THÔNG TIN TÀI LIỆU
Tháng 03/2013 HƯỚNG DẪN NÂNG CAO VỀ PHÁT TRIỂN HỆ THỐNG BẢO HIỂM TIỀN GỬI HIỆU QUẢ Hạn mức Bảo hiểm tiền gửi Tài liệu hướng dẫn Thực Ủy ban Nghiên cứu Hướng dẫn Hiệp hội BHTG quốc tế C/O BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS CENTRALBAHNPLATZ 2, CH-4002 BASEL, SWITZERLAND TEL: +41 61 280 9933 FAX: + 41 61 280 9554 WWW.IADI.ORG (Đơn vị chuyển ngữ: Phòng NCTH & HTQT, Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam) Mục lục Tóm tắt đề xuất hướng dẫn bổ sung I Giới thiệu mục tiêu II Phương pháp luận III Ảnh hưởng khủng hoảng tài hạn mức bảo hiểm tiền gửi IV Xác định hạn mức trả tiền bảo hiểm phù hợp V Tác động hạn mức đến vai trò bảo hiểm tiền gửi VI Kết luận Tài liệu tham khảo Tóm tắt đề xuất hướng dẫn bổ sung Tài liệu xem xét hạn mức BHTG đề xuất hướng dẫn bổ sung cho hoạt động bảo hiểm tiền gửi (BHTG) hiệu theo yêu cầu Uỷ ban ổn định tài (FSB) Đánh giá hệ thống BHTG: Báo cáo đánh giá đồng đẳng FSB yêu cầu hướng dẫn bổ sung vấn đề hạn mức, bao gồm đạt cân hợp lý bảo vệ người gửi tiền, ổn định tài kỷ luật thị trường; biện pháp để đảm bảo kỷ luật thị trường hạn mức bảo hiểm đạt mức cao (chẳng hạn nhấn mạnh nhiều vào quản lý can thiệp sớm); cách thức giám sát tính hiệu hạn mức bảo hiểm Theo thông lệ, phạm vi mức độ bảo hiểm tiền gửi ấn định để cân mục tiêu tổ chức bảo hiểm tiền gửi ổn định tài bảo vệ người gửi tiền với giải pháp cho người gửi tiền thực kỷ luật thị trường nhằm hạn chế việc ngân hàng theo đuổi hoạt động rủi ro (risk-taking) rủi ro đạo đức 1Tuy nhiên, kinh nghiệm 20 năm qua-và đặc biệt suốt khủng hoảng tài chính-cho thấy cách tiếp cận có khó khăn khơng nhỏ Hầu hết người gửi tiền, khơng bảo vệ thích hợp, chạy khỏi ngân hàng lành mạnh ngân hàng yếu Hậu là, hạn mức thấp- bao gồm mức độ phạm vi-có thể gây việc rút tiền ạt người gửi tiền từ tác động khơng tốt tới ổn định tài Ngồi ra, hầu hết người gửi tiền-cả cá nhân tổ chức-nhìn chung có khả thực kỷ luật thị trường hiệu Điển hình là, số lượng nhỏ người gửi tiền có số dư tiền gửi lớn có khả làm Do đó, rủi ro đạo đức giảm thiểu tốt hành vi số lượng nhỏ người gửi tiền có số dư tiền gửi lớn biện pháp tác động tới ban quản trị ngân hàng giám đốc, cổ đông chủ nợ không bảo đảm Một quan điểm đặc thù hạn mức BHTG xuất chức trội hạn mức nâng cao niềm tin, ổn định tài ngăn chặn rút tiền ạt kiểm sốt Điều thực thơng qua: 1) bảo hiểm tồn tất cả, người gửi tiền đảm bảo người gửi tiền thông tin hạn chế hạn mức (bao gồm mức độ phạm vi bảo hiểm); 2) đảm bảo tỉ lệ đáng kể giá trị tiền gửi không bảo hiểm toàn Do phần lớn người gửi tiền thực thi kỷ luật thị trường hạn chế, bảo hiểm toàn phần lớn người gửi tiền đảm bảo tỷ lệ đáng kể giá trị tiền gửi không bảo hiểm không làm cho vấn đề rủi ro đạo đức trở nên xấu hơn.2 Trong trường hợp mà số liệu cần thiết tiếp cận được, quy trình lặp lại sử dụng để định hạn mức Các quan có thẩm quyền: 1) xác định mức độ phạm vi hạn mức bảo vệ toàn phần lớn người gửi tiền 3; 2) ước lượng giá trị tiền có nguy Rủi ro đạo đức xảy cá nhân chịu rủi ro hành động khác với có nguy bị rủi ro Rủi ro đạo đức xảy cá nhân hay tổ chức hành động cẩn thận phải làm, khiến bên khác phải chịu trách nhiệm hậu hành động Trong trường hợp bảo hiểm tiền gửi, rủi ro đạo đức xảy người gửi tiền cổ đông khác phớt lờ hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng nhận tiền gửi khoản nợ khác Hành vi tạo cho tổ chức bảo hiểm động lực sử dụng khoản tiền gửi bảo hiểm với chi phí thấp thực dự án có rủi ro cao mà trường hợp khác không khả thi Xem Hướng dẫn tăng cường hệ thống BHTG hiệu quả: Giảm thiểu rủi ro đạo đức, dự thảo IADI tháng 12 năm 2012 Ngồi ra, người ta lập luận hệ thống BHTG có mức độ hoạt động đại diện, mức độ đó, cho kỷ luật thị trường mà người gửi tiền bảo hiểm áp dụng Chẳng hạn, tiền gửi phân phối chuẩn, quốc gia thiết lập hạn mức bảo hiểm chiếm 90-95% tổng số người gửi tiền Nếu phân phối tiền gửi đối xứng lệch, với số lượng người gửi tiền nhỏ nắm giữ giá trị tiền gửi cao, mức bảo hiểm mục tiêu cao đảm bảo tốt việc phần lớn người gửi tiền bảo vệ cơ rủi ro xác suất đổ vỡ; 3) tính tốn nguồn cấp vốn đủ sẵn có để đảm bảo hạn mức bảo hiểm tiền gửi đưa đáng tin cậy Đề xuất hướng dẫn bổ sung: Các tổ chức bảo hiểm tiền gửi cần có cách tiếp cận thơng tin người gửi tiền kịp thời, chi tiết xác cho phép tổ chức định số lượng người gửi tiền, tài khoản người gửi tiền giá trị tiền gửi phải trả tương ứng cho hạn mức bảo hiểm cụ thể (mức độ phạm vi) Hạn mức BHTG mục tiêu nên định sở phân tích chi tiết người gửi tiền (tiền gửi) chịu rủi ro mát Hạn mức BHTG cần xây dựng dựa mục tiêu sách, để hầu hết người gửi tiền cá nhân tổ chức bảo hiểm có nguy rủi ro bảo hiểm toàn bộ, đảm bảo tỷ lệ đáng kể giá trị tiền gửi không bảo hiểm Xét phạm vi hạn mức cụ thể, hình thức tiền gửi bảo hiểm cần bao gồm hình thức điển hình người gửi tiền cá nhân tổ chức sử dụng Cần xem xét để loại bỏ số hình thức tiền gửi định (chẳng hạn tiền gửi liên ngân hàng, tiền gửi quan phủ) người gửi tiền (chẳng hạn giám đốc, cổ đơng lớn kiểm tốn ngân hàng) Tuy nhiên, lợi ích việc loại bỏ loại tiền gửi người gửi tiền định cần cân nhắc phức tạp phát sinh việc cần nhanh chóng xác định hạn mức tiến hành chi trả kịp thời Trong trường hợp tiếp cận số liệu cần thiết, sử dụng quy trình lặp lại để xác định hạn mức phù hợp a Xác định hạn mức bảo vệ toàn phần lớn người gửi tiền cá nhân Hạn mức dao động lên tới 90-95% tổng số người gửi tiền b Ước tính giá trị tiền gửi chịu rủi ro mát xác suất đổ vỡ Các phương pháp ước lượng mang tính kỹ thuật (chẳng hạn giá trị chịu rủi ro xác suất đổ vỡ ngân hàng) trực tiếp (như bảo hiểm số lượng ngân hàng có quy mơ nhỏ vừa) c Các yêu cầu cấp vốn để hỗ trợ hạn mức bảo hiểm kiểm tra nhằm đảm bảo phải cấp đủ vốn cho mức tổn thất định, từ chế BHTG cấp vốn trước chế cấp vốn sau bảo đảm d Nếu yêu cầu cấp vốn không thực tế nguồn lực chưa sẵn sàng, phải điều chỉnh hạn mức bảo hiểm Để đáp ứng điều kiện hạn mức bảo hiểm tiền gửi, quyền sở hữu, chất, mục đích sản phẩm tiền gửi (đã có mới) phải xác định cách dễ dàng Nếu thông tin không dễ thiết lập, việc mở rộng hạn mức cho khoản tiền gửi khơng tương thích với mục