Bài giảng: môn tài chính doanh nghiệp

CDV Tài chính – Ngân hàng là một ngành khá là rộng, liên quan đến tất cả các dịch vụ giao dịch, luân chuyển tiền tệ. Vì vậy có rất nhiều các lĩnh vực chuyên ngành hẹp. Ngành Tài chính – Ngân hàng chia thành nhiều lĩnh vực khác nhau: Chuyên ngành Tài chính, chuyên ngành Ngân hàng, chuyên ngành Phân tích tài chính, Quỹ tín dụng…

LOGO 1.1 Các Loại Hình Doanh Nghiệp LOGO Cơng Ty cổ phần Công Ty TNHH Doanh Nghiệp Tư Nhân Hợp Tác xã Doanh nghiệp liên doanh doanh Doanh Nghiệp Nước Ngoài www.themegallery.com Company Logo 1.2 Mục Tiêu Doanh Doanh Nghiệp  Tạo giá trị tối đa doanh nghiệp:  Lợi nhuận sau thuế  Lợi nhuận cổ phần (Earning per share_ EPS)  Thị giá cổ phiếu  Mâu thuẫn người quản lý chủ sở hữu  Trách nhiệm DN với xã hội LOGO 1.3 Khái Niệm Tài Chính DN TCDN tổ chức hoạt động liên quan đến việc huy động vốn sử dụng vốn, để tài trợ cho dự án sản xuất kinh doanh doanh nghiệp với mục tiêu đề LOGO 1.4 Một Số Quyết Quan Trọng Của TCDN  Quyết định đầu tư:  Tài sản lưu động  Tài sản dài hạn  Quan hệ cấu đầu tư TSLĐ TSDH: sử dụng dòn bẩy hoạt động điểm hòa vốn  Quyết định nguồn vốn:  Huy động vốn ngắn hạn  Huy động vốn dài hạn  Quan hệ cấu nợ VCSH: đòn bẩy tài  Mua hay thuê tài sản  Quyết định chia cổ tức LOGO 1.5 Hệ Thống TCDN  Thị trường tài chính:  Thị trường tiền tệ  Thị trường vốn  Thị trường sơ cấp  Thị trường thứ cấp  Thị trường tập trung( sở giao dịch chứng khoán)  Thị trường OTC  Các tổ chức tài  Ngân hàng thương mại  Hiệp hội tín dụng  Quỹ đầu tư  Công ty bảo hiểm  Tổ chức tiết kiệm  Công ty tài  Công ty chứng khoán  Quỹ lương hưu trí LOGO  Các công cụ tài  Trái phiếu  cổ phiếu  Tín phiếu kho bạc  Chứng tiền gửi  Tín phiếu công ty LOGO Sơ đồ tổ chức công ty cổ phần ÑHÑCÑ BKS HÑQT CTHÑQT CEO GÑKD KTT GÑSX KTQT CFO GĐNS Kiểm Toán GĐ MARKETING Ngân quỹ 1.6 Vai Trị Của Quản Trị Tài Chính  Đảm bảo đủ nguồn tài cho doanh nghiệp  Huy động, khai thác nguồn tài cho SXKD với chi phí hợp lý hiệu quả;  Đảm bảo cho DN có đủ tiền để tốn khoản nợ;  Đảm bảo nguồn tài trợ phù hợp với nhu cầu tài DN;  Huy động ngân quỹ với chi phí thấp  Đảm bảo ổn định nguồn tài dài hạn cho DN  Huy động đầy đủ nhu cầu tín dụng ngắn hạn  Đảm bảo đủ khả toán nợ, tránh bị phá sản cho DN LOGO Bài Cty thương mại X muốn mua SP CT Y theo phương thứ trả chậm số liệu Mặt hàng Số lượng(chiếc) Giá CT Y bán theo hình thức trả (VNĐ) Giá bán trả chậm KH X đề nghị (VNĐ) Laptop HP 10 14.700.000 15.000.000 Máy inHP 3.900.000 4.000.000 Máy Scan HP 3.400.000 3.500.000 Nêu KH X đề nghị tóan mgay 30% tổng số tiền tóan nhận hàng ,và số cịn lại tóan sau: Tháng sau nhận hàng,thanh tóan 10% tổng số tiền tóan Tháng sau nhận hàng,thanh tóan 30% tổng số tiền tóan Tháng sau nhận hàng,thanh tóan 20% tổng số tiền tóan Tháng sau nhận hàng,thanh tóan 10% tổng số tiền tóan YÊUCẦU: A Hãy giúp CT Y xem có bán khơng ,nếu NH cho CT Y tiền vay với lãi suất 1%/tháng (theo phương pháp không đặt ẩn số) B Để ko bị thiệt hại giá bán trả chận CT Y tối thiểu bao nhiêu?,nếu