BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I

UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC CẤP CHỨNG NHẬN ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CƠNG CHÚNG CHỈ CĨ NGHĨA LÀ VIỆC ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU ĐÃ THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CỔ PHIẾU MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I (Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số: 0303000160 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Hà Tây cấp ngày 12/04/2004; đăng ký thay đổi lần ngày 4/9/2007) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG (Giấy chứng nhận đăng ký chào bán số: /ĐKCB Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày tháng .năm ) BẢN CÁO BẠCH NÀY VÀ TÀI LIỆU BỔ SUNG SẼ ĐƯỢC CUNG CẤP TẠI: Cơng ty Cổ phần Khí Cụ Điện I Địa : Phường Xuân Khanh, Sơn Tây, Hà Nội Điện thoại: 04 33838527/33838181 - Fax: 04.33839221/33838405 TỔ CHỨC TƯ VẤN: Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT Địa chỉ: 71 Nguyễn Chí Thanh - Đống Đa - Hà Nội Điện thoại: 04.7737 070/ 2717 171 Fax: 04.37739 058 Email: fptsecurities@fpts.com.vn Website: www.fpts.com.vn Chi nhánh Tp Hồ Chí Minh Địa chỉ: 31 Nguyễn Công Trứ - Quận - Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại: 08.2852 525 Fax: 08.9255 246 PHỤ TRÁCH CÔNG BỐ THÔNG TIN Họ tên : Hạ Thị Dung Chức vụ : Kế toán trưởng Điện thoại: 04.33 839 091 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I (Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số: 0303000160 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Hà Tây cấp ngày 12/04/2004; đăng ký thay đổi lần ngày 4/9/2007) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG Tên cổ phiếu Cổ phiếu Cơng ty cổ phần Khí Cụ Điện I Mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu Giá bán 11.000 đồng/cổ phiếu Tổng số lượng dự kiến 1.000.000 cổ phiếu chào bán - Phát hành cho cổ đông hữu 880.000 cổ phiếu - Phát hành cho CBNV 120.000 cổ phiếu Tổng giá trị dự kiến chào bán (theo mệnh giá) 10.000.000.000 VNĐ TỔ CHỨC KIỂM TỐN  Cơng ty TNHH Dịch vụ Tư vấn Tài Kế tốn Kiểm toán (AASC) Địa chỉ: 01 Lê Phụng Hiểu, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: 844 38241990/1 Fax: 844 38253973 Email: aasc.com.vn TỔ CHỨC TƯ VẤN  Công ty Cổ phần Chứng khốn FPT Trụ sở Địa chỉ: 71 Nguyễn Chí Thanh - Đống Đa - Hà Nội Điện thoại: 04.7737070/ 2717171 Fax: 04.7739058 Email: fptsecurities@fpts.com.vn Website: www.fpts.com.vn Chi nhánh Tp Hồ Chí Minh Địa chỉ: 31 Nguyễn Công Trứ - Quận - Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại: 08.2852525 Fax: 08.9255246 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I MỤC LỤC I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO 1 Rủi ro kinh tế Rủi ro luật pháp .1 Rủi ro đặc thù ngành .2 Rủi ro đợt chào bán cổ phiếu .2 Rủi ro pha loãng cổ phiếu .2 Rủi ro khác .3 II NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH .4 Tổ chức phát hành: Công ty cổ phần Khí Cụ Điện I Tổ chức tư vấn: Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT (FPTS) III CÁC KHÁI NIỆM .5 IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Tóm tắt q trình hình thành phát triển Cơ cấu tổ chức Công ty Cơ cấu quản lý Công ty .12 Danh sách cổ đông nắm giữ 5% vốn điều lệ; Danh sách cổ đông sáng lập; Cơ cấu cổ đông .14 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức đăng ký chào bán, công ty mà tổ chức đăng ký chào bán nắm giữ quyền kiểm soát cổ phần chi phối, cơng ty nắm quyền kiểm sốt cổ phần chi phối tổ chức đăng ký chào bán 16 Hoạt động kinh doanh 16 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm gần 27 Vị Công ty ngành 28 Chính sách với người lao động 33 Chính sách cổ tức 34 Tình hình tài .34 Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, Ban kiểm soát, Kế toán trưởng 38 Hội đồng quản