Tài liệu Đề án “Tiền dự trữ và quản lý tiền dự trữ trong hệ thống ngân hàng” pdf

ĐỀ ÁN Tiền dự trữ quản lý tiền dự trữ hệ thống ngân hàng LỜI MỞ ĐẦU Tại ngân hàng (NH) trước lại bị vỡ nợ có dịng tiền rút ạt ? điều hồn phụ thuộc vào tiền dự trữ Vậy tiền dự trữ có vai trị nào? Quản lý tiền DT điều quan trọng hệ thống NH Nó định hoạt động NH có hiệu hay khơng Hoạt động NH ngày phát triển vấn đề quản lý tiền DT đặc biệt dự trữ bắt buộc(DTBB) trở nên đa dạng từ thao tác nghiệp vụ đến tổ chức thực quy định DTBB NH Trong trình phát triển hệ thống NH hai cấp,công cụ DTBB sử dụng khác nước thích ứng với điều kiện kinh tế cụ thể nước mục tiêu sử dụng nhìn chung cơng cụ quan trọng hệ thống NH Tiền DT bắt đầu xuất Mĩ vào năm 1913.Năm 1930 lan nước khác Lúc đầu công cụ dự trữ để đảm bảo an toàn cho hoạt động khả tốn NH.Sau sử dụng với mục đích tác động đến lãi suất,khả tạo tiền NHTM,lượng tiền cung ứng NHTM…để thực thi danh sách tiền tệ cách ổn định Vậy quản lý tiền DT công cụ quan trọng việc đảm bảo độ an tồn cho hđ NH.Và linh hoạt để NH hđ cách hiệu quả.Vì việc quản lý , đưa nhiều tỷ lệ phù hợp điều quan trọng NHTW quản lý DT mức NHTMTW để thực trở thành công cụ quan trọng hoạt động hệ thống NH PHẦN A:TIỀN DỰ TRỮ VÀ QUẢN LÝ TIỀN DT TRONG HỆ THỐNG NH I Quá trình đời hệ thống ngân hàng cần thiết việc quản lý tiền DT Quá trình đời hệ thống NH NH xuất trước có CNTB ,nó hình thành từ thương nhân làm nghề kinh doanh tiền tệ (KDTT) tính chất vơ danh đồng tiền khiến cho nhiều người KDTT chuyển từ việc giữ hộ tiền (vàng) sang đổi hộ tiền & họ tích luỹ số vốn định họ tiến hành cho vay vốn lấy lãi.Q trình thợ kim hồn giữ hộ vàng người dân kho coi NH sơ khai Khi người gửi tiền vàng phải trả cho người thợ kim hoàn khoản tiền (lệ phí) việc thu nhiều khoản phí người thợ kim hồn có khoản vốn mà việc giữ lại tồn số tiền ,hàng khơng cần thiết ,khơng mang lại lợi ích Do u cầu phát triển kinh tế , phát triển ngành nghề kinh doanh dẫn đến xuất người cần vay , người có tiền nhận thấy thời điểm ln có dịng tiền gửi & rút tham gia vào hoạt động cho vay lấy lãi Đồng thời ln phải có khoản tiền dự trữ định người chủ NH khơng nhận tiền gửi mà cịn cho vay cho vay hết khơng có tiền trả lại cho người gửi họ cần nên cần phải dự trữ khoản tiền Các chủ NH dự trữ phần (tỷ lệ) số tiền gửi khách hàng lại kho hình thành nên NH đại có dự trữ ,cho vay tiền gửi vào cân đối bảng cân đối tài sản Vậy trình đời hệ thống NH trải qua nhiều giai đoạn khác đẻ hình thành nên ngân hàng đại phù hợp với việc quản lý & kinh doanh NH Do ngân hàng ngày mở rộng nhiều lĩnh vực trung tam toán , trung gian chuyển tiền , kinh doanh chứng khoán , cho thuê tài sản…dẫn đến hoạt đọng NH chuyển sang NH thời đại 2.Sự cần thiết việc quản lý tiền dự trữ Hoạt động NH phát triển vấn đè dự trữ tiền trở nên đa dạng từ thao tác nghiệp vụ , tổ chức nhận thức lý thuyết DTBB Chính đẻ giảm thiểu rủi ro & đảm bảo khả tốn NH , vấn đề quản lý tiền DT cho có hiệu mục tiêu hệ thống NH Trong hoạt động NH hoạt động cho vay để lấy lãi NHTM gắn với rủi ro hki cho vay không nắm hoạt động sử dụng tiền khách hàng minhf cho vay , dẫn đến rủi ro cho vay Nếu NH cho vay q nhiều khơng giữ lại khoản tìền dự trữ mức vừa đủ dẫn đến dùng tiền rút NHTM khơng có khả toán phải thời gian dài tốn Vì vậy, NHTM uy tín với khách hàng & làm cho hoạt động kinh doanh NH bị trì trệ, dẫn đến khủng hoảng vỡ nợ …Do vấn đề dự trữ mức NHTM hoạt động thiếu quan trọng hoạt động NHTM Trong hoạt động NHTM dự trữ q mức có vai trị việc quản lý tiền dự trữ ! NHTW NH tổng hợp chức quản lý NHTU quy định tỷ lệ DTBB NHTM Vì tỷ lệ dự trữ bắt buộc góp phần ổn định sách tiền tệ , ổn định lãi suất kiểm soát lượng tiền cung ứng , ổn định phát triển hệ thống NH khỏi nguy vỡ nợ Chính vậỵ việc dự trữ tiền quản lý tiền DT cần thiết tất yếu ngẫu nhiên HTNH Nhưng quản lý tiền DT quy định DTBB , DT mức cho phù hợp vấn đề