải đóng thuế, phí gửi tiền thấp, hệ thống chuyển tiền đơn giản thuận tiện Do vậy, lượng kiều hối chuyển Việt Nam qua kênh thức ngày tăng Trong năm 2011 đạt tỷ USD, năm 2012 lượng kiều hối đạt 10 tỷ USD cao vịng năm trờ lại, nguồn lực đảng kể cho kinh tế Nhờ nguồn cung ngoại tệ dồi nên lượng ngoại tệ NHNN mua lớn nhiều so với lượng ngoại tệ NHNN bán ra, làm cho dự trữ ngoại hối nhà nước tăng tương đối ổn định, góp phần thực tốt mục tiêu chiến lược ngành Ngân hàng giai đoạn đến tăng dự trữ ngoại hối Nhà nước - Chính sách đầu tư gián tiếp nước ngồi Từ ngày 16/11/2004, Chính phủ ban hành Nghị định 187/2004/NĐ-CP việc chuyển công ty nhà nước thành công ty cồ phần cho phép rộng rãi nhà đầu tư- nước nhà đầu tư nước tham gia đấu giá mua cổ phần Doanh nghiệp cồ phân hóa Đồng thời theo định số 238/2005/QD-TTg Thủ tướng phủ , ngày 29/09/2005 Thông tư số 90/2005/TT-BTC, ngậy 17/10/2005 hướng dẫn thi hành Quyết đĩnh sỏ 238/2005/QD-TTg tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu doanh nghiệp cổ phần nhả đầu tư nước nâng lên 49%, tỷ lệ Ngân hàng thương mại cổ phần 30% - Chính sách đầu tư nước Ngày 26/8/2005 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ký ban hành Thông tư 04/2005 sửa đổi, bổ sung Thông tư 01/1999 hướng dẫn quản lý ngoại hối đầu tư trực tiếp nước ngoài, thay đổi quan trọng nhằm tăng khả tiếp cận nguồn vốn ngoại tệ cho dự án đầu tư nước ngoài, bước mờ rộng khả vả triển vọng vươn nước cùa doanh nghiệp Việt Nam tiến trình hội nhập quốc tế Trang 15 Hiện nay, theo nghị định số 78/2006/ND - CP phủ ban hành ngày 09/08/2006, quy định đầu tư trực tiếp nước ngoài, hoạt động đầu tư nước mở rộng cho thành phần kinh tế Trên sở Quyết định DN Việt Nam mở rộng nguồn ngoại tệ để chuyển nước ngồi để góp vốn đầu tư, thực dự án đầu tư theo quy định giấy phép đầu tư- quan có thẩm quyền cấp Ngày 10/04/2008, Thống đốc Ngân hàng nhà nước ban hành Quyết định số 09/2008/QD-NHNN việc cho vay vốn ngoại tệ tồ chức tín dụng khách hàng vay người cư trú Theo đó, quy định tổ chức tín dụng phép hoạt động ngoại hối xem xét định cho khách hàng người cư trú vay vốn ngoại tệ đề thực số nhu cầu có đẩu tư nước ngòai Việc đời định nhằm mở rộng khả tiếp cận nguồn vốn ngoại tệ DN Việt Nam phép đầu tư nước ngồi thay vỉ có nguồn ngoại tệ tài khoản tiền gửi ngoại tệ Ngân hàng trước 5.3 Chính sách tỷ giá quản lý thị trường ngoại tệ Trong năm 2005 NHNN thực điều hành tỷ giá (USD/VND) ổn định phù hợp với diễn biến kinh tế tiền tệ, không tạo nên bất lợi cho kinh tế, đáp ứng yêu cầu khuyến khích xuất khẩu, kiểm soát nhập Trên thực tế, việc điều hành tỷ giá gắn với quan hệ cung - cầu (do cung ngoại tệ lớn cầu ngoại tệ); tỷ giá thị trường tự thị trường liên