5/18/2009 1 Chng 5 Tin t và hot ng ngân hàng gg g Th.S Lê Th Kim Dung Câu hi tho lun Ti sao xã hi cn tin? Ti sao chính ph mun tác ng n l ng cung tin? gg Th trng tài chính và nn kinh t tng tác th nào? Mi quan h gia tin và lãi sut? Tin Là bt k hàng hóa hay du hiu nào c chp nhn s dng ph bin nh mt công c trao i trong nn ki h tkinh t 5/18/2009 2 Các chc nng ca tin Trung gian trao i, phng tin thanh toán – bo m luôn luôn có sự trùng hợp kép ủ 2 h ầcủa 2 nhu cầu – vì là trung gian trao i, tintng thi là phng tin thanh toán nv hch tóan – thc othng nht cthanhn tính tóan giá c Các chc nng ca tin D tr giá tr – có th gi li mua hàng trong tng lai Phng tin thanh toán trin hn – cho phép ký kt các hp ng v các khan chi tr trong tng lai Các hình thái ca tin Tin bng hàng hóa Tin giy có th chuyn i Tin c mbobng sclnhTin c m bo bng sc lnh (tin pháp nh) Tin di hình thc n t 5/18/2009 3 Các hình thái ca tin Tin bng hàng hóa: là mt lai sn phm vt cht có giá tr và c s dng nh mt công c trao i – u im: T thân nó có giá tr và c mi ngi tha nhn: iu này m bo giá tr ca tin – Nhc im: La o trên giá tr ca tin (gim kích c, gim hàm lng kim lai gc) Chúng có th c s dng làm vic khác Các hình thái ca tin t Tin giy có th chuyn i: nó có th chuyn thành mt s lng vàng nht nh khi có yêu cu Tin cbo mbng sclnh: Tin c bo m bng sc lnh: tin pháp nh Tin di hình thc n t: nhng khon cho vay mà ngi vay cam kt s chi tr dng tin mt khi có yêu cu. Ví d: các khan tin gi có th phát hành séc Quy trình to tin ca các ngân hàng T l d tr: tng d tr trên tng tin ký gi ca ngân hàng. T l d tr bt buc: tng d tr trên tng tin ký gica ngân hàng theo quy định. D tr d = D tr thc t -d tr bt buc. Khi ngân hàng có d tr d, nó có kh nng to ra tin. 5/18/2009 4 Quy trình to tin ca các ngân hàng khi nn Kinh t ch có mt Ngân hàng duy nht BảngBảng câncân đốiđối tàitài sảnsản ngàyngày 1 1 thángtháng 11 Có (triệu đô la)Có (triệu đô la) NợNợ ((triệutriệu đôđô la)la) DựDự trữtrữ ChoCho vayvay TổngTổng sốsố $$100100 $$300300 $$400400 KýKý ggửửii TổngTổng sốsố $$400400 __________ $$400400 BảngBảng câncân đốiđối tàitài sảnsản ngàyngày 2 2 thángtháng 11 Có (triệu đô la)Có (triệu đô la) NợNợ ((triệutriệu đôđô la)la) DD tõtõ $$101101 KùKù ii $$401401DựDự trữtrữ ChoCho vayvay TổngTổng sốsố $$101101 $$300300 $$401401 KýKý ggửửii TổngTổng sốsố $$401401 __________ $$401401 BảngBảng câncân đốiđối tàitài sảnsản ngàyngày 3 3 thángtháng 11 Có (triệu đô la)Có (triệu đô la) NợNợ ((triệutriệu đôđô la)la) DựDự trữtrữ ChoCho vayvay TổngTổng sốsố $$101101 $$303303 $$404404 KýKý ggửửii TổngTổng sốsố $$404404 __________ $$404404 Quy trình to tin ca các ngân hàng 5/18/2009 5 TiếnTiến trìnhtrình CộngCộng ddồồnn KýKý gửigửi $100 000$100 000 DựDự trữtrữ Cho Cho vayvay KýKý gửigửi DựDự trữtrữ $$2525 000000 ChoCho vayvay $$7575 000000 2525 000000 7575 000000 100100 000000 KýKý gửigửi $$7575 000000 DựDự trữtrữ 1875018750 ChoCho vayvay $$5656 250250 4343 750750 131131 250250 175175 000000 KýKý gửigửi $$5656 250250 DựDự trữtrữ $$1414 063063 ChoCho vayvay $$4242 187187 5757 813813 173173 437437 231231 250250 KýKý gửigửi $$4242 187187 DựDự trữtrữ $$1010 547547 ChoCho vayvay $$3131 640640 6868 360360 205205 077077 273273 437437 VàVà tiếptiếp tụctục ……………… 100100 000000 300 000300 000 400400 000000 Dãy s trên là mt cp s nhân. tìm tng ca mt dãy s nh th này, bt u bng cách gi tng là S. Ta có th vit tng nh sau: S = 