BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT BẢO NGỌC

SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN CẤP ĐĂNG KÝ NIÊM YẾT CHỨNG KHỐN CHỈ CĨ NGHĨA LÀ VIỆC NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN ĐÃ THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CHỨNG KHOÁN MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC (Giấy chứng nhận ĐKKD số 0105950129 Sở Kế hoạch Đầu tư TP Hà Nội cấp lần đầu ngày 23 tháng 07 năm 2012, đăng ký thay đổi lần thứ 12 ngày 19 tháng 12 năm 2018) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI (Quyết định đăng ký niêm yết số: /SGDHN-QĐ Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội cấp ngày tháng… năm 2020) BẢN CÁO BẠCH NÀY VÀ TÀI LIỆU BỔ SUNG SẼ ĐƢỢC CUNG CẤP TẠI: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Địa chỉ: Tòa nhà Bảo Ngọc, Lô A2 CN8 cụm Công Nghiệp Từ Liêm, phƣờng Phƣơng Canh, Quận Nam Từ Liêm, TP Hà Nội Điện thoại: 0243 780 5022 Fax: 0243 780 5024 Website: www.banhbaongoc.vn CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THƢƠNG MẠI VÀ CƠNG NGHIỆP VIỆT NAM Trụ sở chính: Villas 03, số 02 Bis Nguyễn Thị Minh Khai, phƣờng Đa Kao, quận 1, TP Hồ Chí Minh Chi nhánh Hà Thành: Tầng 4, tịa nhà Hà Thành Plaza, 102 Thái Thịnh, Đống Đa, Hà Nội Điện thoại: (84-28) 3911 0788 Fax: (84-28) 3911 0789 Website: www.vics.vn Phụ trách công bố thông tin: Họ tên: Lê Đức Thuấn Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng quản trị Số điện thoại: 0243 780 5022 Fax: 0243 780 5024 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Hà Nội, tháng… năm 2020 CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC (Giấy chứng nhận ĐKKD số số 0105950129 Sở Kế hoạch Đầu tư TP Hà Nội cấp lần đầu ngày 23 tháng 07 năm 2012, đăng ký thay đổi lần thứ 12 ngày 19 tháng 12 năm 2018) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI Tên cổ phiếu: Cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tƣ Sản xuất Bảo Ngọc Loại cổ phiếu: Cổ phiếu phổ thông Mã cổ phiếu: BNA Mệnh giá: 10.000 đồng Tổng số lƣợng niêm yết: 8.000.000 cổ phiếu Tổng giá trị niêm yết (theo mệnh giá): 80.000.000.000 đồng (Tám mƣơi tỷ đồng) TỔ CHỨC KIỂM TỐN: CƠNG TY TNHH KIỂM TOÁN VÀ THẨM ĐỊNH GIÁ VIỆT NAM Địa : Tầng 14, tịa nhà Sudico, đƣờng Mễ Trì, phƣờng Mỹ Đình 1, quận Nam Từ Liêm, TP Hà Nội Điện thoại : (024) 3868 9566 Website : kiemtoanava.com.vn Fax: (024) 38689588 TỔ CHỨC TƢ VẤN: CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THƢƠNG MẠI VÀ CƠNG NGHIỆP VIỆT NAM Trụ sở : Villas 03, số 02 Bis Nguyễn Thị Minh Khai phƣờng Đa Kao, Quận 1, TP Hồ Chí Minh Chi nhánh Hà Thành : Tầng 4, tòa nhà Hà Thành Plaza, 102 Thái Thịnh, Đống Đa, Hà Nội Điện thoại : (84-28) 3911 0788 Email : info@vics.com.vn WWW.VICS.VN Fax: (84-28) 3911 0789 Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Website : www.vics.vn MỤC LỤC I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Rủi ro luật pháp 10 Rủi ro đặc thù ngành 11 Rủi ro biến động giá cổ phiếu 14 Rủi ro khác 15 II NHỮNG NGƢỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH 15 Tổ chức niêm yết 15 Tổ chức tƣ vấn 15 III CÁC KHÁI NIỆM 16 IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT 18 Tóm tắt trình hình thành phát triển: 18 Cơ cấu tổ chức công ty 25 Cơ cấu máy quản lý công ty 28 Danh sách cổ đông (tên, địa chỉ, số CMND/ĐKKD) nắm giữ từ 5% vốn cổ phần công ty; Danh sách cổ đông sáng lập tỉ lệ cổ phần nắm giữ (nếu qui định hạn chế chuyển nhƣợng cịn hiệu lực); Cơ cấu cổ đơng (tổ chức, cá nhân nƣớc, nƣớc tỉ lệ nắm giữ) 36 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức đăng ký niêm yết, công ty mà tổ chức đăng ký niêm yết nắm giữ quyền kiểm sốt cổ phần chi phối, cơng ty nắm quyền kiểm soát cổ phần chi phối tổ chức đăng ký niêm yết, gồm: tên, địa chỉ, ngành nghề kinh doanh, vốn điều lệ đăng ký, vốn điều lệ thực góp; vốn đăng ký/vốn thực góp tổ chức ĐKNY, tỷ lệ nắm giữ TCĐKNY 38 Hoạt động kinh doanh 38 WWW.VICS.VN Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 85 Vị công ty so với doanh nghiệp khác ngành 91 Chính sách ngƣời lao động 94 10 Chính sách cổ tức 97 11 Tình hình hoạt động tài 98 12 Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, Ban kiểm soát, Kế toán trƣởng 123 13 Tài sản 139 14 Kế hoạch sản xuất kinh doanh, lợi nhuận cổ tức năm 143 15 Đánh giá tổ chức tƣ vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 152 16 Thông tin cam kết nhƣng chƣa thực tổ chức đăng ký niêm yết 153 17 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới cơng ty mà ảnh hƣởng đến giá chứng khoán niêm yết 153 V CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 153 Loại chứng khoán 153 Mệnh giá 153 Tổng số chứng khoán niêm