tiêu sách công mở rộng hệ thống BHTG Nếu tiền gửi đồng ngoại tệ sử dụng rộng rãi quốc gia, cách thức hiệu bảo hiểm cho số tiền gửi Nếu nước sở muốn tránh rủi ro tỷ giá trường hợp xảy đổ vỡ ngân hàng, người nắm giữ tiền gửi đồng ngoại tệ nên bồi thường đồng nội tệ Có thể xem xét trường hợp ngoại lệ hệ thống đồng ngoại tệ đóng vai trị lớn đồng nội tệ việc bồi thường cho người gửi tiền đồng nội tệ làm xói mịn niềm tin Tất ngân hàng, bao gồm ngân hàng có tầm quan trọng mang tính hệ thống ngân hàng sở hữu nhà nước, phải tham gia vào hệ thống BHTG Để tránh biến dạng cạnh tranh gây sách, người gửi tiền loại hình tổ chức nhận tiền gửi cần hướng tới hạn mức bảo hiểm Nếu ngân hàng nước tham gia vào hệ thống BHTG nước sở tại, xác định hạn mức theo quy định hệ thống nước sở cách thức hiệu Hạn mức bảo hiểm cần đánh giá thường xuyên Khi điều chỉnh hạn mức bảo hiểm, cách thức hiệu tổ chức bảo hiểm tiền gửi tính tới lạm phát, thay đổi thu nhập thực tế, cấu quy mô tiền gửi, kỳ vọng bên liên quan, phát triển sản phẩm tiền gửi mới, yêu cầu cấp vốn bổ sung, yếu tố khác mà ảnh hưởng tới mục tiêu sách cơng hệ thống BHTG 10 Để có hệ thống BHTG đáng tin cậy hiệu quả, công chúng cần thông báo trước hạn mức bảo hiểm (cả mức độ phạm vi bảo hiểm) cách thức áp dụng hạn mức I Giới thiệu mục tiêu Vào tháng năm 2012, Uỷ ban ổn định tài (FSB) hồn thành đánh giá đồng đẳng hệ thống BHTG sử dụng Các nguyên tắc phát triển hệ thống BHTG hiệu (Các nguyên tắc bản) chuẩn mực.4 Đánh giá hệ thống BHTG FSB: Báo cáo Đánh giá Đồng đẳng (Đánh giá đồng đẳng BHTG FSB) đánh giá hệ thống BHTG nước thành viên FSB rút học từ kinh nghiệm họ tính hiệu cải cách thực nhằm đối phó với khủng hoảng tài gần đây.5 Báo cáo đánh giá đồng đẳng BHTG FSB xác định lĩnh vực định Các nguyên tắc cần thêm xác cách thức đạt tuân thủ phản ánh tốt thơng lệ tốt nhất, gồm tính hiệu hợp lý hạn mức bảo hiểm.6 Về chủ đề hạn mức BHTG, Báo cáo đồng đẳng BHTG FSB quan sát thấy từ khủng hoảng tài bắt đầu vào năm 2007, vai trò BHTG việc tăng cường ổn định tài nhấn mạnh mối quan tâm rủi ro đạo đức Họ yêu cầu nước phải đánh giá nguyên tắc hạn mức BHTG nhằm đảm bảo cân phù hợp việc bảo vệ người gửi tiền kỷ luật thị trường đồng thời với việc tăng cường ổn định tài Tại quốc gia có hạn mức bảo hiểm cao, người ta đề xuất biện pháp bổ sung nhằm giảm thiểu rủi ro đạo đức FSB lưu ý khác biệt hạn mức tổ chức hoạt động quốc gia ảnh hưởng tiêu cực tới tính hiệu tổ chức bảo hiểm tiền gửi cần phải tránh FSB lưu ý hạn mức bảo hiểm toàn hệ thống ngân hàng tổ chức bảo hiểm tiền gửi tạo nhận thức vào thời điểm căng thẳng số khoản tiền gửi bảo hiểm không chi trả trường hợp đổ vỡ ngân hàng (lớn) cần phải tránh Thay vào đó, hạn mức với chế rõ ràng để giải vấn đề chi trả vượt số tiền bảo hiểm Cuối cùng, FSB nhấn mạnh tầm quan trọng việc giám sát tính hiệu hợp lý quy định hạn mức BHTG Do quốc gia thành viên FSB thường xuyên thu thập đánh giá số liệu thống kê cần thiết cho nhiệm vụ này, FSB soạn thảo hướng dẫn bổ sung-lý tưởng tiêu chuẩn khách quan-để giám sát tính hiệu phù hợp hạn mức Hướng dẫn hạn mức BHTG có Các nguyên tắc (Nguyên tắc Quan điểm Hướng dẫn Hỗ trợ) Hướng dẫn có mục đích tăng cường việc xác định hợp lý Xem, Các nguyên tắc phát triển hệ thống BHTG BSBC/IADI (sau gọi Các nguyên tắc bản) tháng năm 2009 http://www.financialstabilityboard.org/cos/cos 090618.htm Xem, Đánh giá hệ thống BHTG FSB:Báo cáo đánh giá đồng đẳng (sau gọi Đánh giá đồng đẳng BHTG FSB) ngày tháng năm 2012 http://www.financialstabilityboard.org/publications/r 120208.pdf Các chủ đề xác định Đánh giá đồng đẳng BHTG FSB là: giám sát mức độ đủ vốn hạn mức, xử lý rủi ro đạo đức, đảm bảo phối hợp hiệu hạn mức trường hợp nhiều hệ thống BHTG (DISs), triển khai việc lên kế hoạch kịch nhằm đảm bảo sẵn sàng chi trả, tìm hiểu tính khả thi kỳ vọng việc sử dụng chế cấp vốn trước nhiều xây dựng chế thích hợp nâng cao nhận thức công chúng Xem Đánh giá đồng đẳng BHTG FSB, trang 28-9 hạn mức BHTG cho nước xây dựng củng cố hệ thống BHTG Hướng dẫn phản ánh thích ứng với phạm vi rộng điều kiện, hoàn cảnh cấu trúc Nguyên tắc 9: Hạn mức Các nhà hoạch định sách cần định nghĩa rõ ràng Luật, quy định đảm bảo an toàn theo pháp luật tiền gửi bảo hiểm Hạn mức bảo hiểm phải giới hạn phải đáng tin cậy xác định nhanh chóng Hạn mức phải bảo vệ phần lớn người gửi tiền để đáp ứng mục tiêu sách cơng hệ thống quán với đặc điểm hệ thống BHTG khác Giải thích Hướng dẫn Hỗ trợ: Trong định nghĩa tiền gửi bảo hiểm gì, nhà hoạch định sách cần xem xét tầm quan trọng tương đối sản phẩm tiền gửi khác nhau, bao gồm tiền gửi ngoại tệ, loại tiền gửi người nước ngoài, liên quan đến mục tiêu sách cơng hệ thống Các giới hạn hạn mức bảo hiểm cần có giới hạn thiếp lập thơng qua kiểm tra liệu thích hợp thông tin thống kê mô tả quy mô phân bổ tiền gửi ngân hàng Điều giúp nhà hoạch định sách đo lường khách quan, chẳng hạn tỷ lệ người gửi tiền bảo hiểm, nhằm đánh giá phù hợp hạn mức định Hạn mức bảo hiểm áp dụng cho tất ngân hàng hệ thống BHTG Hạn mức bảo hiểm cần xem xét lại điều chỉnh cần thiết yếu tố như: lạm phát, tăng trưởng thu nhập thực tế, phát triển cơng cụ tài mới, tác động yếu tố đến thành phần quy mô tiền gửi Hệ thống BHTG thường phát triển giai đoạn khủng hoảng Sau giai đoạn khủng hoảng tài lớn, vai trị BHTG thường đánh giá lại, thường tăng cường Khủng hoảng ngân hàng dẫn đến số hạn chế nhỏ mạng an tồn cơng dẫn đến thay đổi vai trò nhiệm vụ quan mạng an tồn tài Ở giai đoạn trính phát triển, giả định sửa đổi mối quan hệ tương hỗ quan mạng an toàn tăng cường Theo Bộ Nguyên tắc đề xuất, hướng dẫn thông lệ bảo hiểm tiền gửi hiệu cần cải thiện Khi khủng hoảng ngăn chặn, mối quan tâm sách có xu hướng chuyển sang hạn chế biến dạng thị trường việc bảo vệ người gửi tiền Lập luận cho rằng, phần lớn người gửi tiền bảo hiểm toàn tổ chức nhận tiền gửi chấp nhận rủi ro mức Mối quan ngại dẫn đến việc cần tìm kiếm cân tối ưu bảo vệ người gửi tiền hạn chế rủi ro đạo đức Giới hạn phạm vi bảo hiểm cần tìm hiểu nhằm bảo vệ thích đáng người gửi tiền nhỏ để lượng tiền gửi đủ lớn chịu rủi ro Đổi lại, phạm vi bảo hiểm giới hạn áp đặt kỷ luật người gửi tiền lên việc quản