ngân hàng khơng có chênh lệch đáng kể, vị đối ngoại cùa đồng Việt Nam tiếp tục trì đặt tương quan mối quan hệ với đồng tiền chủ chốt giới đồng Euro, Yên Nhật, bảng Anh Việc ổn định tỷ giá góp phần ổn định thị trường tiền tệ, tạo lòng tin người dân với VND, tránh dịch chuyển từ VND sang gửi ngoại tệ bối cảnh lạm phát cao Đồng thời, tạo tâm lý thuận lợi, hướng nhìn nhận tốt mơi trường đầu tư Việt Nam nhà đầu tư nước Ngoài ra, Ngân hàng Nhà nước đà kết hợp chặt chẽ việc điều hành sách quản lý tỷ giá thị trường ngoại tệ, với cơng cụ sách tiền tệ để điều hịa lượng tiền VND cung ứng mua ngoại tệ, tăng dự trù- ngoại hối nhà nước nhằm không gây áp lực lên lạm phát không ảnh hưởng đến điều hành tỷ giá Với vai trò can thiệp cuối để ổn định thị trường ngoại tệ, NHNN thực mua, bán ngoại tệ với NHTM để hồ trợ nhu cầu VND nhu cầu ngoại tệ cách kịp thời để nhập mặt hàng thiết yếu nhu cầu chuyển đồi ngoại tệ nhả đầu tư nước Khi cung cầu thị trường biến động ảnh hường đến trạng thái ngoại tệ NHTM, NHNN can thiệp bán ngoại tệ để cân trạng thái, hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh NHTM Nhờ nguồn cung cấp ngoại tệ thị trường năm 2007 tăng mạnh, NHNN dã mua khối lượng lớn ngoại tệ, tăng dự trù- ngoại hối, tạo tiềm lực chủ động cho NHNN việc can thiệp thị trường thực mục Trang 16 tiêu đièu hành CSTT Năm 2007, Việt Nam có lượng dự trừ ngoại tệ lớn từ trước đến Chính sách tỷ giá NHNN điều hành cách linh hoạt phù hợp với diễn biến thị trường trước sức ép VND lên giá cung ngoại tệ lớn cầu, bên cạnh việc NHNN mua ngoại tệ để tăng dự trù- ngoại hối Nhà nước, dự phòng đối phó với nguy dịng vốn đảo chiều, giảm áp lực tăng giá VND, NHNN nới lỏng biên độ tỷ nhằm giảm áp lực lạm phát, tăng tính chủ động cho TCTD hoạt động kinh doanh ngoại tệ Với đạo sát Thường trực Chính phủ phối hợp chặt chẽ cùa Bộ, Ngành, NHNN điểu hành tỷ giá linh hoạt, thực mục tiêu sách tỷ giá, đảm bảo khoản ngoại tệ hệ thống ngân hàng góp phần thúc đẩy xuất khẩu, hạn chế nhập siêu, kiềm chế lạm phát ổn định kinh tể vĩ mô Cụ thế: Can thiệp thị trường ngoại hối với mức tỳ giá mua vào bán điều chỉnh linh hoạt, kịp thời bán ngoại tệ để can thiệp, hạ nhiệt thị trường thị trưởng dư cầu mua ngoại tệ vào mức hợp lý, nhằm thực mục tiêu kiềm chế nhập siêu thời điểm dư cung ngoại tệ Chính sách tỷ giá điều hành, phối hợp đồng bộ, theo số liệu thống kê cho thấy từ tháng 6/2008 đến nay, NHNN lần điều chinh tỷ giá liên ngân hàng GIẢI PHÁP CHO THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI Ở VIỆT NAM Đã đến lúc Việt Nam cần xây dựng chế pháp lý, thiết chế theo hướng khẳng định thị trường ngoại hối phát triển theo cung cầu, biện pháp đảm bảo an tồn thơng qua việc cho phép