yết 153 Số lƣợng cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhƣợng theo quy định pháp luật tổ chức phát hành 153 Phƣơng pháp tính giá 154 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc 156 Các loại thuế có liên quan 157 VI CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC NIÊM YẾT 159 VII PHỤ LỤC 159 WWW.VICS.VN Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC DANH MỤC HÌNH Hình 1: Tăng trƣởng GDP giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2019 Hình 2: Tỉ lệ lạm phát qua năm Hình 3: Cơ cấu tổ chức cơng ty 25 Hình 4: Cơ cấu máy quản lý Công ty 28 DANH SÁCH BẢNG BIỂU Bảng 1: Quá trình tăng vốn điều lệ 21 Bảng 2: Cơ cấu cổ đông thời điểm 12/06/2020 36 Bảng 3: Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% thời điểm 12/06/2020 37 Bảng 4: Doanh thu công ty mẹ nhóm sản phẩm qua năm 56 Bảng 5: Doanh thu hợp nhóm sản phẩm qua năm 57 Bảng 6: Lợi nhuận gộp công ty mẹ nhóm sản phẩm qua năm 60 Bảng 8: Danh sách số nhà cung cấp nguyên vật liệu 63 Bảng 9: Chi phí sản xuất kinh doanh Công ty mẹ giai đoạn 2018 – 2020 65 Bảng 10: Chi phí sản xuất kinh doanh hợp năm 2018 - 2020 66 Bảng 11: Danh mục máy móc, thiết bị Cơng ty đầu tƣ giai đoạn 2017 - 2019 68 Bảng 12: Các hợp đồng lớn nƣớc đƣợc thực đƣợc ký kết 79 Bảng 13: Một số hợp đồng xuất hạt điều thực năm 2020 84 Bảng 14: Báo cáo kết sản xuất kinh doanh Công ty mẹ 86 Bảng 15: Báo cáo kết sản xuất kinh doanh Công ty hợp 86 Bảng 16: Tình hình lao động Công ty 95 Bảng 17: Tỷ lệ chi trả cổ tức 98 Bảng 18: Thời gian khấu hao loại tài sản 99 Bảng 19: Mức lƣơng bình quân 99 WWW.VICS.VN Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Bảng 20: Tình hình khoản phải nộp Nhà nƣớc Công ty mẹ 99 Bảng 21: Tình hình khoản phải nộp Nhà nƣớc hợp 100 Bảng 22: Tình hình dƣ nợ vay Công ty mẹ 101 Bảng 23: Tình hình dƣ nợ vay hợp 103 Bảng 24: Tình hình khoản phải thu Cơng ty mẹ 108 Bảng 25: Tình hình khoản phải thu hợp 110 Bảng 26: Tình hình khoản phải trả Cơng ty mẹ 113 Bảng 27: Tình hình khoản phải trả hợp 115 Bảng 28: Tình hình hàng tồn kho 117 Bảng 29: Tình hình hàng tồn kho hợp 118 Bảng 30: Các tiêu tài năm 2018 – 2019 Công ty mẹ 120 Bảng 31: Các tiêu tài năm 2018 – 2019 hợp 121 Bảng 32: Giá trị tài sản cố định ngày 31/12/2019 Công ty mẹ 139 Bảng 33: Giá trị tài sản cố định ngày 31/12/2019 Hợp 140 Bảng 34: Giá trị tài sản cố định ngày 30/06/2020 Công ty mẹ 140 Bảng 35: Giá trị tài sản cố định ngày 30/06/2020 Hợp 141 Bảng 36: Kế hoạch doanh thu, lợi nhuận cổ tức (hợp nhất) năm 143 Bảng 37: Danh sách hạn chế chuyển nhƣợng 06 tháng 01 năm kể từ ngày niêm yết 154 WWW.VICS.VN Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Sự phát triển kinh tế thƣờng đƣợc đánh giá thông qua tốc độ tăng trƣởng kinh tế, biến động lạm phát, lãi suất hay tỷ giá hối đối… Các yếu tố có tác động mang tính hệ thống tới kinh tế Sự biến động bất thƣờng yếu tố gây rủi ro cho chủ thể tham gia vào kinh tế nói chung Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Sản xuất Bảo Ngọc nói riêng 1.1 Triển vọng tăng trưởng kinh tế giới Năm 2017 kinh tế giới phục hồi mạnh mẽ nhờ tiêu dùng cá nhân tăng, phát triển bền vững đầu tƣ tồn cầu, điều kiện tài thuận lợi, cải thiện thị trƣờng lao động, giá dầu giới phục hồi mạnh số hỗ trợ từ sách tài khóa… Một thập niên sau khủng hoảng tài làm rung động giới tốc độ tăng trƣởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tồn cầu bắt đầu có đà phục hồi, kinh tế giới thực khởi sắc Năm 2017 tăng trƣởng kinh tế toàn cầu lên 3,7% cao nhiều so với số 3,2% đạt đƣợc năm 2016, phần khẳng định phục hồi mạnh mẽ kinh tế giới năm qua Bƣớc sang năm 2018 nhìn chung, mức độ tăng trƣởng mạnh mẽ kinh tế phát triển, nhƣng chậm lại nhiều nƣớc Kinh tế giới trì đà tăng trƣởng tốt nửa đầu năm 2018, sau xuất diễn biến khiến tình hình trở nên phức tạp hơn, mối quan hệ căng thẳng nƣớc lớn, đặc biệt chiến thƣơng mại Mỹ - Trung có dấu hiệu leo thang, ảnh hƣởng tới tăng trƣởng kinh tế toàn cầu Và căng thẳng thƣơng mại Mỹ Trung Quốc tiếp tục vẽ "vệt tối" lên tranh kinh tế toàn cầu năm 2019, ra, chuỗi thời gian Brexit bất định kéo dài suốt 11 tháng đầu năm 2019, trƣớc lộ trình chuyện rõ ràng sau bầu cử sớm Anh ngày 12/12/2019 vừa qua, đủ làm suy yếu kinh tế nƣớc Anh lẫn EU, khiến tăng trƣởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Anh giảm 3,5%, GDP EU giảm 0,5% Bên cạnh đó, kinh tế tồn cầu 2019 hứng chịu hàng loạt yếu tố gây rủi ro cao, từ sóng biểu tình bạo lực bùng phát Hong Kong (Trung Quốc) hay tình hình rối ren khu vực Mỹ Latin, tới căng thẳng Vùng Vịnh với nguy chiến tranh bùng phát xung đột Mỹ - Iran leo thang Do đó, năm 2019 hầu hết kinh tế giới chứng kiến tình trạng