Vấn đề mua và xử lý nợ xấu tại công ty mua bán nợ và tài sản tồn đọng của doanh nghiệp (DATC)

Bài viết này nhằm đánh giá thực trạng mua và xử lý nợ xấu của DATC giai đoạn từ năm 2004 đến năm 2013. Trên cơ sở đó, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải pháp hoàn thiện hoạt động mua và xử lý nợ xấu tại DATC.

HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" VẤN ĐỀ MUA VÀ XỬ LÝ NỢ XẤU TẠI CÔNG TY MUA BÁN NỢ VÀ TÀI SẢN TỒN ĐỌNG CỦA DOANH NGHIỆP (DATC) TS Hồ Hữu Tiến Trường Đại học Kinh tế - Đại học Đà Nẵng Th.S Trần Quốc Thái Công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp TÓM TẮT Thực trạng nợ xấu hệ thống ngân hàng Việt Nam năm gần có chiều hướng gia tăng tình trạng báo động Do đó, xử lý nợ xấu nhiệm vụ cấp bách, quan tâm Chính phủ, Bộ ngành, Ngân hàng Nhà nước nhiều chủ thể kinh tế DATC công cụ Chính phủ, thực nhiệm vụ mua xử lý nợ xấu, góp phần làm giảm tỷ lệ nợ xấu NHTM, hỗ trợ tái cấu phục hồi doanh nghiệp Bài viết nhằm đánh giá thực trạng mua xử lý nợ xấu DATC giai đoạn từ năm 2004 đến năm 2013 Trên sở đó, phân tích ngun nhân, đề xuất giải pháp hồn thiện hoạt động mua xử lý nợ xấu DATC Từ khóa: Thực trạng phát triển kinh tế; tăng trưởng; truyền thông marketing; du lịch; lợi thế; Kontum Đặt vấn đề Nợ xấu nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng tài nhiều nước giới Một giải pháp để quốc gia ứng phó với khủng hoảng tài thành lập tổ chức xử lý nợ xấu Việc xử lý nợ xấu thông qua tổ chức xử lý nợ tập trung thực thành công nước Châu Á bối cảnh khủng hoảng tài năm 1997 Hàn Quốc với Công ty quản lý tài sản Hàn Quốc (Korean Asset Management Corporation: KAMCO), Thái Lan với Cơ quan tái cấu trúc tài Thái Lan (Finance Restructuring Agency: FRA) Công ty quản lý tài sản Thái Lan (Thai Asset Management Company: TAMC), Malaysia với Danaharta, Indonesia với Cơ quan tái cấu trúc ngân hàng Indonesia (Indonesian Bank Restructuring Agency: IBRA) … Đối với Việt Nam, để giải nợ xấu NHTM, góp phần hỗ trợ tái cấu doanh nghiệp, Chính phủ ban hành Quyết định số 109/2003/QĐ-TTg ngày 05/06/2003 thành lập DATC nhằm mua lại nợ xấu NHTM để xử lý Hoạt động xử lý nợ xấu DATC thời gian qua đạt thành cơng định cịn nhiều hạn chế Do đó, việc tìm giải pháp nhằm hồn thiện hoạt động mua xử lý nợ xấu DATC có ý nghĩa góp phần làm giảm nhanh tỷ lệ nợ xấu, lành mạnh tình hình tài NHTM phục hồi doanh nghiệp Thực trạng nợ xấu Việt Nam hoạt động DATC 2.1 Thực trạng nợ xấu Việt Nam Theo số liệu thống kê thức NHNN, từ năm 2008 đến năm 2013, quy mô tỷ lệ nợ xấu TCTD có xu hướng tăng nhanh, tốc độ tăng nợ xấu bình quân từ năm 2008 đến năm 2013 38,25% cao tốc độ tăng trưởng tín dụng bình qn 23,36% Theo ý kiến Thống đốc NHNN Việt Nam nợ xấu toàn hệ thống TCTD Việt Nam đến cuối tháng 3/2012 khoảng 10% tổng dư nợ, Thanh tra NHNN đưa số nợ xấu khoảng 202.000 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 8,6% tổng dư nợ Bên cạnh đó, Cơ quan tra giám sát NHNN lại đưa số nợ xấu khoảng 270.000 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 11,8% tổng dư nợ Theo đánh giá Moody’s Investors Service công bố vào ngày 18/02/2014 (www.moodys.com), nợ xấu toàn hệ thống TCTD Việt Nam vào cuối năm 2013 chiếm tỷ lệ 373 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG 15% tổng tài sản, tương đương 863.380 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 24,85% tổng dư nợ toàn hệ thống TCTD Tuy nhiên, theo NHNN tính tốn thận trọng tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống TCTD Việt Nam (kể nợ cấu lại theo Quyết định 780/QĐ-NHNN ngày 23/04/2012 NHNN) đến cuối năm 2013 mức 9% tổng dư nợ toàn hệ thống, tương đương 313.018 tỷ đồng