trị .38 Ban Giám đốc .47 Ban kiểm soát .48 Kế toán trưởng: 53 Tài sản 53 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm 2009-2010 54 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 55 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức đăng ký chào bán 55 Các thông tin, tranh cấp kiện tụng liên quan tới công ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu chào bán 55 10 11 12 12.1 12.2 12.3 12.4 13 14 15 16 17 V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN 56 Cổ phiếu chào bán công chúng thơng qua hình thức phát hành cổ phiếu cho cổ đơng hữu phát hành theo chương trình lựa chọn cho cán công nhân viên 56 Loại cổ phiếu 56 Mệnh giá .56 Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán 56 Phương pháp tính giá 56 1.1 1.2 1.3 1.4 BẢN CÁO BẠCH 1.5 1.6 1.7 CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I Phương thức phân phối .57 Thời gian phát hành cổ phiếu .58 Đăng ký mua cổ phiếu 58 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước 58 Các hạn chế liên quan đến việc chuyển nhượng 59 Các loại thuế có liên quan 59 Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu 59 VI MỤC ĐÍCH PHÁT HÀNH .59 Mục đích phát hành .59 Phương án khả thi 60 VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT PHÁT HÀNH, PHƯƠNG ÁN XỬ LÝ TRƯỜNG HỢP KHÔNG HUY ĐỘNG ĐƯỢC ĐỦ VỐN, PHƯƠNG ÁN XỬ LÝ SỐ CỔ PHIẾU KHÔNG CHÀO BÁN HẾT .60 VIII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC CHÀO BÁN 63 IX PHỤ LỤC 64 Phụ lục I: Bản hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh 64 Phụ lục II: Bản hợp lệ Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty 64 Phụ lục III: Báo cáo kiểm toán năm 2007, 2008 .64 Phụ lục V: Sơ yếu lý lịch thành viên HĐQT, BGĐ, BKS 64 DANH MỤC BẢNG Bảng 1- Những thành tích Cơng ty đạt Bảng 2- Thông tin chung Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I Bảng - Danh sách cổ đông nắm giữ 5% vốn điều lệ ngày 30/06/2009 14 Bảng – Danh sách cổ đông sáng lập thời điểm 30/06/2009 14 Bảng 14- Một số Hợp đồng lớn thực ký kết .26 DANH MỤC BIỂU Biểu 1- Cơ cấu vốn điều lệ ngày 30/06/2009 15 Biểu 2- Tỷ trọng sản phẩm qua năm 17 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1- Cơ cấu tổ chức Công ty .8 Sơ đồ 2- Cơ cấu quản lý Công ty 10 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Năm 2008, khủng hoảng Tài bắt đầu Mỹ lan rộng toàn giới, tác động đến kinh tế khu vực có Việt Nam Trong năm 2009, kinh tế Việt Nam dự đoán thoát khủng hoảng đạt tăng trưởng 5,5% (theo Báo cáo thường niên tình hình kinh tế Việt Nam 2009 Viện Nghiên cứu Quản lý Kinh tế Trung ương công bố) Theo số liệu Tổng cục Thống kê, GDP quý II/2009 tăng trưởng 4,5% với mức trung bình tính chung tháng đầu năm GDP tăng 3,9% so với kỳ năm 2008 có khả thực hóa tiêu tăng trưởng năm mức Và báo cáo Ngân hàng Standard & Chartered, kinh tế Việt Nam dự báo sau: Q109 Q2-09 Q3-09 Q4-09 2009 2010 2011 Tăng trưởng GDP 3,1% 4,2% 4,5% 5% 4,2% 5% 5,5% Tỷ lệ lạm phát 14,4% 7% 2,5% 2% 6,5% 7% 8% Hiện nay, ngành điện Việt Nam ngành phát triển nhanh tốc độ tăng trưởng kinh tế nhu cầu điện tăng cao.Với tư cách ngành công nghiệp phụ trợ ngành điện, mặt khác thành phần kinh tế, ngành khí sản xuất thiết bị điện chịu ảnh hưởng chi phối tình hình kinh tế Việc đổi cơng nghệ, tìm kiếm sản phẩm, thiết bị & cập nhật tiêu chuẩn, thay đổi nhu cầu thiết yếu công ty sản xuất điện kinh doanh sản phẩm trang thiết bị điện Rủi ro luật pháp Là doanh nghiệp nhà nước chuyển đổi sang hoạt động theo hình thức Cơng ty cổ phần, hoạt động Công ty điều chỉnh hệ thống luật, nghị định liên quan đến chương trình cổ phần hóa Bên cạnh đó, hệ thống luật pháp nước chưa đồng bộ, q trình hồn thiện, việc thực chưa đạt hiệu cao nên khả sách Nhà nước thay đổi ảnh hưởng nhiều đến hoạt động kinh doanh Công ty, đặc biệt thay đổi qui định, sách liên quan đến