lý ngân hàng giúp hạn chế rủi ro mức hệ thống tài Một số chế sử dụng nhằm xác định giới hạn phù hợp hạn mức bảo hiểm tiền gửi8 Việc tiếp cận sớm để xem xét phân phối thống kê hạn mức nhiều quốc gia 81 Xem, Hoelscher, Taylor and Klueh (2006) and Garcia, G G H (2000) on the following and other approaches to and mechanisms for setting coverage limits Trong khơng phải khuyến nghị sách, nhà nghiên cứu lưu ý rằng, trung bình hạn mức bảo hiểm tiền gửi cao gấp hai lần GDP bình quân đầu người Tuy nhiên, có nhiều hạn mức quanh mức trung bình phản ánh điều kiện khác hệ thống ngân hàng khác biệt việc giám sát quản lý Một nỗ lực để giới thiệu cách tiếp cận sách mạnh mẽ gợi ý quy tắc “80/20”: bảo hiểm toàn 80% số người gửi tiền 20-30% giá trị khoản tiền gửi Việc phân tích để ủng hộ biện pháp bị hạn chế nhấn mạnh vào cần thiết để cân việc bảo vệ người gửi tiền kỷ luật thị trường II Phương pháp luận Bài viết dựa nghiên cứu ấn phẩm hạn mức bảo hiểm tiền gửi vấn đề liên quan kinh nghiệm nước khác hạn mức hiệu phù hợp tác động khủng hoảng tài gần Phần cịn lại viết trình bày sau Phần III thảo luận tác động khủng hoảng tài tồn cầu hạn mức bảo hiểm tiền gửi Phần IV xem xét cách xác định hạn mức trình bày phương pháp để xác định hạn mức phù hợp Phần V đánh giá tác động hạn mức vai trò bảo hiểm tiền gửi mạng an toàn, cuối Phần kết luận III Ảnh hưởng khủng hoảng tài hạn mức bảo hiểm tiền gửi Theo truyền thống, hạn mức hệ thống bảo hiểm tiền gửi thiết lập để cân việc bảo vệ người gửi tiền nhỏ có khả giám sát đánh giá ngân hàng với động cho ngân hàng theo đuổi rủi ro lớn việc bảo hiểm tạo Mối quan tâm đưa tổ chức bảo hiểm nhà nghiên cứu việc làm cho người gửi tiền khơng nhạy cảm với rủi ro (vì họ bảo vệ) khiến tăng rủi ro đạo đức Người gửi tiền với số dư vượt mức bảo hiểm (tương đối thấp) phải đối diện với rủi ro đổ vỡ ngân hàng kỳ vọng thi hành kỷ luật thị trường để hạn chế rủi ro ngân hàng Do đó, hệ thống bảo hiểm tiền gửi cân mục tiêu xung đột với việc bảo hiểm phần lớn người gửi tiền giữ tổng giá trị khoản tiền gửi bảo hiểm tồn thấp Có ba khó khăn đáng kể với cách tiếp cận Thứ nhất, kinh nghiệm cho thấy hầu hết người gửi tiền rút tiền có thiệt hại với khoản tiền gửi họ Do đó, hạn mức thấp thúc đẩy người gửi tiền rút tiền làm suy yếu ổn định tài Thứ hai, hầu hết người gửi tiền cá nhân khơng có đủ kỹ tiếp cận với thông tin cần thiết để thực thi kỷ luật thị trường (người gửi tiền) giảm thiểu rủi ro đạo đức Thứ ba, tiền gửi tổ chức có khả để thi hành kỷ luật, chi phí việc làm cao buộc mối quan hệ với tổ chức bảo hiểm Kỷ luật người gửi tiền hiệu thường áp đặt số lượng tương đối nhỏ người gửi tiền quy mơ lớn Cuộc khủng hoảng tài gần khẳng định quan điểm tập trung ý vào cần thiết xem xét đánh giá lại yếu tố định hạn mức Điều mục tiêu thúc đẩy ổn định tài cao mối quan tâm việc hạn chế rủi ro đạo Nếu mối quan hệ tổ chức với ngân hàng phức tạp, bao gồm nhiều khoản tiền gửi, khoản cho vay, dịch vụ khác, coi chi phí giao dịch lớn việc thay đổi ngân hàng đức Nhiều quốc gia nhấn mạnh tầm quan trọng việc cho phép thị trường hoạt động tự đưa quan ngại tác động rủi ro đạo đức bảo hiểm tiền gửi, giới thiệu biện pháp tăng cường bảo vệ người gửi tiền, bao gồm mở rộng hạn mức - mức độ phạm vi sửa đổi hệ thống bảo hiểm tiền gửi (xem Phụ lục A).10 Trong nhiều trường hợp, hạn mức tăng đột ngột bảo vệ toàn hầu hết người gửi tiền, không phụ thuộc vào tỷ lệ tiền gửi bảo hiểm toàn Nhiều tổ chức bảo hiểm tiền gửi kết luận hạn mức thấp, chí giai đoạn ổn định, đặt hầu hết người gửi tiền cá nhân vào trường hợp rủi ro cao chọn cách trì hạn mức bảo hiểm cao cách lâu dài.11 Cuộc khủng hoảng tập trung ý vào khả người gửi tiền phát huy kỷ luật thị trường Đây nguyên tắc quan trọng thiết kế hệ thống bảo hiểm tiền gửi nhằm hạn chế rủi ro đạo đức Hệ thống bảo hiểm tiền gửi thiết lập nhằm quy định hạn mức bảo hiểm cho phần lớn người gửi tiền (dù khơng bảo hiểm tồn bộ), có phần tiền gửi lớn không bảo hiểm Người gửi tiền không bảo hiểm hy vọng giám sát hồ sơ rủi ro ngân hàng thực thi kỷ luật thị trường cách chuyển sang ngân hàng rủi ro bảo đảm Tuy nhiên, khả hầu hết người gửi tiền tất chủ nợ trừ chủ nợ lớn làm việc nhận thấy có hạn khơng hiệu khủng hoảng Hạn mức bảo hiểm tiền gửi điều chỉnh tăng lên dễ dàng giảm xuống Trong giai đoạn khủng hoảng, nhà hoạch định sách thường tăng hạn mức bảo hiểm áp dụng bảo hiểm toàn Tuy nhiên, hạn mức hạ xuống sau khủng hoảng, khó khăn việc thuyết phục người gửi tiền chủ nợ vấn đề bảo hiểm cao không tái áp dụng trường hợp khủng hoảng trở lại, ảnh hưởng đến việc áp đặt kỷ luật thị trường Về bản, tất trừ người gửi tiền lớn chủ nợ lớn phải đối mặt với hạn chế đáng kể thực thi kỷ luật thị trường lý sau đây: Thơng tin tình hình tài ngân hàng khơng có sẵn cách kịp thời (tốt theo quý) không dễ dàng tiếp cận Quy tắc kế toán yêu cầu kiến thức chun mơn khiến cho việc giải thích tài liệu cơng bố khó khăn Ngay rủi ro xác định, chi phí giao dịch việc thay đổi ngân hàng cao người gửi tiền không chuyển tiền gửi thường xuyên 10 Trong khủng hoảng tài chính, 48 khu vực pháp lý thơng qua số hình thức tăng cường bảo vệ người gửi tiền Trong số 19 khu vực pháp lý đảm bảo bảo hiểm toàn người gửi tiền, 22 tăng cố định phạm vi bảo hiểm gửi tiền khu vực tạm thời tăng phạm vi bảo biểm Xem, "Sự xếp Bảo hiểm tiền gửi dàn trải Tạm thời," Báo cáo với Ủy ban ổn định tài Hiệp hội bảo hiểm tiền gửi quốc tế Quỹ Tiền tệ Quốc tế, tháng năm 2010 http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_1006.pdf 11 Như nêu FSB DI Peer Review, nhiều khu vực pháp lý bảo vệ có hiệu tất thị trường tài sản xảy tai họa, thực hình thức bảo hiểm tồn ngâm cho hệ thống tài Điều quyền hạn thực bảo hiểm toàn bộ, số tổ chức lựa chọn trì giới hạn phạm vi bảo hiểm cao giai đoạn bình ổn khơng khủng hoảng Bàn mức độ phạm vi bảo hiểm tiền gửi từ FSB DI Peer Xem Phụ lục B Người gửi tiền cá nhân dễ dàng bảo vệ tiền gửi họ cách giữ số dư mức bảo hiểm, ví dụ, thông qua việc sử dụng nhiều tài khoản (cá nhân liên kết) ngân hàng có thẩm quyền cho phép quy định hạn mức luật Trong người gửi tiền chủ nợ lớn có quan hệ chặt chẽ với quản lý ngân hàng, phần lớn người gửi