Tài liệu Phát Triển Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam

tai lieu, document1 of 66 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ********** TRẦN THỊ MỘNG TUYẾT PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ĐẾN NĂM 2020 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NĂM 2008 luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document2 of 66 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ MỘNG TUYẾT PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ĐẾN NĂM 2020 CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - LƯU THÔNG TIỀN TỆ - TÍN DỤNG MÃ SỐ : 5.02.09 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS DƯƠNG THỊ BÌNH MINH TP HỒ CHÍ MINH - NAÊM 2008 luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document3 of 66 MUÏC LUÏC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục bảng Danh mục sơ đồ Danh mục từ viết tắt Mở đầu Chương 1: LÝ LUẬN TỔNG QUAN VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1.1 Khái niệm chứng khoán loại chứng khoán 1.1.1 Khái niệm chứng khoán 1.1.2 Các loại chứng khoán 1.2 Thị trường chứng khoán 15 1.2.1 Khái niệm thị trường chứng khoán 17 1.2.2 Cơ cấu thị trường chứng khoán 18 1.2.3 Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán tập trung 22 1.2.4 Hoạt động giao dịch thị trường chứng khoán 29 1.2.5 Tổ chức quản lý thị trường chứng khoán 33 1.3 Những mặt tích cực hạn chế thị trường chứng khoán 36 1.3.1 Những mặt tích cực 37 1.3.2 Những mặt hạn chế 41 luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document4 of 66 1.4 Kinh nghiệm xây dựng TTCK số nước giới 44 1.4.1 Sơ lược hình thành phát triển TTCK số nước châu Á 44 1.4.2 Bài học kinh nghiệm rút từ việc xây dựng phát triển thị trường chứng khoán giới 50 Chương 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN QUA 2.1 Khái quát trình hình thành thị trường chứng khoán Việt Nam 57 2.2 Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán tập trung Việt Nam 59 2.2.1 Các chủ thể quản lyù 59 2.2.2 Các tổ chức phát hành chứng khoán niêm yết 65 2.2.3 Các định chế tài trung gian, tổ chức phụ trợ 68 2.2.4 Các nhà đầu tư 76 2.3 Các chứng khoán niêm yết 79 2.3.1 Cổ phiếu 80 2.3.2 Trái phiếu 82 2.3.3 Chứng quỹ đầu tư 88 2.3.4 Các công cụ tài phái sinh 89 2.4 Tổ chức hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian qua 91 2.4.1 Hệ thống giao dịch chứng khoán 91 2.4.2 Hệ thống đăng ký, lưu ký toán bù trừ chứng khoán 99 2.4.3 Hệ thống giám sát công bố thông tin 100 2.5 Đánh giá thực trạng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document5 of 66 thời gian qua 101 2.5.1 Những thành tựu đạt 101 2.5.2 Những mặt tồn nguyên nhân 110 Chương 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ĐẾN NĂM 2020 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 127 3.1.1 Bối cảnh quốc tế xu hướng phát triển thị trường chứng khoán giới 127 3.1.2 Hội nhập quốc tế thị trường chứng khoán – hội thách thức Vieät Nam 129 3.1.3 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2008 – 2020 131 3.2 Các giải pháp phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2010 134 3.2.1 Các giải pháp hoàn thiện sách kinh tế vó mô 134 3.2.2 Các giải pháp phát triển hàng hoá chứng khoán Việt Nam 140 3.2.3 Các giải pháp quản lý UBCKNN Trung tâm giao dịch chứng khoán 159 3.2.4 Các giải pháp củng cố, hoàn thiện phát triển tổ chức tài trung gian 167 3.3 Các giải pháp phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2011 đến năm 2020 171 3.3.1 Các giải pháp tăng cường khuôn khổ pháp lý 171 3.3.2 Các giải pháp tăng cung khai thác cầu chứng khoán 174 luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document6 of 