ngành điện sách thuế thiết bị điện nhập ảnh hưởng trực tiếp đến giá nguyên liệu đầu vào; luật bảo hộ quyền sở hữu trí tuệ cịn thiếu chặt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I chẽ nên sản phẩm Công ty bị làm nhái chế tài xử phạt nhẹ, quản lý thị trường mỏng gây khó khăn việc kiểm sốt xử lý Rủi ro đặc thù ngành Là ngành công nghiệp phụ trợ ngành điện, ngành khí sản xuất thiết bị điện Việt Nam có đóng góp lớn cho phát triển chung phát triển công nghiệp nước nhà, trực tiếp mang lợi nhuận, góp phần làm tăng tốc độ phát triển GDP hàng năm Tuy nhiên, doanh nghiệp ngành chịu rủi ro đặc thù như:  Rủi ro cạnh tranh: Gia nhập WTO mở cho doanh nghiệp Việt Nam hội đồng thời mang lại khơng thách thức, đặc biệt sức ép cạnh tranh Các doanh nghiệp ngành khí sản xuất thiết bị điện phải chịu cạnh tranh gay gắt với đặc biệt cạnh tranh mặt hàng chủng loại có xuất xứ từ Trung Quốc Nhật Bản Ngồi có ràng buộc ngành liên quan đến tiêu chuẩn kỹ thuật quy định cho việc sản xuất dây cáp điện tiêu thụ Việt Nam, tiêu chuẩn kỹ thuật cần đáp ứng thiết bị điện  Rủi ro biến động giá nguyên vật liệu đầu vào Theo nhận định Phòng Kinh doanh Cơng ty Cổ phần khí cụ điện I, giá loại nguyên đầu vào phục vụ sản xuất doanh nghiệp ngành đồng nguyên liệu, thép nguyên liệu vật liệu cách điện… phụ thuộc nhiều vào giá xăng dầu Hiện nay, kinh tế giới nhiều bất động, nước sản xuất dầu mỏ lớn giới có sách cắt giảm sản lượng nhằm đảm bảo lợi ích chung toàn khối giá xăng dầu ln biến động Chính lý dẫn tới giá nguyên liệu đầu vào ngành không ổn định, gây khó khăn cho doanh nghiệp lĩnh vực sản xuất thiết bị điện Rủi ro đợt chào bán cổ phiếu Đợt chào bán Công ty coi không thành công trường hợp số lượng cổ phiếu thực tế bán thấp khối lượng dự kiến chào bán thời hạn cấp phép chào bán Trường hợp số vốn huy động từ việc phát hành cho cổ đông hữu không đủ so với dự kiến, Công ty sử dụng hình thức huy động vốn khác (như vay thương mại ) để đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh theo kế hoạch đặt Rủi ro pha loãng cổ phiếu Hiện tại, số cổ phiếu lưu hành Công ty 2.400.000 cổ phiếu Công ty dự kiến phát hành thêm 1.000.000 cổ phần, 41,67% tổng số cổ phần lưu hành Công ty Việc phát hành thêm khối lượng cổ phiếu lớn dẫn đến việc điều chỉnh giảm Công ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I giá cổ phiếu tác động pha loãng Tuy nhiên, rủi ro pha loãng giảm Công ty sử dụng số tiền huy động từ đợt chào bán cách hiệu Rủi ro khác Các rủi ro khác thiên tai, địch họa… thiên nhiên gây rủi ro bất khả kháng, xảy gây thiệt hại lớn tài sản, người tình hình hoạt động chung Cơng ty Cơng ty Cổ phần Chứng khoán FPT www.fpts.com.vn BẢN CÁO BẠCH II CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức phát hành: Công ty cổ phần Khí Cụ Điện I Ơng Nguyễn Hoa Cương Chức vụ: Chủ Tịch HĐQT Ơng Hồng Đình Phẩm Chức vụ: Tổng giám đốc Ơng Lê Xn Thành Chức vụ: Phó Tổng giám đốc Ơng Phùng Đệ Chức vụ: Phó Tổng giám đốc Ông Đặng Xuân Sang Chức vụ: Trưởng Ban Kiểm Soát Bà Hạ Thị Dung Chức vụ: Kế toán Trưởng Chúng đảm bảo thông tin số liệu Bản cáo bạch phù hợp với thực tế mà biết, điều tra, thu thập cách hợp lý Tổ chức tư vấn: Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT (FPTS) Đại diện theo pháp luật: Ông Nguyễn Điệp Tùng Chức vụ: Tổng Giám đốc Bản cáo bạch phần hồ sơ xin đăng ký chào bán cổ phiếu Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT tham gia lập sở hợp đồng tư vấn với Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I Chúng tơi đảm bảo việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngôn từ Bản Cáo bạch thực cách hợp lý cẩn trọng dựa sở thông tin số liệu Cơng ty cung cấp Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn BẢN CÁO BẠCH III CÔNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I CÁC KHÁI NIỆM UBCK : Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước Cơng ty : Cơng ty Cổ phần Khí Cụ Điện I ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đông HĐQT : Hội đồng Quản trị BKS : Ban kiểm soát BGĐ : Ban giám đốc CBCNV : Cán công nhân viên Điều lệ Công ty : Điều lệ Cơng ty Cổ phần Khí Cụ Điện I Tổ chức chào bán : Công ty Cổ phần Khí Cụ Điện I Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Tóm tắt q trình hình thành phát triển 1.1 Thơng tin chung Cơng ty cổ phần Khí Cụ Điện I Tên cơng ty Cơng ty cổ phần Khí Cụ Điện I Tên tiếng Anh Electrical Devices Joint Stock Company No I Biểu tượng Người đại diện Ơng Hồng Đình Phẩm Chức vụ: Tổng Giám Đốc Trụ sở Phường Xuân Khanh, Sơn Tây, Hà Nội Điện thoại 04 33 838 527/33 838 181 Fax 04 33 839 221/33 838 405 Website www.vinakip.vn Email dvkhvinakip@gmail.com Vốn điều lệ 24.000.000.000 đồng 1.2 Quá trình hình thành phát triển - Cơng ty cổ phần Khí Cụ Điện I thành viên thuộc Tổng Cơng ty Thiết bị điện Việt Nam - Bộ Công thương thành lập ngày 11/01/1967 theo Quyết định số 40/BCN-Kb2 Bộ trưởng Bộ Công nghiệp - Ngày 31/12/2003, Bộ trưởng Bộ Công nghiệp Quyết định số 247/2003/QĐ-BCN việc chuyển Cơng ty Khí cụ điện I thành Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I - Với tên gọi ban đầu Nhà máy sản xuất đồ điện, Công ty trải qua lần đổi tên thành Nhà máy Chế tạo Khí cụ điện I (1968), Cơng ty Khí cụ điện I (1995), tháng 5/2004 Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0303000160 Sở Kế hoạch đầu tư Tỉnh Hà Tây cấp ngày 12/04/2004 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I viên phịng Đời sống Cơng ty Khí cụ điện I - Từ 1994 đến tháng 6/2007:: Nhân viên phòng Tài kế tốn Cơng ty Khí cụ điện I - Từ Tháng 7/2007 đến nay: Phó phịng Tài kế tốn, Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I Chức vụ công tác Uỷ viên Ban kiểm sốt, Phó phịng Tài kế tốn Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I Chức vụ nắm giữ tổ chức khác Không Hành vi vi phạm pháp luật (nếu có) Khơng có Số cổ phần nắm giữ cá nhân 7.110 CP Số cổ phần đại diện cho nhà nước CP Số cổ phần nắm giữ Không người liên quan: Các khoản nợ Cơng ty Khơng có Quyền lợi mâu thuẫn với lợi ích Khơng có cơng ty Ơng: Khuất Văn Nga – Thành viên Ban kiểm sốt Giới tính Nam Số CMND 010914465 Cấp ngày 07/9/1979 Công an Hà Nội Ngày sinh 08/3/1957 Nơi sinh xã Đại Đồng, huyện Thạch Thất, thành phố Hà Nội Quốc Tịch Việt Nam Dân tộc Kinh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn 51 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I Quê quán Xã Đại Đồng, huyện Thạch Thất, thành phố Hà Nội Địa thường trú Tổ 36C, phường Xuân Khanh, thị xã Sơn Tây, thành phố Hà Nội Số ĐT quan 0433.838181 Trình độ học vấn Công nhân kỹ thuật - Từ tháng 6/1978 đến tháng 01/1982: cơng nhân Nhà máy chế tạo Khí cụ điện I - Từ tháng 02/1982 đến tháng 5/1985: thực nghĩa vụ quân Lữ đoàn 147 Hải quân, Bộ Tư lệnh Hải qn Q trình cơng tác - Từ tháng 6/1985 đến tháng 11/2003: công nhân Công ty Khí cụ điện I - Từ tháng 12/2003 đến tháng 4/2004: Cán văn phịng đồn thể Cơng ty Khí cụ điện I - Từ tháng 5/2004 đến nay: Cán đào tạo phịng Tổ chức hành chính, Uỷ viên Ban kiểm sốt Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I Chức vụ công tác Cán đào tạo phịng Tổ chức hành chính, Uỷ viên Ban kiểm sốt Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I Chức vụ nắm giữ tổ chức khác Không Hành vi vi phạm pháp luật (nếu có) Khơng có Số cổ phần nắm giữ cá nhân CP Số cổ phần đại diện cho nhà nước CP Số cổ phần nắm giữ Không người liên quan: Các khoản nợ Cơng ty Khơng có Quyền lợi mâu thuẫn với lợi ích Khơng có cơng ty Cơng ty Cổ phần Chứng khoán FPT www.fpts.com.vn 52 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I 12.4 Kế toán trưởng: Bà: Hạ Thị Dung (Lý lịch nêu trên) 13 Tài sản Bảng 22- Giá trị tài sản Công ty ngày 30/06/2009 Đơn vị: đồng Tài sản Nguyên