TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP HCM KHOA KẾ TOÁN - KIỂM TOÁN
kE TOAN
TAI CHINH Quic Té
—_
PHAN | * Nghiệm cổm sao chép dưới mọi hình thúc khi chữa có sự chốp thuận
Trang 3LỜI NÓI ĐẦU
Kính thua quỷ bạn đọc!
Để tạo điều kiện cho việc nghiên cứu, giảng dạy, học tập Kế toán Quốc tế chúng tôi đã
tổng hợp và dịch sang tiếng Việt cuốn sách Accounting, Charles T Horngren, Walter T
Harrison Jr and-M Suzanne Oliver, 2012, Prentice hall Cuén sdch dé cập đến tắt cả
những vẫn đề thuộc về nguyén téc và phương pháp kế toán cơ bản theo chuẩn mực Kế Toán Quốc Tế, Cuỗn sách được trình bày song ngữ Anh — Việt nhằm giúp cho người đọc có thể tiếp cận Kế Toán Quốc Tế một cách dễ dàng nhất Bạn đọc có thể tìm hiểu các kiến thức đã được cập nhật về Kế Toản Quốc Tế thông qua các nội dung tổng hợp lý thuyết, các ví dụ mình họa Nội dung quyên sách trình bày 12 vấn đề chủ yếu như sau:
Chương 1: Ghi chép các nghiệp vụ kinh tế Chương 2: Quy trình điều chỉnh
Chương 3: Hoàn chỉnh chu trình kế toán
Chương 4: Hoạt động thương mại ` Chương 5: Hàng tồn kho
Chương 6: Kiểm: soát nội bộ và kế toán Tiền
Chương 7- Các khoản phải thu
Chương 8: Tai sản cố định hữu hình và Tài sản cố định Vô Hình Chương 9: Nợ phải trả ngắn hạn và lương
Chương 10: Nợ Phải Trả Dài Hạn, Trái Phiếu Và Phân Loại Nợ Trên Bảng Cân Đối
Chương 11: Vẫn Đầu Tư Chủ Sờ Hữu Và Bảng Cân Đối Kế Toán
Chương I2: Công ty Hợp Danh
Chúng tôi ly vọng cung cấp đến quý bạn doc những nội dung hữu hiệu và cân thiết nhất cho việc nghiên cứu, giảng dạy, học lập kế loán Tuy nhiên, trong quá trình biến
Soạn chúng tôi không thể tránh được các sai sót nhất định, chúng tôi rất mong nhận được
sự góp ý chân thành của bạn đọc đề cuốn sách được hoàn thiện hờn trong những lần tái bản sau Mọi góp j xi vuỉ lòng gởi qua email: [gaHiuHaliuheduvn hoặc Sfaaiuh@gmail.com
Trang 4MỤC LỤC
Chapter 1: Recording Business TransactiGIiS ô.-.-ô m"ơ"ơ 9
1.1 The Account, the Journal, and the Ledger 1.1.1 Assets 1.1.2 Liabilities 1.1.3 Owner’s Equity 1.1.4 Revedues 1.1-5 Expenses 1.1.6 Chart of Accounts 1,2 Debits, Credits, and Double-Entry Accountin: 1.2.1 The T-Account
1.2.2 Increases and Decreases in the Accounts
1.3-Listthe Steps of the Transaction Recording Process
1,3 Posting (Copying Information) from the Journal to the Ledger
1.3.2 Expanding the Rules of Debit and Credit: Revenués.and Expense:
1.3.3 The-Normal Balance of an Account
1,3.4’Source Documents—The Origin of the Steps
1.4 Journalizing Transactions and Posting to the Ledger 1.4.1 Practice Journalizing with Specific Example: 1,4.2 The Ledger Accounts After Posting
1.5 Preparing the Ttial Balance from the T-accounts:
1.5.1 Correcting Trial Balance Errors
1.5.2 Details of Journals and Ledgers
1.5.3 The Four - Column-Account: An-Alternative to the T-accoun
Chường 1: Ghi chép các nghiệp vụ kinh tế 1.1 Tài khoản, số nhật ký và số cái 1.1.1 Tài sản 1.1.2 Nợ phải trả 1.1.3 Vốn chủ sở hữu 1.1.4 Doanh thu 1.1.5 Chi phi 1.1.6 Hệ thống tài khoản 1.2 Định khoản Nợ, Có, và Kế toán ghi số kép 1.2.1 Tài khoản chữ T
1.2.2 Sự tăng và giảm trong-tài khoản
1.3 Liệt kê các bước trong quá trình'ghi chép nghiệp vụi kinh tị 1.3.1 Chuyến (sao chép thông tỉủ) từ số nhật ký vào số cái 1.3.2 Mở rộng nguyên tắc ghỉ Nợ và Cổ: Doanh thu va chỉ phí 1.3.3 Số dư bình thường của một tài khoản
1.3.4 Ching từ gốc - Nguồn gốc của các bước 1,4 Ghi số nhật kỷ các nghiệp vụ và chuyển vào số cá
1.4.1 Thực hành ghi sô nhật ký với các ví dụ cụ thể 1.4.2 Số cái tài khoản sau khi ghỉ chép
1.5 Chuẩn bị Bảng cân đối thứ từ tài khoản chữ
1.5.1 Sửa lỗi bảng cân đối thử
Trang 5
1.3.2 Chỉ tiết của số nhật ký và số cái
1.5.3 Tài khoản 4 cột: thay thê cho tài khoản chữ T
Chapter 2: The Adjusting PYOC€SS si cu sinh 1A A HÀ A4 ke 2.1 Accrual Accounting Versus Cash-Basis Accounting
2.2 Other Accounting Principles
2.2.1 The Accounting Period Concep
2.2.2 The Revenue Recognition Principle
2.2.3 The Matching Principle 2.2.4 The Time-Period Concept 2:3 Why We Adjust the Accounts 2.4 Two Categories of Adjusting Entrie: 2.4.1, Prepaid Expenses 2.4.2 Depreciation 2.4.3 Accrued Expenses 2.4.4 Accrued Revenues 2.4.5 Unearned Revenues
2.5 The Adjusted Trial Balance 2.6: The Financial Statements
2.7 Ethical Issues in Accrual Accounting
Chương 2: Quy trình điều chỉnh
2.1 Kế toán trên cơ sở đồn tích và kế toán cơ sở tiền 2.2 Những nguyên tắc kế toán khác
2.2.1 Khái niệm về kỳ kế toán 2.2.2 Nguyên tắc ghi nhận doanh thu 2.2.3 Nguyên tắc phù hợp
2.2.4 Khai niém ky bao cao
2.3 Lý do điều chỉnh tài khoản 2.4 Hai loại bút toán điều chỉnh:
2.4.1 Chỉ phí trả trước
2.4.2 Khấu hao
2.4.3 Chỉ phí dồn tích 2:4.4 Doanh thu dan tic! 2.4.5 Doanh thu chưa thực h
2.5 Bảng cân đối thử đã điều chỉnh
2.6 Các báo cáo tài chính
2.6.1 Chuẩn bị báo cáo „
2.6.2 Mỗi quan hệ giữa các báo cáo tài chính 2.7 Các vấn đề đạo đức trong kế toán dồn tích Chapter 3: Completing The Accounting Cycle 3.1 The Worksheet :
3.2 Completing the Accounting Cycle
3.2.1 Preparing the Financial Statements.from a Worksheet 3.2.2 Recording the Adjusting Entries from a Worksheet
Trang 63.5.1 Assets 3.5.2 Liabilities 3.5.3 The Classified Balance Shee' 3.6.Accounting Ratios 3.6.1 Current Ratio 3.6.2 Debt Ratio eerrrrie Chương 3: Hoàn Chính Chu Trình Kế Toán .-e cecccerccrrtrrrtrrnirn.iirrrrrree 103 3.1 Bảng tính
3.2 Hoàn thành chu trình kê toái
3.2.1 Chuẩn bị báo cáo tài chính từ một Bảng tính 3:2.2 Ghi lại các bút toán điều chỉnh từ một bảng tính 3.3 Khóa số các tài khoản
3.4 Bảng cần đối thử sau khi khóa số
3.5 Phan loai tài sản và nợ phải trả ngắn
3.6 Tỷ số kế toái
3:6.! Tý lệ hiện hành 3.6.2 Tỷ lệ nợ
Chapter 4: Merchandising Operations 4.1 What Are Merchandising Operations?