tiền tổ chức chủ nợ ngân hàng phải đối mặt với chi phí giao dịch cao thay đổi ngân hàng Chủ nợ có quan hệ kinh doanh phức tạp sâu sắc với ngân hàng so với hầu hết người gửi tiền cá nhân Thay đổi ngân hàng rủi ro gia tăng khiến chi phí hoạt động tăng cao, làm hạn chế linh hoạt chủ nợ Chỉ sau rủi ro lan rộng dễ dàng nhận biết, chủ nợ bắt đầu rời bỏ ngân hàng (các "cuộc bỏ chạy lặng lẽ" khủng hoảng mang tính hệ thống) Tuy nhiên, thời điểm đó, kỷ luật thị trường thất bại Một mối quan tâm khác nhấn mạnh khủng hoảng kỷ luật người gửi tiền áp đặt nguồn bất ổn Về lý thuyết, ngân hàng không chấp nhận mức rủi ro gây nguy hiểm lượng người gửi tiền ngân hàng Tuy nhiên, người gửi tiền có xu hướng phản ứng tập thể với tin đồn thị trường thực kỷ luật tổ chức định việc ngân hàng chấp nhận rủi ro khó nhận định đánh giá Kỷ luật người gửi tiền tạo nên gây ổn định tổ chức, làm xấu thay cải thiện tình hình tài tổ chức12 Đồng bảo hiểm chế tính tốn bù trừ làm trầm trọng thêm vấn đề, đồng bảo hiểm tính tốn bù trừ sử dụng để làm cho tất người gửi tiền đối mặt với rủi ro mức độ định làm tăng động người gửi tiền thực thi kỷ luật thị trường ngân hàng Sự sụp đổ công ty cho vay chấp Anh, ngân hàng Northern Rock năm 2007 diễn biến sau chứng minh thay đổi đột ngột nhận thức rủi ro gây sụp đổ tổ chức đơn lẻ đặt mối đe dọa hệ thống tài chính.13 Một quan điểm khác vai trò bảo hiểm tiền gửi xuất từ khủng hoảng toàn cầu Bảo vệ hiểm toàn cho đại đa số người gửi tiền (ví dụ: 90- 95% nhiều số lượng người gửi tiền, tùy thuộc vào hoàn cảnh) coi sống tổng thể ổn định tài chính14 Khơng giống hướng dẫn trước đây, cân số người gửi tiền bảo hiểm toàn giá trị khoản tiền gửi bảo hiểm toàn chuyển dịch rõ ràng 12 Cuộc khủng hoảng năm 2008-09 chứng minh, đồng bảo hiểm tính tốn bù trừ chứng minh có hại ổn định tài Đồng bảo hiểm việc thực hành bảo hiểm 100% tất khoản tiền gửi không phụ thuộc vào số tiền gửi Khi xảy đổ vỡ, tất người gửi tiền với lượng tiền gửi, chịu thiệt hại Tuy nhiên, đồng bảo hiểm khuyến khích người gửi tiền ưu tiên rút tiền ngân hàng đổ vỡ Bù trừ xảy tổ chức lý trừ tính rịng khoản vay vào khoản tiền gửi người gửi tiền Bù trừ làm giảm mức độ bảo vệ người gửi tiền khiến việc chi trả chậm hơn, tổ chức tiếp nhận cần xác định cho người gửi tiền khoản tiền ròng họ (Mặc dù xu hướng quốc tế từ bỏ việc tính bù trừ ,rất nhiều khu vực trừ nợ hạn trước vào tiền gửi Trong lý, khoản nợ hạn bán với giá trị gần với giá trị sổ sách, khoản nợ hạn bán với mức giảm giá nhiều xóa nợ Do đó, có ý nghĩa trừ nợ hạn vào tiền gửi) 13 Trong trường hợp Northern Rock, người gửi tiền đối tượng đồng bảo hiểm tất người gửi tiền phải chịu số thiệt hại trường hợp đổ vỡ Hơn nữa, chương trình bảo hiểm tiền gửi Anh bao gồm tính tốn bù trừ, khoản tiền gửi khách hàng trước hết sử dụng để toán tất khoản nợ với ngân hàng Kết , người gửi tiền mức độ thực việc bảo hiểm Trong vấn đề này, việc không xác định khả ngân hàng dẫn đến việc rút tiền hàng loạt người gửi tiền 14 Tỷ lệ người gửi tiền cần bảo hiểm toàn phụ thuộc vào đặc điểm đất nước Nếu tiền gửi tính theo giá trị phân phối chuẩn, quan chức bảo vệ đầy đủ tất người gửi tiền,Nếu phân phối tiền gửi theo giá trị lệch nhiều, người gửi tiền có lượng tiền gửi nhiều khơng bảo hiểm toàn Sự nhấn mạnh vào việc bảo vệ đa số người gửi tiền không làm giảm tầm quan trọng việc hạn chế rủi ro đạo đức Một số rủi ro đạo đức giảm bơt cach tạo động lực phù hợp cho người gửi tiền quy mô lơn giam sat rủi ro Nhưng người gửi tiền quy mô lơn người mà số tài khoản chiếm tỷ lệ tương đối nhỏ tổng gia trị tiền gửi nhiều nước - dự kiến giám sát tài sản có đầy đủ thông tin liên hệ với nhà quản lý ngân hàng Nguồn nguyên tắc kỷ luật thị trường đối vơi giảm thiểu rủi ro đạo đức thuộc lượng nhỏ người gửi tiền có quy mơ lơn cac chủ nợ không bảo đảm (đặc biệt chủ nợ cấp cao thứ cấp), cac nhà quản lý, cac thành viên hội đồng quản trị cac cổ đơng Nguy mat cho cac nhóm tạo động lực để hạn chế cac hành động rủi ro từ ngân hàng Để kỷ luật thị trường có hiệu quả, cổ đơng chủ nợ không bảo đảm phải chịu thiệt hại ngân hàng đổ vỡ Hơn nưa, cac thành viên hội đồng quản trị nhà quản lý phải chức và, cach lý tưởng, phải chịu hình thức phạt tiền Một vậy, họ có động lực để hạn chế hồ sơ rủi ro tổ chức.15 IV Xác định hạn mức phù hợp Các quy định hạn mức phải quán với mục tiêu sách cơng tổ chức BHTG Đặc biệt, quy định phải gắn liền với đặc điểm thiết kế có liên quan hệ thống bảo hiểm tiền gửi, bao gồm trình trả tiền bảo hiểm nỗ lực nhận thức công chúng Sau hướng dẫn việc cân việc bảo vệ người gửi tiền, góp phần ổn định tài kỷ luật thị trường Như nêu Bộ nguyên tắc bản, hạn mức trả tiền bảo hiểm cần giới hạn, tin cậy và dễ xác định Việc xác định hạn mức trả tiền bảo hiểm phù hợp bối cảnh mục tiêu sách hệ thống BHTG liên quan tới việc đưa giới hạn mức bảo hiểm loại cơng cụ đủ điều kiện để tính tốn hạn mức Các nhà lập sách lập quy định cho việc áp dụng hạn mức Ví dụ, quy tắc thường sử dụng việc áp dụng bảo hiểm tiền gửi sở người gửi tiền tổ chức.16 A Thiết lập hạn mức trả tiền bảo hiểm Như lưu ý, quốc gia có xu hướng ngày tăng việc thiết lập hạn mức trả tiền bảo hiểm (bao gồm giơi hạn phạm vi bảo hiểm) bảo vệ toàn phần lơn người gửi tiền ca nhân (theo số lượng người gửi tiền, không thiết phải theo tổng gia trị cac khoản tiền gửi) Nghĩa là, tập trung vào việc bảo hiểm người gửi tiền cá nhân trước rủi ro Việc xác định hạn mức trả tiền bảo hiểm phù hợp liên quan đến q trình cân mục tiêu sách nước với chi phí sách Trong tất tổ chức nhận tiền gửi đáp ứng tiêu chí thành viên hướng theo quy định nghiêm ngặt giám sat thận trọng- phải thành viên hệ thống bảo hiểm tiền gửi, cac tổ chức không đối mặt với rủi ro đổ vỡ giống 17 Ví dụ, số quốc gia, cac ngân hàng mang tầm quan trọng hệ thống ngân hàng sở hữu nhà nước gặp rủi ro hạn chế 15 Xem Hương dẫn nâng cao cac hệ thống bảo hiểm tiền gửi hiệu quả: Giảm thiểu rủi ro đạo đức, Dự thảo IADI thang 11/2012 16 Các thành viên FSB thường sử dụng quy định Xem Phụ lục B, Bảng 17 Hương dẫn cac thông lệ bảo hiểm tiền gửi hiệu yêu cầu thành lập mối quan hệ thành viên bắt buộc hệ thống BHTG đối vơi tất tổ chức tham gia BHTG