đòi hỏi phải nghiên cứu cuả nhà kinh tế (KT) cho phù hợp ,tạo điều kiện cho ngân hàng phát triển II Tiền dự trữ & quản lý tiền dự trữ 1.Tiền dự trữ 1.1.Tiền dự trữ ? việc dự trữ tiền mặt kho NH (dự trữ mức) tiền mặt gửi NHTU (DTBB) Tại phải dự trữ tiền mặt mà không tạo lợi tức cho hđ NH hai nguyên nhân sau : -Luật NH quy định để hđ phải tn thao luật , DTBB mà NHTM tổ chức tín dụng phải tuân theo -Dự trữ tiền mặt chúng có tính lóng cao tài sản có NH NH sử dụng có dịng tiền rút 1.2.Vai trò tiền dự trữ a,Quản lý khả tiền mặt : Quản lý khả tiền mặt nghiệp vụ nhằm trì khả khoản NH để đáp ứng nhu cầu rút tiền & toán thường xuyên khách hàng , đồng thời thực chức kiểm tra tính tốn số dư phù hợp với nhu cầu tính tốn NH & nhu cầu NHTƯ tính tốn tiền mặt két tiền gửi NHTƯ …Đồng thời đảm bảo ổn định tiền tệ , điều tiết mức cung tiền tệ b, Vai trò tiền DT DTBB ? Là số tiền phải giữ lại NHTƯ quy định đồng thời nhằm trì ổn định hệ thống NH (HTNH) NHTƯ tiến hành kiểm soát hoạt động NHTM DTBB NHTƯ nhằm can thiệp & cứu giúp NHTM NHTM gặp khó khăn Qua hệ thống NHTƯ điều tiết số tiền cung ứng DTBB dạng tiền mặt NH hay tiền gửi NHTƯ , khoảng 90% NH đáp ứng yêu cầu DT dạng tiền mặt , 10% tiền mặt Do nước có điều kiện địa lý khác quy định DTBB khác Trong cơng cụ sách tiền tệ việc thay đổi DTBB thường thay đổi so với việc thay đôỉ lãi suất chiết khấu hay điều chỉnh nghiệp vụ tiền tệ mở Bởi người giám sát NHTƯ coi việc thay đổi DTBB thay đổi sách tiền tệ Những thay đổi DTBB đòi hỏi thay quan trọng danh mục vốn NH nên thay đổi thường xuyên rễ bị đổ bể ảnh hưởng DTBB : DTBB có CFC’ quan trọng Các khoản DT khơng sinh lời việc sử dụng DTBB đẻ kiểm sốt q trình cung ứng tiền tệ đặt loại thuế NH Nói cách khác , việc cho vay khoản dự trữ , NH ssẽ đối mặt với CFC’ cao vốn mà họ có từ người gửi VD : giả sử NH trả cho người gửi 5% từ khoản tiền gửi họ & tỷ lệ DTBB 10% Với khoản tiền gửi 100$ , NH giữ 10$ làm DT & cho vay phần lại 90$ NH phải trả cho ngqời gửi 5$ tiền lãi CFC’ vốn vay 90$ (5/90).100 = 5.6% 5% Vởy tăng mạnh DTBB ảnh hưởng sâu đến kinh tế (KT) , việc tăng thuế đánh vào NH làm giảm cho vay NH làm khả tín dụng & cung tiền Bởi yêu cầu DT khoản thuế đánh vào tiền gửi NH & thay đổi khơng khơn ngoan DTBB có hậu KT tồi tệ nên nhà KT , nhà hoạch định sách thường tranh cãi xem Fed có nên đặt u cầu DT hay khơng Qua nhiều năm họ đưa ủng hộ DTBB Đó : ảnh hưởng DTBB đến khả khoản : trug gian NH nhận khoản tiền gửi lỏng chuyển thành khoản tiền cho vay lỏng đặt cho NH rủi ro khả tốn số nhà phân tích laị lý luận DTBB tạo nguồn cung vốn để trợ giúp việc trả nợ vụ khủng hoảng NH Mặc dù DTBB tạo nguồn cung vốn cho tồn HTNH ảnh hưởng giới hạn đến khả toán NH riêng lẻ Đồng thời với việc tạo nguồn vốn cung cấp & giới hạn đến khả toán NH riêng lẻ DTBB giới hạn vốn sẵn có cho NH để đầu tư vào khoản cho vay & chứng khốn chúng khơng loại bỏ cần thiết phải trì phần nguồn vốn dạng tài sản lỏng Các NHvẫn cần giữ phần danh mục vốn họ dạng chứng khoán fhị trường giải pháp phịng ngừa việc rút tiền gửi khơng dự tính DTBB ảnh hưởng đến kiểm soát tiền tệ DTBB có ảnh hưởng lớn đến kiểm sốt tiền tệ DTBB tăng cường kiểm soát NHTƯ trình cung ứng tiền tệ Nhớ lại tỷ lệ % số tiền gửi giữ lại làm dự trữ nhân tố định số nhân tiền tệ , định đến phản ứng cung tiền thay đổi số tiền Việc Fed kiểm soát tỷ lệ DT tiền gửi qua DTBB làm cho số nhân tiền ổ định & cung tiền trở nên dễ kiểm soát NHTƯ Do DTBB có ảnh hưởng lớn đến khả kiểm sốt tiền tệ DTBB ảnh hưởng trực tiếp đến khả tạo tiền NHTM Khả tạo tiền NHTM biến mức tiền gửi ban đầu NH đàu tiên nhận tiền gửi thành khoản tiền kí gửi lớn gấp nhiều lần tiền qua nhiều NH Khả tạo tiền tạo “bội số mức cung tiền tệ” Khả liên quan trực tiếp đến công cụ DT tối thiểu bắt buộc Trong cơng cụ sách tiền tệ Vì nghiên cứu khả có biện pháp tốt đẻ sử dụng cơng cụ DTBB Ta có cơng thức lượng tiền NH tạo = tiền gửi