Có thể thấy rằng, nợ xấu Việt Nam công bố thiếu chuẩn xác Tại thời điểm, số nợ xấu quan nhà nước cơng bố hồn tồn khác nhau, nợ xấu tổ chức quốc tế có uy tín xác định cao so với số báo cáo NHNN Nguyên nhân khác biệt tiêu chí phân loại nợ xấu Việt Nam chủ yếu dựa vào tiêu chí định lượng (số ngày hạn tốn), tiêu chí định tính (đánh giá khả trả nợ khách nợ bị suy giảm) chưa NHTM quan tâm mức Có thể nhận định nguyên nhân chủ yếu làm cho nợ xấu hệ thống TCTD Việt Nam tăng cao thời gian vừa qua: - Do kinh tế suy giảm, làm cho tình hình SXKD doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn nên ảnh hưởng đến khả trả nợ ngân hàng - Công tác tra, giám sát ngân hàng thời gian dài chưa trọng mức nên hạn chế việc phát hiện, ngăn chặn xử lý kịp thời vi phạm hoạt động cấp tín dụng TCTD - Đa số TCTD theo đuổi chiến lược tăng trưởng tín dụng nhanh lực quản trị rủi ro nhiều hạn chế chậm cải tiến nên rủi ro tín dụng xảy điều khơng thể tránh khỏi - Một số TCTD tập trung đầu tư vào lĩnh vực tiềm ẩn nhiều rủi ro bất động sản Khi thị trường bất động sản đóng băng giá bất động sản giảm sâu khả trả nợ doanh nghiệp suy giảm - Sở hữu chéo, đầu tư ngành NHTM DNNN diễn phổ biến dẫn tới khoản cho vay, đầu tư lòng vòng, tạo rủi ro dây chuyền - Một số cán ngân hàng suy thối đạo đức nghề nghiệp, cấu kết móc ngoặc với doanh nghiệp để trục lợi cá nhân, cho vay chuẩn, không quy định 2.2 Hoạt động mua xử lý nợ xấu DATC Theo Quyết định 109/2003/QĐ-TTg ngày 05/06/2003 Thủ tướng Chính phủ, thấy DATC thực đồng thời hai chức năng: - Chức kinh doanh: DATC sử dụng vốn nhà nước giao để kinh doanh theo nguyên tắc thị trường, bảo toàn phát triển vốn - Chức trị - xã hội: DATC cơng cụ Chính phủ thực xử lý nợ xấu NHTM, góp phần lành mạnh hóa tình hình tài doanh nghiệp NHTM, thúc đẩy chuyển đổi sở hữu DNNN Hoạt động DATC mua xử lý nợ xấu, tài sản tồn đọng NH DN Ngoài ra, DATC phép sử dụng vốn để đầu tư trực tiếp hình thức mua cổ phiếu, trái phiếu, góp vốn liên doanh thối vốn để thu hồi vốn đầu tư; Triển khai hoạt động tư vấn môi giới xử lý nợ, mua bán sáp nhập doanh nghiệp, tái cấu doanh nghiệp; Thực hoạt động thẩm định giá, bán đấu giá nợ tài sản Để thực nhiệm vụ xử lý nợ xấu, DATC Chính phủ cấp nguồn vốn tiền ban đầu 2.000 tỷ VND, đến DATC tích lũy lợi nhuận sau thuế để bổ sung, nâng vốn điều lệ lên 2.481 tỷ VND 374 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" 2.2.1 Tình hình mua nợ Từ năm 2004 đến năm 2013, DATC thực 325 hợp đồng mua nợ với giá trị sổ sách 9.807,5 tỷ đồng, tỷ lệ giao dịch thành công hợp đồng mua nợ 78,7%, khối lượng nợ giao dịch thành công chiếm tỷ lệ 61,2% tổng giá trị sổ sách nợ chào bán Có 88 giao dịch mua bán nợ với giá trị sổ sách 6.215,5 tỷ đồng không giao dịch thành cơng DATC bên bán nợ Có thể thấy rằng, nợ xấu DATC mua xử lý so với tổng nợ xấu kinh tế 2.2.2 Tình hình xử lý nợ Từ năm 2004 đến năm 2013, DATC xử lý nợ 130 trường hợp, số tiền thu hồi 2.180,3 tỷ đồng với biện pháp xử lý nợ sau: + Đòi nợ trực tiếp: biện pháp áp dụng doanh nghiệp tạm thời gặp khó khăn tài có khả trả nợ Từ năm 2004 đến năm 2013 DATC tổ chức đòi nợ trực tiếp 37 trường hợp, số tiền thu hồi 415,8 tỷ đồng, chiếm 19% tổng số tiền thu hồi Trong q trình địi nợ, để khuyến khích khách nợ trả nợ nhanh, DATC xóa nợ lãi cho trường hợp với số nợ lãi xóa 18,4 tỷ đồng Bảng 2.1 Thu hồi nợ từ xử lý DATC giai đoạn 2004-2013 Đòi nợ Năm Số trường hợp Tái cấu DN Bán nợ Giá trị (Tỷ VND) Thu hồi 37 415,8 Năm 2004 0,2 Năm 2005 8,5 Năm 2006 23 66,1 Năm 2007 30 46,0 Năm 2008 32 Năm 2009 Số trường hợp Giá trị (Tỷ VND) Số trường hợp Giá trị (Tỷ VND) 43,0 89 1.721,5 15,0 133,7 37,1 218,6 34 34,9 15 281,7 Năm 