4.1.1 The Operating Cycle of a Merchandising Business a
4.1.2 Inventory Systems: Perpetual and Periodic 114
4.2 Accounting for Inventory iri the Perpetual System
4.2.1 Purchase of Inventory 4.2.2 Sale of Inventory
4.3 Adjusting and-Closing the Accounts of a Merchandiser 4.3.1 Adjusting Inventory Based on a Physical Count
4.3.2.Closing the Accounts of'a Merchandiser 4.4 Preparing a Merchandiser°s Financial Statement:
4.5 Three Ratios for Decision Making 4.5.1 The Gross Profit Percentage
4.5.2 The Rate of Inventory Turnover: 126 4.5.3 Days in InventOTy cccccrocree 126
125
Chương 4: Hoạt Động Thương Mại - 7ẤĂẮ^ẮồẮ- Ặ.7 ạŸÝY
4.1 Hoạt động thương mại là gì?
4.1.1:'Chu kỳ hoạt động của một công ty thương mại như sau:
4.1.2 Hệ thống kế toán hàng tồn kho: Kê khai thường xuyên và kiểm kê định kỳ 4.2 Hệ thống kế toán hảng tồn kho kê khai thường xuyêi
4.2.1 Mua hàng tồn kho: cccceiiioee
4.2.2 Bán hàng tổn kho: csiiciierrriirrrre 4.3 Điều chỉnh và khóa số các tài khoản của công ty thương mi
4.3.1 Điều chinh hàng tồn kho dựa trên kiểm kê vật chải 137 -Ö 137 137 139 142 -ò 142
4.3.2 Khóa số các tài khoản của một công ty thương mại 143 4:4 Lập báo cáo tài chính cho công ty thương mại 143
Trang 7
4.5.1 Tỷ lệ lợi nhuận gội
4.5.2 Số vòng quay hàng tồn kho: đo lường 4.5.3 Số ngày lưu kho
Chapter 5: Merchandise Inventory 5.1 Accounting Principles And Tnventories
5.1.1 Consistency Principle
5.1.2 Disclosure Principle 5.1.3 Materiality Concept 5.1.4 Accounting Conservatism 5.2 Inventory Costing Methods
5.2.1 First-In, First-Out (FIFO) Metho: 5.2.2 Last-In, First-Out (LIFO) Method 5.2.3 Average-Cost Method 5.3 Lower-Of-Cost-Or-Market Rule 5.4 Estimating Ending Inventory Chuong 5: Hang Tén Kho 5.1 Các Nguyên Tắc Kế Toán Và Hàng Tồn Kh 5.1.1 Nguyên tác nhất quán 5.1.2 Nguyên tắc trình bà) 5.1.3 Tính trọng yếu 5.1.4 Nguyên tắc thận trọng,
5.2 Các Phương Pháp Tính Giá Hàng Tôn Kho
5.2.1 Phương pháp nhập trước -xuất trước (FIFO)
5.2.2 Phương pháp nhập sau - xuất trước (LIFO
5.2.3 Phương pháp bình quân gia quyền
5.3 Nguyên Tắc Giá Thấp Hơn Giữa Giá Gốc Và Giá Thị Trường 5.4 Ước Tính Hàng Tên Kho Cuối Kỳ Chapter 6: Internal Control And Cash 6.1 Internal Control 6.2 The Components of Internal Control 6.3 Internal Control Procedures
6.4 The Bank Account as a Control Device 6.5 The Bank Reconciliation
6.6 Internal Control Over Cash Receipts 6.7 Internal Control Over Cash Payments 6.7.1 Controls.over Payment by Check 6.7.2 Controlling Small Cash Payments 6.8 The Petty Cash Fund
6.9 Ethics And Accountin,
6.9.1 Corporate and Professional Codes of Ethics
6.9.2 Ethical Issues in Ác€oiiiting i «cóc kh th hy HH 1.111 e21errkesee
Chương 6: Kiểm Soát Nội Bộ Và Kế Toán Tiền 187
Trang 86.3 Thủ Tục Kiểm Soát Nội Bộ
6.4 Gửi Tiền Ngân Hàng Như Một Công Cụ Kiểm Soái 6.5 Lập Bảng Điều Chỉnh Ngân Hàng
6.6 Kiểm Soát Nội Bộ Việc Thu Tiền
6.7 Kiểm soát nội bộ việc chỉ tiền 6.7.1 Kiểm soát việc thanh toán bằng séc
6.7.2 Kiểm soát việc chí tiêu lặt vặt
6.8 Quy Lat Vat (Quy Tién Mat)
6.9 Vấn Đề Đạo Đức Và Kế Tối
6.9.1 Cơng ty và những quy định đạo đức nghề nghiệp 6.9.2 Đạo đức trong kế toán Chapter 7: Receivables 7.1 Receivables: An Introduction
7.2 Accounting For Uncollectibles (Bad Debts)
7.3 The Allowance Method 7.3.1 Estimating Uncollectibles
7.3.2 Identifying and Writing Off Uncollectible Accounts
7.3.3 Recovery of Accounts.Previously Written Off— Allowance Method 7.4 The Direct Write-Off Method
7.5 Notes Receivable, 7.5.1 Identifying Maturity Date
7.5.2-Computing Interest on a Nof -ccceeerree
Chương 7: Các Khoản Phải Thu 7.1 Giới Thiệu Về Các Khoản Phải TÌ
7.2 Kế Toán Các Khoản Phải Thu Khó Ð (No Xâu
7.3 Phương Pháp Lập Dự Phòng
7.4 Phương Pháp Xóa Số Trực Tiế 7.5 Thương Phiêu Phải Thu
Chapter 8: Plant Assets And Intangibles
8.1 Measuring The Cost Of A Plant Asset 8.1.1 Land and Land Improvements
8.4:2 Buildings cesses
8.1.3 Machinery and Equipment 8.1:4 Furniture and Fixtures
8.1.5 A Lump-Sum (Basket) Purchase of Assets 8.1.6 Capital Expenditure 8.2 Depreciationi 8.2.1 Causes of Depreciation 8.2.2 Measuring Depreciation 8.2.3 Depreciation Methods
8.2.4 Comparing Depreciation Method
8.2.5 Other Issues in Accounting for Plant Assets 8.3 Disposing Of A Plant Asset
Trang 9Chương 8: Tài Sản Cố Định Hữu Hình Và Tài Sản Cố Định Vô Hình 8.1 Đo Lường Giá Trị Tài Sản Cổ Định
8.1.1 Dat dai va chỉ phí cải tạo mặt bằng 8.1.2 Nhà cửa, vật kiến trức
8.13 Máy Móc, Thiết Bị 8.1.4 Thiết bị, dung ci quan |
8.1.5 Giá mua trọn gói (giá bao khoán) của một tài sả
8.1.6 Phí tổn vố 8.2 Khấu Hao
8.2.1 Các nguyên nhân dẫn đến khấu hao 8.2.2 Đo lường khấu hao
8.2.3 Phương pháp khẩu hao
§.2.4 So sánh các phương pháp tính khẩu hao
§.2.5 Một số vấn để trong hạch toán khấu hao tài sản "
8.3 Thanh Ly TAP SAM mẽ .,
Chapter 9: Current Liabilities and Payroll
9.1, Current Liabilities of Known Amount
9.1.1, Accounts Payable
9:1.2 Short-Term Notes Payable 9.1.3 Sales Tax Payable
9.1.4.:Current Portion of Long-Term, Notes Payable
9.1.5, Accrued Liabilities 9.1.6 Unearned Revenues’
9.2; Current Liabilities that Must Be Estimated 9.2.1 Estimated Warranty Payable
9.2.2 Contingent Liabilities 9.3 Accounting for Payroll
9.3.1 Gross Pay and Net (Take-Home) Pay
9.3.2 Payroll Withholding Deductions
9:4 Journalizing Payroll Transactions Chương 9: Nợ Phải Trả Ngắn Hạn Và Lương 9.1 Nờ ngắn hạn xác định 9.1.1 Các khoản phải trả 9.1.2 Thương phiếu phải trả ngắn hạn 9.1.3 Thuế phải nộp ngắn hạn 9.1.4 Phan nợ đáo hạn của thương phiếu phai tra dai ha 9.1:5 Các khoản nợ dổn tích