66 3.3.3 Các giải pháp phát triển tổ chức tăng cường hoạt động quản lý đầu tư chứng khoaùn 183 3.3.4 Các giải pháp tăng cường lực củng cố ngành chứng khoán 185 3.3.5 Các giải pháp tăng cường giao dịch thị trường toán 189 3.4 Các giải pháp hỗ trợ 191 3.4.1 Phát triển tổ chức định mức tín nhiệm 192 3.4.2 Tăng cường công tác đào tạo nguồn nhân lực cho thị trường chứng khoán, đẩy mạnh tư vấn chứng khoán, công chúng hoá rộng rãi thị trường chứng khoán 193 3.4.3 Đẩy mạnh quan hệ hợp tác quốc tế lónh vực chứng khoán 194 Kết luận 197 Danh mục công trình tác giả Tài liệu tham khảo Phụ lục luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document7 of 66 DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 2.1: Những Quỹ đầu tư nước thành lập trước năm 1997 74 Bảng 2.2: Những Quỹ đầu tư nước thành lập sau năm 2002 75 Bảng 2.3: Khối lượng chứng khoán niêm yết Trung tâm giao dịch chứng khoán TP.HCM qua năm .80 Bảng 2.4: Tình hình giao dịch chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khoán TP.HCM qua năm 94 Bảng 2.5: Quy mô chứng khoán đăng ký giao dịch TTGDCK Hà Nội 95 Bảng 2.6: Quy mô giao dịch chứng khoán TTGDCK Hà Nội năm 2007 96 Bảng 2.7: Hoạt động đấu giá cổ phiếu TTGDCK Hà Nội qua năm 98 luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document8 of 66 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Trang Sơ đồ 1.1: Các loại thị trường chứng khoán 21 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước 61 Sơ đồ 2.2: Cơ cấu tổ chức Trung tâm giao dịch chứng khoán TP.HCM 62 Sơ đồ 2.3: Cơ cấu tổ chức Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội 63 Sơ đồ 2.4: Số lượng Công ty cổ phần niêm yết TTGDCK TP.HCM qua năm 67 luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document9 of 66 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CtyCP Công ty cổ phần CtyCK Công ty chứng khoán GDP Tổng sản phẩm nước IOSCO Tổ chức quốc tế Ủy Ban Chứng Khoán IPO Chào bán lần đầu chứng khoán công chúng NHNN Ngân hàng Nhà nước QĐT Quỹ đầu tư SGDCK Sở giao dịch chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán TTLKCK Trung tâm lưu ký chứng khoán TW Trung ương UBCKNN Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước WTO Tổ chức thương mại giới luan van, khoa luan of 66 tai lieu, document10 of 66 MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Một giải pháp quan trọng để thực đường lối công nghiệp hóa, đại hóa theo phương châm phát huy tối đa nội lực, vấn đề phát triển thị trường vốn Để giải vấn đề vốn nâng cao hiệu việc sử dụng vốn điều kiện cần thiết khách quan phải nhanh chóng xây dựng phát triển thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán, mặt lý luận lẫn vận hành lónh vực mẻ nhà đầu tư lẫn nhà hoạch định sách Việt Nam Chính vậy, tìm hiểu thị trường chứng khoán có ý nghóa quản lý kinh tế đất nước Ởû Việt Nam thời gian qua, thị trường chứng khoán hình thành vào hoạt động dạng sơ khai, thiếu nhiều điều kiện cho trình phát triển dài lâu Trong đó, chứng khoán thị trường chứng khoán lại phạm trù kinh tế nhạy cảm, tính rủi ro cao dễ phát sinh tiêu cực, gây ảnh hưởng xấu đến kinh tế xã hội Nếu cách vận hành vai trò to lớn thị trường chứng khoán đồng nghóa với tác hại khôn lường mà gây Do vậy, việc nghiên cứu giải pháp cho công đẩy mạnh phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam vấn đề có ý nghóa to lớn Từ đó, Nghiên cứu sinh chọn đề tài “Phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2020” làm luận án tiến só kinh tế Mục tiêu nghiên cứu Về lý thuyết, tác giả đưa quan điểm khoa học ngành chứng khoán đúc kết thành lý luận tổng quan, đồng thời tác giả nghiên cứu luan van, khoa luan 10 of 66 tai