suy giảm tốc độ tăng trƣởng kinh tế, WWW.VICS.VN Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC bao gồm kinh tế lớn nhƣ Mỹ, Trung Quốc, Nhật Bản,… Các tổ chức quốc tế lớn nhƣ Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF), Ngân hàng Thế giới (WB) Liên Hợp quốc (UN) chung nhận định kinh tế toàn cầu bắt đầu tăng trƣởng chậm lại có nguy giảm tốc đồng 1.2 Triển vọng tăng trưởng kinh tế Việt Nam Trong năm gần kinh tế tồn cầu có dấu hiệu phục hồi tích cực so với giai đoạn khủng hoảng trƣớc Việt Nam nhận đƣợc tác động tích cực từ phục hồi chung kinh tế tồn cầu Bên cạnh đó, nỗ lực Chính phủ nhằm kích thích kinh tế thơng qua sách tiền tệ tài khóa linh hoạt nhƣng giữ đƣợc mục tiêu kinh tế nhƣ kiềm chế lạm phát mặt lãi suất tỷ giá ổn định… giúp tình hình kinh tế vĩ mơ nƣớc ta năm qua có bƣớc chuyển biến tích cực Những thay đổi mang tính đột phá thể chế kinh tế năm 2015 – 2019 dù bƣớc đầu có tác động tích cực đến mơi trƣờng kinh doanh doanh nghiệp nói chung Bảo Ngọc nói riêng Tăng trưởng GDP: Đây nhân tố vĩ mô quan trọng ảnh hƣởng đến tốc đột tăng trƣởng hầu hết ngành, lĩnh vực kinh tế có ảnh hƣởng lớn đến ngành sản xuất – tiêu dùng Trong năm gần tốc độ tăng trƣởng GDP Việt Nam có nhiều khả quan với mức tăng lần lƣợt 5,98% (năm 2014); 6,68% (năm 2015); 6,1% (năm 2016) 6,81% (năm 2017) GDP năm 2018 tăng 7,08% so với năm 2017, cao vòng 10 năm qua Năm 2019, GDP đạt 7,02%, vƣợt mục tiêu Chính phủ đề 6,78% năm thứ hai liên tiếp GDP tăng trƣởng 7% Quốc hội nghị mục tiêu tăng trƣởng GDP năm 2020 mức 6,8% H nh 1: Tăng trƣởng GDP giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2019 6,81% 6,68% (Nguồn: Tổng cục thống kê) 6,42% 6,24% 6,21% 5,98% 5,40% 5,25% 5,42% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 7,08% 7,02% 2018 2019 Nguồn: Tổng cục thống kê WWW.VICS.VN Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Những tháng đầu năm 2020, dịch COVID-19 virus Corona gây ảnh hƣởng mạnh mẽ đến kinh tế toàn cầu nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng GDP Việt Nam tăng 3,82% Quý I 2020, mức tăng thấp năm giai đoạn từ 2011 – 2020 Tuy nhiên, số khả quan bối cảnh kinh tế lớn nhƣ Mỹ, Trung Quốc, EU lao đao trƣớc đại dịch COVID19, đối mặt với tình trạng suy giảm tốc độ tăng trƣởng kinh tế Điều gây ảnh hƣởng phần đến hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tƣ sản xuất Bảo Ngọc Lạm phát Lạm phát biến động ảnh hƣởng trực tiếp gián tiếp đến chủ thể kinh tế nói chung đến hoạt động sản xuất doanh nghiệp nói riêng Rủi ro lạm phát tăng dẫn đến tăng chi phí sản xuất kinh doanh giá hàng hoá lại bị ảnh hƣởng nhu cầu thị trƣờng Bên cạnh đó, rủi ro lạm phát cịn ảnh hƣởng đến mức lãi suất chiết khấu sử dụng vốn, làm giảm giá trị dòng tiền Ngƣợc lại, giảm phát tiềm ẩn rủi ro doanh nghiệp kinh tế, kèm với suy giảm nhu cầu thị trƣờng đình trệ chi tiêu toàn kinh tế H nh 2: Tỉ lệ lạm phát qua năm 18,13% 11,75% 9,21% 6,88% Nguồn: Tổng cục thống kê 6,60% 4,09% 0,63% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2,66% 3,53% 3,54% 2,79% 2016 2017 2018 2019 Nguồn: Tổng Cục thống kê Giai đoạn 2016-2019, lạm phát bình quân Việt Nam mức thấp kỷ lục nhiều năm qua, phần ảnh hƣởng lao dốc giá dầu thô Năm 2019, số lạm phát đƣợc kiểm soát dƣới mức Quốc hội giao 4% nhiều, với 2,79% - mức thấp năm qua 1.3 Lãi suất Trong trình sản xuất kinh doanh, tùy vào đặc điểm kinh doanh mình, doanh nghiệp có cấu vốn khác Tuy nhiên, phần lớn doanh nghiệp sử dụng nguồn vay lớn từ WWW.VICS.VN Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC ngân hàng thƣơng mại nên việc biến động lãi suất ngân hàng gây nên rủi ro định cho doanh nghiệp Trong năm gần đây, lãi suất cho vay doanh nghiệp trở nên bình ổn tạo sức bật cho kinh tế hội nhập phát triển toàn cầu Lãi suất cho vay doanh nghiệp năm gần mức phổ biến – 8%/năm, qua hỗ trợ tích cực cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nói chung Lãi suất thấp hỗ trợ cho Công ty việc giảm chi phí lãi vay, ảnh hƣởng tích cực đến kết kinh doanh Công ty năm 2020 năm Những bất ổn lạm phát lãi suất xảy vào năm 2008 2010 làm ảnh hƣởng nghiêm trọng đến phát triển kinh tế trở thành học kinh nghiệm to lớn cho Chính phủ Ngân hàng Nhà nƣớc Quan điểm quán, xuyên suốt việc điều hành sách tài chính, tiền tệ đảm bảo ổn định, tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển kinh tế Do vậy, rủi ro liên quan đến việc lãi suất tăng đột biến gây khó khăn cho kinh tế khó tái diễn thời gian tới Rủi ro luật pháp Rủi ro luật pháp ảnh hƣởng trực tiếp gián tiếp việc thay đổi hệ thống pháp luật và/hoặc văn pháp luật đến hoạt động kinh doanh Công ty, chiến lƣợc phát triển ngành nghề kinh doanh liên quan đến hoạt động