9.1.6, Doanh thu chưa thực hiệ 9.2 Các khoản nợ phải ước tính
9.2.1 Khoản bảo hành phải trả ước tín!
9.2.2 Các khoản nợ tiểm tàng
9.3 Kế toán lương
Trang 10Chapter 10: Long- term Liabilities, Bond Payable, and Classifieation of Liabilities on, the Balance Sheet scsscseossossssssecerseresersisonenstesnensenesnssseasivess
10.1 Long-Term Notes Payable and: Mortgages Payabl 10.1.1, Long-Term Notes Payable 10.1.2 Mortgages Payable 10.2 Bonds: An Introduction 10.2.1 Types of Bonds 10.2.2 Bond Prices 10.2.3 Present Value 10:2.4 Bọnd Interest.Rates
10.3 Accounting for Bonds Payable: Straight-Line Method 10.3.1; Issuing Bonds Payable at Maturity (Par) Value 10.3.2 Issuing Bonds Payable at a Discount
10.3.3 Issuing Borids Payable at a Premium 10.3.4, Adjusting Entries for Bonds Payable 10.3.5 Issuing Bonds Payable Between Interest Dates
10.4 Reporting Liabilities on the Balance Sheet
Chương 10: Nợ Phải Trả Dài Hạn, Trái Phiếu Và Phân Loại Nợ Trên Bảng Cân Ð 10.1 Thương phiếu phải trả dai hạn và các khoản nợ có thé chap
10.1.1 Thuong phiếu phải trả dài hại
10.1.2 Các khoản nợ cớ thé chất
10:2.Trái phiếu 10.2.1, Các loại trái phi
10.2.2 Giá trái phiêu
10.2.3 Gia tri hién tạ 10.2.4 Lãi suất của trái pI
10.3.Kế toán trái phiếu phải EM Phuong pháp đường thẳng 10.3.1 Phat-hanh trái phiếu bằng mệnh gid
10.3.2 Phát hành trải phiế với giá chiết kh
10.3.3 Phát hành trái phiếu với Giá thặng dư 10;3.4 Bút toán điều chỉnh đối với trái phiếu phải tr:
10.3.5 Phat hanh trai phiéu vao gitta ky tra lai 10.4.Trinh bay Ng phai tra trén bang can đối kế toán Chapter 11: Corporations: Paid-In Capital and the Balance Sheet 11.1 Corporations: An ÖV€TVI€W ae 11.2 Stockholders’ Equity Basics 11.2.1 Stockholders’ Rights 11.2.2 Classes of Stock 11.3: Issuing Stock
11.3.1 Issuing Commion Stock:
11.3.2 Issuing Preferred Stock
Trang 1111.5.3 Dividing Dividends Between Preferred.and Cormtmon s-cccccSove ceccccreecee 11.5.4 Dividends-on Cumulative and Noncumulative Preferred
11.6 Different Values of Stock 11.6.1 Market Value 11.6.2 Liquidation Value 11.6.3 Book Value
11.7 Evaluating Operations « 11.7.1 Rate ofReturn on Total ‘Assets
11.7.2.Rate of Return on Common Stockholders’ Equity
11.8 Accounting for Income Taxes by Corporations Chương 11: Vốn Đầu Tự Chủ Sớ Hữu Và Băng Cân Đối Kế Toán 290 11.1 Tổng quan về công ty cổ phần 11.2 Những vấn đề cơ bản về vốn chủ sở hữu 11.2.1 Quyên của cỗ đông
11.2.2 Phân loại cỗ phiếu
11,3 Phát hành cễ phiếu
11.3.1 Phát hành cỗ phiếu thường
11.3.2 Phát hành cỗ phiếu thường bằng mệnh gị
11.3.3.Phát hành cỗ phiếu thường với giá thặng dư 11.3.4 Phát hành cổ phiếu thường không mệnh giá
11.3.5 Phát hành cổ phiếu thường đổi tài sản (không phải tiền) 11.3.6 Phát hành cễ phiếu'ưu đãi 11.4 Kế toán cổ tức tiền mặ 11.4.1 Ngày cỗ tức 11.4.2 Khai báo và thanh tốn cơ tứ: Chapter 12: Partnerships 12.1 Characteristics and Types’ of Partnerships 12.1.1 Partnership Characteristics 12.1.2 Types of Partnerships
12.2 The Start-Up of.a Partnership
12.3 Sharing Profits and Losses, and Partner Drawings
12:3.1 Sharing Based øn a Stated Fraction
12.3.2 Sharing Based on Capital Balances and on Service 12.3.3 Partner Drawings of Cash and Other Assets
12.4 Admission of a Partner
12.4.1 Admission by Purchasing an Existing Partner’s Interest 12.4.2 Admission by Investing in the Partnership
12.8 Withdrawal of a Partner
12.5.1 Revaluation of Assets 12.5.2 Withdrawal at Book Value
12.5.3 Withdrawal at Less Than Book Valu 12.5.4 Withdrawal at More Than Book Valué
12.6 Liquidation of a Partnership 12.6.1 Sale of Assets ata Gain
Trang 12Chapter 1: Recording Business
Transactions
Learning Objectives:
LO] Explain accounts, journals, and ledgers as they relate to recording transactions and
describe common accounts
LO2 Define debits, credits, and normal account balances, and use double-entry
accounting and T-accounts
LO3 List thé steps of the transaction recording process
Trang 131,1 The Account, the Journal, and the Ledger
The basic summary device of accounting is the account An account is the detailed record ofall the changes that have occurred in an individual asset, liability, or owner’s equity (or stockholders’ equity for a corporation) during a specified period
Accountants record transactions first in a journal, which is the chronological record of transactions Accountants then post (copy) the data to the book of accounts called the ledger A list of all the ledger accounts and their balances is called a trial balance
The following diagram summarizes the accounting process covered in this chapter * Account—the detailed record of all the changes that have occurred ina particular asset, liability, or owner’s equity Prepare thetrial balance Record transactions in the jumal
+ Journal—the chronological record of transactions
+ Ledger—the book holding all the accounts with their balances + Trial balance—the list of all the ledger accounts with their balances
Accounts are grouped in three broad categories, according to the accounting equation: Assets = Liabilities + Owner’s Equity
1.1.1 Assets
Assets are economic resources that will benefit the business in the future, or simply,
something the business owns that has value Most firms use the following asset accounts:
Cash
The Cash account is a record of the cash effects of transactions Cash includes money,
such as a bank balance, paper currency, coins, and checks
Accounts Receivable
Most businesses sell goods or services in exchange for a promise of future cash
receipts Such sales are made on credit (“on account”), and Accounts receivable is the account
that holds these amounts Accounts receivable is the right to receive cash in the near future Notes Receivable
A business may sell goods or services and receive a note receivable or promissory note
A note receivable is a written pledge that the customer will pay a fixed amount of money and interest by a certain date A note receivable is the right to receive cash and interest in the future
Prepaid Expenses
Abusiness often pays certain expenses, such as rent and insurance, in advance A
prepaid expense is considered an asset because the prepayment provides a future benefit With a prepaid expense, the company pays for the expense before it is used Prepaid rent, Prepaid insurance, and Office supplies are separate prepaid expense accounts
Trang 14Land
The Land account shows the cost of land a business holds for use in operations Land held for sale is different Its cost is an investment
Building
The cost of buildings—-an office or a warehouse—appears in the Buildings account Equipment, Furniture, and Fixtures
A business has a separate asset account for each type of equipment—Computer equipment, Office equipment, and Store equipment, for example The Furniture account shows the cost of this asset Similarly, the Fixtures account shows the cost of light fixtures and
shelving, for example
1.1.2 Liabilities
Recall that a Jiability is a debt—that is, something you owe A business generally has fewer liability accounts than asset accounts
Accounts Payable
Accounts payable is the opposite of Accounts receivable The promise to pay a debt arising from a credit purchase is an Account payable Such a purchase is said to be made on account An account payable is an obligation to pay cash in the near future,
Notes Payable
Notes payable is the opposite of Notes receivable A note payable is an obligation to pay, whereas a note receivable is a right to receive Notes payable represents debts the business owes because it signed promissory notes to borrow money or to purchase something Notes payable
is an obligation to pay cash and interest in the future
Accrued Liabilities
An accrued liability is a liability for which the business knows the amount owed, but the
bill has not been paid Taxes payable, Interest payable, and Salary payable are examples of accrued liability accounts
1.1.3 Owner’s Equity
The owner’s claim to the assets of the business is called owner ’ equity A company has separate accounts for the various elements of owner’s equity
Capital
The capital account represents the net investment of the owner in the business It holds the accumulation of owner investment, withdrawals, and net income (loss) of the business over the life of the business, In other words, capital is the net worth invested in the business by the
owner
Drawing
The owner may withdraw cash or other assets at any time from the company This represents a return of his or her capital investment, as well as a distribution of earnings from the company Owner drawings mean less earnings retained by the company for future growth 1.1.4 Revenues
The increase in equity created by delivering goods or services to customers is called revenue Revenues refer to earnings for work done or goods delivered by the company,
Trang 15needed Smart Touch, for example, needs a Service revenue account for amounts earned by providing e-learning services If Smart Touch lends money to an outsider, it needs an Interest revenue account for the interest earned on the loan Ifthe business rents out a building toa
tenant, it needs a Rent revenue account
1.1.5 Expenses
Expenses use up assets or create liabilities in the course of operating a business Expenses have the opposite effect of revenues Expenses decrease equity Expenses are present or future payments of cash that are incurred to help the company earn revenues A business needs a separate account for each type of expense, such as Salary expense, Rent expense, Advertising expense, and Utilities expense Businesses strive to minimize their expenses in order to maximize net income
1.1.6 Chart of Accounts
The ledger contains the accounts grouped under these headings:
+ Assets, Liabilities, and Owner’s Equity