lieu, document233 of 66 17 Công ty Cổ phần Chứng khoán Doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam SMESc 31/07/2007 18 Cơng ty Cổ Phần Chứng khốn Vina VNSC 21/05/2007 19 Cơng ty Cổ Phần Chứng khốn Rồng Việt VDSC 21/05/2007 20 Cơng ty Cổ Phần Chứng khốn NHPT Nhà ĐBSCL MHBS 21/05/2007 21 Công ty cổ phần Chứng khốn Tầm Nhìn HRS 14/05/2007 22 Cơng ty Cổ Phần Chứng khốn Sao Việt VSSCorp 03/05/2007 23 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Dầu khí PVSecurities 09/03/2007 24 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Hướng Việt GSI 14/02/2007 25 Cơng ty cổ phần Chứng khoán Việt Nam VNSEC 12/02/2007 26 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Tân Việt TVSI 07/02/2007 27 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Biển Việt CBV.JSC 07/02/2007 28 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Đại Dương OCS 07/02/2007 29 Cơng tycổ phần Chứng khốn Thủ Đơ CSC 26/01/2007 30 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Gia Anh GASC 26/01/2007 31 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Thiên Việt TVSC 25/01/2007 32 Công ty cổ phần Chứng khốn Việt Tín VTSS.JSC 23/01/2007 33 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Tràng An TAS 23/01/2007 34 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Thái Bình Dương PSC 23/01/2007 35 Cơng ty cổ phần Chứng khốn châu Á Thái Bình Dương APEC SECURITIES 23/01/2007 36 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Alpha APSC 23/01/2007 37 Cơng ty Chứng khốn Đệ Nhất FSC 29/12/2006 38 Cơng ty Cổ Phần Chứng khốn Quốc Gia NSI 29/12/2006 39 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Hà Thành HASC 29/12/2006 40 Công ty cổ phần Chứng khốn Hà Nội HSSC 29/12/2006 41 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Việt VSC 25/12/2006 42 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Âu Lạc ALS 18/12/2006 43 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Đại Việt DVSC 05/12/2006 44 Cơng ty cổ phần Chứng khốn VNDirect VNDS 29/11/2006 45 Cơng ty cổ phần Chứng khoán Quốc tế Việt Nam VISecurities 22/11/2006 luan van, khoa luan 233 of 66 tai lieu, document234 of 66 46 Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín SBS 06/11/2006 47 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Kim Long KLS 10/10/2006 48 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn An Bình ABS 09/10/2006 49 Cơng ty TNHH Chứng khốn NH TMCP doanh nghiệp ngồi quốc doanh Việt nam VPBS 26/05/2006 50 Cơng ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội HBBS 26/05/2006 51 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Tp Hồ Chí Minh HSC 27/04/2006 52 Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Đông Á DAS 15/11/2005 53 Công ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á SEABS 15/11/2005 54 Cơng ty chứng khốn Thăng Long TSC 08/06/2005 55 Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam VCBS 08/06/2005 56 Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam AGRISECO 08/06/2005 57 Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam IBS 08/06/2005 58 Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BSC 08/06/2005 59 Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Á Châu ACBS 08/06/2005 60 Cơng ty chứng khốn Hải Phịng HASECO 08/06/2005 61 Cơng ty chứng khốn Bảo Việt BVSC 08/06/2005 62 Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn SSI 08/06/2005 63 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Mê Kơng MSC 08/06/2005 Nguồn: Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội luan van, khoa luan 234 of 66 tai lieu, document235 of 66 PHỤ LỤC 11: Thống kê hoạt động đấu giá cổ phần TTGDCK Hà