2010 35 30,9 22 417,0 Năm 2011 37 46,9 16 214,9 Năm 2012 37 32,4 15 217,3 Năm 2013 37 112,8 10 238,3 Tỷ trọng % Xóa nợ Góp vốn 19,0 18,4 28,0 2,0 217,3 79,0 62 3.977,3 62 802,0 Nguồn: Báo cáo DATC tính tốn tác giả + Bán nợ: từ năm 2004 đến năm 2013, DATC thực bán nợ trường hợp theo hình thức đấu giá cơng khai, số tiền thu hồi 43 tỷ đồng, chiếm 2% tổng giá trị thu hồi Do thị trường mua bán nợ Việt Nam chưa phát triển nên biện pháp bán nợ DATC sử dụng hạn chế, việc bán nợ chủ yếu DATC thực sau có nhà đầu tư chào mua nợ 375 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG + Tái cấu doanh nghiệp: Biện pháp tái cấu tài doanh nghiệp áp dụng doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản có khả tái cấu phục hồi Từ năm 2007 đến năm 2013, DATC tái cấu 89 doanh nghiệp, tái cấu hồn thành 62 doanh nghiệp, triển khai tái cấu 27 doanh nghiệp Tổng số nợ DATC xóa cho 62 doanh nghiệp 3.977,3 tỷ đồng, số nợ chuyển thành vốn góp cổ phần 802 tỷ đồng, số tiền thu hồi 1.721,5 tỷ đồng, chiếm 79% tổng số tiền thu hồi DATC DATC tái cấu hoàn thành 62 doanh nghiệp, có 33 DNNN 29 công ty cổ phần Những doanh nghiệp DATC tái cấu hoạt động nhiều ngành nghề khác ngành nhựa bao bì, mía đường, chế biến thực phẩm, thủy sản, may mặc da giày, thương mại, chế biến gỗ, sản xuất giấy, xây dựng vật liệu xây dựng Sau DATC tái cấu, có 23 doanh nghiệp có lợi nhuận, chiếm tỷ lệ 37% tổng số doanh nghiệp tái cấu; 09 doanh nghiệp thực chi trả cổ tức cho cổ đông, chiếm tỷ lệ 14,5% tổng số doanh nghiệp tái cấu, tổng số cổ tức DATC nhận 69,8 tỷ đồng Nhìn chung, số doanh nghiệp DATC thực tái cấu thành công không cao, tỷ lệ doanh nghiệp có lợi nhuận chi trả cổ tức sau tái cấu thấp 2.3 Những thành công DATC Qua thực tế hoạt động DATC thời gian qua cho thấy, DATC đạt thành công định hoạt động mua xử lý nợ xấu NHTM, đồng thời mang lại lợi ích cho nhiều chủ thể kinh tế như: góp phần cải thiện khả khoản giảm tỷ lệ nợ xấu NHTM; giúp doanh nghiệp cải thiện tình hình tài chính, khỏi nguy phá sản, có điều kiện phục hồi phát triển SXKD; giúp Nhà nước thu hồi nợ thuế nợ bảo hiểm xã hội tồn đọng; giúp người lao động có việc làm, cải thiện thu nhập đời sống, qua giải vấn đề an sinh xã hội Việc DATC hỗ trợ chuyển đổi DNNN bị âm vốn chủ sở hữu, không đủ điều kiện cổ phần hóa giúp Nhà nước thúc đẩy tiến trình cổ phần hóa DNNN, giảm chi phí ngân sách cho việc giải lao động việc làm Ngoài ra, hoạt động mua xử lý nợ xấu DATC góp phần hình thành thị trường mua bán nợ Việt Nam, hoạt động chuyển nợ góp vốn cổ phần thoái vốn DATC doanh nghiệp cung cấp thêm sản phẩm tài cho thị trường chứng khoán Việt Nam 2.4 Những hạn chế nguyên nhân 2.4.1 Hạn chế - Nợ xấu DATC mua xử lý Nợ xấu DATC mua xử lý từ năm 2004 đến cuối năm 2013 mức 9.807,5 tỷ đồng so với tổng nợ xấu toàn hệ thống TCTD - Biện pháp xử lý nợ xấu đa dạng DATC sử dụng chủ yếu biện pháp đòi nợ trực tiếp tái cấu doanh nghiệp, biện pháp bán nợ bán tài sản bảo đảm sử dụng, khơng có biện pháp chứng khốn hóa liên doanh với nhà đầu tư nước để xử lý nợ xấu - Hoạt động tái cấu doanh nghiệp hạn chế Theo quy trình tái cấu doanh nghiệp DATC thực mua nợ trước, sau thỏa thuận với chủ sở hữu doanh nghiệp khách nợ thực kiểm toán, xác định giá trị doanh nghiệp, tổ chức phê duyệt phương án tái cấu doanh nghiệp Điều tạo rủi ro cho DATC trót mua nợ khách nợ lại không đồng thuận điều khoản tái cấu doanh nghiệp DATC đưa Ngồi ra, DATC cịn thiếu đội ngũ cán có kỹ tái cấu hoạt động doanh nghiệp Đây nguyên nhân dẫn đến tỷ lệ doanh nghiệp DATC tái cấu thành công chưa cao - Quy định điều chỉnh lãi suất cho khách nợ chưa phù hợp Việc DATC điều chỉnh lãi suất cho doanh nghiệp