* Revenues and Expenses Bee oy eres —— €haflof Accouns~ Smart Touch Learning (ite ano ete 8 ges ++ wun tren
Ben toa X Aennginyile - ĐI Bế apa Peseua pater ‘Wt Awad ecle 211 Sakmparbe 311 Bad deg (lãm mới PMs meer 2 att arable
| youn Ut Spit 21 Nes pare 51 Posie | my "ok 300m (Patol Omer Eat 4e tạ ĐiEeme 30 Rates Compare diUgmsmam — đU-nawaeDle Renae, | mm | | | |
Companies use a chart of accounts to list all their accounts along with the account
numbers Account numbers are just shorthand versions of the account names The chart of accounts for Smart Touch appears in following table:
Charts of accounts vary from business to business, though many account names are common to all companies’ charts of accounts For example, you will find Cash on every company’s chart of accounts, The chart of accounts contains the list of account names you might use to record a transaction to
Trang 161.2 Debits, Credits, and Double-Entry Accounting
Accounting is based on transaction data, not on mere whim or opinion Each business transaction has dual effects:
* The receiving side + The giving side
Accounting uses the double-entry system, which means that we record the dual effects of each transaction
Consider a cash purchase of supplies What are the dual effects? A cash pur- chase of supplies
1 increases supplies (you received supplies) 2 decreases cash (you gave cash)
Similarly, a credit purchase of equipment (a purchase on account) 1 increases equipment (you received equipment)
2 increases accounts payable (you gave your promise to pay in the future) 1.2.1 The T-Account
A shortened form of the general ledger account is called the T-account because it takes the
form of the capital letter 7 The vertical line divides the account into its left and right sides, with
the title at the top For example, the Cash account appears as follows Cash (Left side) (Right side) The left side of the account is called the Debit side, and the right side is called the Credit side They are abbreviated as follows: Debit = Dr Credit = CR
1.2.2 Increases and Decreases in the Accounts
The account category (asset, liability, equity) governs how we record increases and
decreases For any given account, increases are recorded on one side, and decreases are recorded
on the opposite side The following T-accounts provide a summary: Assets Increase = Debit | Decrease = Credit Liabilities and Owner’s Equity Decrease = Debit Increase = Credit
These are the rules of debit and credit Whether an account is increased or decreased by a debit or a credit depends on the type of account
Trang 17Exhibit below shows the relationship between the accounting equation and the rules of debit and credit
To illustrate the ideas diagrammed in Exhibit, let’s look at the first transaction from
Chapter 1 again Smart Touch received $30,000 cash and gave capital to Bright Which accounts of the business are affected?
The answer: The business’s assets and equity would increase by $30,000, as the T-accounts show ASSETS = LIABILITIES + OWNER’S EQUITY Cash Debit for increase 30,000 _| Bright, capital
| Credit for increase, 30,000
The amount remaining in an account is called its balance This transaction gives Cash a
$30,000 debit balance and Bright, capital a $30,000 credit balance
We create accounts as needed The process of creating a new account is called opening the account For this transaction, we opened the Cash account and the Bright, capital account
1.3 List the Steps of the Transaction Recording Process
In practice, accountants record transactions in a journal The journalizing process has three steps:
1 Identify each account affected and its type (asset, liability, or owner’s equity)
2 Determine whether each account is increased or decreased Use the rules of debit and credit
3 Record the transaction in the journal, including a brief explanation The debit side of the entry is entered first The credit side is indented Total debits should always equal total credits This step is also called “making the journal entry” or “journalizing the transaction.”
These steps are the same whether done by computer or manually
Let’s journalize the first transaction of Smart Touch—the receipt of $30,000 cash and
investment of capital by Bright
STEP 1: The accounts affected by the receipt of cash and issuance of stock are Cash and
Bright, capital Cash is an asset Bright, capital is equity
STEP 2: Both accounts increase by $30,000 Assets increase with debits STEP 3: The journal entry is as follows: Journal Page 1
Date Accounts and Explanation _| Debit Credit
Apr la Cashb (A+) 30,000b
Bright, capitale (Q1) 30,000c Owner investment.d
Trang 18
Footnotes a, b, c, and dare explained as follows The journal entry includes four parts: + Date of the transaction
* Title of the account debited, along with the dollar amount
+ Indented title of the account credited, along with the dollar amount + Brief explanation of the transaction
Dollar signs are omitted because it is understood that the amounts are in dollars
Assets increasing will be shown as (A+), Capital (Equity) increasing will be shown as (Q+) 1.3.1 Posting (Copying Information) from the Journal to the Ledger
Journalizing a transaction records the data only in the journal—but not in the ledger The data must also be copied to the ledger The process of copying from the journal to the ledger is called posting We post from the journal to the ledger
Debits in the journal are posted as debits in the ledger and credits as credits— no exceptions The first transaction of Smart Touch is posted to the ledger:
^awen AaDb( AaBbG xueeo- ĐÁ TU
{Making « Journat Entry ana Posting
_—-L_ta'ne Ladger ia account form
Expanding the Rules of Debit and Credit: | Revenues and Expenses ote, rvenar hat sent Goo providing soot
spicy tht rot rom ang ‘penuions Eevencr wre sted
1.3.2 Expanding the Rules of Debit and Credit: Revenues and Expenses
As we have noted, revenues are increases in equity that result from providing goods or services for customers Expenses are decreases in equity that result from using up assets or increasing liabilities in the course of operations Revenues are earned Expenses are incurred
Therefore, we must expand the accounting equation to include revenues and expenses
Exhibit below shows revenues and expenses under owner’s equity because they directly
affect equity We can now express the rules of debit and credit in complete form as shown in ear
Trang 191.3.3 The Normal Balance of an Account
An account’s normal balance appears on the side—either debit or credit—where we record
an increase (+) in the account’s balance For example, assets normally have a debit balance, so assets are debit-balance accounts Liabilities and equity accounts normally have the opposite balance, so they are credit-balance accounts Expenses and Drawing are equity accounts that have debit balances— unlike the other equity accounts They have debit balances because they
decrease equity Revenues increase equity, so a revenue’s normal balance isa credit
As we have seen, owner’s equity includes the following: Capital—a credit-balance account Drawing—a debit-balance account Revenues—a credit balance account Expenses—a debit balance account
Anaccount with anormal debit balance may occasionally have a credit balance That indicates a negative amount of the item For example, Cash will have a credit balance if the business overdraws its bank account Also, the liability Accounts payable—a credit balance account—could have a debit balance ifthe company overpays its accounts payable
In other cases, a non-normal account balance indicates an error For example, a credit balance in Office supplies, Furniture, or Buildings is an error because negative amounts of these assets make no sense In each journal entry, we will indicate the type of account and whether it increased (+) or decreased (—)
1.3.4 Source Documents—The Origin of the Steps
Accounting data come from source documents In that exhibit, Smart Touch received $30,000 and gave capital to Sheena Bright The bank deposit ticket is the document that
shows the amount of cash received by the business, and the capital account shows the net
investment of the owner, Sheena Bright Based on these documents, Bright can determine how to record this transaction in the journal
When the business buys supplies on account, the vendor sends Smart Touch an invoice
requesting payment The purchase invoice is the source document that tells the business how much and when to pay the vendor The invoice shows what Smart Touch purchased and how
much it cost—indicating to the business how to record the transaction
Smart Touch may pay the account payable with a bank check, another source document The check and the purchase invoice give the business the information it needs to record the cash
payment accurately
When Smart Touch provides education services for a client, the business e-mails a sales
invoice to the client Smart Touch’s sales invoice is the source document that tells the business how much revenue to record
There are many different types of source documents in business In the transactions that follow, we illustrate some of the more common types of documents that Smart Touch uses in its business
1.4 Journalizing Transactions and Posting to the Ledger 1.4.1 Practice Journalizing with Specific Examples
Transaction 1
Smart Touch received $30,000 cash on April 1 from Sheena Bright and gave her capital in
the business The business deposited the money in its bank account, as shown by the following deposit ticket:
The business increased cash, which is an asset, so we debit Cash The business also increased owner’s equity, so we credit Bright, capital
Trang 20Journal entry