quan có thẩm quyền áp dụng biện pháp phong toả việc chuyển tiền tài sản cá nhân, tổ chức có liên quan đến lĩnh vực khủng bố, rửa tiền bất hợp pháp - Cần có quy định tương đối thơng thống thị trường ngoại hối với đối tượng tham gia thị trường công cụ thị trường - Từng bước nới lỏng giao dịch vốn việc nhấn mạnh đến việc quản lý giám sát luồng vốn ngoại tệ vào thông qua hệ thống ngân hàng phép, thông qua tài khoản ngoại tệ mở ngân hàng phép áp dụng cho loại hình giao dịch vốn - Quy định rõ quyền lợi nhà đầu tư nước ngoai lợi nhuận, nguồn thu hợp pháp, quyền chuyển đổi ngoại tệ để chuyển nước - Các luồng vốn đầu tư nước cần lựa chọn mở rộng bước theo thứ tự đầu tư trực tiếp đến đầu tư gián tiếp để áp dụng biện pháp quản lý phù hợp - Một vấn đề quan trọng khác hoạt động vay, trả nợ nước cho vay thu hồi nợ nước cần thống quản lý theo nhóm đối tượng, áp dụng chế kiểm sốt thơng qua cấp phép, quy định tổng hạn mức, đăng ký, Đồng thời, Việt Nam cần thể rõ lập trường kiên định biện pháp cụ thể Trang 17 việc bước hạn chế, tiến tới xố bỏ hồn tồn tượng la hố, hạn chế tối đa việc sử dụng ngoại tệ lãnh thổ Việt Nam - Một chế tỷ giá linh hoạt, có điều tiết Nhà nước điều cần hướng tới thị trường ngoại hối theo hướng mở cửa, chuẩn hố theo thơng lệ quốc tế III TÍN DỤNG XUẤT KHẨU TÍN DỤNG VÀ TÍN DỤNG XUẤT KHẨU Tín dụng thể mối quan hệ vay cho vay mà người vay cá nhân tổ chức người cho vay ngân hàng Ttín dụng xuất khẩu: - Là khoản tín dụng người xuất cấp cho người nhập ( hay cịn gọi tín dụng thương mại) để tài trợ cho dự án cung cấp vốn cho hoạt động xuất hàng hóa CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG XUẤT KHẨU ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP Nhà nước thực sách tín dụng đầu tư (cho vay đầu tư hỗ trợ sau đầu tư) sách tín dụng xuất cho vay xuất (cho nhà xuất nhà nhập nước vay) dự án đầu tư, hợp đồng xuất khẩu, hợp đồng nhập hàng hóa Việt Nam sản xuất ĐỐI TƯỢNG VÀ ĐIỀU KIỆN CHO VAY TÍN DỤNG XUẤT KHẨU: 3.1 Đối tượng cho vay Nhà xuất có hợp đồng xuất nhà nhập nước ngồi có hợp đồng nhập hàng hóa thuộc Danh mục mặt hàng vay vốn tín dụng xuất ban hành kèm theo Nghị định số 75/2011/NĐ-CP ngày 30 tháng năm 2011 Chính phủ tín dụng đầu tư tín dụng xuất nhà nước 3.2 Điều kiện cho vay xuất - Nhà xuất có hợp đồng xuất Nhà nhập nước ngồi có hợp đồng xuất ký kết với doanh nghiệp, tổ chức kinh tế Việt Nam - Phương án sản xuất kinh doanh có hiệu Ngân hàng Phát triển Việt Nam thẩm định chấp thuận cho vay Trang 18 - Nhà xuất khẩu, nhà nhập nước ngồi có lực pháp luật, lực hành vi dân đầy đủ - Nhà xuất thực quy định bảo đảm tiền vay Nghị định này; phải mua bảo hiểm tài sản doanh nghiệp bảo hiểm hoạt động hợp pháp Việt Nam tài