Bài giảng: môn thị trường tài chính

CDV Tài chính – Ngân hàng là một ngành khá là rộng, liên quan đến tất cả các dịch vụ giao dịch, luân chuyển tiền tệ. Vì vậy có rất nhiều các lĩnh vực chuyên ngành hẹp. Ngành Tài chính – Ngân hàng chia thành nhiều lĩnh vực khác nhau: Chuyên ngành Tài chính, chuyên ngành Ngân hàng, chuyên ngành Phân tích tài chính, Quỹ tín dụng…

Logo Logo Chương 1: CÔNG TY CỔ PHẦN Doanh nghiệp ? Tại doanh nghiệp không sử dụng 100% vốn chủ sở hữu vào sản xuất kinh doanh ? Doanh nghiệp có tầm quan trọng phát triển kinh tế quốc gia nói riêng giới nói chung ? Logo I KHÁI NIỆM 1.1 Khái niệm: Theo luật doanh nghiệp, công ty cổ phần doanh nghiệp bao gồm:  Vốn điều lệ chia thành nhiều phần  Cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn nợ nghóa vụ tài sản khác doanh nghiệp  Cổ đông có quyền tự chuyển nhượng cổ phần  Cổ đông tổ chức, cá nhân  Số lượng tối thiểu cổ đông không gới hạn số lượng tối đa  Công ty có quyền phát hành chứng khoán theo quy định pháp luật Logo ƯU ĐIỂM:  công ty có tư cách pháp nhân, phép phát hành cổ phiếu, trái phiếu  Cổ đông hưởng lãi chịu lỗ tương ứng với tỷ lệ vốn góp vào công ty  Cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn vốn góp  Các cổ đông chia sẻ rủi ro cho  Công ty tự quản lý cử người quản lý công ty  Cổ phiếu, trái phiếu công ty tự chuyển nhượng Logo NHƯC ĐIỂM:  Cơ cấu tổ chức quản lý công ty thường không quen biết nhau,  Mức độ góp vốn vào công ty khác  Tranh chấp phân hoá lợi ích cổ đông khác  Công ty cổ phần chia sẻ rủi ro với chủ nợ Logo 1.2 Các Loại Hình Công Ty Cổ Phần:  CTCP nội (Private Company): - Chỉ phát hành cổ phiếu nội công ty - Cổ phiếu công ty cổ phiếu ký danh - Việc tăng vốn công ty hạn chế - Công ty vay vốn từ tổ chức tín dụng tích luỹ từ nội công ty Logo  CTCP đại chúng (Public Company): Theo luật chứng khoán Việt Nam, công ty có loại hình sau: - Cổ phiếu phát hành rộng công chúng - Cổ phiếu niêm yết sở giao dịch trung tâm giao dịch chứng khoán - Vốn điều lệ công ty tối thiểu 10 (tỷ đồng), tối thiểu sở hữu 100 nhà đầu tư  CTCP niêm yết (Listed Company): Hàng hoá chứng khoán công ty giao dịch thị trường chứng khoán tập trung II CƠ CẤU TỔ CHỨC Sơ Đồ Tổ Chức Công Ty Cổ Phần CỔ ĐÔNG BAN KIỂM SOÁT CHỦ TỊCH HĐQT HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH GIÁM ĐỐC SẢN XUẤT GIÁM ĐỐC MARKETING Kế Toán Trưởng GIÁM ĐỐC TÀI CHÍNH GIÁM ĐỐC NHÂN SỰ Chuyên Viên Kiểm Toán GIÁM ĐỐC KINH DOANH Chuyên Viên Ngân Quỹ Logo 2.1 Đại Hội Đồng Cổ Đông: ž Đại hội đồng thành lập: triệu tập để tiến hành thủ tục thành lập, thảo luận thông qua điều lệ công ty ž Đại hội đồng thường kỳ: triệu tập vào cuối năm tài lúc mà HĐQT KSV thấy cần thiết, để giải công việc công ty bao gồm: - Quyết định phương hướng, nhiệm vụ phát triển công ty kế hoạch kinh doanh hàng năm - Thảo luận thông qua bảng tổng kết năm tài Logo - Bầu, bãi nhiễm thành viên hội đồng quản trị kiểm soát viên - Quyết định số lợi nhuận trích lập quỹ công ty, số lợi nhuận chia cho cổ đông, phân chia trách nhiệm thiệt hại xảy công ty kinh doanh - Xem xét, định giải pháp khắc phục biến động lớn tài công ty - Xem xét sai phạm hội đồng quản trị gây thiệt hại cho công ty ž Đại hội đồng bất thường: triệu tập để sửa đổi điều lệ công ty thảo luận vấn đề khẩn cấp có nguy đe doạ đến hoạt động bình thøng công ty Logo Bảng Báo Cáo Lưu Chuyển Tiền Tệ Phản ánh tình hình TCDN thời kỳ Đánh giá khả chi trả doanh nghiệp Thực cân đối ngân quỹ thu & chi Xác định số dư đầu kỳ & số dư cuối kỳ Thiết lập dự phòng ngân quỹ Đơn vị: Mẫu số B 03 – DNN Địa chỉ:…………… (Ban hành theo QĐ số 48/2006/QĐBTC Ngày 14/09/2006 Bộ trưởng BTC) BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ (Theo phương pháp gián tiếp) (*) Năm… Đơn vị tính: Chỉ tiêu Mã Thuyết minh Năm Năm trước số I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế 01 Điều chỉnh cho khoản - Khấu hao TSCĐ 02 - Các khoản dự phòng - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực 04 - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 05 - Chi phí lãi vay 06 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 08 - Tăng, giảm khoản phải thu 09 - Tăng, giảm hàng tồn kho 10 - Tăng, giảm khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) 11 - Tăng, giảm chi phí trả trước 12 - Tiền lãi vay trả 13 - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp 14 - Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 15 - Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 16 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 20 II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác 21 2.Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 22 3.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 23 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 24 5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 25 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 26 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 27 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 30 III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu 31 2.Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành 32 3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 33 4.Tiền chi trả nợ gốc vay 34 5.Tiền chi trả nợ thuê tài 35 Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 36 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 40 Lưu chuyển tiền năm (50 = 20+30+40) 50 Tiền tương đương tiền đầu năm 60 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 Tiền tương đương tiền cuối năm (70=50+60+61) 70 Người lập biểu (Ký, họ tên) Kế toán trưởng (Ký, họ tên) V.11 Lập, ngày tháng năm Giám đốc (Ký, họ tên, đóng dấu) Đơn vị: Địa chỉ:………… Mẫu số B 03 – DNN (Ban hành theo QĐ số 48/2006/QĐ-BTC Ngày 14/09/2006 Bộ trưởng BTC) BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ (Theo phương pháp trực tiếp) (*) Năm… Đơn vị tính: Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Năm Năm trước A B C I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác 01 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ 02 Tiền chi trả cho người lao động 03 Tiền chi trả lãi vay 04 Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 05 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 06 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 07 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 20 II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác 21 2.Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 22 3.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 23 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 24 5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 25 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 26 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 27 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 30 III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu 31 2.Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành 32 3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 33 4.Tiền chi trả nợ gốc vay 34 5.Tiền chi trả nợ thuê tài 35 Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 36 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 40 A B Lưu chuyển tiền kỳ (50 = 20+30+40) 50 Tiền tương đương tiền đầu kỳ 60 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 Tiền tương đương tiền cuối kỳ (70 = 50+60+61) 70 C V.11 Lập, ngày tháng năm Người lập biểu (Ký, họ tên) Kế toán trưởng (Ký, họ tên) Giám đốc (Ký, họ tên, đóng dấu) Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh (dòng tiền hoạt động) Là dòng tiền vào ra, có liên quan trực tiếp đến việc sản xuất tiêu thụ hàng hóa (dịch vụ) Những dịng tiền thu thập từ báo cáo thu nhập giao dịch tài khoản kế toán phát sinh thời kỳ www.themegallery.com Company Logo Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh (dòng tiền hoạt động) Dòng Chi Dòng Thu  Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa & dịch vụ  Tiền chi trả cho người lao động tiền lương, tiền thưởng, bảo