BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC – TRANG THIẾT BỊ Y TẾ BÌNH ĐỊNH

BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC – TRANG THIẾT BỊ Y TẾ BÌNH ĐỊNH (Giấy Chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 4100259564 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Bình Định cấp ngày 01/09/2010, đăng ký thay đổi lần thứ 06 ngày 25/10/2016) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Tên cổ phiếu Loại cố phiếu Mã cổ phiếu Mệnh giá Tổng số lượng niêm yết Tổng giá trị niêm yết (theo mệnh giá) : Cổ phiếu CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định : Cổ phiếu phổ thông : DBD : 10.000 đồng/cổ phiếu : 52.379.000 cổ phiếu (Năm mươi hai triệu ba trăm bảy mươi chín ngàn cổ phiếu) : 523.790.000.000 đồng (Năm trăm hai mươi ba tỷ bảy trăm chín mươi triệu đồng) TỔ CHỨC TƯ VẤN Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam (BSC) Trụ sở : Tầng 10 – 11, Tháp BIDV, 35 Hàng Vơi, Hồn Kiếm, Hà Nội Điện thoại : (84.4) 39352722 Fax: (84.4) 22200669 Website : www.bsc.com.vn Chi nhánh Điện thoại : Lầu 9, 146 Nguyễn Công Trứ, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh : (84.8) 38218886 Fax: (84.8) 38218510 TỔ CHỨC KIỂM TỐN Cơng ty TNHH DELOITTE VIỆT NAM Địa Điện thoại Website : Tầng 18, Tòa nhà Times Square, 57-69F Đồng Khởi, Q.1, Tp HCM : (08) 3910 0751 Fax: (08) 3910 0750 : www.deloitte.com/vn CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang BẢN CÁO BẠCH MỤC LỤC PHẦN CÁC NHÂN TỐ RỦI RO .6 Rủi ro kinh tế Rủi ro luật pháp Rủi ro đặc thù ngành Rủi ro khác 11 PHẦN NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH 12 Tổ chức niêm yết 12 Tổ chức tư vấn 12 PHẦN CÁC KHÁI NIỆM 13 PHẦN TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT 16 Tóm tắt q trình hình thành phát triển 16 1.1 Giới thiệu chung tổ chức niêm yết 16 1.2 Ngành nghề kinh doanh 16 1.3 Quá trình hình thành phát triển 18 1.4 Quá trình tăng vốn điều lệ 23 Cơ cấu tổ chức quản lý Công ty 24 2.1 Cơ cấu tổ chức 24 2.2 Cơ cấu máy quản lý Công ty 29 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần Công ty; Danh sách cổ đông sáng lập tỷ lệ cổ phần nắm giữ; Cơ cấu cổ đông 32 3.1 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần trở lên thời điểm 29/11/2017 32 3.2 Cơ cấu cổ đông 32 3.3 Danh sách Cổ đông sáng lập tỷ lệ cổ phần nắm giữ 33 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức đăng ký niêm yết, công ty mà tổ chức đăng ký niêm yết nắm giữ quyền kiểm soát cổ phần chi phối, công ty nắm quyền kiểm soát cổ phần chi phối tổ chức đăng ký niêm yết 33 4.1 Danh sách Công ty mẹ Bidiphar 33 4.2 Danh sách công ty con, công ty liên kết Bidiphar 33 4.3 Danh sách công ty nắm quyền kiểm soát chi phối Bidiphar 34 CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang BẢN CÁO BẠCH Hoạt động kinh doanh 34 5.1 Sản lượng, sản phẩm/ Giá trị dịch vụ qua năm 34 5.2 Nguyên vật liệu 44 5.3 Chi phí sản xuất 46 5.4 Trình độ cơng nghệ 48 5.5 Tình hình nghiên cứu phát triển sản phẩm 53 5.6 Tình hình kiểm tra chất lượng sản phẩm 57 5.7 Hoạt động Marketing 58 5.8 Nhãn hiệu thương mại, đăng ký phát minh sáng chế quyền 60 5.9 Các hợp đồng lớn thực ký kết 63 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh từ năm 2015 đến 65 Tóm tắt số tiêu hoạt động sản xuất 65 6.1 6.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm báo cáo 67 Vị công ty so với doanh nghiệp khác ngành 71 7.1 Vị công ty ngành 71 7.2 Triển vọng phát triển ngành 72 7.3 So sánh tình hình tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngành 74 7.4 Đánh giá phù hợp định hướng phát triển cơng ty với định hướng ngành, sách Nhà nước, xu chung giới 76 Chính sách người lao động 79 8.1 Số lượng cấu lao động 79 8.2 Chính sách đào tạo, lương thưởng, trợ cấp 80 Chính sách cổ tức 81 10 Tình hình hoạt động tài 82 10.1 Các tiêu 82 10.2 Các tiêu tài chủ yếu 87 11 Hội đồng Quản trị, Ban kiểm soát, Ban TGĐ Kế toán trưởng 90 Danh sách sơ yếu lý lịch thành viên Hội đồng Quản trị 90 Danh sách sơ yếu lý lịch thành viên Ban Kiểm soát 97 CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang BẢN CÁO BẠCH Danh sách sơ yếu lý lịch thành viên Ban TGĐ KTT 100 12 Tài sản 101 13 Kế hoạch sản xuất kinh doanh, lợi nhuận cổ tức năm 107 13.1 Căn để đạt kế hoạch lợi nhuận cổ tức 108 13.2 Kế hoạch đầu tư dự án HĐQT, ĐHĐCĐ thông qua 113 13.3 Kế hoạch tăng vốn điều lệ 119 14 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 120 15 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức đăng ký niêm yết 121 16 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới công ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu niêm yết 121 PHẦN CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 122 Loại chứng khoán 122 Mệnh giá 122 Tổng số chứng khoán niêm yết 122 Số lượng cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng theo quy định pháp luật tổ chức niêm yết 122 Phương pháp tính giá 124 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước 127 Các loại thuế có liên quan 128 7.1 Thuế liên quan đến tổ chức niêm yết 128 7.2 Thuế liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán 128 PHẦN CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC ĐĂNG KÝ NIÊM YẾT 131 PHẦN PHỤ LỤC .132 PHẦN DANH MỤC CÁC VĂN BẢN PHÁP LUẬT CÓ LIÊN QUAN .133 CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang BẢN CÁO BẠCH PHẦN CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Công ty xin lưu ý Nhà đầu tư nhân tố rủi ro ảnh hưởng tới kết sản xuất kinh doanh Cơng ty qua gián tiếp ảnh hưởng tới giá cổ phiếu niêm yết Nhà đầu tư xem xét việc đầu tư vào Công ty Rủi ro kinh tế Bidiphar doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh dược phẩm vật tư y tế lãnh thổ Việt Nam Vì thế, hoạt động kinh doanh Bidiphar tiếp tục chịu ảnh hưởng tiềm tăng trưởng kinh tế Việt Nam nói chung thị trường dược phẩm Việt Nam nói riêng Việc phân tích yếu tố vĩ mơ kinh tế tốc độ tăng trưởng, lạm phát, lãi suất,… làm rõ mức độ tác động rủi ro đưa biện pháp hạn chế, khắc mục ảnh hưởng đến hoạt động Công ty  Tăng trưởng kinh tế Việt Nam nước có kinh tế phát triển động khu vực Châu Á với tốc độ tăng trưởng GDP bình quân Việt Nam giai đoạn 2005 – 2017 khoảng 6,58% Năm 2017 tăng trưởng kinh tế đạt 6,81%, vượt tiêu 6,7% Quốc hội đề ra, mức tăng trưởng cao 10 năm qua, theo số liệu công bố Tổng cục thống kê Đặc biệt, kinh tế Việt Nam hai quý cuối năm 2017 ghi nhận mức tăng trưởng 7% Diễn đàn Kinh tế giới xếp hạng lực cạnh tranh Việt Nam tăng bậc, lên thứ 55/137; Ngân hàng Thế giới xếp hạng môi trường kinh doanh Việt Nam tăng 14 bậc, lên thứ 68/190 quốc gia, vùng lãnh thổ Như vậy, thấy, Việt Nam điểm sáng khu vực với kinh tế kỳ vọng tiếp tục đà tăng trưởng giai đoạn tới Đây yếu tố thuận lợi tạo lợi tăng trưởng cho ngành nói chung Cơng ty nói riêng Tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam giai đoạn 2005 - 2017 Nguồn: Tổng cục thống kê Dự báo triển vọng kinh tế năm 2018, Ủy ban Giám sát Tài quốc gia cho rằng, với tảng tích cực năm 2017, triển vọng kinh tế năm 2018 tiếp tục khả quan Ở nước, tổng cung kinh tế dự báo cải thiện nhờ hưởng lợi từ sách cải thiện bên cung theo CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang BẢN CÁO BẠCH tình thần Nghị 19, Nghị 35 Chính Phủ Tuy nhiên, Ủy ban Giám sát Tài quốc gia lưu ý khó khăn năm 2018, có việc thương mại tồn cầu nói chung xuất Việt Nam nói riêng chịu tác động thay đổi sách thương mại Mỹ Trong nước, vấn đề nội kinh tế trình độ cơng nghệ thấp, đất đai, tài nguyên dần cạn kiệt suất, hiệu lực cạnh tranh kinh tế có chuyển biến chưa thực đột phá Khi tăng trưởng GDP trì mức giúp gia tăng thu nhập, cải thiện đời sống kinh tế xã hội người dân, từ dẫn đến tăng cao nhu cầu dịch vụ y tế, chăm sóc sức khỏe chất lượng sống nâng cao Điều làm tăng doanh thu lợi nhuận ngành Ngược lại, nên kinh tế suy thoái, đời sống thu nhập dân cư giảm nhu cầu dược phầm giảm, kéo theo sụt giảm doanh thu lợi nhuận ngành dược nói chung Bidiphar nói riêng Tuy nhiên, dược phẩm thuộc nhóm sản phẩm thiết yếu người dân nên mức giảm ngành thấp mức giảm kinh tế Theo dự phóng IMS Health, giai đoạn 2013 – 2018, tốc độ tăng trưởng doanh thu bình quân chung doanh nghiệp dược phẩm nước mức 11 – 14%, Việt Nam có mức tăng cao thứ nhóm vào khoảng 17,5%  Lạm phát Lạm phát yếu tố tác động lớn đến kinh tế Việt Nam nhân tố ảnh hưởng trực tiếp lẫn gián tiếp đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Từ mức lạm phát hai số vào năm trước năm 2012, Chính phủ điều hành sách kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mơ cách liệt, từ lạm phát giảm xuống mức 6,8% (năm 2012) 3,53% (năm 2017) Lạm phát thấp sở để NHNN giảm lãi suất cho vay, nới lỏng sách tiền tệ khuyến khích người dân doanh nghiệp vay tiền ngân hàng, đáp ứng nhu cầu hầu hết lĩnh vực kích thích tiêu dùng Mặc dù tỷ lệ lạm phát năm gần trì ổn định, đảm bảo nên kinh tế Việt Nam không tiếp tục lặp lại giai đoạn lạm phát cao tương lai, đặc biệt bối cảnh kinh tế Việt Nam dự báo tăng trưởng nhanh trở lại Tỷ lệ lạm phát Việt Nam giai đoạn 2005 - 2017 Nguồn: Tổng cục thống kê CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang BẢN CÁO BẠCH Trong năm 2018, Chính phủ tiếp tục đặt mục tiêu số lạm phát (CPI) bình quân 4% nhằm thúc đẩy kinh tế phát triển Ủy ban Giám sát Tài quốc gia cho lạm phát chịu áp lực chủ yếu từ việc điều chỉnh tăng giá dịch vụ công giá thực phẩm Giá dịch vụ công năm 2018 tiếp tục điều chỉnh theo lộ trình tăng giá giai đoạn 2016 – 2020 nên dự báo đóng góp vào lạm phát tổng thể, tương đương năm 2017, khoảng – 2,5 điểm Trong đó, giá thực phẩm 2017 giảm chủ yếu sụt giảm giá thịt lợn dư cung Do vậy, nhiều khả năm 2018 giá thực phẩm phục hồi nguồn cung thịt lợn giảm ngành chăn ni có điều chỉnh tác động khơng nhỏ đến lạm phát năm 2018 Theo dự báo World Bank, lạm phát trung bình năm 2018 Việt Nam vào khoảng 4% năm giữ nguyên tốc độ  Lãi suất Trong vòng 02 năm trở lại đây, Ngân hàng Nhà nước