sản hình thành vốn vay thuộc đối tượng mua bảo hiểm bắt buộc suốt thời hạn vay vốn; Nhà nhập nước phải Chính phủ ngân hàng trung ương tổ chức tài thực chức tín dụng đầu tư, tín dụng xuất khẩu, nước bên nhà nhập bảo lãnh vay vốn - Nhà xuất phải thực chế độ hạch toán kế toán, báo cáo tài theo quy định pháp luật; báo cáo tài hàng năm phải kiểm toán quan kiểm toán độc lập 4.1 MỨC VỐN CHO VAY VÀ THỜI HẠN CHO VAY XUẤT KHẨU Mức vốn vay Tối đa 85% giá trị hợp đồng xuất khẩu, nhập ký giá trị L/C cho vay trước giao hàng trị giá hối phiếu hợp lệ cho vay sau giao hàng, đồng thời phải đảm bảo mức vốn cho vay tối đa nhà xuất khẩu, nhà nhập nước ngồi khơng vượt q 15% vốn điều lệ thực có Ngân hàng Phát triển Việt Nam 4.2 Thời hạn cho vay: Không 12 tháng LÃI SUẤT CHO VAY XUẤT KHẨU: Theo nguyên tắc phù hợp với lãi suất thị trường 5.1 Ưu điểm tín dụng x́t khẩu: Thơng qua sách TDXK Nhà nước, hàng trăm doanh nghiệp xuất thuộc đối tượng vay vốn cấp tín dụng để thực HĐXK với đối tác nước ngồi, đóng góp đáng kể vào kim ngạch xuất đất nước nhiều năm, đặc biệt giai đoạn 2008-2010; tạo công ăn việc làm cho hàng chục vạn lao động; góp phần đưa hàng hóa Việt Nam xuất đến 150 quốc gia vùng lãnh thổ, từ thị trường khó tính Hoa Kỳ, Nhật Bản, nước EU đến thị trường Trung Đông, Châu Phi Bên cạnh việc tài trợ cho Trang 19 doanh nghiệp xuất lớn có vai trị địn bẩy ngành hàng xuất kinh tế, nguồn vốn TDXK Nhà nước cịn tài trợ cho doanh nghiệp có quy mô nhỏ vừa, doanh nghiệp hoạt động địa bàn khó khăn đặc biệt khó khăn Hiện nay, số doanh nghiệp thuộc vùng miền khó khăn chiếm 40% tổng số doanh nghiệp vay vốn TDXK Nhà nước Khơng có tác dụng thúc đẩy phát triển doanh nghiệp xuất khẩu, hoạt động cho vay vốn TDXK Nhà nước thời gian qua có tác động quan trọng vào việc thực chiến lược, quy hoạch phát triển ngành hàng kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội địa phương vùng kinh tế Tại vùng Tây Nam Bộ, nơi coi vựa thủy sản Việt Nam với sản phẩm xuất đa dạng tôm, cá tra, cá basa , kim ngạch xuất thủy sản tài trợ từ nguồn vốn TDXK Nhà nước tăng lên cách đáng kể, từ 7% năm 2006 lên 30% năm 2010-2012 Riêng mặt hàng cá tra, cá basa, nguồn vốn thường xuyên tài trợ 30-40% kim ngạch xuất khẩu, góp phần đưa cá tra trở thành mặt hàng xuất chiến lược Việt Nam Tại khu vực Tây Nguyên, nguồn vốn TDXK Nhà nước hỗ trợ tích cực doanh nghiệp địa bàn để thu mua nông sản, sản xuất kinh doanh hàng nơng sản xuất khẩu, đóng góp vào việc tăng thu ngân sách, nâng cao đời sống nhân dân địa bàn, đặc biệt đồng bào dân tộc thiểu số… Bên cạnh đó, nguồn vốn TDXK cịn có đóng góp việc thực nhiệm vụ trị, ngoại giao thơng qua việc tài trợ xuất số mặt hàng sang Cuba gạo, bóng đèn máy tính, góp