vào / tỷ lệ DTBB Vậy tỷ lệ DTBB cao độ an toàn hđ NHTM cao tỷ lệ cai làm cho sách tiền tệ hiệu lức dẫn đến hệ số sử dụng vốn NHTM thấp dẫn đến ảnh hưởng đến sách lãi suất , bất lợi cho hđ kinh doanh (KD)& huy động vốn NHTM , đình đốn tín dụng Cho nên tỷ lệ DTBB (TLDTBB) phải đặt phù hợp không NHTM hẳn khả tạo tiền ,đồng thời hẳn khả KD Sự đời HTNHTM phù hợp với yêu cầu khách quan KT thị trường khả tạo tiền tính chất mục tiêu hđ địi hỏi NHTƯ phải thiết lập hệ thống công cụ sách tiền tệ thích hợp để quản lý & điều khiển khối lượng tiền - DTBB ảnh hưởng đến lãi suất : TLDTBB tỷ lệ thuận với lãi suất cho vay ,tỷ lệ nghịch với tiền cho vay , tiền dự trữ khơng tính lãi giảm NHTG gây nhiều vụ sai phạm hđ NH,NHTƯ phải đưa TLDTBB phù hợp với khả NHTG hđ có hiệu Ngồi , số nước người ta cịn trì sách lãi sàn , lãi trần việc gửi tiền & cho vay dẫn đến lúng túng hđ DTBB cần phải NHTG tự hoá lãi suất dao động phạm vi quản lý để cân đối thu chi , đem lại lợi nhuận cho hđ NH DTBB ảnh hưởng đến sách tiền tệ quốc gia : Vì MB = C + R mà M = m MB TLDTBB thay đổi tác động đồng lên tổ chức tín dụng , NHTG việc thay đổi TLDTBB với số lượng nhỏ không ảnh hưởng đến mức cung tiền tính linh hoạt ảnh hưởng cịn nhiều hạn chế Dự trữ mức : tiền dự trữ két NHTG Việc trì lượng DT mức hợp lý giúp cho NH đạt lợi nhuận tối đa Vai trò tiền dự trữ : Chúng ta xem xét NHTM A đối phó với dịng tiền rút xuất người gửi tiền NNH rút tiền mặt từ tài khoản séc tài khoản tiết kiệm phát séc gửi tới NH khác Giả sử NHTM A có tiềnDT mức dồi & tất tiền gửi có TLDTBB 10%.Ta có bảng tốn TS TH1: Ta có tiền gửi 100tr & (DTBB + DTQM) 20tr C NHTM A DT: 20 tr N T/g: 100 C Dòng tiền rút DT: 10 (A) N TG: 90 Tiền CV: 80 Vốn NH: 10 10 tr CK: 10 CV: 80 Vốn NH:10 CK: 10 NH 10tr$ tiền gửi & 10tr$ tiền dự trữ DTBB 10% tức 9tr$ dư số tiền DTBB 1tr$ Vởy NH có khoản DT dồi , dòng tiền rút khơng địi hỏi phải có thay đổi phần khác tốn TS TH2: Ta có tiền gửi : 100tr$ & DTBB 10tr$ C NHTM A N DT: 10 tr T/g: 100 Tiền CV: 90 Vốn NH: 10 C (A) N Dòng tiền rút DT: TG: 90 10 tr CV: 90 Vốn NH:10 CK: 10 CK: 10 Do NHTM B cho vay hết kkhông DT mà lẽ NH phải DT 9tr$ để phịng có dịng tiền rút NHTM B dẫn đến thiếu hụt lượng tiền 9tr$ Để bù đắp thiếu hụt NHTM B sử dụng số phương pháp sau: - Giảm bớt tiền cho vay số lượng 9tr$ & đem gửi vào NHTƯ làm tăng tiền DT lên 9tr$ thu hồi khoản vay.Nhưng biện pháp làm giảm lợi nhuận , uy tín với khách hàng nhtm uy tín KD C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 81 Vốn NH: 10 CK: 10 - NH giảm tiền cho vay cách bán tháo chúng cho NH khác Điều phải trả giá đắt NH khác khơng trực tiếp biết rõ khách hàng vay mons tiền & họ khơng sẵn lịng mua cho vay theo đủ giá trị chúng NH bán chứng khốn giúp thoả mãn dịng tiền rút & gửi tiền thu vào NHTƯ đưa đến toán tài sản.Tuy khơng khách hàng lịng tổn thất việc bán tiền cho vay NH chịu môtj số CFC’ môi giới & giao dịch khác bán chứng khốn nói C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 90 Vốn NH: 10 CK: - NH đáp ứng dòng tiền rút giành khoản tiềnDT bâừng cách vay tiền từ NHTƯ Nhược điểm phương pháp chịu phí tổn :lãi suất phải trả cho NHTƯ gọi lãi chiết khấu & CFC’ khơng phải tiền ,đó việc NHTƯ khơng khuyến khích vay q nhiều NHTƯ.Do NHTM phải DT C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 90 Tiền vay chiết khấu từ NHTW:9 CK: 10 Vốn NH: 10 - NH vay NHTM khác Biẹn pháp đòi hỏi phải chịu lãi suất cao C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 Tiền CV: 90 Vay NHTM : CK: 10 Vốn NH: 10 thương mại NH khác, bán trái phiếu qua đêm vay ??? NHTW 01 vài ngày Vài ngày sau NH tăng doanh thu để trả nợ khoản vay Nhưng biện pháp khơng phải lúc thuận lợi việc dự trữ tiền mặt quản lý tốt chúng phải quy định thành luật đinh -Khơng phải chủ NH có ý thức giống nguy hiểm tình trạng khả chi trả Có NH tự ổn định mức doanh thu tối thiểu tự giác chấp hành cách cẩn thận.Những