có xu hướng theo quy định thận trọng giám sát Xem Nguyên tắc số 8, Bộ nguyên tắc can thiệp lý18 Mặt khác, ngân hàng vừa nhỏ có nhiều khả phải tuân theo chế độ xử lý quốc gia Trong việc xác định hạn mức trả tiền bảo hiểm, quốc gia cần tập trung vào tiền gửi (những người gửi tiền) ngân hàng Hạn mức trả tiền bảo hiểm phải thiết lập theo cac mục tiêu sach, phần lơn người gửi tiền cac ngân hàng có nguy bị xử lý bảo vệ toàn bộ, phần lơn gia trị cac khoản tiền gửi có xu hương tuân theo kỷ luật thị trường19 Các quốc gia với mục tiêu bảo vệ người gửi tiền nhỏ lẻ xác định tổng lượng tiền gửi cá nhân có nguy rủi ro Các quốc gia không bảo đảm khoản tiền gửi doanh nghiệp, song muốn theo đuổi khn khổ ổn định rộng xem xét việc mở rộnghạn mức trả tiền bảo hiểm tổ chức doanh nghiệp nhỏ 20 Mục đích việc thiết lập hạn mức trả tiền bảo hiểm để phần lớn người gửi tiền (người gửi tiền ca nhân tổ chức cỡ nhỏ) bảo hiểm đầy đủ khơng có động lực rút khỏi tổ chức nhận tiền gửi, trì tỷ lệ giá trị khoản tiền gửi chưa bảo hiểm, số người gửi tiền quy mơ lớn có động lực quản lý hoạt động mang tính rủi ro tổ chức nhận tiền gửi Nghĩa là, thiết lập quy định hạn mức trả tiền bảo hiểm để ổn định tài khơng gặp nguy người gửi tiền rút khỏi tổ chức kỷ luật người gửi tiền thi hành người gửi tiền có khả giam sat kỷ luật cac tổ chức nhận tiền gửi Tính phù hợp hạn mức trả tiền bảo hiểm phải xem xét bối cảnh tổng thể khn khổ mạng an tồn Trong trường hợp quy định hạn mức trả tiền bảo hiểm trở nên lệch lạc, làm biến dạng ưu đãi mong muốn cho người gửi tiền nhỏ lẻ người gửi tiền quy mô lớn, cần tăng giám sát nghiêm ngặt khn khổ xử lý ngân hàng hiệu giúp giảm nhẹ số hậu từ tác động tiêu cực Xem xét phân bố khoản tiền gửi theo quy mơ tiền gửi hữu ích cho việc đanh gia cac lựa chọn hạn mức bảo hiểm Vơi việc sử dụng dư liệu số lượng người gửi tiền bảo hiểm tỷ lệ tổng gia trị tiền gửi bảo hiểm theo cac hạn mức bảo hiểm khác (tất khoản tiền gửi/ người gửi tiền đủ điều kiện bảo hiểm), nhà hoạch định sách thiết lập hạn mức bảo hiểm để bảo vệ nhiều người gửi tiền có thể, để lại lượng lơn gia trị tiền gửi không bảo hiểm 21 Ngoài việc thiết lập hạn mức bảo hiểm, phạm vi bảo hiểm nên xem xét Để đảm bảo đủ điều kiện cho hạn mức, quyền sở hữu, chất mục đích sản phẩm tiền gửi 18 Theo xu hương gia tăng, cac quốc gia tìm cach phat triển cac cơng cụ xử lý đối vơi cac tổ chức mang tầm quan trọng hệ thống Ví dụ Mỹ, Luật cải cach tài phố Wall bảo vệ người tiêu dùng (the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Public Law 111-203—July 21, 2010) cho phép FDIC xử lý tổ chức 19 Biện phap liên quan đến cac khoản tiền gửi khối tiền gửi ngân hàng nươc (tất tiền gửi xây dựng từ cac tổ chức liên quan quốc gia) cac khoản tiền gửi hợp phap (cac khoản tiền gửi đạt đủ cac yêu cầu hạn mức theo chế bảo hiểm tiền gửi), phụ thuộc vào đặc tính quốc gia Ví dụ, Mỹ, tổng khoản tiền gửi nước khoản tiền gửi hợp pháp tương đương Điều không xảy số quốc gia khac Ví dụ, theo cac quy định EU, có số nhóm tiền gửi không hợp phap để bảo hiểm, khoản tiền gửi liên ngân hàng 20 Trong trường hợp này, hệ thống thiết kế theo quỹ cá nhân chủ doanh nghiệp nhỏ không gộp lẫn với quỹ liên quan tới kinh doanh 21 Các phương pháp khác việc xác định hạn mức bảo hiểm sử dụng, bao gồm thiết lập hạn mức theo tỷ lệ phần trăm GDP dựa xu hướng lịch sử (ví dụ, bảo đảm 80% người gửi tiền, song đảm bảo 20-30% tổng giá trị tiền gửi) Những phương pháp khơng xem xét điều kiện địa phương, điểm mạnh yếu toàn mạng an toàn (hoặc thực hiện) phải xác định dễ dàng Nếu thông tin dễ dàng thiết lập, việc mở rộng phạm vi khơng phù hợp với mục tiêu sách hệ thống bảo hiểm tiền gửi Những nỗ lực để giảm thiểu rủi ro đạo đức cách giới hạn phạm vi bảo hiểm cần phải cân với khả gia tăng phức tạp khả trì hỗn thực chi trả nhanh chóng Đặc biệt, số loại tiền gửi cụ thể loại trừ coi khơng đủ điều kiện để bảo hiểm Những loại bao gồm: Các khoản tiền gửi liên ngân hàng, ngân hàng đặc thù khác xem nằm số chủ nợ có khả việc đưa kỷ luật thị trường; Cac khoản tiền gửi cac quan phủ cac quan khu vực, tỉnh, thành phố quan công quyền khác; Các khoản tiền gửi cá nhân phải chịu trách nhiệm suy giảm tổ chức, bao gồm tiền gửi thuộc giám đốc, nhà quản lý, cổ đông lớn kiểm toán viên ngân hàng; Tiền gửi mang lãi cao22, Tiền gửi không ghi tên (bearer deposit)23 Nếu khoản tiền gửi ngoại tệ sử dụng rộng rãi quốc gia, cách thức hiệu đảm bảo khoản tiền Nếu cần thiết để tránh rủi ro ngoại hối trường hợp ngân hàng đổ vỡ, nước chủ nhà nên bồi thường cho chủ sở hữu khoản tiền gửi ngoại tệ đồng nội tệ Cần có trường hợp ngoại lệ đối vơi hệ thống nơi mà loại ngoại tệ đóng vai trị lớn so với đồng nội tệ việc bồi thường người gửi tiền đồng tiền địa phương làm suy giảm long tin họ Trả tiền bảo hiểm đồng tiền địa phương mang hàm ý ngân hàng trung ương thiếu ngoại tệ dự trữ, điều tạo rút tiền hàng loạt hệ thống ngân hàng 24 Các yếu tố khác ảnh hưởng đến việc lựa chọn hạn mức bảo hiểm, chẳng hạn nguồn quỹ sẵn có, giai đoạn phát triển kinh tế, mối liên kết với nước láng giềng, tồn nhiều hệ thống bảo hiểm tiền gửi quốc gia 25 Nếu dịng vốn lưu thơng quỹ quốc gia láng giềng lớn, hạn mức phạm vi bảo hiểm quốc gia cần phản tính đến xác định quy định hạn mức BHTG Ví dụ, khác biệt hạn mức BHTG nước láng giềng dẫn đến tháo chạy người gửi tiền Tương tự, quốc gia có nhiều hệ thống BHTG, khác biệt hạn mức phạm vi bảo hiểm 22 Các nhà hoạch định sách chọn để loại trừ khoản tiền gửi để ngăn chặn tổ chức yếu khoản tiền gửi từ tổ chức mạnh quản lý cách thận trọng Tuy nhiên, khó để xác định mức lãi suất loại khoản tiền gửi khỏi phạm vi bảo hiểm Thay đó, tổ chức yếu bị cấm việc đưa lãi suất tiền gửi cao thông qua quy định công tác giám sát 23 Các quốc gia đưa hạn mức bảo hiểm cho người gửi tiền thường loại trừ khoản tiền gửi khơng ghi tên, tiền gửi không đăng ký theo chủ sở hữu cụ thể, khơng có cách tính tốn giới hạn bảo hiểm chứng minh đủ điều kiện không rõ người gửi tiền 24 Như khủng hoảng tài Argentina 2001 - 2002 chứng minh, khó khăn cho tổ chức bảo hiểm tiền gửi thực tất chức kinh tế bị la hóa cao giai đoạn khủng hoảng Cụ thể, la hóa ngăn chặn ngân hàng trung