Nội qua năm (2005 - 2007) Naêm 2007 (chỉ bao gồm đợt đấu giá TTGDCKHN chủ trì) Cập nhật: 1/1/2007 - 15/12/2007 STT CHỈ TIÊU NỘI DUNG Tổng số đợt đấu giá thực Tổng số cổ phần chào bán Tổng giá trị cổ phần bán đấu giá Tổng số nhà đầu tư đăng ký tham gia đấu giá Tổng số cổ phần đăng ký mua Tổng số nhà đầu tư tham gia hợp lệ 49 610 Tổng số nhà đầu tư trúng giá: Tổ chức: Cá nhân: 17 622 367 17 255 Tổng số cổ phần trúng giá Tổng giá trị cổ phần trúng giá 14 608 266 499 200 10 Tổng giá trị chênh lệch so với mệnh giá 11 819 584 439 200 11 Tổng giá trị chênh lệch so với giá khởi điểm 47 324 702 961 287 029 610 000 58 328 170 738 957 279 654 263 540 678 972 800 Năm 2006 STT CHỈ TIÊU Tổng số đợt đấu giá thực Tổng số cổ phần chào bán Tổng giá trị cổ phần bán đấu giá Tổng số nhà đầu tư đăng ký tham gia đấu giá Tổng số cổ phần đăng ký mua Tổng số nhà đầu tư tham gia hợp lệ luan van, khoa luan 235 of 66 NỘI DUNG 40 258.191.736 2.599.590.120.000 29.633 1.160.332.422 29.347 tai lieu, document236 of 66 Tổng số nhà đầu tư trúng giá 5.279 + Tổ chức: 190 + Cá nhân: 5.089 Tổng số cổ phần trúng giá 213.987.456 Tổng giá trị cổ phần trúng giá 7.746.140.938.760 10 Tổng giá trị chênh lệch so với mệnh giá 5.588.658.418.760 11 Tổng giá trị chênh lệch so với giá khởi điểm 5.205.880.021.690 NĂM 2005 STT CHỈ TIÊU NỘI DUNG Tổng số đợt đấu giá thực 28 Tổng số cổ phần chào bán Tổng giá trị cổ phần bán đấu giá Tổng số nhà đầu tư đăng ký tham gia đấu giá Tổng số cổ phần đăng ký mua Tổng số nhà đầu tư tham gia hợp lệ 4.075 Tổng số nhà đầu tư trúng giá 2.880 204.523.854 2.128.186.749.750 4.085 238.686.830 + Tổ chức: 137 + Cá nhân: 2.743 Tổng số cổ phần trúng giá 184.058.194 Tổng giá trị cổ phần trúng giá 10 Tổng giá trị chênh lệch so với mệnh giá 329.903.575.900 11 Tổng giá trị chênh lệch so với giá khởi điểm 274.109.285.200 2.039.215.515.900 Nguồn: Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội luan van, khoa luan 236 of 66 tai lieu, document237 of 66 PHỤ LỤC 12: Thống kê hoạt động đấu thầu Trái phiếu TTGDCK Hà Nội qua naêm (2005-2007) Naêm 2007 Từ ngày 01/01/2007 đến 15/12/2007 STT CHỈ TIÊU Tổng số đợt đấu thầu thực Tổng số loại trái phiếu đấu thầu Tổng khối lượng trái phiếu gọi thầu 43 28 016 000 000 000 Trái phiếu kỳ hạn năm Trái phiếu kỳ hạn năm 600 000 000 000 Trái phiếu kỳ hạn năm 20 260 000 000 000 Trái phiếu kỳ hạn 10 năm 806 000 000 000 Trái phiếu kỳ hạn 15 năm 350 000 000 000 Tổng số phiếu đăng ký tham gia đấu thầu 392 Phiếu đăng ký cho thành viên 296 Phiếu đăng ký dành cho khách hàng thành viên Tổng số phiếu đăng ký đấu thầu hợp lệ Tổng khối lượng đăng ký đầu thầu hợp lệ NỘI DUNG 96 392 86 427 000 000 000 Trái phiếu kỳ hạn năm Trái phiếu kỳ hạn năm 170 000 000 000 Trái phiếu kỳ hạn năm 74 148 000 000 000 Trái phiếu kỳ hạn 10 năm 845 000 000 000 Trái phiếu kỳ hạn 15 năm 264 000 000 0000 Tổng khối lượng trái phiếu trúng thầu 17 939 000 000 000 Trái phiếu kỳ hạn năm Trái phiếu kỳ hạn năm 550 000 000 000 Trái phiếu kỳ hạn năm 14 920 000 000 000 luan van, khoa luan 237 of 66 tai lieu, document238 of 66 Trái phiếu kỳ hạn 10 năm 095 000 000 000 Trái phiếu kỳ hạn 15 năm 374 000 000 000 Tổng số tiền toán trái phiếu trúng thầu 17 966 046 522 563 Năm 2006 STT CHỈ TIÊU Tổng số đợt đấu thầu thực Tổng số loại trái phiếu đấu thầu Tổng khối lượng trái phiếu gọi thầu NỘI DUNG 20 6.360.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm 100.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm 100.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm 4.700.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn 10 năm 960.