1 + L + L 2 + L 3 +. . . Nhân hai v cho L: Nhân hai v cho L: LS = L + L 2 + L 3 +. . . Ly ng thc 1 tr i ng thc 2: S(1-L) =1 Hoc 1 S = 1 - L S nhân tin t n gin Trong ví d trên: S nhân tin t n gin = Tin gi NH D tr NH g D tr bt buc = 0,25 tng tin gi tránh d tr tha, ngân hàng gi cho mc d tr thc t sát vi mc d tr bt buc, vì vy: D tr thc t = 0,25 tng tin gi 5/18/2009 6 S nhân tin t n gin Chia c 2 v cho 0,25 thì ta có: Tng tingi = (1/ 0,25) d tr thct Vy tin gi= (1/0,25) ( d tr)y g (,)( ) Theo nh ngha, (1/0,25) gilàs nhân tintngin S nhân tintngin là 1/ 0,25 hay là 4: $100 t d tr có $400 t ($100 t x 4) ký gi. S nhân tin t n gin Mi quan h gia s nhân tin t n gin và t l d tr bt buc là: 1 S nhân tin t n gin = T l d tr bt buc C s tin (The monetary base (MB) or stock of high-powered money (H)) Cơ sở tiền là tng s tingiy(và tinkimlai) do NHTW phát hành và tingica NHTM ti NHTW. C s tin cgi ti các ngân hàng (nh mtkhan d tr) hoc bên ngòai h thng ngân hàng (nh tinmt trong lu thông) 5/18/2009 7 Các thc o tin C s tinrng M 0 Tinmtca các NH và s d cah ti NHTW Tinmt trong lu thông ngòai NH Tingi KKH bán l ti các NH Tingi KKH bán buôn Tingibánl và CP ti các HHXD M1 M2 - = + ++ == M1 M2 Tingi CKH ca KVTN & CCTG M3 TingivàCP caKVTN ti các HHXD Tinmtti các Hiphi XD, TGNH và CCTG tiNH M4 + = + - = S nhân tin S nhân tin = Khilng tin S nhân tin = C s tint 5/18/2009 8 Tính toán s nhân tin Các bins D tr Tinmt Ký hiu R C C s tin Tingi Khitin S nhân tin MB D M mm Tính toán s nhân tin Các nh ngha C s tint Khitin Ký hiu MB = R + C M = D + C S nhân tin mm = M/MB Tính toán s nhân tin Các t l Thay i d tr so vi thay i tin gi Ký hiu R / D Thay i tin mt so vi thay i tin gi C / D 5/18/2009 9 Tính toán s nhân tin Các tính toán Bt u t nh ngha Dùng nh Ký hiu mm = M/MB D+ C Dùng nh ngha ca M và MB cho thy Chia c mu và t s cho D, ta có mm = mm = R+ C 1+C/D R/ D + C/ D = Tính toán s nhân tin Gi thit: tinmt do các h gia ình và các doanh nghipnmgi chim 50% tng tingi NH; d tr NH hi 10% l ti i NHchim 10% lng tingi NH. 5,2 5,01,0 5,01/1 5,0 1,0 D C D R DC mm D C D R Cung tin Cung tin = s nhân tin × tin c s 5/18/2009 10 Cu tin Ph thuc vào: – Lãi sut – Mc thu nhp (Y) Nhng ng c gi tin ng c giao dch: khi lãi sut cao, ngi ta gi tin ít hn và mua trái phiu nhiu hn. ng c d phòng ng c u c: – Lãi sut th trng gim, giá trái phiu tng – Lãi sut th trng tng, giá trái phiu gim nh hng ca sn lng, giá c và lãi sut n cu tin nh hng ca sn lng và thu nhp: Thu nhp ca bn tng lên, bn cn gi tin nhiu hn. Lý do: mua nhiu th h b hi ti hth hn, bn cn nhiu tin hn. i vi toàn nn kinh t: Khi có nhiu giao dch hn, doanh nghip và h gia ình s gi tin nhiu hn. Nh vy, tng sn lng (tng thu nhp) tng, s làm tng cu v tin. [...]... lượng, giá cả và lãi suất đến cầu tiền Ảnh hưởng của giá cả: nếu giá của tất cả hàng hóa và dịch vụ tăng lên gấp đôi nhưng lãi suất và thu nhập thực tế khô th không đổi thì mọi người sẽ i ời ẽ giữ lượng tiền danh nghiã lớn hơn gấp đôi để duy trì cùng một lượng tiền thực tế Ảnh hưởng của sản lượng, giá cả và lãi suất Ảnh hưởng của lãi suất: Khi lãi suất cao, người ta giữ tiền ít hơn và mua trái phiếu . các ngân hàng T l d tr: tng d tr trên tng tin ký gi ca ngân hàng. T l d tr bt buc: tng d tr trên tng tin ký gica ngân hàng. buc. Khi ngân hàng có d tr d, nó có kh nng to ra tin. 5/18/2009 4 Quy trình to tin ca các ngân hàng khi nn Kinh t ch có mt Ngân hàng duy