có nhiều NH quy định dự trữ họ chủ quan dựa hai nhận định +Khả rút tiền mặt hay nhiều nhân dân +Sự hấp dẫn hay không hội đầu tư Vào lúc theo suy luận họ khả rút tiền mặt ạt xẩy bên cạnh khơng có nhiều hội đầu tư họ ??? cao ngược lại có nhiều hội đầu tư với lãi suất cao họ đầu tư thấp Do NHTW phải quy định RTBB để tránh tình trạng Điển hình khủng hoảng tài Anh năm 1875, 1857,1866, 1873 Mỹ vào năm 1837, 1873, 1893, 1907 hầu hết NH bị vỡ nợ khả chi trả vài NH kéo theo sụp đổ nhiều NH khác Để hạn chế tác hại khủng hoảng tài với kinh tế nhà chức trách kinh tế phải chặn đứng khả vỡ nợ NH vấn đề hàng đầu phải có ?????? với NH điển hình quy định doanh thu với hệ thống NH cho phù hợp với NH hệ thống NH Để hạn chế doanh thu thấp NHTM NH TW bắt đầu dùng biện pháp cho vay với mức lãi suất chiết khấu thật cao để gián tiếp buộc NH phải đảm bảo danh thu 3.Tiên mặt đường thu hồi: Gồm hai khoản 16 +Tiền mặt đơn vị vay đơn vị có trách nhiệm trả nợ ký cam kết thành toán đường thu Q trình thu khơng kéo dài q 14 ngày kể từ ngày tình doanh thu +Tiền mặt thu lại số tờ séc NH phát không chấp nhận phải trả lại cho NH Trong thời hạn NHTW đủ doanh thu tiền mặt đường thu hồi trở thành phần tài sản có bị lãng phí khơng tạo đồng lãi Để tránh lãng phí NH nước phát triển khôn ngoan lách cách cho vay nhiều vào lục họ làm được, hạ dự trữ tiền mặt NHTW xuống đưa khoản chôi vào để tính phận doanh thu pháp định Nói chung vài thập niên gần có vài cải cách NHTM nước thay việc tính DTBB thường xuyên việc tính DTBB khoảng thời gian định Tuy doanh thu tiền mặt quan trọng cần thiết hoạt động NH khơng sinh lãi nên trở thành gánh nặng cho loại tài sản khác Vì NHTW ?????? phải tìm cách giảm dự trữ để tăng lượng cho vay -????/các NH giảm dự trữ đến khơng khơng việc có thêm lợi tức thật hấp dẫn việc giảm dự trữ đồng nghĩa với việc tăng nên RR điều thường thấy NH nhỏ, nơi giới thừa vốn thiếu hội đầu tư tốt đẹp an toàn Do nước có thị trường tiền tệ phát triển NH thường dùng tiền thừa vào ngày đem thị trường tài để mua loại chứng khoán qua đêm , thị trường nước cơng nghiệp phát triển nhờ NHTG không gữi lại tiền mặt thừa vào cuối ngày, việc tiền dự trữ thừa đem mua chứng khốn qua đêm sáng hơm sau lại thu tiền mặt cho vay đầu tư vào thương vụ khác có Vì việc, tiền dự trữ nước công nghiệp phát triển ??????? mà tạo lại đêm mua chứng khốn qua đêm Trong 17 nước chưa phát triển việc giữ tiền mặt thừa qua đêm NHTG không kiếm đồng lãi Như hình thức chuyển đổi dự trữ dư thừa (ER) thành chứng khốn qua đêm hơm sau chuyển chứng khoán đêm thành tiền mặt séc Bằng cách NH nhỏ hiệu ??? sẵn có khơng tốn tiền mặt thừa vào cuối kỳ Đây điều thiệt thòi cho NH nước chưa có thị trường Vì đồng vốn hiệu hố cao, kiểu khơng lẵng phí Lợi nhuận mà NH thu cao NH giảm bơt lãi suất kho cho vay sản xuất kinh doanh Đó phần lý lãi suất hàng năm nước phát triển thấp so sánh với lãi suất năm NHTG nước phát triển Các nước thị trường tài phát triển chưa có, NHTG khơng tìm đâu cách bảo đảm an toàn vay hết tiền mặt huy động vào cuối kỳ Do dư thừa vốn dẫn đến chi phí hoạt động tăng buộc Nh tìm đến đối tượng an tồn vay với lãi suất cao, đồng thời NHTG thiếu chỗ dựa, dám liều lĩnh, phải dự trữ tiền mặt cao điều dẫn đến hệ tất yếu hiệu kinh doanh thấp Rõ ràng NH cần phải có ER, ER cao, khoán lớnnhưng lượng cho vay lợi nhuận thu từ cho vay giảm Trong nước phát triển, NH giải cách không để lại ẻ để lại phần cịn lại cho vay ngắn hạn thị trường tiền tệ, cho vay liên NH, vay cách phát hành chứng khốnqua đêm vay NHTW Cịn nhiều nước phát triển thị trường chưa phát triển , NH phải DTBB cách nghiên ngặt vào lứcvà tự để lại tiền mặt nhiều nhằm gia tăng khoản hai tình hình tạo ragánh nặng cho NH Vậy để lại ER thích hợp để NH TG hoạt động có hiệu nước phát triển Câu hỏi cịn bỏ ngỏ Như phải quốc gia NHTG quan đầu não toàn hệ thống NH, 18 nắm tay quyền điều tiết loại dự trữ hệ thống