thực loạt động thái điều chỉnh giảm mức lãi suất điều hành lãi suất tiền gửi tối đa bám sát tiêu định hướng Chính phủ Với sách ổn định lãi suất trì mặt lãi suất mức thấp suốt năm 2017 tiếp tục hỗ trợ sản xuất – kinh doanh đảm bảo kiểm soát lạm phát, hỗ trợ ổn định tỷ giá thị trường ngoại hối Trong năm 2017, mặt lãi suất huy động cho vay ổn định, cho dù số ngân hàng có động thái tăng lãi suất huy động với mức độ tăng nhỏ Lãi suất huy động đồng VNĐ phổ biến mức 4,5%-5,4%/năm tiền gửi có kỳ hạn tháng; 5,4%-6,5%/năm tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến 12 tháng; mức 6,4%7,2%/năm cho kỳ hạn 12 tháng Mặt lãi suất cho vay phổ biến mức 6%-9%/năm ngắn hạn; 9%-11%/năm trung dài hạn Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, hầu hết tổ chức tín dụng đánh giá mặt lãi suất tiếp tục ổn định năm 2018, đó, số tổ chức tín dụng dự báo mặt lãi suất tăng mức tăng nhẹ (bình quân khoảng 0,2%) năm tới Mặt lãi suất thay đổi ảnh hưởng đến chi phí tài hiệu hoạt động kinh doanh, lợi nhuận doanh nghiệp nói chung Cơng ty nói riêng Với mặt lãi suất điều kiện thuận lợi để Công ty hoạt động tốt Bidiphar tiếp cận với nguồn vốn vay với lãi suất hợp lý để giải ngân cho dự án đầu tư mở rộng tương lai cách hiệu Rủi ro luật pháp Rủi ro luật pháp rủi ro phát sinh việc không áp dụng kịp thời, không phù hợp văn pháp luật trình triển khai hoạt động kinh doanh Công ty Ngành dược ngành chịu quản lý mạnh mẽ Nhà nước ngành nghề kinh doanh sản phẩm có ảnh hưởng trực tiếp đến sức khỏe cộng đồng Luật Dược số 105/2016/QH13 Quốc hội thông qua có hiệu lực từ ngày 01/01/2017 Đây sở pháp lý cao điều chỉnh toàn hoạt động lĩnh vực dược để ngành Dược Việt Nam hoạt động mơi trường pháp lý hồn chỉnh đồng bộ… Ngoài ra, Luật Doanh nghiệp, Luật Đầu tư, Luật Cạnh tranh, Luật Thương mại Luật sở hữu trí tuệ Quốc hội thơng qua, kỳ vọng tạo mơi CTCP CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang BẢN CÁO BẠCH trường đầu tư kinh doanh cách cạnh tranh, minh bạch, bình đẳng lành mạnh cho doanh nghiệp sản xuất dược phẩm, từ giảm thiểu rủi ro trình hoạt động sản xuất kinh doanh Thêm vào đó, định hướng, sách Nhà nước có ảnh hưởng lớn đến phát triển Công ty tương lai Cho đến nay, sách quốc gia phát triển ngành công nghiệp dược nước tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển ngành nói chung Bidiphar nói riêng Ngồi ra, với bối cảnh tồn cầu hóa tại, địi hỏi doanh nghiệp ngành Dược phải hiểu biết sâu sắc luật pháp thông lệ quốc tế Đối với vấn đề này, Cơng ty tích cực trang bị cho thơng tin cần thiết thị trường, đối thủ đối tác, nghiên cứu luật pháp quốc tế để thực sẵn sàng ngành Dược hội nhập Vì vậy, xét tồn cảnh mơi trường pháp lý tình hình thực tế Cơng ty, rủi ro pháp luật có ảnh hưởng đến hoạt động Công ty Rủi ro đặc thù ngành  Rủi ro biến động giá nguyên vật liệu đầu vào Sự phụ thuộc vào nguyên liệu đầu vào thách thức doanh nghiệp Nguyên vật liệu đầu vào, chủ yếu dược liệu, chiếm tỷ trọng lớn cấu giá thành loại sản phẩm Cơng ty (khoảng 40% - 60%), thay đổi giá nguyên vật liệu tất yếu ảnh hưởng đến lợi nhuận giá bán điều chỉnh kịp thời ngắn hạn Bên cạnh đó, bất ổn thiên tai lũ lụt, hạn hán tình hình dịch bệnh giới giai đoạn 2016 - 2017 diễn biến phức tạp, nhiều dịch bệnh nguy xâm nhập nước ta dịch cúm gia cầm A(H5N1), A(H7N9) liên tục ghi nhận Trung Quốc, dịch viêm đường hô hấp khu vực Trung Đông (MERS-CoV), dịch bệnh Ebola, bệnh vi rút Zika, bệnh tay chân miệng; sốt xuất huyết, bại liệt, sởi, … tác động đến việc gia tăng dự trữ nguồn dược liệu dự phòng quốc gia làm gia tăng giá dược liệu Sự biến động tác động đến hầu hết Công ty ngành khơng thể né tránh, hệ biến động khoảng thời gian ngắn hạn ảnh hưởng đến lợi nhuận đơn vị ngành, có Bidiphar Tuy nhiên, tình trạng tăng giá nguyên vật liệu diễn thời gian dài thị trường đồng loạt điều chỉnh giá bán sản phẩm cho tất ngành hàng, Cơng ty gia tăng giá bán ra, doanh thu tăng triệt tiêu ảnh hưởng rủi ro tăng giá nguyên vật liệu đến lợi nhuận Công ty Ngồi ra, để góp phần hạn chế rủi ro biến động giá nguyên vật liệu đầu vào, Công ty thiết lập trì mối quan hệ uy tín nhà cung cấp lớn thị trường để đảm bảo chủ động nguồn nguyên liệu đầu vào với giá ổn định Bên cạnh đó, Cơng ty ln tăng cường cơng tác dự báo thị trường để chủ động có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu hợp lý, giảm thiểu tác động giai đoạn giá thị trường biến động mạnh CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang BẢN CÁO BẠCH  Rủi ro hàng giả, hàng nhái Hàng giả, hàng nhái, hàng nhập lậu xuất ngày nhiều thị trường Riêng ngành Dược phẩm, theo thống kê Cục Sở hữu trí tuệ, năm có 3.000 trường hợp vi phạm nhãn hiệu hàng hóa cạnh tranh khơng lành mạnh Do đó, bên cạnh nỗ lực Công ty việc chống hàng giả, hàng nhái, hỗ trợ quan chức cần thiết nhằm hạn chế loại bỏ hàng giả, hàng nhái nhằm đảm bảo sức khỏe cho người tiêu dùng Các quan quản lý chuyên ngành thuộc Chính phủ quyền địa phương cần phải tăng cường biện