Date Accounts and Explanation | Debit Credit Apr la Cash (A+) 30,000 Bright, capital (Q1) 30,000 Owner investment Ledger accounts Cash Aprl 30,000 |] Capital [Apr1 30,000 Transaction 2
On April 2, Smart Touch paid $20,000 cash for land The purchase decreased cash
Therefore, we credit Cash The asset, land, increased, so we debit the Land account Journal entry Apr 2nd Land (A+) 20,000 Cash (A-) 20,000 Paid cash for land Ledger accounts Cash Apr! 30,000 | Apr2 20,000 Land Apr2 20,000 ] Transaction 3
Smart Touch purchased $500 of office supplies on account on April 3, as shown on the purchase invoice Journal entry [Apr 3 Office supplies (A+) 500 Account payables (L+) 500 Purchased supplies on account Ledger accounts Office supplies Apr3 500 Account payables | Apr 3 500
Trang 21Transaction 5: On April 10, Smart Touch performed services for clients, for which the
clients will pay the company later The business earned $3,000 of service revenue on account Double entry
Dr Accounts Receivable $3,000
Cr Service Revenue $3,000
Transaction 6: Smart Touch paid the following cash expenses on April 15: Rent expense on a computer, $600; Office rent, $1,000; Salary expense, $1,200; Utilities expense, $400 We
need to debit each expense account to record its increase and credit Cash for the total decrease
Double entry
Dr Rent expense, computer $3,000
Dr Rent expense, office $1,000
Dr Salary expense $1,200 Dr Utilities expense $400
Cr Cash $3,200
Transaction 7: On April 21, Smart Touch paid $300 on the account payable created in transaction 3 The paid check is Smart Touch’s source document, or proof, for this transaction
Double entry
Dr Accounts payable $300
Cr Cash $300
Transaction 8: Sheena Bright remodeled her home with personal funds This is not a
transaction of the business, so there is no entry on the business’s books
Transaction 9: On April 22, Smart Touch collected $2,000 cash from the client in transaction 5
Double entry
Dr Cash $2,000
Cr Accounts Receivable $2,000
Transaction 10: On April 24, Smart Touch sold a parcel of land owned by the business The sale price, $9,000, equaled the cost
Double entry Dr Cash $9,000
Cr Land $9,000
Transaction 11: On April 30, Smart Touch received a telephone bill for $100 and will pay this expense next month There is no cash payment now This is an accrued liability
Double entry
Dr Utilities expense $100
Cr Accounts payable $100
Transaction 12: Also on April 30, Bright withdrew cash of $2,000 The withdrawal decreased the entity’s cash, so we credit Cash The drawing also decreased total owner’s equity, so we debit Bright, drawing
Double entry
Dr Bright, drawing $2,000
Trang 221.4.2 The Ledger Accounts After Posting
We next show the accounts of Smart Touch after posting
Each account has a balance An account balance is the difference between the account’s total debits and its total credits For example, the $21,000 balance in the
Cash account is the difference between the following:
+ Total debits, $46,500 ($30,000 + $5,500 + $2,000 + $9,000) * Total credits, $25,500 ($20,000 + $3,200 + $300 + $2,000)
We set a balance apart from the transaction amounts by a horizontal line The
Trang 23Expenses Rent expense, computer Apr15 600 Bal 600 Rent expense, office AprlS 1,000 Bai 1,000 Salary expense AprlS 1,200 Bai 1,200 Utilities expense AprlS 400 Apr30 100 Bal 500
1.5 Preparing the Trial Balance from the T-accounts:
As noted earlier, a trial balance summarizes the ledger (T-accounts) by listing all the accounts with their balances—assets first, followed by liabilities, and then owner’s equity In a
manual accounting system, the trial balance provides an accuracy check by showing whether total debits equal total credits In all types of systems, the trial balance is a useful summary of the
accounts and their balances because it shows the balances on a specific date for all accounts in a
company’s accounting system
A warning: Do not confuse the trial balance with the balance sheet A trial balance is an internal document used only by company insiders Outsiders see only the company’s financial statements, not the trial balance
gg >öí a "—1 eta
may HỌNG Hora coe sar noma]
RE: ot ean BGR 33983800 ——¬
Trang 24
1.5.1 Correcting Trial Balance Errors
Throughout the accounting process, total debits should always equal total credits If they do not, there is an error Computerized accounting systems eliminate many errors because most
software will not let you make a journal entry that does not balance But computers cannot
eliminate all errors because humans can input the wrong data
Balancing errors can be detected by computing the difference between total debits and total
credits on the trial balance Then perform one or more of the following actions:
1 Search the trial balance for a missing account For example, suppose the accountant omitted Bright, drawing from the trial balance in Example above
Total debits would then be $36,800 ($38,800 — $2,000) Trace each account from the ledger to
the trial balance, and you will locate the missing account
2, Divide the difference between total debits and total credits by 2 A debit treated as a
credit, or vice versa, doubles the amount of error Suppose the accountant posted a $500 credit as
a debit Total debits contain the $500, and total credits omit the $500 The out-of-balance amount
is $1,000 Dividing the difference by 2 identifies the $500 amount of the transaction Then search
the trial balance for a $500 transaction and trace it to the account affected
3 Divide the out-of-balance amount by 9 If the result is evenly divisible by 9, the error
may be a slide (example: writing $1,000 as $100 or writing $100 as $1,000) or a transposition
(example: listing $1,200 as $2,100) Suppose, for example, that the accountant printed the $2,000
Bright, drawing as $20,000 on the trial balance This is a slide-type error Total debits would
differ from total credits by $18,000 ($20,000 — $2,000 = $18,000) Dividing $18,000 by 9 yields $2,000, the correct amount of drawing Trace $2,000 through the ledger until you reach the Bright, drawing account You have then found the error
Total debits can equal total credits on the trial balance; however, there still could be
errors in individual account balances because an incorrect account might have been selected in an individual journal entry
1.5.2 Details of Journals and Ledgers
In practice, the journal and the ledger provide details to create a “trail” through the records Suppose a supplier bills us twice for an item that we purchased To show we have already paid the bill, we must prove our payment That requires us to use the journal and the led ger to get to the source document (cancelled check)
Details in the Journal
Above exhibits illustrates recording a transaction in a journal with these details: @ The transaction date
© The accounts debited and credited, along with their dollar amounts
@ The posting reference, abbreviated Post Ref
Trang 25
fa82«*-~.R-› -Aecouning he Horner a Penson, 29a We Peo apes ax
FEM cee tee roms ona aco - CS wacom fo Fi SJ loirewian te PT # BAS RES Saab * 1 BE
Ri toon 7% NT CƠ Sekt ype Quidign Regus Share Colaborte| POF Combine Potioho To Te TE ee rs Ge Poet te Oe A+ To a "“ — ` ` —e= ˆ nhan X [cong cs creme x x 8 Bœœ a TÍ Emse | Scope rage | 8 Bi abost ihe authors Đen | Ê)Adnodedgren TẢ | ñehsneromewe |
Đeeengwebaer | Tắc lưrgagtdf Boine: |
E BnkGiettelesrie tee not — | Wensim | Elmasáas Đen Điets Beeston 8) taxing authorities 8H neacnaing roland be — Govern | ne saw
Details in the Ledger
As noted earlier, posting means copying information from the journal to the ledger But how do we handle the details? Exhibit illustrates the steps, denoted by arrows: Arrow I: Post the transaction date from the journal to the ledger
Arrow 2: Post the debit, $30,000, from the journal as a debit to the Cash account in the ledger
Arrow 3: Post the account number (101) from the ledger back to the journal This step shows that the debit has been posted to the ledger Post Ref is the abbreviation for Posting Reference Arrow 4: Post the page number from the journal to the ledger Jrnl Ref Means Journal
Reference, and J.1 refers to Journal Page 1 This step shows where the data came from, in this case Journal Page | Arrows, and repeat steps 2, 3, and 4 to post the credit, $30,000, from the
journal to the Bright, capital account in the ledger Now the ledger accounts have correct
amounts
1,5.3 The Four - Column Account: An Alternative to the T-account
Trang 26Quick Check
* Which sequence correctly summarizes the accounting process? a Journalize transactions, post to the accounts, prepare a trial balance b Journalize transactions, prepare a trial balance, post to the accounts c Post to the accounts, journalize transactions, prepare a trial balance d Prepare a trial balance, journalize transactions, post to the accounts
+ The left side of an account is used to record which of the following?
a Debit or credit, depending on the type of account b Increases
c, Credits d Debits
+ Suppose Hunt Company has receivables of $65,000, furniture totaling $205,000, and cash
of $52,000 The business has a $109,000 note payable and owes $81,000 on account
Trang 27100 Chapter2 o "` s 6 Posting a $2,500 purchase of supplies on account appears as follows: Fa a Cash Supplies e 2,500 2,500 a bà Supplies Accounts payable A 2,500 2,500 “ Supplies Accounts receivable 2,500 2,500 de Supplies Accounts payable 2,500 2,500 + The detailed record of the changes in a particular asset, liability, or owner’s equity is called a an account b a journal c a ledger d a trial balance
* Pixel Copies recorded a cash collection on account by debiting Cash and crediting
Accounts payable What will the trial balance show for this error?