giá Giá trị hao mòn Giá trị cịn lại Tài sản cố định hữu hình 46.173.166.607 21.217.961.605 24.955.205.002 Nhà cửa, vật tư kiến trúc 16.719.887.935 7.585.222.954 9.134.664.981 Máy móc thiết bị 25.541.234.659 12.451.935.422 13.089.200.237 Phương tiện vận tải 3.912.044.013 1.180.803.229 2.731.240.784 - - - 46.173.166.607 21.217.961.605 24.955.205.002 Tài sản cố định vơ hình Tổng cộng (Nguồn: Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I) Tổng diện tích đất đai 88.065 m2 Bảng 23- Tình hình đất đai Công ty thời điểm 30/06/2009 STT Địa điểm Phường Xuân Khanh, TX Sơn Tây, Hà Nội Diện tích (m2) Thời điểm bắt đầu thuê 88.065 m2 Do Nhà nước giao sử dụng Năm Loại hình 1971 (Nguồn: Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I) Cơng ty Cổ phần Chứng khoán FPT www.fpts.com.vn 53 BẢN CÁO BẠCH 14 CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I Kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm 2009-2010 Bảng 24- Kế hoạch Lợi nhuận cổ tức năm 2009-2010 Đơn vị tính: Triệu đồng Năm 2009 Năm 2011 Năm 2010 Giá trị % Tăng giảm so với năm 2008 Giá trị % Tăng giảm so với năm 2009 Giá trị % Tăng giảm so với năm 2010 Vốn chủ sở hữu 24.000 100 34.000 141,6 34.000 100 Doanh thu 150.000 122 175.000 117 200.000 114 Lợi nhuận gộp 20.800 138 24.350 117 28.400 116 Lợi nhuận trước thuế 9.300 128 10.500 113 12.393 118 Thuế TNDN 2.325 214 2.625 113 3.098 117 Lợi nhuận sau thuế 6.975 112 7.875 113 9.295 118 Tỷ lệ LNST/ Doanh thu 4,65 92 4,63 99,5 4,65 100 Tỷ lệ LNST/ Vốn chủ sở hữu 29 112 23 79 27 117 Chỉ tiêu (Nguồn: Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I) Kế hoạch lợi nhuận cổ tức nêu Công ty xây dựng dựa sở đánh giá kết kinh doanh năm trước tính tốn khả sản xuất kinh doanh thời gian tới Với vị đơn vị hoạt động có kinh nghiệm lâu năm thị trường, Cơng ty hồn tồn có khả thực kế hoạch đề sách cụ thể: Đối với lĩnh vực sản xuất thiết bị tiết kiệm điện: hướng phát triển không giai đoạn tới tiếp tục đầu tư phát triển Hiện nước nguồn cung cấp thiết bị điện bóng đèn tiết kiệm điện… Công ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn 54 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I nhiên thiết bị đồng kèm ballast, đui đèn…vẫn phải dùng hàng nhập thiết bị không phù hợp dẫn tới làm giảm tuổi thọ thiết bị Đối với lĩnh vực sản xuất dây cáp điện: Khi dây chuyền sản xuất dây cáp điện vào hoạt động ổn định, Cơng ty có khả cung cấp cho thị trường lượng lớn mặt hàng này, đạt mục tiêu đa dạng hóa sản phẩm gia tăng đáng kể doanh thu Đối với mặt hàng dân dụng công nghiệp truyền thống: sản phẩm nguồn chủ yếu tạo doanh thu cho Công ty Đây mạnh truyền thống hoạt động sản xuất, lượng hàng Công ty sản xuất tới đâu tiêu thụ tới Do với kỳ vọng nâng cao sản lượng đầu tư số máy móc thiết bị mới, doanh thu mảng hoạt động có khả tăng trưởng cao Cắt giảm khoản đầu tư khơng cần thiết Giảm chi phí giảm được, trừ chi phí cho người lao động Cố gắng khai thác thêm thị trường để làm gia tăng doanh số bán hàng 15 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức Với tư cách tổ chức tư vấn, Công ty cổ phần chứng khốn FPT tiến hành thu thập thơng tin, nghiên cứu, phân tích để đưa đánh giá dự báo hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I Nếu khơng có biến động bất thường bất khả kháng tác động đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp kế hoạch lợi nhuận mà Cơng ty đưa có tính khả thi kế hoạch, đảm bảo nguồn lợi nhuận giữ lại để tiếp tục tái đầu tư nhằm trì tốc độ tăng trưởng tương lai Chúng xin lưu ý ý kiến nhận xét nêu đưa góc độ đánh giá tổ chức tư vấn, dựa sở thơng tin thu thập có chọn lọc dựa lý thuyết tài mà không hàm ý đảm bảo giá trị chứng khốn tính chắn số liệu dự báo Nhận xét mang tính tham khảo với nhà đầu tư tự định đầu tư 16 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức đăng ký chào bán