pháp nhằm sớm loại bỏ hàng giả, hàng nhái, hàng nhập lậu khỏi thị trường hoạt động sản xuất kinh doanh ngành dược phẩm thuận lợi lành mạnh Để giảm rủi ro loại sản phẩm hàng giả, hàng nhái mang thương hiệu Bidiphar, Công ty thực đăng ký bảo hộ nhãn hiệu sản phẩm vào sổ danh bạ nhãn hiệu hàng hóa quốc gia có hiệu lực tồn lãnh thổ nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam Đồng thời, để người tiêu dùng nhận diện thương hiệu sản phẩm Công ty sản xuất, Bidiphar ln có hoạt động quảng bá thương hiệu tham gia chương trình Hội chợ Hàng Việt Nam Chất lượng Cao, tổ chức hoạt động quảng cáo, truyền thông cho công tác phát triển thương hiệu  Rủi ro tỷ giá Nguồn nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm Bidiphar chủ yếu nhập từ nước ngồi Do đó, giá ngun vật liệu bị tác động biến động tỷ giá Để giảm thiểu ảnh hưởng loại rủi ro này, Công ty tiến hành dự báo biến động giá nguyên vật liệu, từ chủ động nhập tồn trữ nguyên vật liệu vào thời điểm thích hợp Mặt khác, hầu hết máy móc thiết bị Cơng ty mua từ nước ngồi, dự án đầu tư phải gánh chịu rủi ro từ thay đổi tỷ giá hối đoái Trong năm gần sách ổn định tiền tệ Nhà nước nên tỷ giá đồng Việt Nam với ngoại tệ mạnh tương đối ổn định, mức dao động tỷ giá thấp, việc dự báo tỷ giá ngắn hạn khơng q khó khăn Vì hoạt động xuất nhập Công ty không bị ảnh hưởng nhiều biến động tỷ giá  Rủi ro cạnh tranh Sự gia nhập ngành doanh nghiệp dược làm gia tăng sức ép cạnh tranh cơng ty thị trường nội địa Ngồi ra, việc Việt Nam gia nhập WTO với dỡ bỏ hàng rào thuế quan phi thuế quan thu hút tham gia công ty hoạt động lĩnh vực dược từ nước ngồi có tiềm lực tài mạnh cơng nghệ đại Từ đó, tạo mơi trường cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp sản xuất dược nước mặt giá cả, chất lượng chủng loại sản phẩm Việc tăng tốc đầu tư đổi công nghệ, nâng cao lực sản xuất chất lượng sản phẩm cần thiết cho tồn phát triển doanh nghiệp dược nói chung Bidiphar nói riêng CTCP CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 10 BẢN CÁO BẠCH kinh doanh doanh nghiệp BSC cho rằng, tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức kế hoạch Công ty đưa hợp lý, đảm bảo nguồn lợi nhuận giữ lại để tiếp tục tái đầu tư nhằm trì tốc độ tăng trưởng tương lai BSC xin lưu ý rằng, ý kiến nhận xét chúng tơi đưa góc độ đánh giá tổ chức tư vấn, dựa sở thơng tin thu thập có tính chọn lọc dựa lý thuyết tài chính, chứng khốn mà khơng hàm ý bảo đảm giá trị chứng khốn tính chắn số liệu dự báo Các nhận xét mang tính tham khảo với nhà đầu tư tự định đầu tư 15 Thơng tin cam kết chưa thực tổ chức đăng ký niêm yết Tại thời điểm tại, tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định 0% theo Công văn 3561/UBCK-PTTT ngày 01/06/2017 UBCKNN V/v tỷ lệ sở hữu nước tối đa Bidiphar Tuy nhiên, họp ĐHĐCĐ thường niên 2018, cổ đông Công ty đồng ý thông qua việc nâng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước Bidiphar 49% ủy quyền cho HĐQT làm việc với UBCKNN Bộ ngành liên quan để xin phép thực theo nội dung Nghị ĐHĐCĐ thường niên năm 2018 số 623/NQĐHCĐ 2018 ngày 14/04/2018 Cơng ty Do đó, thời gian tới, HĐQT Công ty tiếp tục làm việc với quan Nhà nước có liên quan để thực việc nâng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi lên 49% thơng báo cho q cổ đơng, nhà đầu tư sau hồn thiện công việc 16 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới cơng ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu niêm yết Khơng có CTCP CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 121 BẢN CÁO BẠCH PHẦN CHỨNG KHỐN NIÊM YẾT Loại chứng khốn Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu (Mười nghìn đồng/cổ phiếu) Tổng số chứng khốn niêm yết Số lượng cổ phiếu đăng ký niêm yết: 52.379.000 cổ phiếu (Năm mươi hai triệu ba trăm bảy mươi chín ngàn cổ phiếu) - Tổng giá trị cổ phiếu đăng ký niêm yết: 523.790.000.000 đồng (Năm trăm hai mươi ba tỷ bảy trăm chín mươi triệu đồng) - Số lượng cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng theo quy định pháp luật tổ chức niêm yết Theo quy định mục đ Khoản 01 Điều 53 Nghị định 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012 Chính phủ: cổ đơng cá nhân, tổ chức có đại diện sở hữu thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt, Giám đốc (Tổng Giám đốc), Phó Giám đốc (Phó Tổng Giám đốc) Kế tốn trưởng cơng ty; cổ đơng lớn người có liên quan với Giám đốc (Tổng Giám đốc), Phó Giám đốc (Phó Tổng Giám đốc) Kế tốn trưởng Cơng ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phần thời gian 06 tháng kể từ ngày niêm yết 50% số cổ phiếu thời gian 06 tháng tiếp theo, khơng tính số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nước cá nhân đại diện nắm giữ Số lượng cổ phiếu cam kết nắm giữ niêm yết Công ty sau: Thông tin cam kết nắm giữ cổ phiếu niêm yết Số lượng cổ phần nắm giữ Số lượng cổ phần đại diện nắm giữ Ông Nguyễn Văn Quá Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc 471.095 Bà Phạm Thị Thanh Hương Phó