khách nợ theo lãi suất cho vay tín dụng đầu tư nhà nước VDB không phù 376 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" hợp Khi lãi suất thị trường giảm mà VDB không điều chỉnh giảm lãi suất kịp thời làm cho chi phí tài doanh nghiệp tái cấu gia tăng, điều ngược lại với mục tiêu hỗ trợ doanh nghiệp DATC - Lợi nhuận hoạt động mua bán nợ thấp Nếu tính số vốn bình qn sử dụng cho hoạt động mua bán nợ 545,8 tỷ đồng/năm (từ năm 2004-2013) ROE hoạt động mua bán nợ đạt 1,21%/năm, thấp nhiều lãi suất tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng trả lãi sau NHTM 2.4.2 Nguyên nhân Một là, mâu thuẫn mục tiêu hoạt động DATC Mục tiêu DATC mua xử lý nợ xấu NHTM, hỗ trợ tái cấu doanh nghiệp Tuy nhiên, DATC lại yêu cầu phải có hiệu kinh tế giao dịch mua bán nợ Do mua xử lý nợ xấu hoạt động gặp nhiều rủi ro, dễ gây thua lỗ cho DATC Yêu cầu phải có lãi giao dịch mua bán nợ làm cho DATC có xu hướng ngại rủi ro, chọn mua khoản nợ có khả đem lại hiệu cho DATC Điều làm cho khối lượng nợ xấu mà DATC mua xử lý thời gian qua thấp so với nợ xấu kinh tế Hai là, thẩm quyền DATC hạn chế, khung pháp lý cho hoạt động mua xử lý nợ xấu Việt Nam thiếu chưa hoàn thiện Kinh nghiệm xử lý nợ xấu nước giới cho thấy, để xử lý nợ xấu thành cơng phủ cần phải có chế pháp lý đặc biệt trao cho tổ chức xử lý nợ quốc gia xây dựng khung pháp lý đồng quán cho hoạt động mua bán nợ, tạo điều kiện cho thị trường mua bán nợ phát triển Đối với DATC từ thành lập đến chưa Chính phủ trao thẩm quyền pháp lý đặc biệt hoạt động mua bán nợ Sau mua lại nợ xấu quyền chủ nợ DATC tương tự quyền chủ nợ trước NHTM, việc xử lý thu hồi nợ DATC gặp khó khăn NHTM, đặc biệt xử lý tài sản bảo đảm, tái cấu doanh nghiệp, chứng khốn hóa nợ xấu Ba là, thiếu hợp tác xử lý nợ từ NHTM bán nợ khách nợ Với tâm lý ngại trách nhiệm phải ghi nhận khoản lỗ bán nợ xấu với giá thấp nên nhiều NHTM chào bán khoản nợ xấu với giá cao, có khoản nợ có chất lượng xấu NHTM chào bán với giá từ 80% đến 100% giá trị sổ sách khoản nợ Vì chất lượng nợ xấu, nên DATC có xu hướng trả giá mua nợ thấp, dẫn đến nhiều giao dịch mua bán nợ NHTM với DATC khơng thành cơng Đối với doanh nghiệp có nợ xấu phải trả, tâm lý sợ quyền lợi DATC tham gia kiểm soát hoạt động doanh nghiệp thông qua hoạt động tái cấu nên nhiều doanh nghiệp thiếu hợp tác với DATC Đây nguyên nhân dẫn đến trình tái cấu doanh nghiệp DATC bị kéo dài không đạt đồng thuận khách nợ Bốn là, sách mua xử lý nợ DATC bất cập, chậm đổi Về quy định phân cấp thẩm quyền định mua xử lý nợ DATC hạn chế Từ ngày 23/07/2011 đến nay, Tổng giám đốc DATC khơng có thẩm quyền định phương án mua xử lý nợ, tất phương án mua xử lý nợ DATC phải trình Hội đồng quản trị phê duyệt Để phê duyệt phương án mua xử lý nợ, Hội đồng quản trị phải tổ chức lấy ý kiến thành viên theo chế độ luân chuyển hồ sơ qua thành viên, làm kéo dài thời gian định mua xử lý nợ DATC Theo quy định DATC không phép cấp vốn cho doanh nghiệp tái cấu, NHTM ngại cho vay tiếp doanh nghiệp có lịch sử trả nợ khơng tốt Vì vậy, để tìm kiếm nguồn vốn cho doanh nghiệp, DATC phải phối hợp với doanh nghiệp phát 377 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG hành cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược Tuy nhiên, việc phát hành cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược không dễ dàng tốn nhiều thời gian, dẫn đến việc tái cấu doanh nghiệp không kịp thời, tỷ lệ thành cơng khơng cao Năm là, DATC chưa có chế khuyến khích NHTM bán nợ xấu Cơ chế mua nợ xấu mà DATC áp dụng mua đứt bán đoạn khơng truy địi, DATC khơng chia sẻ lợi ích cho NHTM sau việc thu hồi nợ DATC có hiệu cao Cơ chế mua nợ khơng khuyến khích NHTM chuyển giao nhanh nợ xấu cho DATC Sáu là, cấu tổ chức quản lý DATC bất cập Mua nợ xấu tái cấu doanh nghiệp hai hoạt động tách biệt, đòi hỏi cán mảng hoạt động cần có kinh nghiệm, kỹ chuyên môn khác Tuy nhiên, DATC chưa thành lập hai phận chuyên biệt để thẩm định phương án mua nợ triển khai tái cấu doanh nghiệp Đây nguyên nhân dẫn đến hiệu tái cấu doanh nghiệp DATC không cao cán làm hoạt động mua nợ thiếu kỹ tái cấu doanh nghiệp Hơn nữa, phải đảm trách hoạt động tái cấu doanh nghiệp nên phận mua nợ thiếu tập trung khai thác nợ xấu để mua, làm hạn chế giao dịch khối lượng nợ xấu mua bán DATC NHTM Bảy là, quy mô nguồn vốn DATC hạn chế Hiện DATC chưa sử dụng hết nguồn vốn để mua nợ xấu Tuy nhiên, dài hạn, với quy mô vốn điều lệ 2.481 tỷ đồng DATC khơng đủ lực tài để mua lại khoản nợ xấu có giá trị lớn NHTM lĩnh vực bất động sản, sản xuất quy mô lớn, đồng thời không đủ lực để giải nhanh nợ xấu kinh tế Giải pháp hoàn thiện hoạt động mua xử lý nợ xấu DATC 3.1 Giải pháp hoạt động mua nợ 3.1.1 Cải thiện lực tài tập trung vốn để mua nợ xấu Do quy mô hoạt động DATC chưa lớn nên nguồn lực tài DATC tài trợ đầy đủ cho hoạt động mua bán nợ xấu Tuy nhiên, với quy mơ nợ xấu lớn kinh tế nay, tham gia sâu vào trình xử lý nợ xấu, tái cấu doanh nghiệp DATC cần phải có nguồn lực tài lớn nhiều Vì vậy, lâu dài DATC cần phải tính đến phương án gia tăng quy mô nguồn vốn để mua nợ xấu 3.1.2 Xây dựng sách mua nợ có chia sẻ lợi ích với bên bán nợ, tạo động lực để bên bán nợ chuyển giao nợ xấu Nhằm khuyến khích NHTM có động lực bán nợ xấu, DATC nên nghiên cứu sách mua nợ có phân chia lợi ích với bên bán nợ Theo chế này, DATC đưa giá mua nợ hợp lý ban đầu bên bán nợ chấp thuận, sau DATC cam kết phân phối toàn số tiền thu hồi nợ thực tế từ khách nợ sau: DATC ưu tiên thu trước giá vốn mua nợ ban đầu cộng với chi phí xử lý thu hồi nợ chi phí vốn DATC Số tiền thu hồi cịn lại phân chia cho DATC bên bán nợ theo tỷ lệ định 3.1.3 Chú trọng đánh giá tiêu phi tài khách nợ Để xác định nguyên nhân dẫn đến hoạt động doanh nghiệp khách nợ bị khó khăn, khơng trả nợ vay ngân hàng đầy đủ hạn, DATC cần phải đánh giá thêm tiêu phi tài doanh nghiệp khách nợ như: nhà cung cấp, khách hàng, vấn đề kiện tụng liên quan khách nợ, tuân thủ sử dụng vốn vay, khả kiểm sốt tình hình tài chính, kinh nghiệm kỹ quản lý ban lãnh đạo doanh nghiệp, rủi ro ngành nghề hoạt động Việc đánh 378 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" giá kỹ tiêu phi tài doanh nghiệp khách nợ giúp DATC định giá mua nợ hợp lý từ chối mua nợ, hỗ trợ cho DATC thông tin cần thiết để triển khai tái cấu doanh nghiệp thành công, giúp doanh nghiệp có khả phục hồi nhanh, hoạt động có lợi nhuận, tăng khả thu hồi nợ giảm thiểu rủi ro cho DATC 3.2 Giải pháp hoạt động xử lý nợ 3.2.1 Tập trung phân loại, xử lý thu hồi khoản nợ mua Để giảm thiểu rủi ro, DATC cần phải tập trung phân loại, đánh giá lại khả thu hồi để có sách xử lý phù hợp với khoản nợ Thứ nhất, khách nợ có tình hình tài lành mạnh, kết SXKD tốt, thực trả nợ kế hoạch DATC cần trì thu nợ nhóm khách nợ nhằm mục đích tối đa hóa giá trị thu hồi Thứ hai, khách nợ có khả trả nợ tình hình tài chưa lành mạnh áp dụng biện pháp miễn giảm lãi theo tiến độ trả nợ gốc nhằm tạo động lực cho khách nợ trả nợ nhanh cho DATC Thứ ba, khách nợ chây ỳ, thiếu thiện chí, khơng hợp tác trả nợ DATC cần kiên áp dụng biện pháp khởi kiện Tòa án để buộc khách nợ trả nợ Thứ tư, doanh nghiệp tái cấu thành cơng, DATC cần nhanh chóng phối hợp với doanh nghiệp đủ điều kiện niêm yết cổ phiếu Sở giao dịch chứng khoán để thoái vốn Trong trường hợp doanh nghiệp chưa đủ điều kiện niêm yết DATC tìm kiếm