Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát

Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp của công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát A.Tổng quan về CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT: “Đối với Hòa Phát, quan trọng là bền vững.” Hòa Phát là Tập đoàn sản xuất công nghiệp hàng đầu Việt Nam. Khởi đầu từ một Công ty chuyên buôn bán các loại máy xây dựng từ tháng 81992, Hòa Phát lần lượt mở rộng sang các lĩnh vực khác như Nội thất (1995), Ống thép (1996), Thép (2000), Điện lạnh (2001), Bất động sản (2001) và nông nghiệp. Năm 2007, Hòa Phát tái cấu trúc theo mô hình Tập đoàn, trong đó Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát giữ vai trò là Công ty mẹ cùng các Công ty thành viên và Công ty liên kết. Ngày 15112007, Hòa Phát chính thức niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam với mã chứng khoán HPG.

MỤC LỤC Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần tập đồn Hịa Phát A.Tổng quan CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT:……………………3 B Phân tích tình hình tài CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT: …………………………………………………………………………… I.Phân tích khái quát tình hình tài Cơng ty cổ phần tập đồn Hịa Phát: ……………………………………………………………………………….4 1.Phân tích khái qt tình hình huy động vốn:……………………………………4 2.Phân tích khái quát mức độ độc lập tài chính……………………………………5 II Phân tích cấu tài sản nguồn vốn…………………………………… 1.Phân tích cấu tài sản ………………………………………………………….6 2.Phân tích cấu nguồn vốn:…………………………………………………….8 3.Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn:…………………………… III.Phân tích đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh………………9 1.Phân tích đảm bảo nguồn vốn theo quan điểm luân chuyển vốn………………9 2.Phân tích đảm bảo nguồn vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ……………11 IV Phân tích tình hình khả tốn ……………………………13 1.Phân tích khái qt khả tốn:…………………………………….14 2.Phân tích tình hình khoản phải thu, nợ phải trả………………………… 14 3.Phân tích khả tốn nợ ngắn hạn………………………………….15 4.Phân tích khả tốn nợ dài hạn……………………………………16 Tháng 5/2021 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần tập đồn Hịa Phát A.Tổng quan CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT: - “Đối với Hòa Phát, quan trọng bền vững.” - Hịa Phát Tập đồn sản xuất công nghiệp hàng đầu Việt Nam Khởi đầu từ Công ty chuyên buôn bán loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, Hòa Phát mở rộng sang lĩnh vực khác Nội thất (1995), Ống thép (1996), Thép (2000), Điện lạnh (2001), Bất động sản (2001) nơng nghiệp Năm 2007, Hịa Phát tái cấu trúc theo mơ hình Tập đồn, Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát giữ vai trị Công ty mẹ Công ty thành viên Cơng ty liên kết Ngày 15/11/2007, Hịa Phát thức niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam với mã chứng khoán HPG - Vị công ty:  Sản xuất kinh doanh thép: HPG doanh nghiệp sản xuất thép xây dựng ống thép lớn Việt Nam với thị phần 26,2% 31,5%  Sản xuất công nghiệp khác: HPG dẫn đầu thị phần nội thất văn phòng thị trường Việt Nam Bên cạnh đó, Tập đồn tiếp tục phát triển mở rộng hệ thống phân phối tìm kiếm thị trường cho sản phẩm thiết bị điện lạnh thông qua Công ty TNHH Điện lạnh Hịa Phát thiết bị xây dựng thơng qua Cơng ty TNHH Thiết bị phụ tùng Hòa