Chủ tịch HĐQT kiêm Phó Tổng Giám đốc Ơng Nguyễn Thanh Giang Thành viên HĐQT kiêm Phó Tổng Giám đốc Cổ đông nội Chức vụ Tổng cộng Tỷ lệ - 471.095 0,90% 339.353 - 339.353 0,65% 363.364 - 363.364 0,69% CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 122 BẢN CÁO BẠCH Cổ đông nội Chức vụ Số lượng cổ phần nắm giữ Số lượng cổ phần đại diện nắm giữ Tổng cộng Tỷ lệ Ông Huỳnh Ngọc Oanh Thành viên HĐQT kiêm Phó Tổng Giám đốc 439.908 - 439.908 0,84% Bà Nguyễn Thị Mai Hoa Thành viên HĐQT kiêm Kế toán trưởng 291.076 - 291.076 0,56% Ông Nguyễn Văn Thịnh Thành viên HĐQT 106.546 - 106.546 0,20% Bà Nguyễn Thị Mai Anh Thành viên HĐQT 10.000 - 10.000 0,02% Ông Nguyễn Quang Việt Trưởng Ban kiểm soát 50.520 - 50.520 0,10% Bà Nguyễn Thị Hằng Nga Thành viên Ban kiểm soát 95.460 - 95.460 0,18% Bà Trình Phương Mai Thành viên Ban kiểm soát 6.000 - 6.000 0,01% 2.173.322 - 2.173.322 4,15% Tổng cộng Theo quy định điểm đ Khoản Điều 53 Nghị định 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012:  Số lượng cổ phiếu hạn chế chuyển nhượng theo cam kết thành viên HĐQT, BKS, Ban TGĐ, KTT tính sổ cổ phiếu đăng ký niêm yết 2.173.322 cổ phiếu, chiếm 4,15% vốn điều lệ Số cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng 100% 06 tháng kể từ ngày niêm yết hạn chế 50% 06 tháng quy định điểm đ Khoản Điều 53 Nghị định 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012  Tổng số cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng CBCNV Công ty 265.400 cổ phiếu, chiếm 0,51% vốn điều lệ Trong danh sách có 197 CBCNV CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định, số cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng theo cam kết làm việc lâu dài CBCNV với Công ty đợt cổ phần hóa doanh nghiệp năm 2013 CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 123 BẢN CÁO BẠCH Phương pháp tính giá Giá tham chiếu cổ phiếu Công ty cổ phần Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định trên: i) Phương pháp giá trị sổ sách (Book Value) ii) Phương pháp so sánh theo số P/E (Price/Earnings – Hệ số giá cổ phiếu mức sinh lời bình quân cổ phần) với doanh nghiệp khác ngành có cổ phiếu niêm yết iii) Phương pháp so sánh theo số P/B (Price/Book Value – Hệ số giá cổ phiếu giá trị sổ sách) với doanh nghiệp khác ngành có cổ phiếu niêm yết iv) Phương pháp bình quân giá đóng cửa cổ phiếu CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định 20 phiên giao dịch cuối sàn giao dịch UpCom 5.1 Giá trị sổ sách Công ty Giá trị sổ sách Công ty xác định sau: Vốn chủ sở hữu Giá trị sổ sách cổ phần = (khơng bao gồm Lợi ích cổ đơng thiểu số Nguồn kinh phí Quỹ khác) Số lượng cổ phiếu lưu hành Theo BCTC kiểm toán hợp năm 2015, 2016 2017 Công ty cổ phần Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định số liệu để tính giá trị sổ sách sau: Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 554.144.654.519 773.029.270.374 833.010.251.664 Lợi ích cổ đông thiểu số (đồng) - - - Nguồn kinh phí Quỹ khác (đồng) - 30.345.257.650 26.541.935.038 41.918.208 52.378.929 52.378.915 13.220 14.179 15.397 Tổng vốn chủ sở hữu (đồng) SLCP lưu hành cuối kỳ (cổ phiếu) Giá trị sổ sách DBD (đồng/cp) 5.2 Phương pháp so sánh theo số P/E Giá niêm yết dự kiến xác định vào lợi nhuận chủ sở hữu cổ phần Bidiphar (EPS) số nhân thu nhập tham chiếu ngành nhóm đơn vị tương đương ngành (P/E) thời điểm xác định Giá trị hợp lý cổ phần theo số nhân thu nhập = EPS x P/E tham chiếu Chỉ số P/E tính cách chia thị giá cổ phiếu cho Lợi nhuận chủ sở hữu cổ phiếu Công ty Chúng sử dụng số P/E với thị giá cổ phiếu thời điểm CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 124 BẢN CÁO BẠCH 31/12/2017, lợi nhuận chủ sở hữu cổ phiếu lấy theo số liệu báo cáo kiểm tốn hợp cơng ty tương ứng thời điểm 31/12/2017 Tên Cơng ty Mã chứng khốn Thị giá 31/12/2017 (đồng) Lợi nhuận cổ phiếu 31/12/2017 (đồng) P/E (1) (2) (3) (4) (5) = (3)/(4) Công ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM IMP 66.000 2.605 25,34 Công ty cổ phần TRAPHACO TRA 117.000 5.351 21,87 Công ty cổ phần Xuất nhập Y tế Domesco DMC 115.600 5.980 19,33 Công ty cổ phần Dược Hậu Giang DHG 115.000 4.367 26,33 Giá trị P/E tham chiếu 23,22 Giá cổ phiếu DBD = Lợi nhuần chủ sở hữu cổ phiếu x P/E tham chiếu = 2.825 x 23,22 = 65.587 Lợi nhuận chủ sở hữu cổ phiếu Bidiphar 31/12/2017 2.825 đồng/cổ phiếu Do đó, giá trị cổ phiếu Công ty theo phương pháp so sánh P/E 65.587 đồng/cổ phiếu 5.3 Phương pháp so sánh theo số P/B Giá niêm yết dự kiến xác định giá trị sổ sách Bidiphar thời điểm gần (BV) số nhân sổ sách tham chiếu ngành nhóm đơn vị tương đương ngành (P/B) P/B bình qn tính dựa mức giá đóng cửa giá trị sổ sách công ty dược niêm yết Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội thời điểm xác định Giá trị hợp lý cổ phần theo số nhân sổ sách = BV x P/B tham chiếu Chỉ số P/B tính cách chia thị giá cổ phiếu cho Giá trị sổ sách cổ phiếu Công ty Chúng sử dụng số P/B với thị giá cổ phiếu thời điểm 31/12/2017, giá trị