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn 15 năm 500.000.000.000 Tổng số phiếu đăng ký tham gia đấu thầu 86 Phiếu đăng ký cho thành viên 60 Phiếu đăng ký dành cho khách hàng thành viên 26 Tổng số phiếu đăng ký đấu thầu hợp lệ 86 Tổng khối lượng đăng ký đầu thầu hợp lệ 13.013.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm 100.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm Trái phiếu kỳ hạn năm 11.533.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn 10 năm 970.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn 15 năm 410.000.000.000 Tổng khối lượng trái phiếu trúng thầu 4.268.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm Trái phiếu kỳ hạn năm Trái phiếu kỳ hạn năm 3.728.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn 10 năm 370.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn 15 năm 170.000.000.000 Tổng số tiền toán trái phiếu trúng thầu luan van, khoa luan 238 of 66 4.268.000.000.000 tai lieu, document239 of 66 Năm 2005 STT CHỈ TIÊU NỘI DUNG Tổng số đợt đấu thầu thực Tổng số loại trái phiếu đấu thầu Tổng khối lượng trái phiếu gọi thầu 1.350.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm 100.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm 100.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm 550.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn 10 năm 300.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn 15 năm 300.000.000.000 Tổng số phiếu đăng ký tham gia đấu thầu 39 Phiếu đăng ký cho thành viên 37 Phiếu đăng ký dành cho khách hàng thành viên Tổng số phiếu đăng ký đấu thầu hợp lệ Tổng khối lượng đăng ký đầu thầu hợp lệ 39 1.187.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm 35.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm 30.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm 728.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn 10 năm 69.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn 15 năm 325.000.000.000 Tổng khối lượng trái phiếu trúng thầu 205.000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn năm Trái phiếu kỳ hạn năm Trái phiếu kỳ hạn năm 185 000.000.000 Trái phiếu kỳ hạn 10 năm Trái phiếu kỳ hạn 15 năm 20.000.000.000 Tổng số tiền tốn trái phiếu trúng thầu 205.000.000.000 Nguồn: Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội luan van, khoa luan 239 of 66 tai lieu, document240 of 66 PHỤ LỤC 13: Quy mô niêm yết TTGDCK Hà Nội (đến 28/12/2007) Quy mô niêm yết thị trường Toàn thị trường Cổ phiếu Trái phiếu Số chứng khoán niêm yết 274 115 159 Tổng khối lượng niêm yết 2,068,605,819 1,457,299,833 611,305,986 Tổng giá trị niêm yết 75,703,596,930,000 14,572,998,330,000 61,130,598,600,000 Nguồn: Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội PHỤ LỤC 14: Quy mơ giao dịch TTGDCK Hà Nội năm 2007 Quy mô Giao dịch Loại chứng khoán : Từ ngày : Tất 02/01/2007 Phương thức GD Tất : Đến ngày : 28/12/2007 Kết Tổng khối lượng 1,364,771,333 Tổng giá trị 140,943,728,282, Nguoàn: Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội luan van, khoa luan 240 of 66 Xem tai lieu, document241 of 66 PHỤ LỤC 15: Quy mô giao dịch nhà đầu tư nước TTGDCK Hà Nội năm 2007 Quy mơ giao dich Nhà ĐT nước ngồi Từ ngày : 02/01/2007 Đến ngày : Xem 28/12/2007 Kết Tổng khối lượng 76,355,547 Tổng giá trị 8,330,809,728 Nguồn: Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội luan van, khoa luan 241 of 66 tai lieu, document242 of 66 DANH MUÏC CÁC CÔNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ ĐÃ CÔNG BỐ CÓ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN ******** Th.S Trần Thị Mộng Tuyết (2001) - Thành viên tham gia nghiên cứu Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Trường ĐHKT TP.HCM “Căn xác định thực trạng