Khơng có 17 Các thơng tin, tranh cấp kiện tụng liên quan tới cơng ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu chào bán Không có Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn 55 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN Cổ phiếu chào bán cơng chúng thơng qua hình thức phát hành cổ phiếu cho cổ đông hữu phát hành theo chương trình lựa chọn cho cán cơng nhân viên 1.1 Loại cổ phiếu Cổ phiếu phổ thông 1.2 Mệnh giá Mệnh giá cổ phiếu phát hành 10.000 đồng/cổ phần (Mười nghìn đồng/cổ phần) 1.3 Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán  Phát hành cho cổ đông hữu Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán: 880.000 cổ phần Đối tượng phát hành:  cổ đơng hữu Phát hành theo chương trình lựa chọn cho cán công nhân viên Tổng số cổ phiếu dự kiến phát hành: Đối tượng phát hành: 1.4 120.000 cổ phần cán công nhân viên danh sách lựa chọn Phương pháp tính giá Giá phát hành dự kiến: 11.000 đồng/ cổ phiếu (Mười nghìn đồng cho cổ phiếu) Phương pháp tính giá: Cơng ty áp dụng phương pháp chiết khấu dòng cổ tức DDM Giả định mức cổ tức trả cho cổ đông năm 2009 đặn năm 2.000 đồng/cổ phần Tỷ lệ chiết khấu = lãi suất phi rủi ro + mức bù rủi ro= 18% DIV P = r Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn 56 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I Cổ tức CP P 2.000 = = Tỷ lệ chiết khấu = 18% 11.111 đồng/CP Theo đó, giá cổ phiếu xác định = 11,111 đồng/cổ phiếu, làm tròn xuống 11.000 đồng/cổ phiếu 1.5 Phương thức phân phối Sau nhận Quyết định chấp thuận phương án phát hành Ủy Ban Chứng Khốn Nhà nước, Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I thực phương án phát hành cổ phiếu cho cổ đông hữu cho cán nhân viên Tại ngày chốt danh sách cổ đông, cổ đông sở hữu 100 (một trăm) cổ phiếu quyền mua 36,6 cổ phiếu Lịch phân phối cụ thể sau: STT Nội dung công việc Thời gian Nhận giấy chứng nhận chào bán từ Ủy ban Chứng khốn D Cơng bố thơng tin D+3 Chốt danh sách D + 10 Đăng ký chuyển nhượng quyền mua D + 10 → D + 28 Đăng ký, nộp tiền D + 10 → D + 30 Chào bán số cổ phần không thực quyền D + 30 → D + 35 Báo cáo đợt phát hành cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Trao trả giấy chứng nhận sở hữu cổ phần D + 50 D 51 → D + 90 (Ghi chú: Thời gian tính theo ngày làm việc) Bước 1: Nhận giấy chứng nhận đăng ký phát hành từ Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước Bước 2: Cơng bố thông tin chốt danh sách Công ty thực chốt danh sách cổ đông đồng thời công bố thông tin đợt phát hành trực tiếp tới cổ đông cán nhân viên phương tiện thông tin đại chúng Sau ngày chốt Công ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn 57 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I danh sách cổ đông, Công ty phân bổ thông báo quyền mua cổ phần cho cổ đông cán nhân viên Bước 3: Đăng ký thực quyền mua Các cổ đông danh sách sở hữu cuối thực đăng ký quyền mua cổ phần theo tỷ lệ quy định Các cổ đông cán nhân viên nộp tiền vào tài khoản phong toả Công ty Bước 4: Chào bán số cổ phần không thực quyền Kết thúc thời hạn đăng ký thực quyền mua cổ phần, Công ty lập báo cáo thực quyền mua chứng khốn danh sách cổ đơng thực quyền 01 ngày sau kết thúc thời hạn thực quyền Đối với số cổ phần cổ đông cán nhân viên không đăng ký mua hết, Hội đồng quản trị thông báo phê duyệt danh sách đăng ký mua số cổ phần không chào bán hết Bước 5: Thông báo kết đợt phát hành Trong thời hạn 10 ngày làm việc kể từ ngày kết thúc đợt phát hành, Công ty tiến hành báo cáo kết tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Bước 6: Phân phối chứng khốn Cơng ty cổ phần Khí cụ I thực trao trả giấy chứng nhận sở hữu cổ phần cho cổ đông cán nhân viên 1.6 Thời gian phát hành cổ phiếu Dự kiến Quý III/2009, chi tiết Thông báo phát hành chứng khoán sau Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận 1.7 Đăng