Phát  Bất động sản: HPG tiếp tục xúc tiến mở rộng đầu tư dự án bất động sản khu công nghiệp, dự án nhà ở, khu đô thị dự án khu công nghiệp Hưng Yên, Dự án Phân khu A - Khu đô thị Bắc Phố Nối, Dự án nhà ở, trung tâm thương mại 70 Nguyễn Đức Cảnh  Nơng nghiệp: Tập đồn tham gia vào lĩnh vực sản xuất chế biến thức ăn chăn nuôi với tổng cơng suất 600.000 tấn/năm, chăn ni heo, bị gia cầm thông qua Công ty Cổ phần Phát triển Nơng nghiệp Hịa Phát - Hiện nay, Tập đồn Hịa Phát có 11 Cơng ty thành viên với 25.424 CBCNV, hoạt động trải rộng phạm vi nước 01 văn phòng Singapore Sản xuất thép lĩnh vực cốt lõi chiếm tỷ trọng 80% doanh thu lợi nhuận tồn Tập đồn Các sản phẩm chuỗi sản xuất thép Hòa Phát bao gồm thép xây dựng, thép cuộn cán nóng (HRC), thép dự ứng lực, thép rút dây, ống thép tôn mạ màu loại Với công suất lên đến triệu thép loại, Tập đồn Hịa Phát doanh nghiệp sản xuất thép xây dựng ống thép lớn Việt Nam với thị phần 32.5% 31.7% - Trong nhiều năm liền, Hòa Phát công nhận Thương hiệu Quốc gia, nằm Top 50 doanh nghiệp lớn hiệu Việt Nam; Top 10 Công ty tư nhân lớn Việt Nam, Top 50 Thương hiệu giá trị Việt Nam… Với triết lý kinh doanh “Hòa hợp phát triển”, Hòa Phát dành ngân sách hàng chục tỷ đồng năm để thực trách nhiệm xã hội doanh nghiệp với cộng đồng - Tầm nhìn: Trở thành Tập Đồn sản xuất cơng nghiệp với chất lượng dẫn đầu, Thép lĩnh vực cốt lõi - Sứ mệnh: Cung cấp sản phẩm dẫn đầu, góp phần nâng cao chất lượng sống, đạt tin yêu khách hàng - Định vị: Tập Đoàn Hòa Phát - Thương hiệu Việt Nam - Đẳng cấp tồn cầu - Gía trị cốt lõi: Giá trị cốt lõi Tập đồn Hịa Phát triết lý Hịa hợp Phát triển Điều thể mối quan hệ cán công nhân viên, Tập đồn đối tác, đại lý, cổ đơng cộng đồng xã hội, đảm bảo hài hịa lợi ích bên liên quan thuyền, hướng tới phát triển bền vững Đặc biệt, Tập đồn Hịa Phát xây dựng mối quan hệ đối tác bền vững, lâu dài, tin tưởng người nhà với đại lý bán hàng song hành Tập đoàn từ ngày đầu thành lập B Phân tích tình hình tài CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT: I.Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty cổ phần tập đồn Hịa Phát: 1.Phân tích khái qt tình hình huy động vốn: Nhận xét: Cuối năm 2020, tổng nguồn vốn doanh nghiệp tăng 29.735.404.288.937 vnđ, tăng 24,21% so với cuối năm Cụ thể: -Về quy mô:  Vốn chủ sở hữu tăng 11.433.150.162.416 VND, tương ứng với tốc độ tăng 23,93%  Nợ phải trả tăng 18.302.254.126.521VND, tương ứng với tốc độ tăng 33,89% =>Tổng nguồn vốn doanh nghiệp tăng lên, nhiên doanh nghiệp có xu hướng sử dụng nhiều Nợ phải trả -Về cấu:  Đầu năm tỷ trọng VCSH chiếm 46,95%/Tổng nguồn vốn Cuối năm tỷ trọng chiếm 45,03%/Tổng nguồn vốn => Cuối năm so với đầu năm, tỷ trọng VCSH giảm 1,92%/tổng nguồn vốn  Đầu năm tỷ trọng Nợ phải trả chiếm 53,05 %/Tổng nguồn vốn Thì cuối năm tỷ trọng chiếm 54,97%/Tổng nguồn vốn => Cuối năm so với đầu năm, tỷ trọng Nợ phải trả tăng 1,92%/tổng nguồn vốn Như vậy, cấu doanh nghiệp có xu hướng giảm sử dụng vốn từ nội chủ sở hữu mà tăng dùng vốn vay bên Điều cho thấy mức độ độc lập, tự chủ tài cơng ty có xu hướng giảm 2.Phân tích khái quát mức độ độc lập tài -Hệ số tài trợ Cuối năm so với đầu năm, hệ số tài trợ giảm 0,0192 (lần), tương ứng với tốc độ giảm 4,089% → Chứng tỏ tổng nguồn vốn tài trợ tài sản doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu giảm → Khả độc lập tài doanh nghiệp giảm -Hệ số tự tài trợ TSDH Cuối năm so với đầu năm, hệ số tự tài trợ TSDH tăng 0.1223 (lần), tương ứng tốc độ giảm 18,25%  Hệ số tài trợ TSDH cao chứng tỏ VCSH đầu tư vào TSDH lớn, điều giúp doanh nghiệp tự đảm bảo mặt tài hiệu kinh doanh khơng cao vốn đầu tư chủ yếu vào TSDH, sử dụng vào kinh doanh quay vòng để sinh lợi  VCSH doanh nghiệp có đủ thừa để trang trải TSDH Trường hợp này, mức độ độc lập tài khơng cao, doanh nghiệp gặp khó khăn tốn khoản nợ an ninh tài đảm bảo cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động bình thường để phát triển vượt qua khó khăn -Hệ số tự tài trợ TSCĐ Cuối năm so với đầu năm, hệ số tự tài trợ TSCĐ giảm 0,6257 (lần), tương ứng với tốc độ giảm 40,92% VCSH doanh nghiệp có đủ thừa khả để trang trải TSCĐ Trong trường hợp này, nhà đầu tư, chủ nợ định quản lý liên quan tới doanh nghiệp cho dù rủi ro cao doanh nghiệp có khả khỏi khó khăn tài tạm thời, trước mắt II Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 1.Phân tích cấu tài sản Nhận xét: Cuối năm so với đầu năm, tổng tài sản doanh nghiệp tăng 29.735.404.288.937 đồng, tương ứng tốc độ tăng 29,22 % Cụ thể:  Về quy mô – Tài sản ngắn hạn tăng 26.310.321.287.116 đồng, tương ứng tốc độ tăng 35% do: Tiền khoản tương đương tiền tăng 9.151.199.046.024 đồng, tốc độ tăng 201,35% Đầu tư tài ngắn hạn tăng 6.752.652.322.470 đồng, tốc độ tăng 491,34% Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 2.563.393.269.603 đồng, tốc độ tăng 71,98% Hàng tồn kho tăng 6.874.899.481.107 đồng, tốc độ tăng 35,42% Tài sản ngắn hạn khác tăng 968.177.167.912, tốc độ tăng 62,69% - Tài sản dài hạn tăng 3.425.083.001.821 (triệu đồng), tương ứng tốc độ tăng 4,8%: Các khoản phải thu dài hạn tăng 277.447.952.447 đồng, tương ứng với tốc độ tăng 1000,98% Tài sản cố định tăng 34.312.163.262.177 đồng, tốc độ tăng 109,8% 3.Bất động sản đầu tư giảm 12.319.537.116 đồng, tốc độ giảm 2,14% Tài sản dở dang dài hạn giảm 31.188.106.960.020, tốc độ giảm 83,31% Đầu tư tài dài hạn tăng 125.290.989.669, tốc độ tăng 273,59% Tài sản dài hạn khác giảm 89.392.705.336, tốc độ giảm 4,46%  Về cấu tài sản: Cuối năm so với đầu năm – Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng 13,25% do: Tiền khoản tương đương tiền tăng 5,98% Đầu tư tài ngắn hạn tăng 4,83% Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 1,17% Hàng tồn kho tăng 0,92% Tài sản ngắn hạn khác tăng 0,39% Tỷ trọng tiêu tăng nên tổng tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng -Tỷ trọng tài sản dài hạn giảm 13,25% do: Doanh nghiệp tăng khoản phải thu (0,2%), Tăng đầu tư tài sản cố định (19,14%) Giảm bất động sản đầu tư (-0,14%) Giảm tài sản dở dang dài hạn (-32,03%) Tăng đầu tư tài dài hạn (0,09%) Giảm đầu tư tài sản dài hạn khác (-0,51%) Nhìn chung tỷ trọng tiêu giảm lớn tỷ trọng tiêu tăng nên tổng tỷ trọng tài sản dài hạn giảm Kết luận: Cơ cấu tài sản doanh nghiệp có xu hướng dịch chuyển tăng tài sản ngắn hạn giảm tài sản dài hạn 2.Phân tích cấu nguồn vốn: Bảng phân tích cấu nguồn vốn Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Hoà Phát: -Cuối năm so với đầu năm: + Tỷ suất nợ tổng nguồn vốn tỷ suất nợ VCSH có xu hướng tăng + Tỷ suất tự tài trợ có xu hướng giảm => Mức độ độc lập tài doanh nghiệp giảm Doanh nghiệp cần phải có giải pháp để giảm nợ phải trả tăng VCSH có sách huy động vốn an tồn 3.Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn: -Hệ nợ so với tài sản 0,5497 < 1, DN dùng nhiều VCSH để mua sắm tài sản hoạt đông DN tự chủ về tài chủ động HĐKD thơng lệ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay nợ Tuy nhiên, hệ số có xu hướng tăng chứng tỏ DN huy động nhiều nợ để mua sắm tài sản Nếu tiếp tục tăng, DN gặp nhiều khó khăn việc huy động thêm nguồn vốn bên Hệ số tài sản so với VCSH 2,221 ngày tăng, chứng tỏ mức độ độc lập tài doanh nghiệp giảm dần tài sản doanh nghiệp tài trợ phần VCSH III.Phân tích đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 1.Phân tích đảm bảo nguồn vốn theo quan điểm luân chuyển vốn (1)Vốn chủ sở hữu= Tài sản ngắn hạn ban đầu+ Tài sản dài hạn ban đầu Theo báo cáo tài chính: Vốn chủ sở hữu=47.786.636.143.695 Tài sản NH ban đầu+ Tài sản DH ban đầu=101.776.030.099.900 Nhận xét: Vốn chủ sở hữu< Tài sản NH ban đầu+ Tài sản DH ban đầu Vốn chủ sở hữu Công ty cố phần tập đồn Hịa Phát nhỏ số tài sản ban đầu Do đó, để có số tài sản phục vụ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải vay chiếm dụng vốn từ bên (2)Vốn chủ sở hữu+vốn vay hợp pháp= Tài sản ngắn hạn ban đầu+ Tài sản dài hạn ban đầu Vốn chủ sở hữu+vốn vay hợp pháp= 101.776.030.099.900 Tài sản ngắn hạn ban đầu+ Tài sản dài hạn ban đầu= 101.776.030.099.900 (3)VCSH+ Vốn vay hợp pháp+ Nguồn vốn toán= Tài sản ngắn hạn ban đầu+ Tài sản dài hạn ban đầu+ Tài sản tốn 10 2.Phân tích đảm bảo nguồn vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ Tài sản NH+ tài sản DH= Nguồn tài trợ thường xuyên+ Nguồn tài trợ tạm thời Trước hết cần so sánh tổng nhu cầu tài sản (tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn) với nguồn tài trợ thường xuyên( nợ dài hạn vốn chủ sở hữu) Tài sản NH+ Tài sản DH= 101.776.030.099.900 Nguồn tài trợ thường xuyên= 47.786.636.143.695+ 19.842.099.219.720= 67.628.735.363.415 Nhận xét: Tài sản NH+ Tài sản DH> Nguồn tài trợ thường xuyên Do nguồn tài trợ thường xuyên không đáp ứng nhu cầu tài sản doanh nghiệp cần phải có biện pháp huy động sử dụng phù hợp( huy động nguồn tài trợ 11 tạm thời hợp pháp giảm quy mô đầu tư, tránh chiếm dụng vốn cách bất hợp pháp) Vốn hoạt động thuần= Tài sản NH-Nợ ngắn hạn = 30.436.936.909.89426.984.198.187.977= 3.452.738.721.917>0  Trong trường hợp này, vốn hoạt động >0; nguồn tài trợ thường xuyên doanh nghiệp sử dụng để tài trợ cho tài sản dài hạn mà tài trợ phần cho tài sản ngắn hạn Vì thế, cân trường hợp gọi “cân tốt”, an tồn bền vững Bởi vì, doanh nghiệp muốn hoạt động khơng gián đoạn cần thiết phải trì mức vốn hoạt động hợp lý để thỏa mãn toán khoản nợ ngắn hạn dự trữ hàng tồn kho Vốn hoạt động doanh nghiệp lớn khả tốn doanh nghiệp cao Hệ số tài trợ thường xuyên: Nhận xét: Chỉ số cho biết, so với tổng nguồn vốn doanh nghiệp nguồn tài trợ thường xuyên số đầu năm chiếm 66,45%; số cuối năm chiếm 58,21% Tức tiêu lớn, tính ổn định cân tài cơng ty cao Hệ số tài trợ tạm thời: Nhận xét: Tương tự, số cho biết nguồn tài trợ tạm thời số đầu năm chiếm 26,51%; số cuối năm chiếm 39,52% so với tổng nguồn vốn Chỉ số có xu hướng tăng, tính ổn định cân tài doanh nghiệp giảm 12 IV Phân tích tình hình khả tốn 1.Phân tích khái qt khả tốn: -Nhận xét Hệ số khả tốn chung(Hk) Cơng ty cổ phần Hịa Phát lớn 1, có xu hướng giảm nhẹ đầu năm so với cuối năm(1,82