phương thức tóan khơng thay đổi? C Nếu CT Y chấp nhận giá tóan KH X đề nghị KH X tóan vịng tháng ,lấn đàu tiên sau giao hàng tháng,vậy lãu suất mà CT dự kíên bao nhiêu? HD CHÚ Ý: BÀI NÀY CẢ PHẦN ĐỀU CĨ DỊNG TIỀN PHÁT SINH CUỐI KỲ A Hãy giúp CT Y xem có bán khơng ,nếu NH cho CT Y tiền vay với lãi suất 1%/tháng(theo phương pháp không đặt ẩn số)  Laptop HP : PV  15.000.000 (30%  10% 30% 20% 10%    )  14.749.721,7  14.700.000VND (1  1%) (1  1%)2 (1  1%)3 (1  1%)4  Máy inHP : PV  4.000.000 (30%  10% 30% 20% 10%    )  3.935.925,787  3.900.000VND (1  1%) (1  1%)2 (1  1%)3 (1  1%)4  Máy Scan HP PV  3.500.000  (30%  10% 30% 20% 10%    )  3.441.601,729  3.400.000VND (1  1%) (1  1%) (1  1%) (1  1%) KẾT LUẬN: công ty lên bán mặt hàng B Để ko bị thiệt hại giá bán trả chận CT Y tối thiểu bao nhiêu?,nêu phương thức tóan khơng thay đổi? GỌI GIÁ BÁN TRẢ CHẬM CỦA CƠNG TY LÀ: Y  Laptop HP : 14.700 000  Y  (30%  10% 30% 20% 10%    )  Y  14.949 434,61VND (1  1%) (1  1%) (1  1%) (1  1%)  Máy inHP : 900 000  Y  ( 30 %  10 % 30 % 20 % 10 %    )  Y  966 176 ,529 VND (1  %) (1  %) (1  %) (1  %)  Máy Scan HP 400 000  Y  ( 30 %  10 % 30 % 20 % 10 %     Y  457 692 ,358 VND (1  %) (1  %) (1  %) (1  %) C Nếu CT Y chấp nhận giá tóan KH X đề nghị KH X tóan vịng tháng ,lấn đàu tiên sau giao hàng tháng,vậy lãi suất mà CT dự kíên bao nhiêu?  Laptop HP : 70 %  (1  R ) 6 14 700 000  15 000 000  (30 %   ) R ? R  Máy inHP : 70%  (1  R) 6 3.900.000  4.000.000 (30%   )R? R  Máy Scan HP 70 %  (1  R ) 6 3.400 000  3.500 000  (30 %   ) R? R Bài CT XY bán hàng hóa theo giá trả 20 triệu đồng ,để tăng lượng tiêu thụ CT thấy cần phải thực sách bán trả chậm CT đưa phương án trả chậm sau: *Phương thức 1: Ngay nhận hàng KH phải tóan 20% tổng số tiền phải tóan Số cịn lại trả dần vòng 12 tháng,nỗi tháng trả lần ,lần trả thứ tháng sau nhận hàng *Phương thức2: Ngay nhận hàng KH phải tóan 30% tổng số tiền trả Tổng số tiền tóan cịn lại coi 100% ,trong 80% trả tháng,mỗi tháng trả lần ,lần trả thứ tháng sau nhận hàng ,20% cố tìên trả vào đầu tháng thứ 10 Yêu cầu: Tính số tiền mà KH thang tóan theo phương thức ,biết lãi suất tiền vay NH 1%/tháng Cũng với số tiền bán trả ,nếu tháng KH trả X đồng ,trả 12 tháng ,lần trả đâu tiên tháng sau mua hàng lãi suất bên thỏa thuận bao nhiêu? - Trường hợp 1:X=1.833.600đồng - Trường hợp 2:X=1.900.000đồng HD Tính số tiền mà KH thang tóan theo phương thức ,biết lãi suất tiền vay NH 1%/tháng - gọi số tiền KH toán là: Y *Phương thức 1: CHÚ Ý: PHƯƠNG THỨC NÀY CĨ DỊNG TIỀN PHÁT SINH CUỐI KỲ 80 % Y  (1  %)  12 20 000 000  20 % Y   12 1% 20 000 000 Y   21 045 132 ,9VND 12 80 %  (1  %) 20 %   12 1% *Phương thức2: CHÚ Ý: - THÁNG ĐẦU LÀ DÒNG TIỀN PHÁT SINH ĐỀU VÀ CUỐI KỲ - VÀO THÁNG 10 LÀ DÒNG TIỀN PHÁT SINH ĐẦU KỲ (HAY DÒNG TIỀN PHÁT SINH CUỐI KỲ THÀNG 9) DÒNG TIỀN PHÁT SINH VÀO ĐẦU THÁNG 10: 70%  80%  Y  (1  1%) 8 70%  20%  Y 20.000.000  30%Y    (1  1%) 10 1% (1  1%)  Y  20.754.961,34VND HOẶC: DÒNG TIỀN PHÁT SINH VÀO CUỐI THÁNG 9: 70 %  80 %  Y  (1  1%) 8 70 %  20 %  Y 