a Too much for cash b Too much for liabilities
c Too much for expenses
d The trial balance will not balance
* Timothy McGreggor, Attorney, began the year with total assets of $129,000, liabilities of $77,000, and owner’s equity of $52,000 During the year the business earned revenue of
$113,000 and paid expenses of $34,000 McGreggor also withdrew cash of $63,000
How much is the business’s equity at year-end? a $68,000
b $97,000
e $131,000
d $165,000
* Michael Barry, Attorney, began the year with total assets of $126,000, liabilities of $74,000, and owner’s equity of $52,000 During the year the business earned revenue of
$110,000 and paid expenses of $33,000 Barry also withdrew cash of $69,000 How
would Michael Barry record expenses paid of $33,000?
ni
Trang 28Exercises
1, Using accounting vocabulary [10 min]
Review basic accounting definitions by completing the following crossword puzzle wesanoo- ont emit _comenr yaw som HONET Su Hee seca tt ent mỨ= a tam ° se Bee ZS
1 Righe ide ofan account 4 The bari eummary device of sccourtiog 6, Book of accounts 7 be economic rexoaeee LETT — ry 19 Norinal balance ofa revenoe | 2 Records a decrease in 1 liability, I 5 Li af acount bts 5 ane nd tay TL kD SFU e LII Oo 2 gRlzaLlggM0X0giA00/E1 Em =e
2 Using accounting vocabulary [10-15 min]
Sharpen your use of accounting terms by working this crossword puzzle
«sonnet _varw_ronm “s" ` ¬ Be: omses Gia le, EA So pace Q ÿ 3 8 USIigzzccGũintiag:vdcabitárV/L1OS157nIn] barpens elf Tô Sab ORE Down:
1, Records a decrease in a liability 4 Bottom line of an income statement 7 Revenue ~ net income =
Across:
2 Amount collectible from a customer 3 Statement of financial position ‘5 Copy data from the journal to the ledger 6 Records a decrease in an asset »ÐĐ%s#\b# eo -— ft a iT: Nit ‡ rw The following transactions occurred for London Engineering:
Jul 2 Paid utilities expense of $400
Purchased equipment on account, $2,100 10 Performed service for a client on account, $2,000 12 Borrowed $7,000 cash, signing a note payable 19 Sold for $29,000 land that had cost this same amount 21 Purchased supplies for $800 and paid cash
Trang 293 Analyzing and journalizing transactions [10-15 min] The following transactions occurred for London Engineering:
Requirement
1 Identify and perform the three steps to record the previously described transactions
4, Describing transactions, posting to T-accounts, and preparing a trial balance [20-
30 min]
The journal of Ward Technology Solutions includes the following entries for May, 2012: azs@œese+ score Pt “Nowe dc thư Thợ Hee eo
WHERE cà (oan lon commanr vw cơn nomC Hán lớn —- = Sfp Gre CÁ May 1 The business received cash of $75,000 and gave capital to the owner
2 Purchased supplies of $500 on account 4 Paid $53,000 cash for a building
6 Performed service for customers and received cash, $2,600 9 Paid $400 on accounts payable
17 Performed service for customers on account, $2,500 Received $1,900 cash on account from a customer 31 Paid the following expenses: salary, $1,100; rent, $900 Qe DS b bé 0 Chapter 2 a res Requirements 1 Describe each transaction For example, the May 4 transaction description could be “Paid cash for building.”
2 Open T-accounts using the following account numbers: Cash, 110; Accounts receivable, 120; Supplies, 130; Building, 140; Accounts payable, 210; Ward, capital, 310; Service revenue, 410; Rent expense, 510; Salary expense, 520
3 Post to the accounts Write dates and journal references (use account numbers) in the accounts Compute the balance of each account after posting
4, Prepare the trial balance of Ward Technology Solutions at May 31, 2012 5 Analyzing accounting errors [20-30 min]
Danielle Neylon has trouble keeping her debits and credits equal During a recent month,
Danielle made the following accounting errors:
a In preparing the trial balance, Danielle omitted a $7,000 note payable
b Danielle posted a $90 utility expense as $900 The credit to Cash was correct
c In recording an $800 payment on account, Danielle debited Furniture instead of Accounts payable
d In journalizing a receipt of cash for service revenue, Danielle debited Cash for $1,200 instead of the correct amount of $120 The credit was correct
e Danielle recorded a $540 purchase of supplies on account by debiting Supplies and crediting
Accounts payable for $450
Requirements
1 For each of these errors, state whether total debits equal total credits on the trial balance
2 Identify each account that has an incorrect balance, and indicate the amount and direction of the error (such as “Accounts receivable $500 too high”)
Trang 306 Applying the rules of debit and credit, posting, and preparing a trial balance [15-25
min]
Refer to the transactions of London Engineering in Exercise 3
Requirements
1 Open the following T-accounts with their July 1 balances: Cash, debit balance
$4,000; Accounts receivable $0; Equipment $0; Land, debit balance $29,000;
Supplies $0; Accounts payable $0; Notes payable $0; London, capital, credit balance $33,000; Service revenue $0; Utilities expense $0
2 Post the transactions of Exercise 3 to the T-accounts Use the dates’ as posting references Start with July 2
3 Compute the July 31, 2012, balance for each account, and prove that total debits equal total
credits by preparing a trial balance
7 Recording transactions, using four-column ledger accounts, and preparing a trial balance [20-25 min]
The following transactions occurred during the month for Teresa Parker, CPA: 4 5
a Parker opened an accounting firm by investing $14,100 cash and office furniture valued at $5,200 The business issued $19,300 of capital to Parker
b, Paid monthly rent of $1,500
c Purchased office supplies on account, $900
d Paid employee’s salary, $1,700
e Paid $700 of the account payable created in transaction (c) f Performed accounting service on account, $5,900
g Owner withdrew cash of $6,700
Requirements
1, Open the following four-column accounts of Teresa Parker, CPA: Cash;
Accounts receivable; Office supplies; Office furniture; Accounts payable; Parker, capital; Parker, drawing; Service revenue; Salary expense; Rent expense
2 Journalize the transactions and then post to the four-column accounts Use the letters to
identify the transactions Keep a running balance in each account 3 Prepare the trial balance at December 31, 2012
8 Journalizing transactions [10-20 min]
Principe Technology Solutions completed the following transactions during August
2012, its first month of operations:
Beeewnoc: Accounting Styad, -C_ Hennigan, at ay Paaraan, 2012).pd - Fonte PhankomEOE
vere | err comment view room HGHCT sane we x⁄› Ð
Vaan ca, a
—Fttncipe 1echiology Solutions
2012, its first month of operations: apleted thé tollowing transactions during August —
Aug 1 Received cash of $48,000 and gave capital to the owner 2 Purchased supplies of $500 on account
4 Paid $47,000 cash for a building
6 Performed service for customers and received cash, $4,400
9 Paid $200 on accounts payable
17 Performed service for customers on account, $2,200
23 Received $1,600 cash from a customer on account 31 Paid the following expenses: salary, $1,900; rent, $700
vpseveo
quirement
1 Record the preceding transactions in the journal of Principe Technology
Solutions Include an explanation fc try, as illustrated i
she tats pag cola A
Trang 31
Requirement
1 Record the preceding transactions in the journal of Principe Technology Solutions Include an
explanation for each entry, as illustrated in the chapter Use the following accounts: Cash,