NH Chính sách chế quản lý loại dự trữ NHTW có hiệu cho biến đổi hoạt động tồn hệ thống NH Chính sách có chế quản lý loại dự trữ NHTW có hiệu cho biến đổi hoạt độngcủa toàn hệ thống NH sinh hoạt kinh tế đất nước Sự biến đổi tốt hay xâu phụ thuộc vào tính hợp lý sách chế quản lý hệ thống DT NHTW tình hình thực tế kinh tế 19 PHẦN B: QUẢN LÝ TIỀN DT CỦA NHVN I.Quảnlý tiền DT hoạt động hệ thống NHVN Quản lý tiền DT NHTWVN a.Tầm quan trọng tỷ lệ DT BB NHTWVN DTBB cơng cụ điều hành sách tiền tệ quốc gia mà lần sử dụng nước ta Có tác dụng nâng cao an tồn khả chi trả NH tổ chức tín dụng Do cơng cụ sử dụng nên có vai trị quan trọng trọng hoạt động hệ thống NH DTBB nước ta cơng cụ áp dủngất chặt chẽ định NH tổ chức tín dụng dự trữ tiền mặt tỷ lệ DTBB? điều cịn tuỳ thuộc biến động kinh tế loại hình NH TCTD DTBB thực chức DT tiền????????/ NH để thực chức toán VN nước phát triển chưa có thị trường tiền tệ phát triển chưa tận dụng DT dư thừa để mua chứng khoán qua đêm sinh lãi cho hoạt động kinh doanh NH ta phải có quy định phù hợp điều lệ DTBB lãi suâts cho vay để hoạt động NH đạt lợi nhuận cao đảm bảo tỷ lệ TDBB phù hợp có dịng tiền rút tránh khả vỡ nợ NH Đối với nước ta hoạt động NH gắn liền với phát triển kinh tế đất nước ngân hàng chiến phần lớn việc tái câps vốn theo quy định, cho vay để đầu tư, xây dưng sở hạ tầng phát triển kinh tế việc quản lý tiền dự trữ NHTWVN vấn đề quan trọng tác động đến việc tăng, giảm hệ số tạo tiền, kiểm soát tốc độ tăng lượng tiền cung ứng… hoạt động quản lý NHTW Khi NHTW tăng RB kéo theo khả tín dụng NHTM giảm lượng tiền NHTM giảm 20 Khi NHTW giảm RB kéo theo lượng tiền NHTM gửi vào NHTW giảmt dần đến lượng tiền vay tăng, mức vay tiên tăng b.Quá trình thực công cụ DTBB VN DTBB số tiền mà tổ chức tín dụnghoạt động VN phải trì tài khoản tiền gửi khơng kỳ hạn NH nàh nước để thực mục tiêu sách tiền tệ quốc gia Trong vài năm vừa qua NH nhà nước xử dụng công cụ dự trữ bắt buộc nhằm mục tiêu góp phần điều chỉnh điều hành sách tiền tệ tưng thời kỳ đạt kết định, là: ổn định tiền tệ, kiển soát lạm phát mức thấp tăng trưởng kinh tế Để chuẩn bị cho luật NHnhà nước có hiệu lực thi hành kể từ ngày 01-10-1998 Vấn đề đạt cần phải nghiên cứu, khảo sát quán triệt nội dung liên quan luật NH nhà nước, nhằm đưa quy chế DTBB phù hợp với mục tiêu điều hành sách tiền tệ giai đoạn -Về quan điển xây dựng quy chế DTBB theo luật NH nhà nước +Thực tốt cơng cụ điều hành sách tiền tệ giai đoạn mới, đảm bảo kiểm soát hệ số tạo tiền tăng trưởng phương tiện tốn góp phần kiểm soats lạm phát ổn định tiền tệ tăng trưởng kinh tế + đảm bảo cho hoạt động kinh doanh toỏ chức tín dụng bù đắp chi phí, tín dụng kinh tế góp phần tăng trưởng GDP +Nhằm phù hợp với trình độ quản lý, khả thực báo cáo NHNN TCTD Do theo VB Thống đốc NHNN số 51/1999/QĐNHNN ngày 10/02/99 định có hiệu lực thi hành từ kỳ trì DTBB tháng 3/99 -Về nội dung quy chế DTBB nội dung quy chế DTBB phù hợp với diễn biến hoạt động hệ thống NHTM mục tiêu điều hành sách tiền tệ trình tổ chức triển khai thực năm qua nhiên cần bổ xung thêm đối tượng thi hành quy chế DTBB NH hợp tác xã, quỹ tín 21 dụng nhân dân, HTX tín dụng để phù hợp hơn, bổ xung thêm vấn đề xử lý thừa thiếu nên DTBB -Nếu thừa tiền DTBB NHNN trả lại cho phần vượt trữ gửi NHNN theo mức lãi suất quy định thời kỳ thiếu tiền DTBB +Trường hợp tổ chức tín dụng thiếu tiền dự trữ bắt buộc lần đầu kỳ trì dự trữ bắt buộc năm chịu hình thức xử phạt cảnh cáo +Trường hợp tổ chức tín dụng thiếu tiền DTBB lần thứ trở kỳ trì DTBB năm NHNN sử phạt tiên, phần thiếu theo mức quy định thống đốc NHNN thời kỳ -Về quy định tiền gửi DTBB theo quy định NHNN VN tiền gửi DTBB gửi NHNN chi nhánh, tỉnh, thành phố để thực sách tiền tệ quốc gia thay cho quy định cấu tiền DTBB gồm 70% gửi NHNN 30% tiền mặt -Về quy định tỉ lệ DTBB cho loại hình TCTD tuỳ loại tiền gửi điều 45 pháp lệnh NHNN quy định tỷ lệ DTBB mức 10% nhiều mức 35% toàn tiền gửi tổ chức tín dụng Trong tổng hợp cần thiết hội đồng quản trị NHNN định tăng tỷ lệ dự trữ mức 35% NHNN trả lại cho mức tăng Trong năm 1999 để thực mục tiêu nới lỏng tiền tệ nhằm kích cầu rạo đà phát triển kinh tế, NHNN lần điều chỉnh giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc tổ chức tín dụng Theo QĐ số 191/1999 NHNN ngày 31/5/1999 tỉ lệ DTBB tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng NHTM quốc doanh, NHTM cổ phần đô thị, chi nhánh NH nước ngồi, NH liên doanh cơng ty tài từ 7% xuống 6% tổng số dư tiền gửi Và theo QĐ số 235/1999/QĐ -NHNN ngày 5/7/1999 định giảm tiếp tỷ lệ DTBB NH từ 6% xuống 5% tổng số dự trữ gửi 22 Cịn tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng NHTM cổ phần nơng thơn, NH hợp tác, quỹ tín dụng nhân dân TW,quỹ tín dụng nhân dân khu vực theo QĐ số 191/1999 ngày 31/5/99 giảm tỉ lệ DTBB từ 5% xuống 4% tổng số dư tiền gửi Theo định số 235/1999/QA-NHNN ngày 5/7/99 định giảm tiếp tỉ lệ DTBB NH TCTD từ 4% xuống 1% tổng số dư tiền gửi +Tỉ lệ DTBB đối với: tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên, tiền gửi TCTD có số dư tiền gửi phải tính DTBB 500 triệu đồng tiền gửi quỹ tín dụng nhân dân sở, hợp tác xã tín dụng ngân hàng phục vụ người nghèo; số vốn huy động cho vay vùng vật gữi nguyên mức 0% +Theo định số 316QĐ/NHNN ngày 10/9/99 định điều chỉnh tỷ lệ DTBB với NHNN PTNT 3% định áp dụng từ 1/1/99 +Theo QĐ số 191/QĐ/NHNN ngày 31/5/99 phần vượt tiền DTBB đồng VN, ngoại tệ ngân hàng nhà nước trả lại lãi suất tiền gửi không kỳ hạn đồng VN, ngoại tệ, tổ chức TD gửi NHNN thống đốc NHNN VN quy định Đối với phần thiếu DTBB đồng VN kỳ trì dự trữ bắt buộc, chịu mức phạt 150% lãi suất cấp vốn, thiếu DTBB ngoại tệ chịu mức phạt 150% tiễn lãi suất cho vay đô la mỹ tổ chức kinh tế thống đốc NHNN VN quy định Vậy việc điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc hai lần giảm tỉ lệ năm 99 công cụ DTBB với vấn đề phát sinh từ thực tiễn với bổ xung thêm tỷ lệ DTBB TCTD góp phần định vào việc mở rộng tín dụng, giảm chi phí hoạt động tăng khả sinh lời TCKT đồng thời định giảm tỷ lệ DTBB lần giải pháp kịp thời, linh hoạt đồng NHNN Góp phần làm dịu khó khăn tổ chức tín đụng lãi suất giảm , tạo điều kiện để cácc TCTD giảm lãi suất cho vay, tăng khả cung ứng 23 vốn kinh tế góp phần kích cầu thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Tuy nhiên khó khăn cấu kinh tế thời gian điều chỉnh ngắn nên tác dụng tích cực cơng cụ cịn chưa biểu rõ nét cần điều chỉnh liên tục để phù hợp với phát triển kinh tế Quản lý tiền dự trữ ngoại tệ số biện pháp NHNN VN Theo định số 37/QĐ ngày 14/2/98 ban hành nhằm mục đích đảm bảo cho nhà nước quản lý nguồn ngoại tệ kinh tế, đáp ứng đủ kịp thời nhu cầu ngoại tệ nhập vật tư, thiết bị, hàng hoá thiết yếu nước được, trả nợ nước để kinh tế phát triển lành mạnh, có hiệu qủa đạt mục tiêu kế hoạch nhà nước -Giải toả tình trạng giam giữ ngoại tệ doanh nghiệp, tổ chức kinh tế tổ chức trị XH gây căng thẳng khơng đáng có cung cầu ngoại tệ, tạo sức ép đẩy tỉ giá lên cao -Hạn chế việc buôn bán ngoại tệ trái phép, bước dẫn đến mục tiêu đất nước VN sử dụng VN đồng, làm cho đồng tiền VN trở thành đồng tiền có khả chuyển đổi Vậy định 37/QA thủ tướng phù hợp với thông lệ quốc tế quản lý ngoại tệ, quản lý nguồn thu ngoại tệ cách phù hợp với tình hình đất nước ta đồng thời tạo thị trường mua bán ngoại tệ , hạn chế bớt rủi ro ngoại tệ cho người bàn người mua, tránh tình trạng ngoại tệ bị găm giữ, người cần mua khơng mua phải mua với giá cao mức quy định Do QĐ37/QĐ thủ tướng phủ đưa biện pháp quản lý ngoại tệ xác định đối tượng phải bán ngoại tệ nhu cầu cần thiết hay thay doanh nghiệp tổ chức trị, xã hội đồng thời đảm bảo quyền cho người dân có tiền gửi ngoại tệ NH đồng thời khuyến khích đầu tư thu hút vốn nước ngoài, hạn chế nhập khẩu, tăng xuất khẩu, đẩy nhanh giải ngân