ương sản xuất lượng la cần thiết để trì khoản hệ thống Trong hoàn cảnh này, tổ chức bảo hiểm tiền gửi thiếu dự trữ đồng la để trả khoản tiền gửi bảo hiểm đô la 25 IADI xác định vấn đề khác phải xem xét việc thiết lập quy tắc bảo hiểm Xem, Sổ tay IADI tr 30 giữa tổ chức hoạt động làm suy giảm tính hiệu hệ thống 26 Việc lựa chọn quy định hạn mức bảo hiểm bị ảnh hưởng từ lịch sử khủng hoảng ngân hàng quốc gia Ví dụ, sau khủng khoảng, quốc gia lựa chọn trì hạn mức bảo hiểm tương đối cao niềm tin người gửi tiền cá nhân hồi phục hồn tồn Tương tự, hạn mức cao trì nước tiến hành phục hồi củng cố khu vực tài chính, ví dụ thực quy định thận trọng Khi số tiền tối đa khoản tiền gửi có nguy rủi ro xác định, quan có thẩm quyền phải xác định xem có chế cấp vốn đáng tin cậy để chi trả không Các quan có thẩm quyền cần ước tính số vụ đổ vỡ xảy Nhiều biện pháp kỹ thuật áp dụng, từ quy tắc ngón tay (bao gồm ví dụ, năm sáu ngân hàng nhỏ vài ngân hàng cỡ trung bình) hay biện pháp kỹ thuật tinh vi dựa giá trị khoản có nguy rủi ro xác suất xảy đổ vỡ27 Với ước tính tỷ lệ đổ vỡ cho trước, quan có thẩm quyền phát triển chế chế cấp vốn để đảm bảo đủ nguồn chi trả sẵn có 28 Hầu hết cấu trúc xây dựng quỹ bao gồm kết hợp chế cấp vốn trước, cấp vốn sau sau cấp vốn dự phòng khẩn cấp Theo chế cấp vốn trước, quy mô phù hợp quỹ mức phí cần thiết để xây dựng quỹ theo thời gian phải xác định Theo chế cấp vốn sau, việc xây dựng quỹ đảm bảo cần có tính khoản Tất chế cấp vốn cần phải tính đến kế hoạch cấp vốn dự phòng khẩn cấp Trong trường hợp thơng tin cần thiết tiếp cận được, quy trình lặp lại sử dụng để xác định hạn mức bảo hiểm Trước tiên, quan chức phải xác định hạn mức bảo hiểm bảo vệ phần lớn người gửi tiền Hạn mức bảo hiểm mục tiêu dao động khoảng 90-95% tổng số người gửi tiền 29 Sau đó, quan có thẩm quyền ước tính tổng gia trị cac khoản tiền gửi có nguy rủi ro khả đổ vỡ Vơi thơng tin đó, cac quan có thẩm quyền kiểm tra nguồn cấp vốn sẵn có theo hình thức cấp vốn trước cấp vốn sau Theo chế cấp vốn trước, cần xác định quy mô phù hợp quỹ mức phí bảo hiểm cần thiết để xây dựng quỹ theo thời gian Cơ chế cấp vốn sau cần phải có nguồn quỹ sẵn có để đảm bảo tính khoản mục đích vốn lưu động Các kế hoạch cấp vốn dự phòng khẩn cấp phải xác định cho tất chế Nếu nguồn quỹ khơng có sẵn q lớn đất nước, hạn mức bảo hiểm cần phải giảm xuống thu hẹp lại Giảm hạn mức bảo hiểm phạm vi bảo hiểm làm giảm cac yêu cầu góp vốn Tuy nhiên, cac quan có thẩm quyền cần nhơ rằng, hạn mức bảo hiểm thấp dẫn đến nguy cao việc rút tiền hàng loạt người gửi tiền đối mặt với khủng hoảng ngân hàng 26 Uy ban ổn định tài (FSB) yêu cầu hương dẫn bổ sung nhiều hệ thống bảo hiểm tiền gửi Xem, Đanh gia đồng đăng BHTG, tr.7 27 28 29 Nhưng vấn đề giải quyết cach toàn diện hương dẫn chuẩn bị xây dựng quỹ Xây dựng quỹ tin cậy yếu tố thiết yếu hệ thống bảo hiểm tiền gửi hiệu (xem Nguyên tắc 11) Xem thích số Cuối cùng, hạn mức phạm vi bảo hiểm xac định, cần giam sat chặt chẽ số lượng người gửi tiền bảo hiểm toàn (tức là, người gửi tiền bảo hiểm), tổng gia trị cac khoản tiền gửi bảo hiểm dựa sở liên tục B Điều chỉnh han mưc pham vi bao hiêm Hạn mức bảo hiểm thực tế hiệu giảm theo thời gian phải xem xét thường xuyên Theo thời gian, lạm phát làm giảm giá trị thực bảo hiểm tiền gửi, cấu phần quy mơ cac khoản tiền gửi thay đổi, cac cơng cụ tiền gửi mơi cung cấp Do đó, điều chỉnh phạm vi hạn mức bảo hiểm định kỳ cần thiết Nhưng điều chỉnh tiến hành mà khơng dự tính trước thực tự động, chẳng hạn thông qua số Cần lưu ý đưa nhiều phương án xem xét Khi điều chỉnh thực khơng dự tính trươc, cac nhà hoạch định sach nắm quyền kiểm soat Điều trị hóa qua trình thay đổi Cac điều chỉnh theo số tự động tranh trị hóa nhưng, nếu điều chỉnh xảy qua thường xuyên, dẫn đến bất ổn định giơi hạn bảo hiểm Để thực điều chỉnh tốn kém, công chúng cần thông bao cac hạn mức bảo hiểm mơi Thậm chí hệ thống cac số, hạn mức nên xem xét định kỳ để tính đến thay đổi quy mơ thị trường tài thay đổi gia trị thực bảo hiểm tiền gửi Cac quốc gia có lịch sử lạm phat cao xac định hạn mức bảo hiểm theo cac đơn vị số nhằm trì gia trị thực hạn mức bảo hiểm tiền gửi 30 Điều giúp điều chỉnh tự động hạn mức cho khoản tiền gửi bảo hiểm mà không cần phải thay đổi thông tin công bố cho công chúng - hạn mức bảo hiểm tính theo cac đơn vị số số không đổi V Tác động hạn mức đến vai trò Bảo hiểm tiền gửi Việc chuyển sang bảo hiểm cho đại đa số người gửi tiền giúp tăng cường vai trò hệ thống bảo hiểm tiền gửi mạng an tồn tài Ở nhiều nước, hệ thống bảo hiểm tiền gửi thiết lập để bảo vệ người gửi tiền dễ bị tổn thương nhiệm vụ chủ yếu chi trả cho người gửi tiền bảo hiểm sau ngân hàng bị đổ vỡ (các hệ thống chi trả) Kết là, quan bảo hiểm tiền gửi thường bị gạt khỏi thảo luận trì ổn định tài cân nhắc phương án lựa chọn xử lý đổ vỡ.31 Việc chuyển sang bảo hiểm tiền gửi cho đại đa số người gửi tiền đưa quan bảo hiểm tiền gửi vào trung tâm đánh giá mạng an toàn tài Bảo hiểm tiền gửi ngày xem có vai trị quan trọng trong: 1) đảm bảo niềm tin người gửi tiền nói chung, 2) bảo vệ nguồn vốn, 3) đảm bảo việc xử lý ngân hàng với chi phí thấp Trong nhiều tổ chức bảo hiểm tiền gửi thực tốt vai trị này, có quan điểm mở rộng hạn mức hướng tới việc làm tăng tính đồng thuận thành viên khác mạng an toàn tài với vai trị trung tâm bảo hiểm tiền gửi 30 31 Một số quốc gia sử dụng đơn vị số nhằm bảo vệ cho bên tham gia hợp đồng khỏi tác động lạm phát Mặc dù số lượng tổ chức BHTG biến đổi theo hướng thành tổ chức “tối thiểu hóa tổn thất” ngày tăng, nhiều mạng an toàn có xu hướng cho tổ chức BHTG đóng vai trò hỗ trợ Việc chọn hạn mức bảo hiểm rộng cho người gửi tiền làm thay đổi đặc điểm thiết kế mạng an tồn tài nhằm giảm thiểu rủi ro đạo đức 32 Mối lo rủi ro đạo đức cịn chí cịn tăng lên hệ thống tập trung vào việc ổn định tài Việc giảm thiểu rủi ro đạo đức cần trì yếu tố thiết yếu mạng an tồn tài Tuy nhiên, công cụ để giảm thiểu rủi ro đạo đức thay đổi 33 Người gửi tiền quan tâm với tư cách nhân tố kỷ luật thị trường Chỉ có số người gửi tiền quy mơ lớn – ví dụ 5-10% tổng số người gửi tiền nắm giữ 30-50% tổng số dư tiền gửi - có khả gây