kinh doanh công ty Công ty Cổ phần Đầu tƣ Sản xuất Bảo Ngọc doanh nghiệp hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần, công ty đại chúng tiến tới niêm yết Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội, Công ty chịu điều chỉnh Luật doanh nghiệp; Luật chứng khoán; Luật thuế thu nhập doanh nghiệp; Luật thuế giá trị gia tăng, văn hƣớng dẫn, văn pháp luật có liên quan Việt Nam nƣớc phát triển, đó, luật văn dƣới luật giai đoạn q trình hồn thiện Sự thay đổi sách, đặc biệt điều chỉnh Luật Doanh Nghiệp, Luật Chứng Khoán quy định khác liên quan đến ngành nghề hoạt động Cơng ty vấn đề tất yếu nhiều gây ảnh hƣởng đến tình hình hoạt động kinh doanh Công ty Tuy nhiên, rủi ro pháp lý rủi ro thuộc khía cạnh hệ thống, địi hỏi doanh nghiệp phải có điều chỉnh thích ứng phù hợp để phát huy tối đa mặt thuận lợi, hạn chế mặt bất lợi mà thay đổi sách gây hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty WWW.VICS.VN Trang 10 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC nƣớc Châu Âu, Châu Á dự kiến bán hạt điều sơ chế thị trƣờng nội địa thông qua Công ty Công ty Cổ phần Liên doanh sản xuất Bảo Ngọc Thái Lan Năm 2020, Bảo Ngọc tiếp tục đầu tƣ thêm công nghệ chế biến hạt điều thành phẩm phát triển kênh phân phối nƣớc để tạo tiền đề bàn đạp cho việc xuất hạt điều chế biến giới Mảng kinh doanh hứa hẹn mang lại nguồn doanh thu lợi nhuận cao cho Công ty tƣơng lai Căn vào triển vọng phát triển ngành chiến lược phát triển Công ty: - Căn triển vọng phát triển ngành bánh kẹo năm Tiềm tiêu thụ bánh kẹo thị trƣờng Việt Nam cịn lớn Dân số Việt Nam đơng cịn trẻ, mức tiêu thụ bánh kẹo đầu ngƣời kg/ngƣời/năm thấp so với mức kg/ngƣời/năm giới Và 65% dân số nông thôn có mức tiêu thụ bánh kẹo cịn khiêm tốn so với tiềm Nắm bắt đƣợc lợi ngành, Công ty không ngừng phát triển dòng bánh để phù hợp với đặc điểm tiêu dùng ngƣời dân Việt Nam Bên cạnh đó, Cơng ty cịn đẩy mạnh việc hồn thiện máy nhƣ phát triển tiếp cận công nghệ, dây chuyền vào sản xuất, dẫn đến tiết kiệm đƣợc chi phí sản xuất, giảm giá thành sản phẩm - Định hƣớng chiến lƣợc phát triển Công ty: Trong năm tới bên cạnh việc đầu tƣ công nghệ, dây chuyền sản xuất Công ty nghiên cứu dòng sản phẩm mới, đáp ứng nhu cầu ngày cao ngƣời tiêu dùng, đẩy mạnh công tác truyền thơng, quảng bá hình ảnh, thƣơng hiệu sản phẩm Công ty Công ty mở rộng ngành hàng, bổ sung thêm sản phẩm bánh nhập từ Thổ Nhĩ Kỳ để tăng thêm lựa chọn ngƣời tiêu dùng tăng thêm nhãn hàng, phong phú sản phẩm cho Công ty Công ty kỳ vọng vào sản phẩm nhập với hƣơng vị thơm ngon giá phù hợp nhanh chóng chiếm thị phần lớn tƣơng lai gần Kết kinh doanh tháng đầu năm 2020: Theo Báo cáo tài hợp quý 2/2020 Công ty tự lập, doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty lũy kế tháng đầu năm 2020 đạt 123,29 tỷ đồng, tƣơng ứng đạt 20,60% kế hoạch đặt ra, lợi nhuận sau thuế lũy kế tháng đầu năm 2020 đạt 7,250 tỷ đồng, tƣơng ứng 27,72% kế hoạch đặt Mảng kinh doanh xuất hạt điều mảng kinh doanh đƣợc kỳ vọng mang lại nguồn thu lớn cho Công ty Tuy nhiên, Công ty bắt đầu kinh doanh mảng từ tháng 4/2020, vào thời điểm Thế giới chịu ảnh hƣởng nặng nề đại dịch covid-19 Theo Bộ Công Thƣơng, dịch WWW.VICS.VN Trang 147 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Covid-19 lây lan mạnh nhiều quốc gia khu vực giới từ tháng 3/2020 đến gây gián đoạn chuỗi thƣơng mại toàn cầu ảnh hƣởng khơng nhỏ tới hoạt động xuất nhập hàng hóa Việt Nam Sau đạt mức tăng trƣởng tích cực quý I/2020, hoạt động thƣơng mại Việt Nam từ tháng đến bắt đầu chịu tác động mạnh mẽ từ đại dịch Covid-19 Do đó, doanh thu lợi nhuận từ mảng kinh doanh hạt điều đạt kết cịn thấp, khơng đạt kế hoạch nhƣ dự kiến Về kế hoạch doanh thu, lợi nhuận gộp tháng cuối năm 2020: Điểm mạnh Bảo Ngọc tính linh hoạt ứng biến với khó khăn mà thị trƣờng mang lại Kế hoạch doanh thu, chi phí, lợi nhuận năm 2020 đƣợc phê duyệt đại hội đồng cổ đông thƣờng niên năm 2020 ngày 26/06/2020 nhƣng dịch bệnh covid 19 diễn biến phức tạp khó lƣờng, có ảnh hƣởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, Bảo Ngọc điều chỉnh cấu doanh thu kế hoạch tháng cuối năm giảm doanh thu hạt điều xuất tăng thêm mảng hạt điều sơ chế tiêu thụ nƣớc Thị trƣờng nƣớc thị trƣờng lớn tiềm đặc biệt dịp tết nguyên đán nhu cầu xu hƣớng ăn thực dƣỡng (ăn loạt hạt) ngày cao Bảng 36: Kế hoạch doanh thu tháng cuối năm 2020 TT Cơ cấu doanh thu Doanh thu Bánh Tƣơi+ bánh trung thu Doanh thu Bánh Khơ Dịch vụ cho th văn phịng Doanh thu xuất hạt điều Doanh thu hạt điều sơ chế, tiêu thụ nƣớc Cộng WWW.VICS.VN Giá trị (ngh n đồng) Tỷ lệ (%) 252.099.142 53,11% 39.793.670 8,38% 3.147.247 0,66% 118.281.243 24,92% 61.392.201 12,93% 