phần tăng cường mối quan hệ hữu nghị tốt đẹp Chính phủ hai nước 5.2 Nhược điểm tín dụng xuất khẩu: Một là: Quy mơ tài trợ nguồn vốn nhìn chung cịn nhỏ so với quy mơ cấp tín dụng ngân hàng thương mại (NHTM) hoạt động xuất Hai là: Số vốn TDXK Nhà nước cho vay chiếm tỉ trọng không lớn không ổn định tổng kim ngạch xuất hàng năm mặt hàng thuộc đối tượng vay vốn Ba là: Tốc độ tăng trưởng doanh số dư nợ cho vay vốn TDXK Nhà nước có chiều hướng giảm năm gần Bốn là: Mức độ rủi ro tín dụng hoạt động TDXK Nhà nước cao so với mặt chung hệ thống ngân hàng, số giai đoạn nợ xấu TDXK có xu hướng tăng, có trường hợp khó xử lý NGUYÊN NHÂN CỦA NHỮNG HẠN CHẾ: Nguyên nhân tồn tại, hạn chế nói bắt nguồn trước hết từ tác động tiêu cực tình hình suy thối kinh tế thời gian qua khiến nhu cầu tiêu dùng giới sụt giảm, ảnh hưởng đến hoạt động xuất hàng hoá Việt Trang 20 Nam nói chung, có mặt hàng thuộc đối tượng vay vốn TDXK Nhà nước Xu hướng bảo hộ thương mại gia tăng thông qua rào cản áp thuế chống bán phá giá, kiểm tra dư lượng kháng sinh mặt hàng thủy sản làm giảm khả xuất hàng hóa Việt Nam Các mặt hàng có doanh số cho vay lớn năm trước hạt điều, cà phê, đồ gỗ gặp khó khăn, bị doanh nghiệp nước cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường… Những ảnh hưởng bất lợi nói tình hình kinh tế dẫn đến tình trạng nhiều doanh nghiệp xuất hoạt động hiệu quả, kim ngạch xuất giảm sút, cân đối tài chính, khơng đủ điều kiện vay vốn theo quy định TDXK Nhà nước Trong đó, mơ hình sản xuất hàng xuất doanh nghiệp nước ta áp dụng chưa thật thuận lợi cho việc tài trợ vốn TDXK Sự liên kết thiếu chặt chẽ khâu từ nuôi trồng, chế biến, thu mua, cung ứng, sản xuất, xuất mặt hàng thuộc đối tượng vay vốn TDXK Nhà nước mặt không tạo ổn định trình cung ứng tiêu thụ yếu tố đầu vào sản phẩm đầu ra, mặt khác không tạo điều kiện để doanh nghiệp áp dụng cơng nghệ mơ hình quản lý đại vào trình sản xuất để nâng cao chất lượng hạ giá thành sản phẩm xuất Hậu tình trạng doanh nghiệp xuất Việt Nam thường xuyên bị thua thiệt cạnh tranh với doanh nghiệp xuất quốc gia khác, dẫn tới thua lỗ, không trả nợ vay Do đó, việc mở rộng quy mơ tài trợ vốn TDXK Nhà nước gặp nhiều khó khăn, việc đảm bảo an toàn vốn vay Bên cạnh nguyên nhân bắt nguồn từ môi trường kinh tế trên, hạn chế hoạt động cho vay vốn TDXK Nhà nước cịn có ngun nhân bắt nguồn từ thân sách Dễ nhận thấy số việc lãi suất TDXK không điều chỉnh kịp thời theo diễn biến thị trường tiền tệ dẫn đến nhiều lúc lãi suất cao lãi suất cho vay NHTM, khơng có tác dụng khuyến khích doanh nghiệp xuất vay vốn TÍN DỤNG XUẤT KHẨU Ở VN NHỮNG NĂM GẦN ĐÂY: Tín dụng xuất có vai trị quan trọng kim ngạch xuất đất nước Năm 2017, Việt Nam chứng kiến