ảnh hưởng đến chủ ngân hàng Người gửi tiền quy mô lớn, cổ đông chủ nợ không bảo đảm quan tâm lớn (đặc biệt nhân vật cấp cao chủ nợ thứ cấp) với tư cách yếu tố kỷ luật thị trường Khi nhận thức khoản đầu tư bị trình xử lý ngân hàng, cổ đơng có động hạn chế hoạt động ngân hàng nhiều rủi ro Kỷ luật thị trường từ cổ đông này, kết hợp với kỷ luật pháp luật, việc quản trị công ty tốt quản lý rủi ro vấn đề thiết yếu để giảm thiểu rủi ro đạo đức 34 VI Phần kết luận Các hệ thống bảo hiểm tiền gửi điển hình thường phát triển mạnh đối mặt với đổ vỡ ngân hàng khủng hoảng tài chính, thường hướng tới khu vực cần cải cách tái cấu Cuộc khủng hoảng tài bắt đầu năm 2007 hạn chế khả phần lớn người gửi tiền cá nhân tổ chức thực thi kỷ luật thị trường giảm thiểu rủi ro đạo đức Với kinh nghiệm này, hệ thống bảo hiểm tiền gửi lựa chọn tập trung vào trì ổn định tài Việc xem xét vấn đề ổn định tài hướng quốc gia tăng hạn mức thực tế lên đáng kể Các hệ thống BHTG điều chỉnh tăng hạn mức bảo hiểm toàn cho đa số người gửi tiền, làm giảm tổng giá trị tiền gửi chịu tác động kỷ luật thị trường người gửi tiền nắm giữ lượng tiền gửi lớn hài lịng giám sát kiểm sốt hoạt động có tính rủi ro ngân hàng Các yếu tố kỷ luật thị trường tốt bao gồm kỷ luật người gửi tiền từ người gửi tiền quy mô lớn kỷ luật thị trường từ cổ đông chủ nợ không đảm bảo khác35 Xét đến yếu tố này, hạn mức – bao gồm mức độ phạm vi hạn mức thiết lập Xét đến mức độ sẵn có liệu thiết yếu, sử dụng quy trình lặp lại dựa mục tiêu định nghĩa rõ ràng Trước hết, quan có thẩm quyền xác định mức độ phạm vi hạn mức bảo vệ phần lớn người gửi tiền Tiếp đến ước lượng giá trị tiền gửi có nguy rủi ro khả đổ vỡ Cuối cùng, ước lượng nguồn cấp vốn đầy đủ sẵn có Điều quan trọng chế BHTG phải cấp vốn phù hợp với chức nhiệm vụ Nếu 32 Chủ đề đề cập rộng hơp tài liệu Enhanced Guidance for Effective Insurance Systems: Mitigating Moral Hazard, IADI dự thảo tháng 11/2012 33 Việc liệu sách có mở rộng thành chủ nợ phải chịu tổn thất tổ chức hoạt động ( creditor ball-ins cocos) chủ đề tiếp tục thảo luận 34 35 Xem, ví dụ, Enhanced Guidance for Effective Insurance Systems: Mitigating Moral Hazard, IADI dự thảo tháng 11/2012 Rủi ro đạo đức giải tốt thông qua quản trị công ty tốt, kỷ luật thị trường từ người gửi tiền quy mô lớn, cổ đông chủ nợ không đảm bảo khác, quản lý gồm can thiệp sớm chế xử lý đổ vỡ số đặc điểm thiết kế định hệ thống BHTG cấp vốn không đủ coi mức quốc gia, mức độ phạm vi hạn mức cần xem xét lại Hạ thấp hạn mức làm giảm quy mô tối ưu quỹ bảo hiểm cần thiết áp dụng phí phân biệt cho ngân hàng Tuy nhiên, quan có thẩm quyền cần lưu ý hạn mức thấp dẫn đến rủi ro cao với việc rút tiền hàng loạt kiểm soát ngân hàng đối mặt với khủng hoảng ngân hàng Phụ lục A Các nước tăng hạn mức BHTG giai đoạn khủng hoảng 2008-09 Bảo hiểm tiền gửi toàn Nâng cao hạn mức bảo hiểm tiền gửi Áo 5/ Dài hạn Tạm thời Đan Mạch Đức 1/ Hy Lạp Hongkong, SAR Hungary 1/ Iceland 1/ Ai-len 2/ Jordan Kuwait Malaysia Montenegro 5/ Mông cổ Bồ Đào Nha Singapore 1/ Slovakia Slovenia Thái Lan 3/ Các tiểu vương quôc Ả Rập thống Albania Bỉ Bulgaria Croatia Đảo Sýp Cơng hịa Séc Estonia Phần Lan Indonesia Kazakhstan Latvia Lithuania Luxembourg Malta Philippines Ba Lan Romania Áo Brazil Hà Lan New Zealand Thụy Sĩ Ukraine Mỹ 4/ Tổng cộng: 19 Nga Serbia Tây Ban Nha Thụy Điển Anh Tổng cộng: 22 Tổng cộng: Ghi chú: Bảo hiểm tiền gửi toàn bảo hiểm cho tất khoản tiền gửi phần lớn khoản tiền gửi hệ thống ngân hàng Trong trường hợp Italia, không tăng hạn mức bảo hiểm thực tế; nhiên, Luật N.190 thông qua vào tháng 12 năm 2008 đời sau khủng hoảng quốc tế, trao cho Bộ trưởng Bộ Kinh tế Tài quyền đưa quan bảo hiểm nhà nước cho người gửi tiền thời hạn 36 tháng Trong trường hợp Saudi Arabia, bảo hiểm tồn có hiệu lực trước khủng hoảng tái xác nhận vào tháng 10 năm 2008 để đối ứng với khủng hoảng 1/ Các cam kết trị từ phủ 2/ Bảo hiểm tồn thực với bảy ngân hàng cụ thể đại diện cho 80% hệ thống ngân hàng 3/ Bảo hiểm tồn có hiệu lực từ năm 1997, ban đầu đưa thời hạn hết hiệu lực vào năm 2008 Trong khủng hoảng năm 2008, bảo hiểm toàn kéo dài thêm hai năm 4/ Việc nâng hạn mức bảo hiểm tiền gửi tạm thời chuyển thành dài hạn vào tháng năm 2010 Một chương trình bổ sung đưa mức bảo hiểm tiền gửi không giới hạn tạm thời tài khoản giao dịch lãi 5/ Bảo hiểm tiền gửi tồn áp dụng cá nhân Nguồn: Báo cáo trước Hội đồng ổn định tài chính, tháng năm 2010, Lưu ý cán Hiệp hội Bảo hiểm tiền gửi quốc tế Quỹ Tiền tệ Quốc tế việc cập nhật Điều chỉnh hạn mức BHTG tạm thời Phụ lục B Mức độ phạm vi hạn mức năm 2010 Bảng Mức độ hạn mức bảo hiểm (Đến hết năm 2010) Hạn mức bảo hiểm cấp 1/ Phạm vi quyền hạn USD Bù Lập số Hạn mức dự phòng Bởi người gửi tiền tổ chức Chi nhánh ngân hàng nước Chi nhánh nước ngân hàng nước 2/ 3/ Giá trị tiền gửi Tổng tiền gửi sở nước (Triệu USD) 4/ ( % tổng số) Thích hợp Bao phủ 5/ 6/ Số lượng tài khoản bảo hiểm toàn (% tổng số) Người gửi tiền 7/ Tài khoản tiền gửi 8/ Ác-gen-ti-na 7.545 Khơng Khơng Có Có Khơng 95 N/A 29 N/A 94.9 Úc 1.016.30 Khơng Khơng Có Khơng Có 1.336 95 61 N/A >99 Brazil 42.000 Khơng Khơng Có Khơng Khơng 933 77 22 98.9 N/A Canada 100.000 Khơng Khơng Có 9/ Khơng Khơng 1.803 64 35 N/A 97 Pháp 136.920 Khơng Khơng Có Có 10/ Có 11/ 1.742 92 67 N/A N/A Đức 136.920 Có Khơng Có Có 10/ Có 11/ 7.195 ~50 12/ N/A N/A N/A Hongkong 64.000 Có Khơng Có Có Khơng 877 98 20 90 N/A Ấn Độ 2.240 Có Khơng Có Có Khơng 1.166 95 33 N/A 92.9 Indonesia 235.294 Có Khơng Có Có Khơng 279 90 61 N/A 99.9 Ý 136.920 Có Khơng Có Có 10/ Có 11/ 2.182 47 13/ 33 14/ 55.1 N/A Nhật Bản 122.775 Có 19/ Khơng Có Không Không 11.101 90 71 N/A 98.9 Hàn Quốc 43.902 Có Khơng Có Có Có 951 68 27 95.4 N/A Mê-xi-cơ 146.606 Khơng Có Có Khơng áp dụng Khơng áp dụng 178 100 58 99.9 N/A Hà Lan 136.920 Không Khơng Có Có 10/ Có 11/ 1.202 59 48 80 N/A Nga 23.064 Có Khơng Có Khơng áp dụng Khơng 692 47 32 96.5 99.7 Singapore 38.835 Khơng Khơng Có Có Khơng 456 70 19 91 N/A Tây Ban Nha 15/ 136.920 Khơng Khơng Có Có 10/ Có 11/ 1.963 65 47 64.1 N/A Thụy Sĩ 96.830 Khơng Khơng Có Có Khơng 1.481 18/ 73 24 N/A N/A Thổ Nhĩ Kì 32.341 Khơng Khơng Có Có Khơng 399 59 25 86.5 