vốn hố trợ phát triển thức, thực hành sử dụng tiết kiệm chi tiêu ngân sách tiết kiệm ngoại tệ 24 Đó số biện pháp đê quản lý ngoại tệ việc quản lý tiền dự trữ hoạt động hệ thống NH 3.Thực trạng việc quản lý tiền dự trữ VN thực trạng số nước khu vực giới a.Thực trạng quản lý tiền DT ởVN Do ảnh hưởng củ khủng hoảng tiền tệ châu vừa qua tác động đến kinh tế nước ta nước ta không bị ảnh hưởng lớn học, kinh nghiệm việc điều hành sách tiền tệ quốc gia, địi hỏi phải có biện pháp để điều chỉnh vai trị dự trữ tiền, phòng ngừa rủi ro, ổn định lãi suất quan trọng việc ổn định kinh tế Bắt đầu từ kỳ dự trữ tháng 11/2000 theo định số 441 NHNN (NHNN 10/10/2000) NH điều chỉnh tỉ lệ dự trữ bắt buộc USD từ 5% lên 8% tăng tỷ lệ DTBB có phải nhằm mục đích giảm bớt lợi nhuận NHTM tăng lượng tiền ngoại tệ NHNN cho mục đích tốn trước việc điều chỉnh giảm tỷ lệ dự trữ QĐ số 9/QĐ/NHNN (31/5/99) số 23/QĐ/NHNN (5/77/99) làm tăng nguồn vốn ngoại tệ NH với mục đích để khuyến khích mở rộng đầu tư khơng đạt Vậy việc tăng, giảm DTBB NHNN VN ảnh hưởng đến lợi nhuận NH Trong năm 99 NHNN lần liên tục hạ dần lãi suất cho vay khách hàng VNĐ, lần giảm tỷ lệ DTBB USD, VNĐ từ 10% xuống 5%, mục đích rõ việc điều chỉnh giảm tỷ lệ DTBB nhằm tăng LN cho NH khuyến khích mở rộng cho vay, từ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế -DTBB ảnh hưởng đến khuyến khích mở rộng tín dụng Tuy nhiên ý định sách khơng mang lại kết toàn mong muốn tháng đầu 2000 dư nợ cho vay kinh tế hệ thống NH VNĐ tăng 21,9%, ngoại tệ tăng 6,3% so với cuối năm 99 Trong tốc độ tăng trưởng huy động 25 vốn lại có chiều hướng ngược lại VND tăng 12,4%, USD tăng 41,2% Số liệu cho thấy tình trạng tồn đọng vốn đầu năm 2000 Vậy điều chỉnh tác động đến lợi nhuận NHTM ? giảm tỉ lệ dự trữ bắt buộc tạo điều kiện cho NHTM tăng nguồn vốn cho vay đồng thời giảm chi phí vốn huy động có ảnh hưởng đến lợi nhuận, tạo cho NHTM có lợi nhuận cao từ hoạt động kinh doanh tiền gửi phần bù đắp hoạt động khác không sinh lời Tuy nhiên điều chỉnh tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc làm giảm phần lợi nhuận NHTM +DTBB ảnh hưởng đến lợi nhuận NH Giả sử số tiền gửi bình quân tổ chức kinh tế NH thuộc diện DTBB khoảng 1,2 tỷ USD/tháng số lượng phải gửi NHNN cho mục đích dự trữ 60.000.000 USD/tháng với tỉ lệ dự trữ 5% cịn tỉ lệ DTBB tăng lên 8% số lượng dự trữ lên tới 96.000.000USD DTBB 36 triệu USD số lãi phả trả cho ???????? cho số lượng 360 triệu USD 10 tháng năm 2000 1.05 triệu USD lấy lãi suất tối đa 3,5 % năm Như phải điều chỉnh tăng tỉ lệ DTBB nhằm giảm LN số NH có nguồn ngoại tệ cân với NHTM lợi - DTBB cần NHNN can thiệp có mục đích Như vậy, điều chỉnh tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc thời gian dài làm giảm lợi nhuận ngân hàng hai phương diện: Giảm bớt số nguồn vốn có sẵn kinh doanh tiền gửi tăng lãi suất huy động phải trả đơn vị USD huy động Dù phủ nhận lợi nhuận NHTM phải bù đắp cho hoạt động NH khác không sinh lời đặc biệt NH quốc doanh Ngồi sách hạn nợ giảm lãi cho khoản vay khu vực lũ lụt, thiên tai hạn hán, theo đạo phủ NH cạnh tranh mạnh cách hạ lãi suất cho vay Do lợi nhuận từ hoạt động bị ảnh hưởng lớn Nghĩa 26 phần lợi nhuận NH chuyển sang cho khách hàng với can thiệp có mục địch NHNN Vậy thực trạng việc tăng, giảm tỉ lệ DTBB tác động không nhỏ tới lợi nhuận NH điều chỉnh phù hợp với thực trạng kinh tế VN, quan lý có hiệu việc sử dụng công cụ DTBB nỳ quan trong hoạt động hệ thống ngân hàng việc ổn định sách tiền tệ quốc gia b.Thực trang quản lý tiền số nước so sánh với VN Vào cuối năm 1960 quỹ tiền tệ quốc tế IMF công bố khoản dự trữ ngoại hối tồn cầu giá vào khoảng 1500 tỷ la mỹ Trong số tiền dự trữ bắng la mỹ chiếm 60% đồng D.macks chiếm 4%, đồng Yên nhật đồng ECU chiếm 6% Nửa số tiền nằm tay nước công nghiệp Bắc mỹ, EU/EFTA, Nhật Bản, NiuDiLân úc số lại nước khác nắm 28% tổng tiền dự trữ giới nước châu nắm