kì tích tăng trưởng xuất nhập xác lập kỉ lục Theo số liệu Tổng cục thống kê, kim ngạch hàng hóa xuất năm 2017 tăng 21.1% so với năm trước Là mức tăng cao nhiều năm qua Đến năm 2018, tờ Kinh tế đô thị dự báo xuất Việt Nam tăng 11.5% so với năm 2017 Dựa vào số liệu đủ thấy tín dụng xk diễn thuận lợi bối cảnh kinh tế Việt Nam Các phương thức tín dụng xuất khẩu: Trang 21 - Tín dụng trước giao hàng: hình thức tài trợ vốn lưu động cho DN xuất để thực phuowg án sx, kinh doanh hàng hóa xk, với nguồn trả nợ cho khoản vay nguồn thu từ hoạt động xuất DN - Tín dụng sau giao hàng: sản phẩm vay ngắn hạn đáp ứng nhu cầu ứng trước tiền hàng xuất sau giao hàng DN XK - Nhà nước cấp tín dụng cho nước ngồi: - Nhà nước bảo lãnh trước khoản tín dụng mà nhà xuất cấp cho nhà nhập - Bảo hiểm tín dụng: hình thức bảo hiểm giúp người vay trả nợ ngân hàng họ không may gặp rủi ro không lường trước, giảm gánh nặng nợ nần cho người thân không bị lý tài sản trường hợp rủi ro xảy PHÂN BIỆT TÍN DỤNG XUẤT KHẨU VÀ TRỢ CẤP XUẤT KHẨU: Định nghĩa: - Tín dụng xuất : Là khoản tín dụng người xuất cấp cho người nhập ( hay cịn gọi tín dụng thương mại) để tài trợ cho dự án cung cấp vốn cho hoạt động xuất hàng hóa - Trợ cấp xuất là: Trợ cấp khoản hỗ trọ tài Chính phủ tư nhân khoản hỗ trợ phải mang lại lợi cho bên nhận hỗ trợ Giống nhau: - Biện pháp tài Biện pháp mà nhà nước dành cho doanh nghiệp ưu đãi Hỗ trợ cho hàng hóa xk, tạo lợi cạnh tranh Khuyến khích sx, thúc đẩy xk Hình thức đa dạng, đối tượng áp dụng rộng rãi Khác nhau: - Đối tượng: + Tín dụng xuất khẩu: Các doanh nghiệp tổ chức nước có hợp đồng xuất tổ chức nước ngồi nhâp hàng hóa thuộc diễn bảo lãnh tín dụng xuất + trợ cấp xuất khẩu: Các doanh nghiệp sản xuất hàng hóa nước, hàng hóa trợ cấp hàng tiêu thụ thị trường nước ngồi - Phạm vi: + Tín dụng xuất khẩu: Phạm vi hẹp ( cho vay xuất khẩu, bảo lãnh tín dụng xuất khẩu, bảo lãnh dự thầu, bảo lãnh hợp đồng ) + Trợ cấp xuất khẩu: Chính Phủ trực tiếp cấp vốn, cho vay, góp cổ phần, đảm bảo tín dụng, Chính Phủ bỏ qua hay không thu khoản phải nộp, hỗ trợ thu nhập hay trợ giá xuất Trang 22 - Hình thức: + Tín dụng xuất khẩu: DN có nghĩa vụ hoàn trả + Trợ cấp xuất khẩu: ngược lại - Vai trị: + Tín dụng xuất khẩu: Giúp doanh nghiệp chiếm lĩnh thị trường nc Thúc đẩy xuất + Trợ cấp xuất khẩu: Đẩy mạng xuất đất nước Trợ cấp sản xuất nội địa khiến cho cam kết ràng buộc thuế quan khuôn khổ WTO tác dụng, trì bảo hộ sản xuất nội địa Góp phần ổn định cơng ăn việc làm, hạn chế thất nghiệp, bảo đảm an ninh xã hội ***** NHÓM SINH VIÊN THỰC HIỆN Họ tên Nguyễn Minh Anh Vũ Thị Diệu Lý Thu Hà Nguyễn Thị Hạnh Trần Thị Huệ MSSV 1612210020 1613320013 1611110156 1611110193 1716610043 Trang 23