doanh nghiệp vừa nhỏ địa bàn TP.HCM” Mã số CS-99-14, năm 2000 Nghiệm thu ngày 4/4/2001 Th.S Trần Thị Mộng Tuyết (2003) - Một số giải pháp huy động vốn thông qua việc phát hành cổ phiếu trái phiếu nước ta - Tạp chí Phát triển kinh tế, Trường ĐHKT TP.HCM Tháng Hai, năm 2003, trang 24, 25 Th.S Trần Thị Mộng Tuyết (2006) - Investing in Emerging Markets – Returns and Risks - Economic development Review University of economics HCMcity, September, 2006, p 7, 8, Th.S Trần Thị Mộng Tuyết (2007) - Khó khăn thị trường Các nhân tố ảnh hưởng - Tạp chí Phát triển kinh tế, Trường ĐHKT TP.HCM Tháng Giêng, năm 2007, trang 45, 46, 47 Th.S Trần Thị Mộng Tuyết (2007) -Thị trường chứng khoán Phân tích lợi nhuận rủi ro - Tạp chí Phát triển kinh tế, Trường ĐHKT TP.HCM Tháng Mười Hai, năm 2007, trang 33,34 luan van, khoa luan 242 of 66 tai lieu, document243 of 66 TAØI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu nước Bộ Tài (2005-2006-2007), Tạp chí Chứng khoán Việt Nam Bộ Tài (2005-2006-2007), Tạp chí Tài Bộ Kế hoạch Đầu tư (2004-2005-2006-2007), Tạp chí Đầu tư chứng khoán Chính phủ(2003), Nghị định 144 /2003/NĐ-CP ngày 28/11/2003 chứng khoán TTCK Chính phủ(2006), Dự thảo Nghị định chi tiết thi hành Luật chứng khoán Chính phủ (2006), Dự thảo Nghị định xử phạt vi phạm hành lónh vực chứng khoán thị trường chứng khoán Chính phủ (2003), Quyết định số 163/2003/QĐ-Ttg ngày 5/8/2003 Thủ tướng Chính phủ phê duyệt chiến lược phát triển TTCK Việt Nam đến năm 2010 Nguyễn Đăng Dờn, Giải pháp phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn nay, tham luận hội thảo khoa học: “Thị trường chứng khoán Việt Nam – thực trạng giải pháp”, Trường ĐHKT-TP.HCM Lê Minh Đức (1994), Thị trường chứng khoán đâu có khó hiểu, NXB TP.HCM, TP.HCM 10 Bùi Nguyên Hoàn (1995), Việt Nam với thị trường chứng khoán, NXB Chính Trị Quốc Gia, Hà Nội 11 Nguyễn Minh Kiều (2005), Nhận định tình hình giao dịch công cụ tài phái sinh Việt Nam, tham luận hội thảo khoa học: “Thị luan van, khoa luan 243 of 66 tai lieu, document244 of 66 trường chứng khoán Việt Nam – thực trạng giải pháp”, Trường ĐHKT-TP.HCM 12 Trần Du Lịch (chủ biên) (1993), Hướng tới thị trường chứng khoán Việt Nam, Trung tâm phát triển Ngoại thương, TP.HCM 13 Nguyễn Ngọc Minh (1993), Những kiến thức chứng khoán môi giới chứng khoán, NXB Thế giới Hà Nội 14 Phạm Văn Năng, Trần Hoàng Ngân, Sử Đình Thành (2002), Sử dụng công cụ tài để huy động vốn cho chiến lược phát triển kinh tế xã hội Việt Nam đến năm 2020, Nhà xuất Thống kê, TP.HCM 15 Quốc hội (2006), Luật chứng khoán 16 Trần Hoàng Ngân, Trần Công Kha (2005), Phát triển hình thức công ty cổ phần có vốn đầu tư nước - động lực thu hút đầu tư nước phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, tham luận hội thảo khoa học: “Thị trường chứng khoán Việt Nam – thực trạng giải pháp”, Trường ĐHKT-TP.HCM 17 Nguyễn Công Nghiệp (1994), Thị trường chứng khoán, trò chơi thủ pháp làm giàu, NXB Thống kê, Hà Nội 18 Vũ Ngọc Nhung, Hồ Ngọc Cẩn (2002), 144 câu hỏi đáp thị trường chứng khoán Việt Nam, NXB Thống kê, TP.HCM 19 Lý Vinh Quang (2006), Chứng khoán phân tích đầu tư chứng khoán, NXB Thống kê, TP.HCM 20 Trần Đắc Sinh (2002), Định mức tín nhiệm Việt Nam, NXB TP.HCM, TP.HCM 21 Trần Đắc Sinh (2001), Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam, mô hình bước đi, NXB TP.HCM, TP.HCM luan van, khoa luan 244 of 66 tai lieu, document245 of 66 22 Trần Đắc Sinh (2005), Thị trường chứng khoán Tp.HCM, thực trạng giải pháp phát triển, tham luận hội thảo khoa học: “Thị trường chứng khoán Việt Nam – thực trạng giải pháp”, Trường ĐHKTTP.HCM 23 Nguyễn Sơn, Nguyễn Quốc Việt (2000), Thị trường chứng khoán Việt Nam, mô