20 000 000  30 %Y    1% (1  1%)  Y  20 754 961,34VND Cũng với số tiền bán trả ,nếu tháng KH trả X Đồng ,trả 12 tháng ,lần trả đâu tiên tháng sau mua hàng lãi suất bên thỏa thuận bao nhiêu? -Trường hợp 1:X=1.833.600đồng -Trường hợp 2:X=1.900.000đồng CHÚ Ý: DÒNG TIỀN PHÁT SINH CUỐI KỲ TH1:X=1.833.600 VND  (1  R) 20.000.000  1.833.600 R 12 R? TH2:X=1.900.000 VND  (1  R ) 12 20 000 000  1.900 000  R? R Bài Cửa hàng X bán xe máy ,nếu KH nua trả giá 32.000.000 đồng/chiếc cửa hàng cố tăng doanh thu nên đề sách bán trả chậm: Ngay nhận xe KH trả 50% gía trả ngay,số tiền cịn lại trả dần thời gian quý ,cuối quý trả 1lần YÊU CÂU: Hãy tính số tiền KH trả chậm quý,biết lãi suất tiền vay NH 10%/năm Nếu quý đó,cuối mõi quý KH trả 3.800.000đồng với lãi suất khơng thay đổi giá mua trả bao nhiêu? Nếu quý đầu,đầu quý KH tóan 5.000.000 đồng, đầu quý thứ KH trả 3.000.000đồng giá mua trả bao nhiêu.Lãi suất không đổi Nếu quý trả số tiền lại ,mỗi quý Kh trả 4.727.225,93 đồng lãi suất bên thỏa thuận bao nhiêu? HD - Gọi tổng số tiền toán là: Y 10%   (1  ) 50%Y 32.000.000  50%Y   10% 4  Y  32.981.300,01VND Hãy tính số tiền KH trả chậm quý,biết lãi suất tiền vay NH 10%/năm - Dòng tiền phát sinh cuối kỳ - Gọi số tiền trả chậm quý là: CF - Thời kỳ: n = kỳ/ q > 10 %   (1  ) 50 %  32 981 300 ,01  CF 10 %  CF  383 509 ,586 VND Nếu quý đó,cuối mõi quý KH trả 3.800.000đồng với lãi suất khơng thay đổi giá mua trả bao nhiêu? 10%   (1  ) PV  50%  32.981 300,01  3.800 000 10%  30.786 152VND Nếu quý đầu,đầu quý KH tóan 5.000.000đồng, đầu quý thứ KH trả 3.000.000đồng giá mua trả Lãi suất không đổi - Dòng tiền phát sinh đầu kỳ - Hiện giá dòng tiền KH trả chậm quý - Dòng tiền phát sinh đầu quý thứ 5, tức dòng tiền phát sinh cuối quý thứ 10 % 3  (1  ) 10 % 3.000 000 PV  50 %  32 981 300 ,01  5.000 000 (1  ) 10 % 10 % 4 (1  ) 4  33 845 622 ,71VND hoặc: PV  50 %  32 981 300 , 01  000 000  33 845 622 , 71VND 10 %  ) 10 % 000 000 10 % (1  ) (1  ) 10 % 10 % 4 (1  ) 4  (1  Nếu quý trả số tiền cịn lại ,mỗi q Kh trả 4.727.225,93đồng lãi suất bêb thỏa thuận bao nhiêu? 32 000 000   (1  R  50 %  32 981 300 , 01  727 225 , 93 R 4 )  , 280 857  (1  R R 4 ) áp dụng cơng thức nội suy ta có: R1  33%  S1  3,293.779  PV1  32.061.087,51VND R2  34%  S  3,275.597  PV2  31.975.137,08VND 32 061 087 , 51  R  33 %  ( 34 %  33 %) 32 061 087 , 51  31 975 137 , 08  33 , 500 671 % / nam  , 375 168 % / quý ... Hình Doanh Nghiệp LOGO Cơng Ty cổ phần Công Ty TNHH Doanh Nghiệp Tư Nhân Hợp Tác xã Doanh nghiệp liên doanh doanh Doanh Nghiệp Nước Ngoài www.themegallery.com Company Logo 1.2 Mục Tiêu Doanh Doanh... Trị Tài Chính  Đảm bảo đủ nguồn tài cho doanh nghiệp  Huy động, khai thác nguồn tài cho SXKD với chi phí hợp lý hiệu quả;  Đảm bảo cho DN ln có đủ tiền để toán khoản nợ;  Đảm bảo nguồn tài. .. lập kế hoạch tài để đảm bảo cho tài sản DN sử dụng hiệu 1.7 Sự khác CFO & kế toán trưởng Giám đốc tài - Quản lý nguồn lực tài - Vận dụng cơng cụ tài nhằm thực hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Xác