474.713.502 100,00% (Nguồn: CTCP Đầu tư Sản xuất Bảo Ngọc) Trang 148 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Bảng 37: Kế hoạch lợi nhuận gộp tháng cuối năm 2020 Giá trị (ngh n đồng) Tỷ trọng/DTT (%) Lợi nhuận gộp bánh Tƣơi +bánh trung thu 54.815.345 11,55% Lợi nhuận gộp bánh Khô 7.338.474 1,55% Lợi nhuận gộp dịch vụ 3.147.247 0,66% Lợi nhuận gộp xuất Hạt điều 1.502.365 0,32% Lợi nhuận gộp hạt điều sơ chế 637.994 0,13% Tổng cộng 67.441.425 14,21% (Nguồn: CTCP Đầu tư Sản xuất Bảo Ngọc) Lợi nhuận gộp tháng đầu năm đạt 26,7 tỷ đồng chiếm 21,69% doanh thu thuần, lợi nhuận gộp tháng cuối năm dự kiến đạt 67,4 tỷ đồng tƣơng ứng 14,21% doanh thu đó: + Mảng bánh tƣơi bánh trung thu: Lợi nhuận gộp bánh tƣơi trung thu ƣớc tính đạt: 54,7 tỷ đồng tƣơng ứng với 11,55% doanh thu Doanh thu bánh trung thu mùa vụ ƣớc tính đạt 60 tỷ đồng, bánh tƣơi ƣớc tính đạt 192 tỷ đồng tƣơng ứng doanh thu tháng 32 tỷ đồng hồn tồn đạt đƣợc, Bảo Ngọc đầu tƣ hệ thống sản xuất, bán hàng giai đoạn trƣớc Hiện số lƣợng nhân viên bán hàng Bảo Ngọc lên đến 250 ngƣời, suất bình quân tháng nhân viên bán hàng dự kiến đạt đƣợc 128 triệu đồng/tháng Đây khiêm tốn so với đơn vị ngành, nhờ vào việc đầu tƣ công nghệ quản lý vận dụng 4.0 nên giai đoạn tới, Bảo Ngọc chắn nâng đƣợc suất bán hàng nhân viên lên mức cao hơn, đuổi kịp đơn vị ngành Khi hoàn thành đƣợc kế hoạch doanh thu kế hoạch lợi nhuận hồn tồn đạt đƣợc chi phí cố định không thay đổi, hệ thống bán hàng chủ yếu chi phí biến đổi, nên tăng doanh thu tăng lợi nhuận WWW.VICS.VN Trang 149 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC + Mảng bánh khô: Lợi nhuận gộp bánh khô dự kiến tháng cuối năm đạt 7,3 tỷ đồng tƣơng đƣơng 1,55% doanh thu Sáu tháng cuối năm với tình hình dịch bệnh đƣợc kiểm sốt nhu cầu tiêu thụ vào nửa cuối năm thƣờng tăng cao yếu tố mùa vụ nên Bảo Ngọc đánh giá khả hoàn thành kế hoạch mảng hoàn toàn đạt đƣợc + Mảng kinh doanh dịch vụ: Lợi nhuận mảng kinh doanh dịch vụ dự kiến tháng cuối năm là: 3,1 tỷ, thấp tháng đầu năm tỷ kế hoạch hoàn toàn khả thi + Hạt điều xuất khẩu:Lợi nhuận gộp mảng xuất hạt điều dự kiến tháng cuối năm là: 1,5 tỷ đồng tƣơng ứng với 0,32% doanh thu Trong nửa cuối năm tình hình dịch bệnh covid đƣợc kiểm soát hợp đồng xuất hạt điều mà Công ty ký kết, Bảo Ngọc tin kế hoạch doanh thu từ xuất hạt điều tháng cuối năm 2020 118 tỷ đồng, kế hoạch lợi nhuận 1,5 tỷ đồng khả thi Bảo Ngọc tin tƣởng đạt đƣợc + Hạt điều sơ chế, tiêu thụ nƣớc: Lợi nhuận từ mảng sơ chế hạt điều là: 637 triệu đồng tƣơng ứng với 0,13% lợi nhuận Do mảng kinh doanh phát triển thêm, chi phí ban đầu cao nhƣng lợi mảng hệ thống bán hàng có sẵn, doanh nghiệp tăng thêm nhãn hàng đƣa vào hệ thống phân phối, tƣơng lai gần số lợi nhuận chắn cao số dự kiến nhiều Với mức dự kiến lợi nhuận khiêm tốn nhƣ Bảo Ngọc chắn đạt đƣợc chí vƣợt kế hoạch Về kế hoạch doanh thu lợi nhuận đặt tháng cuối năm nói trên, mục tiêu dễ dàng để đạt đƣợc nhƣng doanh nghiệp phải thực liệt mục tiêu đặt theo ngày, tháng, tuần đặc biệt tình hình dịch bệnh phức tạp nhƣ Để đạt đƣợc kết tháng cuối năm 2020, Công ty xây dựng thực hiện: + Mở rộng kênh phân phối: Hiện kênh bán hàng online hay gọi thƣơng mại điện tử phát triển, Bảo Ngọc nâng cấp website thực việc bán hàng làm việc với trang điện tử nhƣ tiki, lazada, shoppee, bán hàng online để đặt móng cho việc bán hàng qua kênh đại với chi phí thấp hiệu kinh tế cao Đồng thời Công ty mở rộng thêm phân phối kênh quan xí nghiệp tỉnh thành đặc biệt tỉnh thành có nhiều khu WWW.VICS.VN Trang 150 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC công nghiệp nhƣ Bắc Ninh (đã vào đƣợc Sam Sung với 120.000 suất ăn) Bắc Giang, Vĩnh Phúc, Thanh Hóa, + Mở rộng độ phủ sản phẩm: Hiện số lƣợng điểm lẻ có mặt sản phẩm Bảo Ngọc địa bàn khoảng 20.000 điểm gồm siêu thị, đại lý bán buôn, đại lý bán lẻ Độ phủ mục tiêu đến cuối năm 2020 đạt 36.000 điểm bán, độ phủ thị trƣờng Bảo Ngọc đạt 30%, thuận lợi doanh nghiệp triển khai chiến lƣợc cung ứng khu vực + Tăng số lƣợng nhân viên bán hàng địa bàn: Để đạt đƣợc mục tiêu doanh số Bảo Ngọc phải tăng số lƣợng nhân viên bán hàng lên 250 nhân Đầu quý 2/2020 Bảo Ngọc tập trung vào tuyển nhân viên bán hàng, ký hợp đồng với công ty chuyên nghiệp cung ứng nhân + Đầu tƣ làm marketing quảng bá thƣơng hiệu, sản phẩm đến ngƣời tiêu dùng, ngân sách marketing Bảo Ngọc tháng cuối năm là: 18 tỷ đồng + Xây dựng chiến lƣợc bán hàng phù hợp với tình hình tại: Sức mua hàng hóa đặc biệt bánh kẹo dịp tết trung thu tết nguyên đán lớn, thị trƣờng bánh kẹo vốn 60% dành để biếu tặng kinh tế giảm sút ảnh hƣởng covid 19 Trong bối cảnh Bảo Ngọc nghiên cứu cải tiến chất lƣợng để hạ giá thành sản phẩm