hình bước đi, NXB Chính Trị Quốc Gia, Hà Nội 24 Lê Văn Tề, Trần Đắc Sinh, Nguyễn Văn Hà (2006), Thị trường chứng khoán Việt Nam, NXB Lao động – Xã hội, TP.HCM 25 Lê Thị Thu Thủy, Nguyễn Anh Sơn (2004), Pháp luật tổ chức hoạt động Trung tâm giao dịch chứng khoán Việt Nam, NXB Tư Pháp, Hà Nội 26 Trần Quốc Tuấn (2005), Thị trường chứng khoán Việt Nam qua năm hoạt động, thực trạng giải pháp, tham luận hội thảo khoa học: “Thị trường chứng khoán Việt Nam – thực trạng giải pháp”, Trường ĐHKT-TP.HCM 27 Nguyễn Thị nh Tuyết, Trần Tô Tử (1994), Thị trường chứng khoán, NXB TP.HCM, TP.HCM 28 Lê Văn Tư, Nguyễn Ngọc Hùng (1996), Thị trường chứng khoán, NXB Thống kê, TP.HCM 29 Lê Văn Tư, Lê Tùng Vân (2000), Thị trường chứng khoán, NXB Thống kê, TP.HCM 30 Lê Văn Tư (2005), Thị trường chứng khoán, NXB Thống kê, TP.HCM 31 Trần Bá Tước (chủ biên) (1994), Từ điển kinh tế thị trường từ A tới Z, NXB Trẻ, TP.HCM luan van, khoa luan 245 of 66 tai lieu, document246 of 66 32 Bùi Kim Yến (2005), Trái phiếu đô thị phục vụ nhu cầu phát triển kinh tế xã hội thành phố góp phần phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, tham luận hội thảo khoa học: “Thị trường chứng khoán Việt Nam – thực trạng giải pháp”, Trường ĐHKT-TP.HCM 33 Trường đại học Tài – Kế toán TP.HCM (1995), Tài liệu hội thảo thị trường chứng khoán SGDCK Korea 34 Thông tin từ trang web Bộ tài www.mof.gov.vn 35 Thông tin từ trang web Bộ Kế hoạch & Đầu tư www.mpi.gov.vn 36 Thông tin từ trang web Công ty chứng khoán ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam, www.bsc.com.vn 37 Thông tin từ trang web Quỹ đầu tư chứng khoán VF1 www.vinafund.com 38 Thông tin từ trang web Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM www.vse.org.vn 39 Thông tin từ trang web Thời báo Kinh tế Việt Nam www.vneconomy.com.vn 40 Thông tin từ trang web Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, www.hastc.org,vn 41 Thông tin từ trang web Tuổi Trẻ online www.tuoitre.com.vn 42 Thông tin từ trang web Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước, www.ssc.gov.vn v.v… Tài liệu tiếng Anh 43 Zwi Bodie (2005), Investment, McGraw – Hill, Toronto, Canada luan van, khoa luan 246 of 66 tai lieu, document247 of 66 44 Robert A Haugen (2001), Modern investment theory, Prentice – Hall, New Jersey, USA Tài liệu tiếng Pháp 45 Bernard Belletante (1987), La Bourse, temple de la speùculation ou marcheù financier?, Hatier, Paris, France 46 Andreù Kovacs, Alain Chevalier (1998), Bourse- Les nouvelles strateùgies pour gagner, Maxima Inc, Paris, France 47 J Peyrard (1990), La Bourse, Vuibert Entreprise, Paris, France 48 Olivier Picon (1991), La Bourse Comment geùrer votre portefeuille, Masson, Paris, France 49 Yves Simon (1994), Les marcheùs deùriveùs, Economica Inc, Paris, France 50 Philippe Spieser (2003), La Bourse, Vuibert, Paris, France 51 Freùdeùric Teulon (1993), Vocabulaire moneùtaire et financier, Presses Universitaires de France, France 52 Didier Vitrac (1989), Les cleùs de la Bourse, SEFI Inc, Montreùal, Canada luan van, khoa luan 247 of 66 ... PHÁP PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ĐẾN NĂM 2020 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 127 3.1.1 Bối cảnh quốc tế xu hướng phát triển thị trường chứng khoán. .. vực chứng khoán thị trường chứng khoán, phân tích thực trạng thị trường chứng khoán Việt Nam năm qua Trên sở đó, luận án đề xuất giải pháp thúc đẩy phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam. .. QUAN VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1.1 Khái niệm chứng khoán loại chứng khoán 1.1.1 Khái niệm chứng khoán 1.1.2 Các loại chứng khoán 1.2 Thị trường chứng khoán