Accounts receivable, Supplies, Building, Accounts payable, Principe, capital, Service revenue, Salary expense, and Rent expense
9 Posting to the ledger and preparing a trial balance [15-20 min] Refer to Exercise 8 for the transactions of Principe Technology Solutions
Requirements
1 After journalizing the transactions of Exercise 8, post to the ledger using the T-account format Date the ending balance of each account Aug 31
2 Prepare the trial balance of Principe Technology Solutions at August 31, 2012 Geusenoc: ˆ.ch tạ h sẻ -C Hưng cm, d, eo T0 Pot ate
—v
E2-25 © Preparing a trial balance [10 min] =
The accounts of Atkins Moving Company follow with their normal balances at _ August 31, 2012 The accounts are listed in no particular order Recording Business Transactions 409 2
10 Preparing a trial balance [10 min]
The accounts of Atkins Moving Company follow with their normal balances at August 31, 2012
The accounts are fisted in no particular order
Requirement
1, Prepare Atkins’ trial balance at August 31, 2012
11 Correcting errors in a trial balance [15-20 min]
The following trial balance of Joy McDowell Tutoring Service at May 31, 2012, does not balance:
Trang 32BsHeanoo: Acca Hang A, Pa 212 ot hk Bean owe [cower | sort COMMOM view Form _pROTEcT SUE HELE al Zj8:4 b2 T3 EÌ G619 92C FT ao ai ————*#=——z
Investigation of the accounting records reveals that the bookkeeper:
a Recorded a $500 cash revenue transaction by debiting Accounts receivable The credit entry was correct b Posted @ $1,000 credit to Accounts payable as $100
«Did not record utilities expense or the related account payable in the amount of $400 a Understared McDowell, capital by $600
àè
ÐĐ%#\‹#
Requirement
1, Prepare the corrected trial balance at May 31, 2012, complete with a heading; journal entries are not required,
at 4 [asco =] > SB OED Eww -O—-+_O em
12 Analyzing and journalizing transactions, posting, and preparing a trial balance [45-60 min]
Vernon Yung practices medicine under the business title Vernon Yung, M.D During July, the medical practice completed the following transactions:
Trang 33Seem: ect hd Care a, Pern 2812 -Fest arent OF Hoes HOME [convent | got COMMENT VIEW FORM PROTECT SHARE HHP _ PO-4 d 6 Be -
_ {= + i oneen- mist ` a - om : werner oe
' July, the medical practice completed the following transactions: a
fe Jal 1 Yung deposited $68,000 cash in the business bank account * The business gave capital to Yung
gs 5 Paid monthly rent on medical equipment, $560 quip! ng 3 Paid $16,000 cash to purchase land for an office site
10 Purchased supplies on account, $1,600
g 19 Borrowed $23,000 from the bank for business use Yung signed
a a note payable to the bank in the name of the business 22 Paid $1,300 on account
A 31 Revenues earned during the month included $6,500 cash and
$5,800 on account
31 Paid employees’ salaries $2,500, office rent $1,100, and utilities $400 Make a single compound entry 31 Yung withdrew cash of $7,000
ie
Pon
een
The business uses the following accounts: Cash; Accounts receivable; Supplies; Land;
Accounts payable; Notes payable; Yung, capital; Yung, drawing; Service revenue; Salary expense; Rent expense; and Utilities expense
suean%c- cunt 6 Moma Ona 22 ela ear
WIE ro | eon ov Fomet_peorecr swine we ae Requirements - 1 Journalize each transaction, as shown for July 1 Explanations are not required et 2 Post the transactions to the T-accounts, using transaction dates as posting refer- ences in the ledger accounts Label the balance of each account Bal, as shown in the chapter 3 Prepare the trial balance of Vernon Yung, M.D at July 31, 2012 we DS.FVe Em
+ Journalizing transactions, posting to accounts in four-column format, and preparing a trial balance [45-60 min]
The trial balance of Sharon Silver, Registered Dietician, at June 30, 2012, follows
Trang 34a 5 x # Sharon Silver Registered Dieiidian, at Jane 30, 2012, follows TT” T2 ã ‘Account No wD SEV eS.)
During July, Silver or her business completed the following transactions:
Jal 4 Collected $6,000 cash from on account, 7 Performed a nutritional analysis for a hospital on account, $6,600 12 Silver used personal funds to pay for the renovation of her private residence, $55,000 16 Purchased supplies on account, $1,000 19 Silver withdrew cash of $2,300 20 Paid business debe on account, $2,500 24 Received $2,200 cash for consulting with Natural ‘oods 25 Paid rent, $500 31 Paid employee salary, $1,700 » Ð %$ là 8 0.) |, Requirements 1 Record the July transactions in the business's journal Include an explanation for le a4 (ou Requirements
1 Record the July transactions in the business’s journal Include an explanation for each entry
2 Post the transactions to four-column accounts in the ledger, using dates, account numbers,
journal references, and posting references
3 Prepare the trial balance of Sharon Silver, Registered Dietician, at July 31, 2012
13.Recording transactions, using four-column accounts, posting, and preparing a trial balance [45-60 min]
Maurey Wills started an environmental consulting company and during the first month of operations (February 2012), the business completed the following transactions:
a.Wills began the business with an investment of $48,000 cash and a building at $30,000
The business gave $78,000 of capital to Wills
b Purchased office supplies on account, $2,000 c Paid $14,000 for office furniture
d Paid employee’s salary, $2,200
Trang 35£ Paid $900 of the account payable created in transaction (b)
g Received a $600 bill for advertising expense that will be paid in the near future h Performed consulting service for cash, $1,100
i Received cash on account, $1,100
j Paid the following cash expenses:
(1) Rent on equipment, $1,000 (2) Utilities, $900
k Wills withdrew cash of $2,300
Requirements -
1 Open the following four-column accounts: Cash; Accounts receivable; Office supplies; Office furniture; Building; Accounts payable; Wills, capital; Wills, drawing; Service revenue; Salary expense; Rent expense; Advertising expense; and Utilities expense
2 Record each transaction in the journal Use the letters to identify the transactions 3 Post to the accounts and keep a running balance for each account
4, Prepare the trial balance of Wills Environmental Consulting Company at February 29, 2012
Trang 36Chương l: Ghi chép các nghiệp vụ
kinh tế
Mục tiêu học tập:
+ Trình bày được các tài khoản, số nhật ký, và số cái liên quan đến ghi chép các nghiệp vụ
kinh tế và mô tả được các tài khoản thông thường
+ Định nghĩa được Nợ, Có và số dư bình thường của tài khoản, đồng thời sử dụng được kế
toán kép và tài khoản chữ T
+ Liệt kê được các bước của quy trình ghi chép nghiệp vụ kinh tế » Ghi nhật ký và chuyên các nghiệp vụ kinh tế mẫu vào số cái
+ Lập bảng cân đối thử từ tài khoản chữ T
Trang 371.1 Tài khoản, số nhật ký và số cái
Công cụ tổng hợp cơ bản của kế toán là tài khoản Tài khoản là nơi ghí chép chỉ tiết tất cả các thay đôi phát sinh của tài sản, nợ phải trả, hoặc vốn chủ sở hữu (hoặc vốn cỗ phần đối với công ty cỗ phần) trong suốt thời kỳ cụ thể
Đầu tiên, kế toán ghi chép các nghiệp vụ kinh tế trong nhật ký theo trình tự thời gian Sau đó, kế toán đưa (sao chép) đữ liệu vào sô sách của các tài khoản được gọi là số cái Bảng liệt kê
tẤt các các tài khoản và số dư của chúng gọi là báng cân đối thử
Hình vẽ dưới đây tóm tắt quy trình kế toán liên quan đến chương này
* Tài khoản: là nơi để ghi chép chỉ tiết tắt cả thay đổi phát sinh đến từng tài sản, nợ phải trả, hoặc vốn chủ sở hữu
+ Số nhật ký: các nghiệp vụ kinh tế ghi nhận theo trình tự thời gian + Số cái: là số sách giữ tất cả các tài khoản với số dư của chúng
+ Bang cân đối thủ: liệt kê tất cả số dư của các số cái tài khoản Tài khoản được phân thành
3 nhóm lớn dựa trên phương trình kế toán: Tổng tài sản = Tổng nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu
1.1.1 Tài sản
Tài sản là nguồn lực kinh tế sẽ mang lại lợi ích cho công ty trong tương lai, hoặc đơn giản, những gì công ty sở hữu mà có giá trị Hầu hết các công ty sử dụng các tài khoản tài sản sau:
Tiền
Tài khoản tiền mặt ghi chép các nghiệp vụ kinh tế ảnh hưởng đến tiền Tiền bao gồm các loại tiền, như số dư tài khoản ngân hàng, tiền giấy, đồng xu, và séc
Phải thu khách hàng
Phần lớn các công ty bán hàng hóa và cung cấp dịch vụ đổi lấy cam kết nhận tiền trong tương lai Phải thu khách hàng là tài khoản giữ tất cả số tiền bán hàng chưa thu tiền hay bán chịu Phải thu khách hàng là quyền được nhận tiền trong tương lai
Thương phiếu phải thu
Công ty có thể bán hàng hóa hoặc dịch vụ và nhận một thương phiếu phải thu hoặc giấy
nhận nợ Thương phiếu phải thu là lời hứa bằng văn bản răng khách hàng sẽ trả số tiền gốc và lãi với thời hạn qui định Thương phiếu phải thu là quyền nhận tiền và lãi trong tương lai
Chỉ phí trả trước
Công ty thường chỉ trả trước những chỉ phí nhất định, như tiền thuê và bảo hiểm Chỉ phí trả trước được xem là tài sản bởi vì khoản trả trước có lợi ích kinh tế trong tương lai Với chỉ phí trả trước, công ty trả tiền cho chỉ phí trước khi nó được str dung Chỉ phí trả trước tiền thuê, tiền
bảo hiểm, và vật dụng văn phòng là những tài khoản chỉ phí trả trước riêng biệt
Đất đai
Tài khoản dat dai thé hién gia gốc của đất mà công ty nắm giữ để sử dụng cho hoạt động kinh đoanh Đất nắm giữ với mục đích để bán thì khác Giá đất là một khoản đầu tư
Tòa nhà
Giá của tòa nhà bao gồm văn phòng hoặc nhà kho xuất hiện trong tài khoản tòa nhà
Trang thiết bị, nội thất và tài sản cố định
Một công ty có tài khoản tài sản riêng cho mỗi loại trang thiết bị như Trang thiết bị máy tính,
trang thiết bị văn phòng, và trang thiết bị cửa hàng Tài khoản đồ thất thể hiện giá gộc của tài
sản Tương tự, tài sản cố định thể hiện giá trị của các tài sản như thiết bị chiếu sáng và kệ
Trang 38
1.1.2 Nợ phải trả
Nợ phải trả là khoản nợ của công ty Công ty thường có ít tài khoản nợ phải trả hơn tài khoản tài sản
Phải trả người bán
Phải trả người bán ngược lại với phải thu khách hàng Một lời hứa thanh toán một khoản nợ phát sinh từ nghiệp vụ mua hàng chưa trả tiền (mua chịu) là Phải trả người bán Những nghiệp vụ mua hàng này được gọi là mua chịu Phải trả người bán là một nghĩa vụ thanh toán tiễn trong tương lai gần
Thương phiếu phải tra
Thương phiếu phải trá ngược lại với thương phiếu phải thu Thương phiếu phải trả là môt
nghĩa vụ phải trả tiền, trong khi thương phiếu phải thu là quyền được nhận tiên Thương phiếu
phải trả thể hiện khoản nợ của công ty bởi vì họ đã ký vào giây nhận nợ để mượn tiền hoặc mua thứ gì đó Nó là một nghĩa vụ trả tiền và lãi trong tương lai
Nợ phải trả trích trước
Nợ phải tra trích trước là khoản nợ phải trả công ty biết số tiền nợ, nhưng chưa có thanh
toán, ví dụ như Phải trả tiền thuế, khoản lãi phải trả, khoản lương phải trả 1.1.3 Vốn chú sở hữu
Quyền của chủ sở hữu đối với tài sản của công ty được gọi là vốn chủ sở hữu Công ty có
các tài khoản riêng biệt cho các thành phần khác nhau của vốn chủ sở hữu
Vốn
Tài khoản vốn trình “bày khoản đầu tư thuần của chủ sở hữu vào công ty Nó giữ khoản đầu tư lũy kế, khoản rút vốn, và thu nhập thuần (hoặc 16) của công ty trong suốt thời gian vòng đời của công ty Nói cách khác, tài khoản vốn là giá trị khoản đầu tư thuần của chủ sở hữu vào
công ty
Rút vốn
Chủ sở hữu có thể rút vốn hoặc các tài sản khác từ công ty tại bất cứ thời điểm nào Nó
trình bày khoản thu nhập từ đầu tư vốn, cũng như khoản phân chia thu nhập từ công ty Rút vốn có nghĩa là giảm lợi nhuận giữ lại cho sự phát triển tương lai công ty
1.1.4 Doanh thu
Sự gia tăng của vốn bằng cách cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ cho khách hàng được gọi là doanh thu Doanh thu chính là khoản nhận được cho cơng việc hồn thành hoặc đã giao hàng hóa của công ty, không quan tâm đến khi nào nhận tiên Sé cái sẽ bao gồm số lượng các sô cái
doanh thu theo nhu cầu Ví dụ, công ty Smart Touch cần tài khoản Doanh thu địch vụ cho số tiền
nhận được nhờ cung, cấp dịch vụ đào tạo trực tuyến Nếu Smart Touch cho bên ngoài mượn tiền, nó cần mở tài khoản Doanh thu tiền lãi cho khoản lãi nhận được từ khoản cho vay Nếu công ty cho người thuê nhà thuê một tòa nhà, nó cần mở tài khoản Doanh thu cho thuê mặt bằng
1.1.5 Chi phi
Chí phí sử dụng các tài sản hoặc tạo ra các khoản nợ phải trả trong quá trình hoạt động
kinh doanh của công ty Chỉ phí có tác động trái ngược với doanh thu Chỉ phí làm giảm nguôn
vốn Chi phí là các khoản thanh toán bằng tiền ở hiện tại hoặc tương lai để giúp công ty kiếm doanh thu Công ty cần các tài khoản riêng biệt cho mỗi loại chỉ phí, như Chỉ phí lương, Chỉ phí thuê mặt bằng, Chỉ phí quảng cáo, và Chỉ phí tiện ích Công ty cô găng giảm thiểu chỉ phí để tối đa hóa thu nhập thuần
Trang 391.1.6 Hệ thống tài khoản
Số cái chứa các tài khoản được nhóm lại dưới những tiêu để sau:
* Tài sản, Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu * Doanh thu và chi phi
Công ty sử dụng bảng hệ thống tài khoản để liệt kê tất cả các tài khoản của mình cùng với
số hiệu tài khoản Số hiệu tài khoản chỉ là dạng ngắn của tên tài khoản
Bảng hệ thống tài khoản khác nhau giữa các công ty, mac di nhiều tên tài khoản quen thuộc với hệ thống tài khoản của tất cả công ty Ví dụ, bạn sẽ tìm thấy tài khoản Tiền ở mọi hệ thống tài khoản của các công ty Và hệ thống tài khoản sẽ liệt kê các tên tài khoản mà bạn sẽ sử dụng để ghi nhận các nghiệp vụ kinh tế phát sinh
1.2 Định khoản Nợ, Có, và Kế toán ghi số kép
Kế toán dựa vào dữ liệu các nghiệp vụ phát sinh, không dựa trên ý thích, ý kiến bản thân
Mỗi nghiệp vụ kinh tế sẽ có tác động kép:
» Bên nhận + Bên cho
Kế toán sử dụng hệ thống ghi số kép, tức là chúng ta ghi chép tác động kép của mỗi nghiệp
vụ Vì vậy, mọi nghiệp vụ tác động ít nhất hai tài khoản
Xem xét việc mua vật dụng bằng tiền mặt Tác động kép là gì? 1 tăng vật dụng (Bạn nhận được vật dụng)
2 giám tiền mặt (Bạn đưa tiền)
Tương tự, việc mua công cụ, dụng cụ chưa trả tiền (mua hàng chịu) 1 tăng công cụ, dụng cụ (bạn nhận công cụ dụng cụ)
2 tăng phải trả người bán (bạn đưa ra lời hứa trả tiền trong tương lai) 1.2.1 Tài khoản chữ T
Trang 401.2.2 Sự tăng và giảm trong tài khoản
Phân loại tài khoản (tài sản, nợ phải trả, nguồn vốn) quản lý cách ghỉ tăng, giảm Cho bất kỳ tài khoản nào, ghi tăng một bên thì ghi giảm của bên kia Tài khoản chữ T đi với từng khoản mục sau đây: Tài sản Tăng = Nợ Giảm = Có Nợ phải tra và Vốn chủ sở hữu Giảm = Nợ Tăng = Có
Đây là những nguyên tắc ghi nợ và có Tài khoản ghi tăng hay ghỉ giảm bên Nợ hay bên Có phụ thuộc vào loại tài khoản Bảng dưới đây thể hiện mối quan hệ giữa phương trình kế toán
và nguyên tắc ghỉ nhận Nợ và Có:
Để minh họa ý tưởng mô hình hóa của minh họa trên, chứng ta hãy cùng nhìn vào nghiệp vụ: Smart Touch nhận góp vốn $30,000 bằng tiên từ Bright Tai khoản nào của công ty sẽ bị ảnh
hưởng?
Câu trả lời: Tài sản và nguồn vốn của công ty sẽ tăng $30,000, như tài khoản chữ T sau: Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu Tiền Bên Nợ tăng $30,000 Vốn, Bright Bên Có tăng $30,000 Số tiền còn lại trong tài khoản được gọi là số dư Nghiệp vụ này đẫn đến Tiền có số dư $30,000 và Vốn, Bright có số dư $30,000
Chúng ta tạo các tài khoản theo nhu cầu Quá trình tạo tài khoản mới được gọi là mở tài khoản Trong nghiệp vụ này, chúng ta mở tài khoản Tiền và tài khoản Vốn, Bright
1.3 Liệt kê các bước trong quá trình ghi chép nghiệp vụ kinh tế