khoảng từ 10% đến 20% nhƣng mẫu mã sản phẩm hàng cao cấp, đẹp sang trọng để tăng tính cạnh tranh so với đối thủ khác + Thị trƣờng xuất hạt điều: Công ty ký đƣợc thêm nhiều hợp đồng xuất hạt điều với đối tác nƣớc ngồi, bên cạnh đó, máy móc, thiết bị đƣợc Cơng ty đầu tƣ năm 2019 đƣợc đƣa vào vận hành sản xuất ổn định, góp phần tăng thêm doanh thu, lợi nhuận cho Công ty quý năm + Dự kiến vào tháng 9/2020 Bảo Ngọc tung sản phẩm điều sơ chế nhƣ: Điều rang muối, Điều mật ong, Điều bơ fomai, điều sawabi, tận dụng nguồn lực sẵn có nhƣ hệ thống, nguồn lực để bứt phá doanh thu Về kế hoạch tăng vốn điều lệ Công ty: WWW.VICS.VN Trang 151 Comment [NTTH2]: Trên trình bày có 250 nhân viên bán hàng, lại này??? Comment [WU3]: E sửa BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Căn vào kế hoạch tăng vốn mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2020 - 2021 Đại hội đồng cổ đông thƣờng niên năm 2020 thông qua kế hoạch tăng vốn Công ty năm 2020, cụ thể nhƣ sau: + Kế hoạch tăng 40 tỷ đồng vốn điều lệ tƣơng đƣơng với 4.000.000 cổ phần thơng qua hình thức sau: Đấu giá công khai qua Sở giao dịch Chứng khốn Hà Nội và/hoặc chào bán cho cổ đơng hữu và/hoặc chào bán riêng lẻ cho đối tác chiến lƣợc + Giá phát hành: Đại hội đồng cổ đông ủy quyền cho Hội đồng quản trị định giá phát hành phù hợp thời điểm phát hành nhƣng trƣờng hợp, giá phát hành không đƣợc thấp 18.000 đồng/cổ phần giá trị sổ sách cổ phần theo Báo cáo tài kiểm toán gần + Phƣơng án sử dụng vốn: Theo kế hoạch tăng vốn điều lệ nêu trên, toàn số vốn thu đƣợc từ đợt phát hành đƣợc Công ty sử dụng để đầu tƣ mở rộng Nhà máy sản xuất Miền Nam; M&A, đầu tƣ góp vốn, mua cổ phần Công ty con, công ty liên kết để tăng tỷ lệ sở hữu số doanh nghiệp khác có tiềm năng; bổ sung vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty + Thời gian dự kiến thực hiện: Năm 2020, sau đƣợc Ủy ban chứng khoán nhà nƣớc chấp thuận 15 Đánh giá tổ chức tƣ vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức Là đơn vị tƣ vấn tài chun nghiệp, Cơng ty cổ phần Chứng khốn Thƣơng mại Công Nghiệp Việt Nam thu thập thơng tin, tiến hành nghiên cứu phân tích đánh giá hoạt động kinh doanh Công ty Chúng nhận thấy kế hoạch kinh doanh Công ty đặt sở thận trọng dựa vào đánh giá tình hình kinh tế, lực sản xuất kinh nghiệm máy điều hành, Công ty tích cực trọng việc đầu tƣ máy móc cơng nghệ đại, mở rộng quy mô hoạt động, đẩy mạnh doanh thu, tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh quản lý Nếu khơng có biến động bất thƣờng gây ảnh hƣởng nghiêm trọng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty kế hoạch doanh thu lợi nhuận mà Công ty đề năm tài 2020 năm 2021 khả thi Kế hoạch chi WWW.VICS.VN Trang 152 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC trả cổ tức Công ty vừa đảm bảo đƣợc mức lợi tức ổn định cho cổ đông vừa đảm bảo nguồn lợi nhuận để lại nhằm tiếp tục tái đầu tƣ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Chúng xin lƣu ý rằng, ý kiến nhận xét nêu đƣợc đƣa dƣới góc độ đánh giá tổ chức tƣ vấn, dựa sở thông tin Cơng ty cung cấp, thu thập có chọn lọc dựa lý thuyết tài chứng khốn mà khơng hàm ý bảo đảm giá trị chứng khốn nhƣ tính chắn số liệu đƣợc dự báo Những đánh giá tổ chức tƣ vấn kế hoạch doanh thu, lợi nhuận Cơng ty có ý nghĩa tham khảo cho nhà đầu tƣ 16 Thông tin cam kết nhƣng chƣa thực tổ chức đăng ký niêm yết Khơng có 17 Các thơng tin tranh chấp kiện tụng liên quan tới cơng ty mà ảnh hƣởng đến giá chứng khoán niêm yết Khơng có V CHỨNG KHỐN NIÊM YẾT Loại chứng khốn Cổ phiếu phổ thơng Mã chứng khốn: BNA Mệnh giá 10.000 đồng Tổng số chứng khoán niêm yết 80.000.000 cổ phiếu Số lƣợng cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhƣợng theo quy định pháp luật tổ chức phát hành Theo quy định Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012 việc quy định chi tiết hƣớng dẫn thi hành số điều Luật chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật chứng khoán quy chế niêm yết Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội: cổ đơng cá nhân, tổ chức có đại diện sở hữu thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt, Tổng Giám đốc, Phó Tổng Giám đốc Kế tốn trƣởng Cơng ty; cổ đơng lớn ngƣời có liên quan với thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt, Tổng Giám đốc, Phó Tổng Giám đốc Kế toán trƣởng WWW.VICS.VN Trang 153 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Công ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu sở hữu thời gian 06 tháng kể từ ngày niêm yết 50% số cổ phiếu thời gian 06 tháng tiếp theo, khơng tính số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nƣớc cá nhân đại diện nắm giữ Bảng 36: Danh sách hạn chế