hiểm………  Tiền chi trả lãi vay  Tiền thu từ việc bán hàng & cung cấp dịch  Tiền thu từ doanh thu khác (tiền thu quyền, phí, hoa hồng khoản khác trừ khoản thu được, xác định luồng tiền từ hoạt động đầu tư & hoạt động tài trợ)  Tiền thu hoàn thuế  Tiền nộp thuế TNDN  Tiền chi trả cơng ty bảo hiểm phí bảo hiểm, tiền bồi thường khoản tiền khác theo hợp đồng bảo hiểm  Tiền chi trả bị phạt, bị bồi  Tiền thu khách hàng vi thường doanh nghiệp vi phạm phạm hợp đồng kinh tế bồi hợp đồng kinh tế thường www.themegallery.com Company Logo Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư (dòng tiền đầu tư)  Là dòng tiền gắn với việc mua & bán tài sản cố định khoản tham gia đầu tư doanh nghiệp  Các khoản thu nhập (chi ra) từ việc bán công cụ nợ (cổ phiếu) mục đích thương mại khơng xem dòng tiền đầu tư www.themegallery.com Company Logo Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư (dòng tiền đầu tư) Dòng Chi Dòng Thu  Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ & tài sản dài hạn khác, bao gồm khoản tiền chi liên quan đến chi phí triển khai vốn hóa TSCĐ vơ hình  Tiền chi cho vay bên khác, trừ tiền chi cho vay ngân hàng, tổ chức tín dụng & tổ chức tài  Tiền chi mua công cụ nợ đơn vị khác, trừ trường hợp tiền chi mua công cụ nợ coi khoản tương đương tiền & mua công cụ nợ dùng cho mục đích thương mại  Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác, trừ trường hợp tiền chi mua cổ phiếu mục đích thương mại  Tiền thu từ việc lý, nhượng bán TSCĐ & tài sản dài hạn khác  Tiền thu hồi cho vay bên khác, trừ tiền thu hồi cho vay ngân hàng, tổ chức tín dụng & tổ chức tài  Tiền thu bán lại cơng cụ nợ đơn vị khác, trừ trường hợp thu tiền từ bán công cụ nợ coi khoản tương đương tiền bán công nợ dùng cho mục đích thương mại  Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác, trừ trường hợp tiền thu từ bán lại cổ phiếu mua mục đích thương mại  Tiền thu lãi cho vay, cổ tức & lợi nhuận nhân Company Logo www.themegallery.com Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài (dòng tiền tài trợ) Là kết từ định tài trợ vốn vay & vốn cổ phần định tài trợ doanh nghiệp www.themegallery.com Company Logo Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài (dòng tiền tài trợ) Dòng Chi Dòng Thu  Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành  Tiền chi trả khoản nợ gốc vay  Tiền chi trả nợ thuê tài  Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu  Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp từ chủ sở hữu  Tiền thu từ khoản vay ngắn hạn, dài hạn www.themegallery.com Company Logo Phân Loại Nguồn & Sử Dụng Tiền Mặt Nguồn Sử Dụng Tiền Mặt Giảm tài sản Tăng tài sản Tăng nợ vay Giảm nợ vay Lợi nhuận ròng sau thuế Lỗ rịng Khấu hao & chi phí khơng tiền mặt khác Chi trả cổ tức Phát hành cổ phiếu Mua lại thu hồi lại cổ phiếu phát hành Giảm tài sản tạo nguồn tiền mặt DN, gia tăng tài sản lại sử dụng tiền mặt Khấu hao & chi phí khơng tiền mặt xem dịng tiền doanh nghiệp phải công trở lại lợi nhuận sau thuế để có dịng tiền sau thuế khấu hao xem nguồn tiền mặt, có thay đổi gộp TSCĐ, khơng phải thay đổi dịng, xuất báo cáo dịng tiền để tránh tính trùng lần bút toán trực tiếp thay đổi lợi nhuận giữ lại khơng tính dịng tiền Thay vào khoản mục có khả tác động đến lợi nhuận giữ lại xuất hiện, chẳng hạn lãi ròng lỗ sau thuế & cổ tức Logo www.themegallery.com Click to edit company slogan ... chia lợi nhuận  Các trường hợp sáp nhập, chuyển đổi hình thức, giải thể công ty thể thức lý tài sản công ty Logo III Báo Cáo Tài Chính  Đối tượng sử dụng báo tài ?  Báo cáo tài có lợi cho doanh... tài sản, bảng tổng kết năm tài công ty triệu tập ĐHĐCĐ cần thiết  Trình đại HĐCĐ báo cáo thẩm tra bảng tổng kết năm tài công ty  Báo cáo kiện tài bất thường xảy ra, ưu khuyết điểm quản lý tài. .. Tài Chính v Là phận phân tích tài v Là trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tình hình tài hành với khứ phương pháp thích hợp v Giúp người sử dụng thông tin đánh giá thực trạng tài