Mĩ điển hình khủng hoảng ngân hàng 1930-1933 nói nhiều???, NH phải nắm an tồn tối đa cho dạng tiền dự trữ mức, NH phải tăng tỷ lệ DT gấp lần???tháng 11-1930 đến tháng 1-1931 dẫn đến sụt giảm lượng tiền cung ứng, NH nhỏ bị phá sản có ảnh hưởng lớn đến hệ thống ngân hàng Do để khác phục sách DTBB thực vào 1931 tạo điều kiện ổn định phát triển mạnh hệ thng NH Mĩ Đức sách DTBB sử dụng vào 1934 trì ngày NH Liên bang Đức tác động lớn đến việc sử dụng DTBB, DTBB quy định thành luật định bắt khách hàng khác phải áp dụng theo để tránh tình trạng vỡ nợ NH Năm 1975 / 1978 NH Đức quy định nhiều DTBB để tăng khả toán đến 1983 giảm mạnh công cụ để điều tiết ổn định trongNH Năm 1986 NH 27 Liên bang Đức lại tăng công cụ Do công cụ điều chỉnh kịp thời phù hợp với phát triển kinh tế đáat nước Vậy qua số nước ta thấy vấn đề quản lý tiền DT quan trọng tất nước địi hỏi phải ln điều chỉnh phù hợp quy định theo luật để đảm bảo ổn định việc quản lý tiền DT hệ thống NH II.Hướng giải biện pháp khắc phục hạn chế việc quản lý tiền DT hệ thống NHVN Do quản lý tiền DT quan trọng hệ thống NH để tránh tình trạng chạy theo mục đích lợi nhuận NHTM NHNN phải đưa quy định thông qua pháp lệnh tiền DT yêu cầu NH TCTD phải tuân theo MH TCTD khơng tn theo chịu hình phạt phạt tiền, cảnh cáo… cụ thể điều 26,27 pháp lệnh NHNN đồng thời NHNN đưa định vấn đề tăng giảm tỷ lệ DTBB, xử lý thừa thiếu, vấn đề trả lại cho DT tiền… quy định QĐ số 191/QĐ/NHNN ngày 31/5/1999 QĐ số 235/1999/NHNN ngày 5/7/1999 QĐ số 51/1999, NHNN ngày 10/2/1999 QĐ số 441/2000/NHNN ngày 10/10/2000 với nhứng QĐ NHNN VN quản lý tiền dự trữ cịn ảnh hưởng đến kiểm sốt khối lượng tiền cung ứng, hệ số ảnh hưởng đến kiểm soát khối ượng tiền cung ứng, hệ số tạo tiền, lãi suất….do NH cần có biện pháp cụ thể nâng cao vai trò tiền DT dựa vào quan hệ tỉ lệ DTBB, hệ số nhân tiền, lãi suất để đưa tỉ lệ DTBB phù hợp kiểm soát khối lượng tiền cung ứng Do tính linh hoạt tính xác tỉ lệ DTBB không cao công cụ khác sách tiền lệ tuỳ theo NH, TCTD khu vực khác cần có chế độ quản lý tiền linh hoạt phù hợp, đồng thời cần đào tạo đội ngũ cán NH giỏi nghiệp vụ để họ thích nghi với phát triển NH đại giải pháp thiết thực NH VN 28 KẾT LUẬN Mặc dù khối lượng tiền DT không lớn TS có NH tiền DT giữ vai trò quan trọng hoạt động hệ thống NH, ngoại vụ tỉ lệ DTBB công cụ hữu hiệu để thực để thực sách tiền tệ quốc gia Quản lý tiền dự trữ không nhiệm vụ NHTW mà lên nhiệm vụ NHTW TCTD hệ thống NH định đến hoạt động NH có hiệu hay khơng thơng qua ER quản lý tiền DT thể việc NHTW quy định, tỉ lệ DTBB điểu chỉnh cho phù hợp khoảng thời gian định để NHTM hoạt động kinh doanh đạt lợi nhuận cao, NHTW ??????? chức quản lý kiêm sốt khối lượng cung ứng tạo độ an tồn cao cho NHTM Vì quản lý điều DT thích hợp mục đích giúp cho NH tự hồn thiện mình, phát triển kinh tế 29 MỤC LỤC THAM KHẢO Tiền tệ, NH thị trường tài Miskin Tiền hoạt động NH Lê Vinh Danh Nghiệp vụ MHTM Thời báo kinh tế NV số 130 (30/10/2000) Các định số 51, 191, 235, NGNN điều chỉnh tỉ lệ DTBD Báo cáo thường niên năm 1999 NHNNVN Tạp chí NH số 15/98, số 12/98, số 11/99, số 1+2/2000, số 5/98, 22/98, số 14/98, số 9/99 Tiền ngan hàng Đặng Chi Nhơn Tìm hiểu hoạt động NH chế thị trường 10 Những vấn đề cở tiền lệ, tín dụng ngân hàng bước đầu đổi VN Cao Sỹ Kiên 30 ... hay xâu phụ thuộc vào tính hợp lý sách chế quản lý hệ thống DT NHTW tình hình thực tế kinh tế 19 PHẦN B: QUẢN LÝ TIỀN DT CỦA NHVN I.Quảnlý tiền DT hoạt động hệ thống NHVN Quản lý tiền DT NHTWVN... Nếu số tiền gửi dạng tiền gửi tiền DT tăng thêm số tiền trái khoán NHTM III .Quản lý tiền DT: 1.Sự cần thiết quản lý tiền dự trữ: Để đảm bảo cho HTNH hđ có hiệu vấn đề quản lý tiền DT quan trọng... toán NH Vậy quản lý tiền DT khơng an tồn hđ NH mà cịn kiểm sốt khối lượng tiền KT.Do Quản lý tiền DT cần thiết Nội dung quản lý tiền DT a, Quản lý tiền DT NHTƯ Từ NHTƯ đời thực chức quản lý