chuyển nhƣợng 06 tháng 01 năm kể từ ngày niêm yết SLCP bị hạn chế chuyển nhƣợng STT Họ tên Chức vụ 06 tháng kể từ ngày niêm yết 01 năm kể từ ngày niêm yết 2.885.036 1.442.518 100.000 50.000 12.500 6.250 6.000 3.000 348.400 174.200 Thành viên Ban kiểm soát 1.690 845 250 125 6.400 3.200 1.505.000 752.500 4.865.276 2.432.638 Lê Đức Thuấn Chủ tịch Hội đồng quản trị Trần Xuân Vinh Thành viên Hội đồng quản trị Phạm Thế Hƣng Nguyễn Trung Hiếu Thành viên Hội đồng quản trị kiêm Giám đốc Marketing Khổng Thị Oanh Trƣởng Ban kiểm soát Lê Thị Thanh Huyền Thành viên Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám đốc Nguyễn Thị Thu Quyên Thành viên Ban kiểm soát Nguyễn Xn Trƣởng Kế tốn trƣởng Cơng ty Cổ phần Á Long Cổ đơng lớn có liên quan đến thành viên Hội đồng quản trị Tổng cộng: (Nguồn: Công ty Cổ phần Đầu tư sản xuất Bảo Ngọc) Phƣơng pháp tính giá 6.1 Giá trị sổ sách WWW.VICS.VN Trang 154 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC 6.2 Giá trị sổ sách Giá trị sổ sách cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tư sản xuất Bảo Ngọc thời điểm 31/12/2018 thời điểm 31/12/2019 thời điểm 30/06/2020 theo Báo cáo tài Cơng ty mẹ sau: Chỉ tiêu 31/12/2018 31/12/2019 105.159.588.034 116.481.414.028 123.207.111.207 Số lƣợng cổ phiếu lƣu hành (B) 8.000.000 8.000.000 8.000.000 Giá trị sổ sách cổ phần (C = (A/B) đồng 13.145 14.560 15.401 Vốn chủ sở hữu (A) đồng 30/06/2020 (Nguồn: BCTC riêng năm 2019 kiểm toán; BCTC hợp quý II/2020 Công ty) Giá trị sổ sách cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tư sản xuất Bảo Ngọc thời điểm 31/12/2018 thời điểm 31/12/2019 thời điểm 30/06/2020 theo Báo cáo tài hợp sau: Chỉ tiêu 31/12/2018 31/12/2019 107.852.555.068 122.391.433.753 132.838.476.106 Lợi ích cổ đơng khơng kiểm soát (B) đồng 2.883.654.615 5.787.782.976 9.613.574.474 Số lƣợng cổ phiếu lƣu hành (C) 8.000.000 8.000.000 8.000.000 Giá trị sổ sách cổ phần (D = (A-B)/C) đồng 13.121 14.575 15.403 Vốn chủ sở hữu (A) đồng 30/06/2020 (Nguồn: BCTC hợp năm 2019 kiểm toán; BCTC hợp q 2/2020 Cơng ty) 6.3 Phƣơng pháp tính giá Giá tham chiếu cổ phiếu Công ty cổ phần Đầu tƣ sản xuất Bảo Ngọc giá đƣợc tính toán dựa hai phƣơng pháp: (i) phƣơng pháp so sánh P/E với doanh nghiệp khác ngành WWW.VICS.VN Trang 155 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC có cổ phiếu niêm yết (ii) phƣơng pháp so sánh P/B với doanh nghiệp khác ngành có cổ phiếu niêm yết 5.2.1 Phƣơng pháp so sánh dựa số P/E Phƣơng pháp đƣợc tính tốn dựa giá cổ phiếu giao dịch thị trƣờng lợi nhuận rịng cổ phần doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh tƣơng đồng với Bảo Ngọc niêm yết Sở Giao dịch Chứng khốn Cơng thức định giá: P = EPS * P/Ebq đó:  P: Giá cổ phiếu  EPS: lợi nhuận thu đƣợc cổ phần  P/Ebq: Hệ số giá/EPS 5.2.2 Phƣơng pháp so sánh dựa số P/B Phƣơng pháp đƣợc tính tốn dựa giá cổ phiếu giao dịch thị trƣờng giá trị sổ sách cổ phần doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh tƣơng đồng với Bảo Ngọc niêm yết Sở Giao dịch Chứng khốn Cơng thức định giá: P = GTSS * P/Bbq đó:  P: Giá cổ phiếu  GTSS: Giá trị sổ sách cổ phần  P/Bbq: Hệ số giá/GTSS Căn vào Phƣơng pháp tính giá trên, tình hình thị trƣờng chứng khốn thời điểm niêm yết tình hình hoạt động kinh doanh Công ty, Công ty Cổ phần Đầu tƣ sản xuất Bảo Ngọc định giá tham chiếu ngày giao dịch Giới hạn tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc Giới hạn tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tƣ sản xuất Bảo Ngọc với ngƣời nƣớc đƣợc thực theo quy định pháp luật hành Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty không giới hạn tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu ngƣời nƣớc Tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc tuân thủ theo quy định Điều Nghị định 60/2015/NĐ-CP ban hành ngày 26/06/2015 Thủ tƣớng Chính Phủ sửa đổi bổ sung số điều Nghị định WWW.VICS.VN Trang 156 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012 Chính phủ quy định chi tiết hƣớng dẫn số điều luật chứng khoán luật sửa đổi bổ sung số điều Luật chứng khốn Tỷ lệ nắm giữ cổ đơng nƣớc ngồi Cơng ty ngày 06/05/2020 cổ phần Các loại thuế có liên quan 8.1 Đối với Công ty a Thuế thu nhập doanh nghiệp Căn Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật thuế thu nhập doanh nghiệp số 32/2013/QH13 ngày 19/06/2013; Nghị định số 218/2013/NĐ-CP ngày 26/12/2013 quy định chi tiết số điều Luật thuế thu nhập doanh nghiệp Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật thuế thu nhập doanh nghiệp; Thông tƣ số 96/2015/TT-BTC ngày 22/06/2015 hƣớng dẫn thuế thu nhập doanh nghiệp Nghị định số 12/2015/NĐ-CP ngày 12/02/2015 Chính phủ quy định chi tiết thi