sổ sách cổ phiếu lấy theo số liệu báo cáo kiểm toán hợp công ty tương ứng thời điểm 31/12/2017 CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 125 BẢN CÁO BẠCH Giá trị 31/12/2017 (triệu đồng) Mã chứng khoán Số lượng cổ phiếu lưu hành 31/12/2017 (1) (2) (3) Công ty cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM IMP 42.967.851 1.395.314 - - Công ty cổ phần TRAPHACO TRA 41.450.540 1.118.848 87.990 Công ty cổ phần Xuất nhập Y tế Domesco DMC 34.727.465 952.806 Công ty cổ phần Dược Hậu Giang DHG 130.746.071 2.759.094 Tên Cơng ty Vốn CSH Lợi ích cổ đơng thiểu số Nguồn kinh phí quỹ khác (4) (5) (6) Giá trị sổ Thị giá sách 31/12/2017 31/12/2017 (đồng) (đồng) P/B (8) = [(4) – (5) – (6)]/3 (8) = (6)/(7) 66.000 32.473 2,03 1.356 117.000 24.837 4,71 - - 115.600 27.437 4,21 33.546 - 115.000 20.846 5,52 (7) Giá trị P/B tham chiếu 4,12 Giá cổ phiếu DBD = Giá trị sổ sách cổ phần x P/B tham chiếu = 15.397 x 4,12 = 63.409 Giá trị sổ sách cổ phiếu Bidiphar 31/12/2017 15.397 đồng/cổ phiếu Do đó, giá trị cổ phiếu Công ty theo phương pháp so sánh P/B 63.409 đồng 5.4 Phương pháp bình quân 20 phiên giao dịch UpCom Giá theo phương pháp bình quân 20 phiên giao dịch gần UpCom DBD từ ngày 18/04/2018 đến ngày 18/05/2018 47.585 đồng/cổ phiếu, cụ thể: STT Ngày Giá bình quân (đồng/cp) STT Ngày Giá bình quân (đồng/cp) 18/04/2018 48.800 11 07/05/2018 47.000 19/04/2018 48.300 12 08/05/2018 47.000 20/04/2018 48.600 13 09/05/2018 47.500 23/04/2018 47.900 14 10/05/2018 47.500 CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 126 BẢN CÁO BẠCH STT Ngày Giá bình quân (đồng/cp) STT Ngày Giá bình quân (đồng/cp) 24/04/2018 47.700 15 11/05/2018 47.900 26/04/2018 45.900 16 14/05/2018 48.000 27/04/2018 47.000 17 15/05/2018 47.800 02/05/2018 47.300 18 16/05/2018 47.600 03/05/2018 47.200 19 17/05/2018 47.800 10 04/05/2018 47.000 20 18/05/2018 47.900 Giá bình quân 20 phiên giao dịch 47.585 đồng/cổ phiếu Giá tham khảo theo phương pháp Phương pháp định giá Giá trị (đồng/cp) Phương pháp giá trị sổ sách 15.397 Phương pháp so sánh P/E 65.587 Phương pháp so sánh P/B 63.409 Phương pháp bình qn 20 phiên giao dịch UpCom 47.585 Cơng ty thực xác định giá cổ phiếu DBD theo phương pháp để nhà đầu tư tham khảo Tuy nhiên, HĐQT CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định định lấy giá tham chiếu ngày giao dịch cổ phiếu DBD SGDCK TP Hồ Chí Minh giá đóng cửa bình qn 20 phiên giao dịch cuối Sàn giao dịch UpCom theo Nghị HĐQT số 763/NQ-HĐQT ngày 21/05/2018 CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định V/v thơng qua giá tham chiếu ngày giao dịch SGDCK HCM Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước Theo Điều Khoản Nghị định số 60/2015/NĐ-CP ngày 26/6/2015 Thủ tướng Chính phủ sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20/7/2012 quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khốn tỷ lệ sở hữu nước ngồi cơng ty đại chúng sau: (i) không hạn chế tỷ lệ (trừ Điều lệ cơng ty có quy định khác), (ii) trường hợp điều ước quốc tế mà Việt Nam tham gia có quy định tỷ lệ sở hữu nước ngồi theo điều ước quốc tế, (iii) hoạt động công ty thuộc ngành nghề đầu tư kinh d mà pháp luật có quy định tỷ lệ sở hữu nước ngồi thực theo quy định pháp luật đó, (iv) công ty hoạt động ngành nghề kinh doanh có điều kiện áp dụng nhà đầu tư nước ngồi mà chưa có quy định cụ thể sở hữu nước ngồi tỷ lệ sở hữu nước ngồi tối đa 49%, (v) cơng ty hoạt động đa ngành nghề có quy định khác tỷ lệ sở hữu tỷ lệ sở hữu nước ngồi khơng vượt q mức thấp CTCP CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 127 BẢN CÁO BẠCH ngành nghề (mà cơng ty hoạt động) có quy định tỷ lệ sở hữu nước ngoài, trừ trường hợp điều ước quốc tế có quy định khác Nghị định 60 có hiệu lực thi hành kể từ ngày 01/9/2015 Tỷ lệ nắm giữ cổ đơng nước ngồi thay đổi theo quy định pháp luật thời điểm tương ứng Ở thời điểm tại, tỷ lệ sở hữu nước ngồi tối đa Cơng ty cổ phần Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định 0% theo Công văn số 3561/UBCK-PTTT ngày 01/06/2017 UBCKNN V/v tỷ lệ sở hữu nước tối đa Bidiphar Tuy nhiên, họp ĐHĐCĐ thường niên 2018, cổ đông Công ty đồng ý thông qua việc nâng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước Bidiphar 49% ủy quyền cho HĐQT làm việc với UBCKNN Bộ ngành liên quan để xin phép thực theo nội dung Nghị ĐHĐCĐ thường niên năm 2018 số 623/NQĐHCĐ 2018 ngày 14/04/2018 Công ty Do đó, thời gian tới, HĐQT Cơng ty tiếp tục làm việc với quan Nhà nước có liên quan để thực việc nâng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước lên 49% thông báo cho quý cổ đông, nhà đầu tư sau hồn thiện cơng việc Các loại thuế có liên quan 7.1 Thuế liên quan đến tổ chức niêm yết - Thuế GTGT: Áp dụng thuế suất 5% 10% - Thuế thu nhập doanh nghiệp: Hiện tại, Công ty cổ phần Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định nộp thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định với mức thuế suất 20% lợi nhuận tính thuế (năm 2015 22%) - Các loại thuế khác lệ phí nộp theo quy định hành 7.2 Thuế liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khốn Theo thơng tư số 111/2013/TT-BTC ngày 15/08/2013 Bộ Tài việc hướng dẫn thực Luật Thuế thu nhập cá nhân, Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Thuế thu nhập cá nhân Nghị định số 65/2013/NĐ-CP Chính phủ quy định chi tiết số điều Luật Thuế thu nhập cá nhân Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật thuế thu nhập cá nhân, thì:  Thu nhập tính thuế: Thu nhập tính thuế từ chuyển nhượng chứng khoán xác định giá bán chứng khốn trừ giá mua, chi phí liên quan đến việc chuyển nhượng Giá bán chứng khoán xác định sau:  Đối với chứng khoán niêm yết: giá bán chứng khoán giá chuyển nhượng thực tế thị trường chứng khoán thời điểm bán Giá thị trường thời điểm bán giá khớp lệnh Sở giao dịch chứng khốn cơng bố  Đối với chứng khốn cơng ty đại chúng chưa niêm yết thực đăng ký giao dịch Sở giao dịch chứng khốn giá bán chứng khốn giá chuyển nhượng thực tế Sở giao dịch chứng khốn CTCP CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 128 BẢN CÁO BẠCH  Đối với chứng khốn cơng ty khơng thuộc trường hợp giá bán chứng khốn giá chuyển nhượng ghi hợp đồng chuyển nhượng thời điểm bán  Trường hợp hợp đồng chuyển nhượng không quy định giá bán chuyển giá chuyển nhượng hợp đồng không phù hợp với giá thị trường quan thuế có quyền ấn định giá chuyển nhượng theo quy định Luật Quản lý thuế văn hướng dẫn thực Luật Giá mua chứng khoán xác định sau:  Đối với chứng khoán niêm yết: giá mua chứng khoán giá thực tế mua Sở giao dịch chứng khoán, Sở giao dịch chứng khoán  Đối với chứng khoán công ty đại chúng chưa niêm yết thực đăng ký giao dịch Sở giao dịch chứng khốn giá mua chứng khốn giá thực tế mua Sở giao dịch chứng khoán  Đối với chứng khốn mua thơng qua đấu giá giá mua giá trúng đấu giá  Đối với chứng khốn khơng thuộc trường hợp nêu trên: Giá mua chứng khoán giá ghi hợp đồng chuyển nhượng giá theo sổ sách kế toán đơn vị có chứng khốn thời điểm mua  Trường hợp hợp đồng không quy định giá mua giá mua cao giá theo sổ sách kế toán đơn vị có chứng khốn thời điểm mua khơng phù hợp với giá thị trường quan thuế có quyền ấn định giá mua Các chi phí hợp lệ trừ xác định thu nhập chịu thuế chuyển nhượng chứng khoán khoản chi phí thực tế phát sinh hoạt động chuyển nhượng chứng khốn có hố đơn, chứng từ theo chế độ quy định, bao gồm:  Chi phí để làm thủ tục pháp lý cần thiết cho việc chuyển nhượng;  Các khoản phí lệ phí người chuyển nhượng nộp ngân sách nhà nước làm thủ tục chuyển nhượng;  Phí lưu ký chứng khốn theo quy định Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chứng từ thu cơng ty chứng khốn;  Phí uỷ thác chứng khoán vào chứng từ thu đơn vị nhận uỷ thác;  Các khoản chi phí khác có chứng từ chứng minh  Thuế cách tính thuế: Trường hợp cá nhân chuyển nhượng chứng khoán đăng ký nộp thuế theo biểu thuế toàn phần với thuế suất 20% Cá nhân áp dụng thuế suất 20% chuyển nhượng chứng khoán phải đáp ứng yêu cầu sau: CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 129 BẢN CÁO BẠCH - Đăng ký phương pháp nộp thuế theo mẫu số 15/ĐK-TNCN với quan thuế trực tiếp quản lý cơng ty chứng khốn mà cá nhân đăng ký giao dịch Chi cục Thuế nơi cá nhân cư trú Thời hạn đăng ký thực sau:  Năm 2009: cá nhân kinh doanh chứng khoán phải đăng ký từ đầu năm, thời hạn đăng ký chậm ngày 31/3/2009  Từ năm 2010 trở cá nhân kinh doanh chứng khoán phải đăng ký chậm ngày 31/12 năm trước - Thực đăng ký thuế có mã số thuế - Thực chế độ kế toán hoá đơn chứng từ, xác định thu nhập tính thuế từ việc chuyển nhượng chứng khoán theo quy định - Việc áp dụng thuế suất 20% phải tính tổng loại chứng khốn giao dịch năm dương lịch - Các tính thuế thu nhập cá nhân phải nộp sau: Thuế thu nhập cá nhân phải nộp = Thu nhập tính thuế x Thuế suất 20% Cá nhân chuyển nhượng chứng khoán đăng ký nộp thuế theo thuế suất 20% phải tạm nộp thuế theo thuế suất 0,1% giá chuyển nhượng chứng khoán lần Trường hợp cá nhân chuyển nhượng chứng khốn khơng đăng ký nộp thuế theo biểu thuế tồn phần với thuế suất 20% áp dụng thuế suất 0,1% giá chuyển nhượng chứng khốn lần Các tính thuế phải nộp sau: Thuế thu nhập cá nhân phải nộp = Giá chuyển nhượng x Thuế suất 0,1%  Thời điểm xác định thu nhập tính thuế Thời điểm xác định thu nhập tính thuế từ hoạt động chuyển nhượng chứng khốn xác định sau: - Đối với chứng khoán niêm yết thời điểm Sở giao dịch chứng khốn cơng bố giá thực - Đối với chứng khoán chưa niêm yết thực đăng ký giao dịch Sở giao dịch chứng khoán thời điểm Sở giao dịch chứng khốn cơng bố giá thực - Đối với chứng khốn khơng thuộc trường hợp nêu thời điểm hợp đồng chuyển nhượng chứng khốn có hiệu lực Trường hợp khơng có hợp đồng chuyển nhượng chứng khốn thời điểm tính thuế thời điểm đăng ký chuyển tên sở hữu chứng khoán CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 130 BẢN CÁO BẠCH PHẦN CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC ĐĂNG KÝ NIÊM YẾT TỔ CHỨC TƯ VẤN Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam (BSC) Trụ sở : Tầng 10 – 11, Tháp BIDV, 35 Hàng Vơi, Hồn Kiếm, Hà Nội Điện thoại : (84.4) 39352722 Fax: (84.4) 22200669 Website : www.bsc.com.vn Chi nhánh Điện thoại : Lầu 9, 146 Nguyễn Cơng Trứ, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh : (84.8) 38218886 Fax: (84.8) 38218510 TỔ CHỨC KIỂM TOÁN Công ty TNHH DELOITE Việt Nam Địa Điện thoại Website : Tầng 18, Tòa nhà Times Square, 57-69F Đồng Khởi, Q.1, Tp HCM : (08) 3910 0751 Fax: (08) 3910 0750 : www.deloitte.com/vn CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 131 BẢN CÁO BẠCH PHẦN PHỤ LỤC Bản y Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty năm 2018 Quy chế quản trị Công ty năm 2018 Biên Nghị ĐHĐCĐ thường niên năm 2016, 2017, 2018 Báo cáo tài Cơng ty mẹ hợp kiểm toán năm 2016 Báo cáo tài Cơng ty mẹ hợp kiểm toán năm 2017 Báo cáo tài Cơng ty mẹ hợp Q I năm 2018 Các tài liệu liên quan khác:  Công văn số 3561/UBCK-PTTT ngày 01/06/2017 UBCKNN V/v tỷ lệ sở hữu nước tối đa Bidiphar  Cơng văn số 1071/CV-CTCPD ngày 30/11/2017 V/v giải trình việc thơng qua niêm yết chứng khốn SGDCK HCM năm 2017 CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định  Cơng văn giải trình BCTC kiểm tốn 2015, 2016, 06T2017, 09T2017, 2017  Nghị HĐQT số 763/NQ-HĐQT ngày 21/05/2018 CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định V/v thơng qua giá tham chiếu ngày giao dịch SGDCK HCM  Nghị HĐQT số 688/NQ-HĐQT ngày 03/05/2018 V/v bổ sung số tiêu kế hoạch kinh doanh hợp năm 2018 năm 2019 CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định  Quyết định số 2115/QĐ-BQL ngày 21/10/2016 Ban Quản lý Khu Kinh tế UBND tỉnh Bình Định V/v chấp chuận dự án đầu tư Công ty TNHH Bidiphar Công nghệ Cao;  Nghị HĐQT số 573/NQ-HĐQT ngày 05/04/2018 CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định V/v điều chỉnh nội dung đầu tư Nhà máy sản xuất dược phẩm Bidiphar Công nghệ cao Công ty TNHH Bidiphar Công nghệ Cao;  Quyết định số 2354/QĐ-BQL ngày 21/11/2016 Ban Quản lý Khu Kinh tế UBND tỉnh Bình Định V/v chấp chuận dự án đầu tư Công ty TNHH Bidiphar Non – Betalactam;  Quyết định số 2353/QĐ-BQL ngày 21/11/2016 Ban Quản lý Khu Kinh tế UBND tỉnh Bình Định V/v chấp chuận dự án đầu tư Công ty TNHH Bidiphar Betalactam;  Nghị HĐQT số 619/NQ-HĐQT ngày 13/04/2018 CTCP Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định V/v điều chỉnh nội dung đầu tư Nhà máy sản xuất dược phẩm Bidiphar Betalactam Cơng ty TNHH Bidiphar Betalactam CTCP CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 132 BẢN CÁO BẠCH PHẦN DANH MỤC CÁC VĂN BẢN PHÁP LUẬT CÓ LIÊN QUAN STT TÀI LIỆU Luật doanh nghiệp số 68/2014/QH13 ngày 26 tháng 11 năm 2014 Luật Quản lý thuế số 78/2006/QH11 ngày 29/11/2006 Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH12 ngày 3/6/2008 Thông tư số 123/2012/TT-BTC ngày 27/07/2012 hướng dẫn thi hành số điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH12 Thông tư 78/2014/TT-BTC ngày 18 tháng 06 năm 2014 hướng dẫn thi hành Nghị định số 218/2013/NĐ-CP ngày 26/12/2013 Chính phủ quy định hướng dẫn thi hành Luật thuế Thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH12 Luật chứng khoán số 70/2006/QH11; Luật chứng khoán số 62/2010/QH12 Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012 quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật chứng khoán Nghị định số 60/2015/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định 58/2012/NDCP ngày 20/7/2012 Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật chứng khoán Thông tư 155/2015/TT-BTC hướng dẫn việc công bố thơng tin thị trường chứng khốn 10 Nghị định 108/2013/NĐ-CP ngày 23 tháng 09 năm 2013 quy định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khoán 11 Luật Dược số 105/2016/QH13 ngày 06 tháng 04 năm 2016 12 Nghị định 54/2017/NĐ-CP ngày 08 tháng 05 năm 2017 quy định chi tiết số điều biện pháp thi hành Luật Dược 13 Nghị định số 63/2014/NĐ-CP ngày 26 tháng năm 2014 Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật Đấu thầu lựa chọn nhà thầu 14 Thông tư số 11/2016/TT-BYT ngày 11 tháng 05 năm 2016 quy định việc đấu thầu thuốc sở y tế công lập 15 Thông tư số 34/2013/TT-BCT cơng bố lộ trình thực hoạt động mua bán hàng hóa hoạt động liên quan trực tiếp đến mua bán hàng hóa doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Việt Nam CTCP CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM www.bsc.com.vn Trang 133 BANCAoBACH Binh Dinh, :lA thang QS-ndm 20A.~ Dai dien ta chuc dang ky niem y~t Cdng ty ca phin DU'(]'c- Trang thi~t bi y t~ Binh Djnh Nguy~n Van Qua Chii tich HDQT kiem Tang Ghim dflc Nguy~n Quang Vi~t K~ toan truong Trurrng Ban Ki~m soat CTCP CHUNG KHoAN NGAN HANG DAu 'rtr vA PHAT TRIEN VIJl:T NAM www.bsc.com.vn 8BSC BAN CA.OBACH Dai dien ta chti'c tll'vin Cong ty ca ph§n Clnrng kho {'· ~~ Ph6 Tang Giam d6c kiem Giam dBc CN TP HCM CTCP CHUNG KHOA.N NGAN HANG DAu rr-v A PHA.T TRIEN Vq:T NAM www.bsc.com.vn OBSC