ký mua cổ phiếu Dự kiến Quý III/ 2009, chi tiết Thông báo phát hành cơng chúng sau có định chấp thuận Ủy ban chứng khoán Nhà nước Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước Tỷ lệ nắm giữ tối đa 49% tổng số cổ phiếu Công ty theo Quyết định số 55/2009/QĐ-TTg ban hành ngày 15 tháng năm 2009 Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước thị trường chứng khốn Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn 58 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I Các hạn chế liên quan đến việc chuyển nhượng - Số lượng cổ phần phát hành cho cổ đông hữu đợt chào bán không bị hạn chế chuyển nhượng Số lượng cổ phần phát hành theo chương trình lựa chọn cho cán nhân viên bị hạn chế chuyển nhượng 01 năm kể từ ngày có chấp thuận Uỷ ban chứng khốn Nhà nước Các trường hợp chuyển nhượng trước thời hạn phải Hội đồng quản trị phê duyệt Các loại thuế có liên quan Theo luật định, thuế Thu nhập doanh nghiệp 25% kể từ năm 2009 Tuy nhiên, kể từ sau cổ phần hoá vào ngày 1/5/2004, Công ty miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) Cụ thể sau: miễn TNDN 02 năm kể từ có thu nhập chịu thuế (năm 2004-2005) giảm 50% số thuế phải nộp 03 năm (20062008) Thuế Giá trị gia tăng: tùy mặt hàng cụ thể chịu thuế suất thuế GTGT 5% 10% Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu Ngân hàng TMCP Quân Đội- Phòng Giao dịch Sơn Tây Số tài khoản (VND): 8301186686868 VI MỤC ĐÍCH PHÁT HÀNH Mục đích phát hành Căn để xây dựng phương án phát hành công ty thời gian tới nhằm mục tiêu sau: Tái cấu lại nguồn vốn theo hướng tối ưu hóa chi phí rủi ro thấp nhất; Tạo động lực làm việc, gắn bó, cống hiến lâu dài với Cơng ty cán nhân viên có đóng góp quan trọng vào phát triển Cơng ty; Tăng cường hịa đồng lợi ích cán nhân viên với lợi ích cổ đơng, cán nhân viên hưởng thành từ nỗ lực làm việc với tư cách cổ đơng, qua tối đa hóa giá tị cổ phiếu Cơng ty; Là tiền đề cho thu hút nhân tài Cơng ty Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn 59 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I Phương án khả thi Vốn điều lệ huy động từ đợt phát hành sử dụng để mua sắm máy móc thiết bị, nâng cấp công nghệ thi công tiên tiến nhằm mở rộng mảng sản xuất mặt hàng tiết kiệm lượng nâng cao lực sản xuất dây cáp điện Tổng số vốn thu dự kiến từ đợt phát hành tăng vốn 11 tỷ đồng (thực năm 2009) có phương án sử dụng sau: TT Nội dung Giá trị (tỷ đồng) Đầu tư thiết bị công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm lực sản xuất Cụ thể: + Máy ép nhựa cứng nhựa dẻo loại 160 tần PNC Đài Loan sản xuất để nâng cao lực sản xuất khuôn mẫu, máy dập định tán tự động 1,2 + Máy dập cắt, uốn tự động CNC 2,6 + Máy bọc dây đường kính nịng 90mm… 0,2 Đầu tư mua bất động sản làm địa điểm kinh doanh cho chi nhánh Quảng Ninh Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh: + Chi nhánh Quảng Ninh + Chi nhánh TP Hồ Chí Minh Tổng cộng 11 Năm 2007, với việc trang bị thêm dây chuyền sản xuất dây cáp điện, Công ty mở rộng lực sản xuất thêm mảng sản phẩm dây điện Tuy nhiên, hệ thống dây chuyền sản xuất dây cáp điện chưa thiết lập hoàn toàn đồng bộ, nguồn vốn đầu tư dự kiến để hoàn thiện hệ thống dây chuyền với việc đầu tư số máy móc sản xuất số mặt hàng chương trình mục tiêu tiết kiệm lượng Mặt khác, giá thuê địa điểm giao dịch số chi nhánh ngày tăng cao, để ổn định hoạt động kinh doanh chi nhánh này, Công ty định dành phần lớn nguồn vốn thu để đầu tư mua nhà làm trụ sở đặt chi nhánh Quảng Ninh TP Hồ Chí Minh VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT PHÁT HÀNH, PHƯƠNG ÁN XỬ LÝ TRƯỜNG HỢP KHÔNG HUY ĐỘNG ĐƯỢC Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn 60 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I ĐỦ VỐN, PHƯƠNG ÁN XỬ LÝ SỐ CỔ PHIẾU KHÔNG CHÀO BÁN HẾT Kế hoạch sử dụng số tiền thu từ đợt phát hành Số tiền dự kiến thu từ đợt phát hành 11.000.000.000 đồng sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm 2009 sau: TT Nội dung Thời gian đầu tư dự kiến Mua sắm máy móc thiết bị phục vụ hoạt động sản xuất, nâng cấp công nghệ như: máy ép nhựa tự động, dây chuyền bọc nhựa, máy xung điện cực, máy dập liên hoàn… Từ tháng 10/2009 – 6/2010 Mua lại hai lô bất động sản để làm địa điểm giao dịch cho Chi nhánh Quảng Ninh Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh Từ tháng 9/2009 - 12/2009 Đối với kế hoạch đầu tư mua sắm máy móc thiết bị: tại, Cơng ty tiến hành xem xét để lựa chọn Nhà cung cấp thiết bị, máy móc Khi thu tiền phát hành cổ phần, Công ty triển khai ký kết hợp đồng mua thiết bị Đối với kế hoạch đầu tư bất động sản: tính đến tháng 6/2009, Cơng ty xúc tiến ký kết Hợp đồng chuyển nhượng quyền sử dụng đất tài sản gắn liền với đất với chủ đất ông Trần Văn Cảnh - Chi nhánh Quảng Ninh Công ty tiếp tục triển khai để hoàn thiện việc ký kết Hợp đồng chuyển nhượng quyền sử dụng đất tài sản gắn liền với đất theo quy định hành Nhà nước TP HCM Phương án xử lý trường hợp không huy động đủ vốn Vốn huy động qua đợt phát hành tuỳ thuộc vào biến động thị trường, vậy, trường hợp không thu đủ số tiền dự kiến phát hành, Công ty thực tăng vốn điều lệ theo số tiền thực tế huy động Ngoài ra, để chủ động vốn đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh, trường hợp số vốn huy động không đủ so với dự kiến, Công ty sử dụng nguồn vốn vay Ngân hàng để đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Phương án xử lý số cổ phiếu không chào bán hết Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn 61 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I Theo Nghị Đại hội cổ đông ngày 4/6/2009, số cổ phiếu không chào bán hết uỷ quyền cho Hội đồng quản trị xử lý Theo Nghị Hội đồng quản trị, số cổ phần không bán hết phân phối cho nhà đầu tư theo tiêu chí lựa chọn sau: Các cổ đông hữu cán nhân viên công ty, tin tưởng gắn kết lâu dài với công ty Các nhà đầu tư tổ chức, cá nhân bạn hàng, liên doanh liên kết hoạt động kinh doanh với công ty - Đối với nhà đầu tư cổ đông hữu đăng ký mua với giá mua 11.000đồng/cp - Đối với nhà đầu tư tổ chức cá nhân lại mua với giá thoả thuận, nguyên tắc không thấp giá bán cho cổ đông hữu giá sổ sách thời điểm chào bán Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT www.fpts.com.vn 62 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I VIII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC CHÀO BÁN TỔ CHỨC KIỂM TỐN Cơng ty TNHH Dịch vụ Tư vấn Tài kế tốn Kiểm tốn (AASC) Địa chỉ: 01 Lê Phụng Hiểu, Hà Nội Điện thoại: 04 3824 1990 Fax: 04 3825 3973 Email: aaschn@hn.vnn.vn TỔ CHỨC TƯ VẤN Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT Trụ sở Địa chỉ: 71 Nguyễn Chí Thanh, Đống Đa, Hà Nội Điện thoại: 04.7737 070/ 2717 171 Email: Fax: 04.7739 058 fptsecurities@fpts.com.vn Website: www.fpts.com.vn Chi nhánh TP Hồ Chí Minh Địa chỉ: 45 Võ Thị Sáu - Quận Điện thoại: 08.2852 525 Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT Fax: 08.9255 246 www.fpts.com.vn 63 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I IX PHỤ LỤC Phụ lục I: Bản hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Phụ lục II: Bản hợp lệ Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty Phụ lục III: Báo cáo kiểm toán năm 2007, 2008 Phụ lục V: Sơ yếu lý lịch thành viên HĐQT, BGĐ, BKS Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT www.fpts.com.vn 64 BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I Hà Nội, ngày tháng năm 2009 TỔ CHỨC PHÁT HÀNH - CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I (đã ký) CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TỔNG GIÁM ĐỐC Nguyễn Hoa Cương Hồng Đình Phẩm TRƯỞNG BAN KIỂM SỐT KẾ TỐN TRƯỞNG ĐẶng Xn Sang Hạ Thị Dung Cơng ty Cổ phần Chứng khoán FPT www.fpts.com.vn 65