hành Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật thuế sửa đổi bổ sung số điều Nghị định thuế sửa đổi bổ sung số điều Thông tƣ số 78/2014/TT-BTC ngày 18/06/2014 Thông tƣ số 119/2014/TT-BTC ngày 25/08/2014 Thông tƣ số 151/2014/TTBTC ngày 10/10/2014 Bộ Tài mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp phổ thông 20% b Thuế giá trị gia tăng (VAT) Thuế giá trị gia tăng áp dụng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty thực theo quy định Luật thuế giá trị gia tăng năm 2008 Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật thuế giá trị gia tăng năm 2013 Nghị định số 12/2015/NĐ-CP ngày 12/02/2015 quy định chi tiết thi hành Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật thuế sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định thuế văn hƣớng dẫn thi hành Thuế suất thuế giá trị gia tăng mà Công ty phải chịu 10% 8.2 a Đối với nhà đầu tƣ Đối với nhà đầu tƣ cá nhân Theo quy định Điều Luật thuế thu nhập cá nhân số 26/2012/QH13 ban hành ngày 22/11/2012 Điều Nghị định số 65/2013/NĐ-CP ban hành ngày 27 tháng 06 năm 2013 Chính phủ khoản thu nhập chịu thuế thu nhập cá nhân bao gồm: thu nhập từ đầu tƣ vốn (lợi tức cổ tức) thu nhập từ chuyển nhƣợng vốn (thu nhập từ chuyển nhƣợng chứng khoán) Mức thuế suất loại nhƣ sau: WWW.VICS.VN Trang 157 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC  Thuế suất thu nhập từ đầu tƣ vốn (lợi tức cổ tức): 5%  Thuế suất thu nhập từ chuyển nhƣợng vốn (thu nhập từ chuyển nhƣợng chứng khoán) đƣợc xác định nhƣ sau: - Trƣờng hợp cá nhân chuyển nhƣợng chứng khoán đăng ký nộp thuế theo biểu thuế toàn phần với thuế suất 20% tính lãi chuyển nhƣợng - Trƣờng hợp ngƣời chuyển nhƣợng chứng khốn khơng đăng ký nộp thuế theo biểu thuế tồn phần với thuế suất 20% áp dụng thuế suất 0.1% tính giá trị chuyển nhƣợng chứng khốn lần khơng phân biệt việc chuyển nhƣợng đƣợc thực Việt Nam hay nƣớc - Cá nhân chuyển nhƣợng chứng khoán đăng ký nộp thuế theo thuế suất 20% phải tạm nộp thuế theo thuế suất 0.1% giá trị chuyển nhƣợng chứng khốn lần  Kỳ tính thuế: - Kỳ tính thuế cá nhân khơng cƣ trú đƣợc tính theo lần phát sinh thu - nhập áp dụng tất thu nhập chịu thuế Kỳ tính thuế nhân cƣ trú đƣợc quy định nhƣ sau: Kỳ tính thuế theo lần phát sinh thu nhập áp dụng thu nhập từ đầu tƣ vốn; thu nhập từ chuyển nhƣợng vốn Kỳ tính thuế theo lần chuyển nhƣợng theo năm thu nhập từ chuyển nhƣợng chứng khoán b Đối với nhà đầu tƣ tổ chức  Nhà đầu tƣ tổ chức đăng ký kinh doanh Việt Nam phải chịu khoản thuế đóng phần chênh lệch giá bán cổ phiếu nhƣ sau: Thuế thu nhập từ chênh lệch giá bán cổ phiếu = Thu nhập chịu thuế x thuế suất Trong đó: + Thu nhập chịu thuế = Tổng giá trị chứng khoán bán kỳ - Tổng giá mua chứng khoán đƣợc bán kỳ - chi phí mua bán chứng khoán + Lãi trái phiếu từ việc nắm giữ trái phiếu + Thuế suất = Thuế suất thuế TNDN tổ chức đầu tƣ  Nhà đầu tƣ tổ chức nƣớc ngồi khơng có đăng ký kinh doanh Việt Nam mở tài khoản giao dịch chứng khoán Việt Nam phải chịu khoản thuế khoán bán cổ phiếu nhƣ sau: WWW.VICS.VN Trang 158 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Thuế khoán từ việc bán cổ phiếu = Tổng giá trị cổ phiếu bán giao dịch chuyển nhƣợng x 0.1% VI CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC NIÊM YẾT TỔ CHỨC KIỂM TỐN: CƠNG TY TNHH KIỂM TOÁN VÀ THẨM ĐỊNH GIÁ VIỆT NAM Địa : Tầng 14, tòa nhà Sudico, đƣờng Mễ Trì, phƣờng Mỹ Đình 1, quận Nam Từ Liêm, TP Hà Nội Điện thoại : (024) 3868 9566 Website : kiemtoanava.com.vn Fax: (024) 38689588 TỔ CHỨC TƢ VẤN: CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THƢƠNG MẠI VÀ CƠNG NGHIỆP VIỆT NAM Trụ sở TP Hồ Chí Minh : Villas 03 số 02 Bis Nguyễn Thị Minh Khai phƣờng Đa Kao Quận Chi nhánh Hà Thành : Tầng tòa nhà Hà Thành Plaza 102 Thái Thịnh Đống Đa Hà Nội Điện thoại : (84-28) 3911 0788 Email : info@vics.com.vn Fax: (84-28) 3911 0789 VII PHỤ LỤC Phụ lục I: Bản hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp Phụ lục II: Điều lệ công ty phù hợp với Điều lệ mẫu công ty niêm yết Phụ lục VI: BCTC riêng hợp năm 2019 kiểm tốn; Báo cáo tài riêng hợp quý 2/2020 Công ty tự lập Các phụ lục khác WWW.VICS.VN Trang 159 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC Hà Nội ngày .tháng .năm 2020 ĐẠI DIỆN TỔ CHỨC NIÊM YẾT CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC TỔNG GIÁM ĐỐC CHỦ TỊCH HĐQT Phạm Thế Hƣng Lê Đức Thuấn TRƢỞNG BAN KIỂM SOÁT KẾ TOÁN TRƢỞNG Khổng Thị Oanh Nguyễn Xuân Trƣởng WWW.VICS.VN Trang 160 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT BẢO NGỌC ĐẠI DIỆN TỔ CHỨC TƢ VẤN CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THƢƠNG MẠI VÀ CƠNG NGHIỆP VIỆT NAM PHĨ TỔNG GIÁM ĐỐC Tơ Thành Vinh WWW.VICS.VN Trang 161