nhà đầu tư để thối vốn Thứ năm, doanh nghiệp có thời gian tái cấu kéo dài, hiệu DATC cần tăng cường tìm kiếm nhà đầu tư để bán nợ kèm thối vốn để nhanh chóng thu hồi vốn Thứ sáu, nhanh chóng hỗ trợ tái cấu doanh nghiệp có tiềm phục hồi 3.2.2 Đa dạng cách thức xử lý nợ Nhằm rút ngắn thời gian xử lý nợ tối đa hóa giá trị thu hồi, DATC cần nghiên cứu, áp dụng biện pháp xử lý nợ sau: - Chia tách, sáp nhập doanh nghiệp Đây biện pháp nhằm loại bỏ hoạt động kinh doanh yếu kém, tận dụng lợi vốn, thị trường, thương hiệu sản phẩm doanh nghiệp riêng lẻ để sáp nhập thành doanh nghiệp mạnh hơn, gia tăng giá trị doanh nghiệp - Lấy tài sản để trừ nợ, sau sửa chữa nâng cấp tài sản để bán lại cho thuê, liên doanh khai thác - Chứng khoán hóa nợ xấu Trong điều kiện Việt Nam nay, thị trường chứng khoán chưa phát triển, nhà nước chưa có quy định pháp lý điều chỉnh hoạt động chứng khốn hóa, thiếu minh bạch thơng tin nên Việt Nam chưa có hoạt động chứng khốn hóa nợ xấu Tuy nhiên, với định hướng tổ chức xử lý nợ xấu chuyên nghiệp, DATC cần nghiên cứu việc xử lý nợ xấu thông qua biện pháp chứng khốn hóa, sở kiến nghị Chính phủ xem xét ban hành quy định pháp lý điều chỉnh hoạt động chứng khốn hóa nợ xấu, tạo tiền đề cho DATC xử lý nợ theo phương thức 3.2.3 Liên doanh với nhà đầu tư nước để xử lý nợ Hiện tại, quy mô nợ xấu DATC mua xử lý thấp so với nợ xấu kinh tế Để gia tăng xử lý nợ xấu cho NHTM phân tán rủi ro, DATC lựa chọn giải pháp liên doanh với nhà đầu tư nước để xử lý nợ xấu, đối tác liên doanh phải có tiềm lực tài chun mơn cao lĩnh xử lý nợ xấu Điều hoàn toàn khả thi Điều lệ tổ chức hoạt động DATC cho phép DATC liên doanh, hợp tác với tổ chức nước 379 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG lĩnh vực xử lý nợ xấu Hơn nữa, nhiều năm nay, DATC hợp tác với KAMCO Hàn Quốc để chia sẻ kiến thức kinh nghiệm lĩnh vực xử lý nợ xấu Đây đối tác có tiềm lực tài chính, xử lý nợ xấu thành cơng giai đoạn khủng hoảng tài năm 1997 Hàn Quốc, hỗ trợ tốt cho DATC kỹ thuật xử lý nợ xấu xây dựng chế, sách xử lý nợ xấu để kiến nghị Nhà nước ban hành Ngoài ra, việc liên doanh với nhà đầu tư nước giúp cho DATC học hỏi kiến thức kinh nghiệm hoạt động xử lý nợ xấu, thơng qua DATC có điều kiện nâng cao chuyên môn kỹ xử lý nợ xấu cho đội ngũ cán 3.3 Giải pháp khác 3.3.1 Hoàn thiện cấu tổ chức quản lý hoạt động mua xử lý nợ Thứ nhất, trước mắt DATC nên thành lập phận chuyên thực nghiệp vụ tái cấu doanh nghiệp Bộ phận tái cấu doanh nghiệp có trách nhiệm thiết lập kế hoạch chiến lược xử lý nợ cho doanh nghiệp tái cấu, triển khai hoạt động tái cấu tài chính, tái cấu hoạt động tái cấu tổ chức doanh nghiệp khách nợ - Đối với tái cấu tài doanh nghiệp: phận tái cấu doanh nghiệp hỗ trợ việc tìm kiếm nguồn tài trợ để bơm vốn cho doanh nghiệp phá sản hoạt động; cấu lại nợ gia hạn thời hạn toán, giảm lãi suất, chuyển nợ xấu thành vốn góp nhằm giảm áp lực trả nợ cho doanh nghiệp, đàm phán với chủ nợ khác để cấu lại nợ giảm lãi suất cho khách nợ - Đối với tái cấu hoạt động SXKD: phận tái cấu thực lý tài sản không sinh lời khách nợ để thu hồi nợ, tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi; hỗ trợ doanh nghiệp tổ chức lại trình SXKD như: tìm kiếm nguồn cung cấp vật liệu đầu vào với giá rẻ chất lượng tốt hơn, đa dạng hóa nhà cung cấp nguyên liệu đầu vào để tránh phụ thuộc doanh nghiệp vào nhà cung cấp; mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm đa dạng hóa khách hàng để tăng trưởng doanh thu, tránh phụ thuộc doanh nghiệp khách hàng; đầu tư đổi cơng nghệ, cắt giảm chi phí hoạt động, gia tăng lợi nhuận tối đa hóa giá trị doanh nghiệp - Đối với tái cấu tổ chức quản lý doanh nghiệp: phận tái cấu hỗ trợ sửa đổi quy trình, quy chế quản trị hoạt động doanh nghiệp, tìm kiếm nhân đề xuất cử cán đảm trách vị trí quản lý doanh nghiệp từ giám đốc trưởng, phó phịng ban để kiểm soát hoạt động, nâng cao hiệu quản trị, điều hành doanh nghiệp Thứ hai, tăng cường giám sát hoạt động doanh nghiệp tái cấu Cơ chế giám sát thực cách DATC cử cán giám sát doanh nghiệp sau mua nợ thông qua thỏa thuận với doanh nghiệp; tuyển dụng chuyên gia có kiến thức, kinh nghiệm lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp, sau bổ nhiệm chuyên gia giữ vị trí chủ chốt doanh nghiệp để phối hợp với DATC triển khai tái cấu, điều hành doanh nghiệp hoạt động có hiệu Trong trường hợp cần thiết, DATC bổ nhiệm cán DATC nắm giữ vị trí cấp phó, trưởng phịng ban doanh nghiệp để tăng cường giám sát hoạt động doanh nghiệp suốt trình tái cấu Sau doanh nghiệp phục hồi, DATC cần tính đến phương án thoái vốn bán nợ, chuyển giao quyền quản lý, sở hữu doanh nghiệp cho nhà đầu tư khác rút cán để phục vụ tái cấu doanh nghiệp khác Thứ ba, thành lập phận thẩm định để thẩm định phương án mua nợ Trong hoạt động mua bán nợ xấu, DATC phải bỏ tiền trước để mua nợ thu hồi dần khoản tiền nhiều năm, hoạt động mua bán nợ xấu DATC xem hoạt động đầu tư dài hạn, gặp nhiều rủi ro Để giảm thiểu rủi ro hoạt động mua nợ gia tăng hoạt động khai thác, mua nợ 380 HỘI THẢO "NGÂN HÀNG VIỆT NAM: BỐI CẢNH VÀ TRIỂN VỌNG" xấu Phòng mua bán nợ Hội sở DATC cần phải thành lập phận chuyên thẩm định phương án mua nợ Hội sở chính, Chi nhánh Trung tâm 3.3.2 Phân cơng, phân cấp thẩm quyền định mua xử lý nợ Để đẩy nhanh thời gian định mua xử lý nợ, gắn trách nhiệm Ban Giám đốc đơn vị thành viên hoạt động mua bán nợ, Hội đồng quản trị DATC cần phân cấp mức phán mua nợ xử lý nợ cho Ban Giám đốc đơn vị trực thuộc, theo Ban Giám đốc DATC đơn vị thành viên quyền định mua xử lý nợ theo mức giá trị tối đa phương án 3.3.3 Sửa đổi, hoàn thiện quy trình tái cấu doanh nghiệp DATC cần sửa đổi quy trình tái cấu doanh nghiệp dựa nguyên tắc: DATC mua nợ sau doanh nghiệp khách nợ đáp ứng điều kiện tái cấu DATC đưa kiểm toán, xác định giá trị doanh nghiệp, phê duyệt phương án tái cấu doanh nghiệp DATC đề xuất, doanh nghiệp khách nợ không hợp tác không thỏa mãn yêu cầu DATC DATC từ chối mua nợ Ngồi ra, trường hợp tái cấu doanh nghiệp trước định mua nợ, DATC phải thực đàm phán toàn diện với tất chủ nợ giá bán nợ, cấu lại nợ, giảm lãi suất, xóa nợ, chuyển nợ góp vốn Kết đàm phán phải ghi thành văn để ràng buộc trách nhiệm chủ nợ DATC thực phương án tái cấu doanh nghiệp Nếu việc thực có lợi cho doanh nghiệp tái cấu DATC, gánh nặng nợ nần doanh nghiệp chủ nợ chia sẻ, DATC giảm bớt tổn thất phải gánh vác việc xóa nợ cho doanh nghiệp, tránh việc chủ nợ khác tranh tụng đòi nợ doanh nghiệp Kết luận Thực trạng nợ xấu NHTM mức cao Chính phủ, NHNN, Bộ ngành quan tâm Nợ xấu với quy mô lớn tồn lâu hệ thống NHTM làm cho tình hình tài NHTM yếu kém, làm tắt nghẽn dịng vốn tín dụng kinh tế, gây đình đốn hoạt động SXKD doanh nghiệp, dẫn đến khủng hoảng tài Vì vậy, việc xử lý nợ xấu trở nên cấp bách, đòi hỏi cần có tham gia Chính phủ, NHNN, Bộ ngành, NHTM, chủ thể khác kinh tế DATC cơng cụ Chính phủ nhằm thực nhiệm vụ mua xử lý nợ xấu NHTM, hỗ trợ tái cấu doanh nghiệp để phục hồi SXKD Qua mười năm hoạt động, DATC có thành cơng định hoạt động mua xử lý nợ xấu Tuy nhiên, hoạt động mua xử lý nợ DATC hạn chế định Để góp phần làm giảm nhanh tỷ lệ nợ xấu Việt Nam, hỗ trợ phục hồi doanh nghiệp, vấn đề đặt DATC thực giải pháp: hoàn thiện cấu tổ chức quản lý; gia tăng nguồn lực tài chính; sửa đổi, bổ sung chế sách hạn chế hoạt động mua xử lý nợ Về lâu dài, nhà nước cần phải hoàn thiện khung pháp lý để phát triển thị trường mua bán nợ, tạo điều kiện cho công ty mua bán nợ tham gia vào trình xử lý nợ xấu kinh tế, áp dụng kỹ thuật xử lý nợ đại chứng khốn hóa nợ xấu, tái cấu, chia tách, mua bán sáp nhập doanh nghiệp 381 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Ths Phan Hoài Hiệp (2012), “Trả giá chậm phản ứng nợ xấu, học từ Nhật Bản”, Tạp chí Đầu tư chứng khoán, 145(1241), tr 22-23 [2] PGS.TS Đào Duy Huân (2013), “Hiện trạng thị trường mua bán nợ Việt Nam sách phát triển”, Tạp chí Phát triển Hội nhập, 8(18), tr 21-26 [3] PGS.TS Tô Ngọc Hưng (2012), “Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số quốc gia học cho Việt Nam”, Tạp chí Khoa học đào tạo ngân hàng, (125), tr 60-70 [4] PGS.TS Nguyễn Thị Mùi (2012), “Thực trạng nợ xấu ngân hàng Việt Nam giải pháp tháo gỡ”, Tạp chí Tài chính, (11), tr 6-12 [5] Ngân hàng giới (2013), Điểm lại cập nhật tình hình kinh tế Việt Nam, Ngân hàng giới Việt Nam, Hà Nội [6] Quỹ tín thác ASEM II (2006), Dự án hỗ trợ xử lý nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp, Hà Nội [7] Quyết định số 109/2003/QĐ-TTg ngày 05/6/2003 Thủ tướng phủ việc Thành lập Công ty Mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp [8] Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN Ngân hàng nhà nước việc ban hành qui định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng ngày 22/04/2005 [9] Quyết định số 59/2006/QĐ-NHNN ngày 21/12/2006 Ngân hàng nhà nước việc ban hành Quy chế mua, bán nợ tổ chức tín dụng [10] Quyết định số 1494/QĐ-BTC ngày 30/6/2010 Bộ Tài việc phê duyệt đề án chuyển đổi Công ty Mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp thành Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Mua bán nợ Việt Nam [11] TS Nguyễn Thị Kim Thanh (2012), “Lựa chọn mơ hình xử lý nợ xấu Việt Nam”, Tạp chí Tài chính, (11), tr 14-20 [12] Ths Phạm Mạnh Thường (2005), “Xử lý nợ tồn đọng doanh nghiệp thúc đẩy tái cấu kinh tế: Kinh nghiệm Hàn Quốc học với Việt Nam”, Tạp chí Những vấn đề kinh tế trị giới, 10(114), tr 23-37 [13] Thông tư số 38/2006/TT-BTC ngày 10/5/2006 Bộ Tài việc hướng dẫn trình tự, thủ tục xử lý tài hoạt động mua, bán, bàn giao, tiếp nhận, xử lý nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp [14] Thơng tư số 79/2011/TT-BTC ngày 08/6/2011 Bộ Tài việc Ban hành Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Mua bán nợ Việt Nam [15] Ủy ban kinh tế Quốc hội (2013), Báo cáo kinh tế vĩ mô năm 2013, Nhà xuất Tri thức, Hà Nội [16] Anthony Saunders, Marcia Millon Cornett (2007), Financial Institutions Management, McGraw-Hill, USA [17] Dong He (2004), “The Role of KAMCO in Resolving Nonperforming Loans in the Republic of Korea”, IMF working paper No 04/72, International Monetary Fund [18] Mark R.Stone (2002), Corporate sector Restructuring, The Role of Government in Times of Crisis, Economic issues No.31, International Monetary Fund [19] Organization for Co-operation and Development - OECD (2003), Maximising Value of NonPe 382 ... nhân 2.4.1 Hạn chế - Nợ xấu DATC mua xử lý Nợ xấu DATC mua xử lý từ năm 2004 đến cuối năm 2013 mức 9.807,5 tỷ đồng q so với tổng nợ xấu tồn hệ thống TCTD - Biện pháp xử lý nợ xấu đa dạng DATC sử... lý đặc biệt hoạt động mua bán nợ Sau mua lại nợ xấu quyền chủ nợ DATC tương tự quyền chủ nợ trước NHTM, việc xử lý thu hồi nợ DATC gặp khó khăn NHTM, đặc biệt xử lý tài sản bảo đảm, tái cấu doanh. .. Liên doanh với nhà đầu tư nước ngồi để xử lý nợ Hiện tại, quy mơ nợ xấu DATC mua xử lý thấp so với nợ xấu kinh tế Để gia tăng xử lý nợ xấu cho NHTM phân tán rủi ro, DATC lựa chọn giải pháp liên doanh