88.7 Anh 133.068 Khơng Khơng Có Có 10/ Có 11/ N/A N/A N/A N/A 98 Mỹ 250.000 Có 16/ Có Có Khơng Có 17/ 7.888 100 79 N/A 99.7 1/ Sử dụng tỷ giá vào cuối năm 2010 Đồng bảo hiểm trường hợp tất người gửi tiền phải chịu lỗ tỷ lệ (chẳng hạn 5-10%) áp dụng lần đầu để chi trả bồi thường ngân hàng người gửi tiền trước chi trả Việc lập số để mức độ lạm phát 2/ DIS nước bảo hiểm cho tiền gửi chi nhánh ngân hàng nước người (tiền gửi chi nhánh liên doanh với địa phương ngân hàng nước DIS nước bảo hiểm tất nước thành viên FSB) 3/ DIS nước bảo hiểm cho khoản tiền gửi chi nhánh nước ngân hàng liên doanh nước 4/ Tổng số tiền gửi khu vực ngân hàng nước tổ chức có liên quan (kể thuộc sở hữu nước hay nước ngoài) quốc gia 5/ Tỷ lệ tiền gửi khu vực ngân hàng nước đủ điều kiện tổng số dư tiền gửi khu vực ngân hàng nước Tiền gửi đủ điều kiện tiền gửi thuộc phạm vi bảo hiểm DIS nước, nghĩa khoản đáp ứng yêu cầu hạn mức theo DIS, chủ yếu dựa vào hình thức người gửi tiền tiền gửi 6/ Tỷ lệ tiền gửi bảo hiểm khu vực ngân hàng nước tổng số dư tiền gửi khu vực ngân hàng nước Tiền gửi bảo hiểm tiền gửi hợp lệ thực bảo hiểm bảo hiểm theo DIS nước, chẳng hạn chúng tuân thủ tiêu chuẩn để đưa vào giá trị tiền gửi nằm hạn mức bảo hiểm tối đa 7/ Tỷ lệ người gửi tiền khu vực ngân hàng nước có tiền gửi hợp lệ DIS nước bảo hiểm toàn Một người gửi tiền xem bảo hiểm toàn tổng số tiền gửi hợp lệ người đó, cộng gộp từ tất tài khoản tiền gửi tổ chức nhận tiền gửi, thuộc hạn mức bảo vệ DIS 8/ Tỷ lệ tài khoản tiền gửi ngân hàng nước hợp lệ DIS nước bảo vệ đầy đủ 9/ Với người gửi tiền đến toàn tập đoàn kinh tế, có tài khoản có ngân hàng nhóm 10/ Trong trường hợp nước thành viên EEA, DIS nước không đặc biệt bảo vệ tiền gửi chi nhánh nước tổ chức tín dụng có trụ sở đặt nước EEA Do phủ nước sở chịu trách nhiệm cung cấp hạn mức bảo hiểm tiền gửi Tuy nhiên, chi nhánh nước tổ chức tín dụng liên doanh nước khối EEA phải tham gia vào DIS nước 11/ Chỉ có chi nhánh ngân hàng liên doanh nước EEA khác DIS nước bảo hiểm 12/ Tỷ lệ tiền gửi hợp lệ Đức mức trung bình ước tính tồn khu vực ngân hàng nước Khoảng 40% tổng số dư tiền gửi 3395 tỷ đô la Mỹ thuộc phạm vi bảo hiểm theo pháp luật Cơ chế bảo hiểm tổ chức bảo vệ tổ chức thành viên, khoản tiền gửi bảo hiểm (xấp xỉ 68% tổng số dư tiền gửi 1,028 tỷ đô la Mỹ hộ gia đình doanh nghiệp) 13/ Tỷ lệ tiền gửi hợp lệ Italia mức trung bình DIS tồn nước (42% tương ứng với FITD 5% tương ứng với FGDCC) 14/ Tỷ lệ tiền gửi bảo hiểm Italia mức trung bình DIS tồn nước (29% tương ứng với FITD 4% tương ứng với FGDCC) 15/ Tỷ lệ Tây Ban Nha bảo hiểm cho ngân hàng, ngân hàng tiết kiệm ngân hàng hợp tác tín dụng (tổng số dư tiền gửi tương ứng 846 tỷ đô la Mỹ, 992 tỷ đô la Mỹ 125 tỷ đô la Mỹ) 16/ Bù trù áp dụng tiền gửi hạn mức bảo hiểm trong trường hợp vỡ nợ 17/ FDIC bảo hiểm khoản tiền gửi chi nhánh nước ngân hàng nước khoản tiền gửi định “có thể toán Mỹ” 18/ Cơ sở tiền gửi bao gồm tiền gửi phi ngân hàng Tiền gửi tài khoản giao dịch tổ chức tín dụng khác tiền tốn/tiền vay liên ngân hàng khơng tính 19/ Tiền gửi tốn sau có đề nghị người gửi tiền Nguồn: FSB DI Báo cáo Đánh giá đồng đẳng, Bảng Bảng Đánh giá hạn mức (Đến hết năm 2010) Các loại tiền gửi bảo hiểm Phạm vi quyền hạn Ngoại tệ Liên ngân hàng Cơng ty phi tài Quốc doanh Tổ chức tài phi ngân hàng Người khơng lưu trú Có Có Khơng Có Có Có Có Có Có Khơng Có Có Có Có Có Brazil Có Có Khơng Khơng Có Có Có Có Canada Có Có Khơng Có Có Có Có Có Pháp Có Có Có 1/ Khơng Có Khơng Khơng Có Đức 2/ Có Có Có 1/ Khơng Có Khơng Khơng Có Hongkong Có Có Có Khơng Có Có Có Có Ấn Độ Có Có Có Có Có Có Khơng Có Indonesia Có Có Có Có Có Có Có Có Ý Có Có Có Khơng Có Khơng Khơng Có Nhật Bản Có Có Khơng Khơng Có Có Có Có Hàn Quốc Có Có Có Khơng Có Khơng 4/ Khơng 5/ Có Mê-xi-cơ Có Có Có Khơng Có Có Khơng Có Hà Lan Có Có Có Khơng Có Khơng Khơng Có Nga Có Có Có Khơng Khơng Khơng Khơng Có Singapore Có Có Khơng Khơng Có Có Có Có Tây Ban Nha 15/ Có Có Có Khơng Có Khơng Khơng Có Thụy Sĩ Có Có Có Khơng Có Có Có Có Thổ Nhĩ Kì Có Có Có Khơng Khơng Khơng Khơng Có Anh Có Có Có Khơng Có 6/ Khơng Khơng Có Mỹ Có Có Có Có Có Có Có Có Theo u cầu Kì hạn xác định Ác-gen-ti-na Có Úc 1/ Chỉ đồng tiền nước Khu vực Kinh tế châu Âu nước Pháp Liên minh châu Âu nước Đức (ngoài tiền gửi đồng euro) 2/ Những phản ứng nhóm tương ứng với chế bảo đảm theo luật định Do chế bảo hiểm tổ chức bảo vệ cho tồn tổ chức thành viên, nên tất tiền gửi bảo vệ hồn tồn 3/ Chỉ có cơng ty phi tài nhỏ bảo hiểm 4/ KDIC khơng bảo vệ tiền gửi phủ, quyền địa phương, Ngân hàng trung ương Hàn Quốc, Cơ quan giám sát tài KDIC Tuy nhiên, KDIC bảo vệ tiền gửi quan công quyền khác 5/ KDIC không bảo vệ tiền gửi tổ chức thành viên phi ngân hàng (chẳng hạn cơng ty chứng khốn, tổ chức tham gia BHTG, ngân hàng thương mại) Tuy nhiên, KDIC bảo vệ tiền gửi tổ chức phi ngân hàng, tổ chức thành viên (chẳng hạn hiệp hội tín dụng, ngân hàng cộng đồng Saemaul, ) 6/ FSCS không bảo hiểm tiền gửi cơng ty phi tài chúng “lớn” (như định nghĩa luật FSA) Nguồn: Báo cáo Đánh giá đồng đẳng chế BHTG FSB, Bảng Tháng 03/2013 HƯỚNG DẪN NÂNG CAO VỀ PHÁT TRIỂN HỆ THỐNG BẢO HIỂM TIỀN GỬI HIỆU QUẢ Hạn mức Bảo hiểm tiền gửi Tài liệu hướng dẫn Thực Ủy ban Nghiên cứu Hướng dẫn Hiệp hội BHTG quốc tế C/O BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS CENTRALBAHNPLATZ 2, CH-4002 BASEL, SWITZERLAND TEL: +41 61 280 9933 FAX: + 41 61 280 9554 WWW.IADI.ORG (Đơn vị chuyển ngữ: Phòng NCTH & HTQT, Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam) ... với chức nhiệm vụ Nếu 32 Chủ đề đề cập rộng hơp tài liệu Enhanced Guidance for Effective Insurance Systems: Mitigating Moral Hazard, IADI dự thảo tháng 11/2012 33 Việc liệu sách có mở rộng thành... ball-ins cocos) chủ đề tiếp tục thảo luận 34 35 Xem, ví dụ, Enhanced Guidance for Effective Insurance Systems: Mitigating Moral Hazard, IADI dự thảo tháng 11/2012 Rủi ro đạo đức giải tốt thông qua... trữ đồng đô la để trả khoản tiền gửi bảo hiểm đô la 25 IADI xác định vấn đề khác phải xem xét việc thiết lập quy tắc bảo hiểm Xem, Sổ tay IADI tr 30 giữa tổ chức hoạt động làm suy giảm tính hiệu
Ngày đăng: 19/09/2021, 12:53
Xem thêm: