Luận văn thạc sĩ nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc việt nam

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƢ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN TRẦN THỊ HUỆ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN ĐƢỜNG CAO TỐC VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội, năm 2020 BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƢ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƢ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN TRẦN THỊ HUỆ TRẦN THỊ HUỆ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI TỔNG ĐẦU TRIỂ N TẠI NÂNG CAO HICÔNG ỆU QUTY Ả HO ẠT TƢ ĐỘPHÁT NG TÀI CHÍNH ĐƢỜ NG TY CAO TỐC VIPHÁT ỆT NAM TỔNG CÔNG ĐẦU TƢ TRIỂN ĐƢỜNG CAO TỐC VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 8340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS ĐÀO VĂN HÙNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS ĐÀO VĂN HÙNG Hà Nội, năm 2020 Hà Nội, năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi xin cam đoan nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Tác giả luận văn Trần Thị Huệ ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu trường Học viện sách phát triển thầy cô giúp đỡ tạo điều kiện cho tơi hồn thành chương trình học tập hồn thành luận văn Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới PGS TS Đào Văn Hùng người tận tình bảo, hướng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu thực luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Tác giả luận văn Trần Thị Huệ iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC VIẾT TẮT vi DANH MỤC HÌNH vii DANH MỤC BẢNG .viii TÓM TẮT NỘI DUNG ix PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Hiệu tài Doanh nghiệp phát triển sở hạ tầng 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Phương pháp phân tích, đánh giá 1.1.3 Tiêu chí đánh giá hiệu tài Doanh nghiệp 11 1.1.4 Tiêu chí đánh giá hiệu tài doanh nghiệp công 19 1.1.5 Các nhân tố tác động quản lý tài doanh nghiệp cơng 25 1.2 Bài học kinh nghiệm nâng cao hiệu hoạt động tài Doanh nghiệp phát triển sở hạ tầng 30 1.2.1 Bài học kinh nghiệm Tổng Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Phát Triển Xây Dựng DIC 30 1.2.2 Bài học kinh nghiệm Tổng Công ty Đầu tư Phát triển Công nghiệp 32 1.2.3 Bài học cho Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam 33 iv CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CƠNG TY ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN ĐƢỜNG CAO TỐC VIỆT NAM 34 2.1 Giới thiệu tổng qt tình hình cơng ty 34 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty 34 2.1.2 Đặc điểm sản xuất, quản lý công ty 39 2.2 Phân tích hiệu hoạt động tài Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam 41 2.2.1 Phân tích cấu Tài sản – Nguồn vốn 41 2.2.2 Phân tích cấu Doanh thu – Chi phí – Lợi nhuận 46 2.2.3 Phân tích khả tốn an tồn tài 51 2.2.4 Phân tích hiệu tài qua hệ số ROA ROE 55 2.2.5 Phân tích hệ số phá sản 56 2.3 Đánh giá hiệu hoạt động tài cơng ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam 57 2.3.1 Nhân tố làm tăng hiệu hoạt động tài cơng ty 56 2.3.2 Nhân tố làm giảm hiệu hoạt động tài cơng ty 57 2.3.3 Ngun nhân 60 CHƢƠNG CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY 63 3.1 Định hướng phát triển Tổng công ty 62 3.1.1 Định hướng phát triển sở hạ tầng Việt Nam 63 3.1.2 Định hướng phát triển sở hạ tầng Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam 64 v 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Tổng cơng ty 66 3.2.1 Biện pháp bố trí, sử dụng vốn 66 3.2.2 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định 69 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh 71 3.3.1 Xác định hướng đầu tư dài hạn phù hợp 72 3.3.2 Xây dựng quy trình đầu tư phù hợp 74 3.3.3 Khai thác tối đa nguồn vốn đầu tư ngắn hạn 75 3.3.4 Quản lý chi phí cách khoa học hiệu 77 3.4 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng lao động 78 3.5 Khuyến nghị 84 3.5.1 Khuyến nghị Chính phủ bộ, nghành 84 KẾT LUẬN 86 TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 PHỤ ỤC 89 vi DANH MỤC VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Viết đầy đủ Nghĩa tiếng việt Báo cáo kết HDKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2.BCĐKT Bảng cân đồi kế toán Bảng cân đồi kế toán 3.BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 4.CP Cổ phẩn Cổ phẩn 5.CN Chi nhánh Chi nhánh 6.HĐQT Hội đồng quản trị Hội đồng quản trị 7.ISO Intenational Organization for Standardization Tổ chức tiêu chuẩn hóa quốc tế 8.LNST Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế 9.NLĐ Người lao động Người lao động 10 ROE Return On Equity ROA 11 Return On Assets Lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tỷ suất thu nhập tài SXKD 12 Sản xuất kinh doanh Ssảảnn xuất kinh doanh TSCĐ 13 Tài sản cố định TSCĐ TSDH 14 Tài sản dài hạn TSDH TSNH 15 Tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn TGĐ 16 Tổng giám đốc Tổng giám đốc VCSH 17 Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu VCĐ 18 Vốn cố định Vốn cố định VCSH 19 Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu vii DANH MỤC HÌNH Hình Cơ cấu tổ chức công ty 38 Hình 2 Biểu đồ biến động nợ ngắn hạn Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam giai đoạn 2017 – 2019 43 Hình Biểu đồ biến động doanh thu Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam 48 Hình 4: Biến đổi chi phí Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam 2017 -2019 49 Hình 5: Biểu đồ lợi nhuận Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam 2017 – 2019 50 Hình Hệ số tốn hành Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam giai đoạn 2017 – 2019 52 Hình Hệ số tốn nợ ngắn hạn Tổng cơng ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam giai đoạn 2017 – 2019 53 viii DANH MỤC BẢNG Bảng Phân tích cấu Nguồn vốn Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam giai đoạn 2017 – 2019 41 Bảng 2 Cơ cấu tổng tài sản Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam giai đoạn 2017 – 2019 44 Bảng Biến động Doanh thu – Chi phí – Lợi nhuận Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam giai đoạn 2017 – 2019 46 Bảng Bảng tiêu đánh giá khả tốn Tổng cơng ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam 51 Bảng Bảng phân tích hiệu tài qua hệ số ROA, ROE Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam 51 78 - Quản lý chặt chẽ chi phí vật tư, ngun liệu đầu vào Cơng ty cần phải kiểm sốt chặt chẽ chất lượng nguyên vật liệu đầu vào, hạ giá thành khơng có nghĩa giảm chất lượng + Duy trì áp dụng quy trình lựa chọn đơn vị cung ứng vật tư + Xây dựng quy trình mua vật tư: phải xác định cơng bố xác liệu mua hàng; phải có quy định tổ chức thực quy trình kiểm tra xác nhận hàng nhập + Xây dựng trì hồ sơ mua vật tư: bao gồm báo giá tài liệu liên quan; biên đánh giá; phiếu phê duyệt đơn vị cung ứng; đơn đặt hàng; nhu cầu mua vật tư theo hợp đồng; sổ theo dõi đơn vị cung ứng; biên kiểm tra vật tư, nguyên nhiên liệu; + Công ty phải xây dựng, ban hành tổ chức thực định mức kinh tế - kỹ thuật phù hợp với đặc điểm loại nguyên vật liệu đầu vào Định mức chi phí khoản chi định trước cách lập tiêu chuẩn gắn với trường hợp hay điều kiện làm việc cụ thể Định mức chi phí khoản chi dự kiến mà xác định trường hợp nào.Tuy nhiên, thực tế chi phí ln thay đổi, định mức cần phải xem xét lại thường xuyên để đảm bảo tính hợp lý chúng + Công ty cần định mức giá lẫn lượng, biến đổi hai yếu tố tác động đến thay đổi chi phí Trong thực tế, biến động giá phụ thuộc vào nguyên nhân khách quan (quan hệ cung cầu thay đổi thị trường, thay đổi sách Nhà nước,…) nguyên nhân chủ quan (chọn chất lượng nguyên vật liệu đầu vào, phương pháp tính trị giá nguyên liệu xuất kho,…) Biến động lượng nguyên vật liệu sử dụng phụ thuộc vào trình độ quản lý nguyên vật liệu, tay nghề công nhân trực tiếp sản xuất, tình trạng hoạt động máy móc thiết bị, điều kiện nơi sản xuất, … 79 Sự phân tích biến động nói phải tiến hành sớm tốt, để phát kịp thời bất hợp lý, tìm nguyên nhân đề xuất giải pháp điều chỉnh nhằm nâng cao hiệu chi phí nguyên vật liệu Các định mức phải tồn thể cán cơng nhân viên Cơng ty nắm rõ có trách nhiệm thực nghiêm chỉnh Để làm vậy, phải có phận chuyên trách đảm nhiệm việc giám sát, kiểm tra hoạt động liên quan đến xuất, nhập vật tư, sản phẩm hàng hoá; đảm bảo chất lượng nguyên vật liệu đầu vào sắt, thép, xi măng, cát, sỏi đến tận cơng trình Việc giúp cho Cơng ty giảm thiểu chi phí khơng cần thiết phát sinh q trình xây dựng dự án nhà cao tầng, góp phần giảm chi phí bảo hành sửa chữa nâng cao chất lượng cơng trình uy tín Cơng ty từ nâng lên - Thực sách đào tạo nhằm nâng cao tay nghề ý thức chấp hành kỷ luật lao động cho cơng nhân; Có chế độ lương thưởng, trợ cấp ưu đãi người lao động để kịp thời động viên, khuyến khích họ làm việc nhằm nâng cao suất lao động Năng suất lao động tăng hay giảm thường ảnh hưởng nguyên nhân: Sự thay đổi cấu lao động; Năng suất lao động cá biệt; Tình trạng hoạt động máy móc thiết bị; Chất lượng nguyên liệu sử dụng; Các biện pháp quản lý sản xuất; Chính sách trả lương cho cơng nhân,… Trong hoạt động kinh doanh nhân tố người có vai trị quan trọng định hiệu đạt Nâng cao trình độ chun mơn người lao động ln mục tiêu lâu dài mang tính chiến lược Công ty Công ty cần đảm bảo cung cấp nguồn nhân lực với chất lượng cao để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh 3.4 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng lao động Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng hàng đầu phát triển, tài sản vô giá doanh nghiệp Do để đảm bảo phát triển bền vững 80 doanh nghiệp cần tính đến biện pháp để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực để đáp ứng yêu cầu tình hình Ngun nhân sâu xa tình hình tài Công ty chưa tốt việc quản lý nhân lực Cơng ty cịn bộc lộ nhiều hạn chế, làm cho nguồn nhân lực bị lãng phí Chính sách môi trường làm việc trọng chưa thật khuyến khích người lao động phát huy tài Đội ngũ lao động có tay nghề ổn định trình độ ngoại ngữ cịn thấp, chưa tự tin giao tiếp với người nước Năng lực lãnh đạo đội ngũ quản lý hạn chế việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Công ty cần thiết cần phải tiến hành Hiện trình độ cán quản lý chủ yếu dừng lại bậc đại học, cao đẳng Do đội ngũ cần học tiếp để nâng cao trình độ Đối với người lao động, tùy vị trí cơng việc mà tập huấn tay nghề thêm Muốn người lao động yên tâm gắn bó với cơng việc Cơng ty cần phải mạnh dạn đưa sách hấp dẫn khơng thu nhập mà tạo hội cho học, thăng tiến đồng thời có rang buộc định để họ gắn bó với Cơng ty Cụ thể sau: - Điều chuyển lao động hợp lý Hiện nay, số lượng người lao động phận hành chính, kế tốn dư thừa (8nhân viên hành kế tốn) số lượng kỹ sư thiết kế đồ họa thiếu (2 nhân viên) có nhân viên Marketing, Cơng ty cần có sách đào tạo điều chuyển nhân viên hành sang phận bán hàng, marketing Tuy nhiên nhân viên điều chuyển phải đảm bảo đủ lực trình độ - Nâng cao trình độ cho đội ngũ quản lý Đội ngũ quản lý cịn mỏng, trình độ chủ yếu dừng Đại học cao đẳng Do cơng ty cần tạo điều kiện để đội ngũ lãnh đạo nâng 81 cao lực quản lý cách tham gia khóa học chun mơn, kỹ lãnh đạo ngắn hạn học cao học để nâng cao trình độ - Nâng cao trình độ ngoại ngữ cho người lao động Mặc dù đội ngũ công nhân làm việc cơng ty nước ngồi, giao tiếp trực tiếp với thuyền trưởng người nước trình độ tiếng Anh người lao động cịn hạn chế Điều gây khó khăn cho người lao động phải tiếp xúc trực tiếp với người nước lấy thiết bị bảo dưỡng trả thiết bị lại cho tàu Do Cơng ty cần tổ chức khóa học ngoại ngữ thường xuyên hỗ trợ kinh phí cho người lao động - Tổ chức tuyển dụng, đào tạo, đào tạo lại Xác định cụ thể trọng tâm, mục tiêu tuyển dụng như: + Tuyển dụng cho vị trí, lĩnh vực nào? + u cầu trình độ chun mơn, kinh nghiệm làm việc? + Đảm bảo tính cơng khai, cơng cơng tác tuyển dụng + Các sách người lao động hưởng tuyển dụng Như thu hút nhân tài cho doanh nghiệp Tổ chức đào tạo cho người tuyển dụng để giúp họ nắm bắt công việc, nội quy, quy định… Công ty để sẵn sàng hịa nhập vào mơi trường làm việc Tổ chức đào tạo lại tay nghề, trình độ chun mơn cho người lao động cũ để người lao động dễ dàng bắt nhịp với đổi đồng thời nâng cao trình độ tay nghề cho người lao động Tất đợt đào tạo đào tạo lại phải kiểm tra, sát hạch để đảm bảo chất lượng đào tạo Đối với công nhân yếu kiến thức chuyên môn: tổ chức mở lớp đào tạo để nâng cao trình độ hiểu biết chuyên mơn, ngành nghề Đối với cơng nhân có tay nghề yếu: tuỳ theo tình hình sản xuất mà tách khỏi sản xuất để đào tạo tập trung tổ chức đào tạo kèm cặp Tốt 82 phân cơng cơng nhân có tay nghề cao, có kinh nghiệm hướng dẫn công nhân Sau tổ chức đào tạo phải tiến hành kiểm tra trước để họ trở lại sản xuất Nếu không đạt u cầu, Cơng ty đào tạo lại có biện pháp cứng rắn Ngồi ra, để phát huy đầy đủ tính tích cực lực sáng tạo cán bộ, công nhân viên, Công ty cần xây dựng hệ thống lương thưởng công hợp lý Hệ thống lương thưởng coi công bằng, hợp lý đảm bảo yêu cầu sau: Đơn giá tiền lương xác định dựa vào tổng quỹ lương (theo quy định nhà nước thang bảng lương, số lượng lao động, mức tối thiểu) doanh thu Chế độ tiền lương có xét đến doanh thu đòn bẩy kinh tế quan trọng để kích thích người lao động tích cực tham gia sản xuất kinh doanh Việc xác định mức lương cho vị trí làm việc phải vào công việc cụ thể yếu tố liên quan đến nhân viên thực cơng việc Nhằm khuyến khích động viên cán cơng nhân viên gia tăng hiệu đóng góp, tăng suất chất lượng hồn thành cơng việc, Cơng ty đưa sách thưởng hàng kỳ, thưởng đột xuất cho cá nhân tập thể Việc xét thưởng vào thành tích cá nhân tập thể việc thực tiết kiệm, đưa sáng kiến cải tiến kỹ thuật, phương pháp tổ chức kinh doanh, tìm kiếm khách hàng mới, thị trường mới, đạt hiệu cao kinh doanh, có thành tích chống tiêu cực, lãng phí Chế độ thưởng phải có ý nghĩa động viên, khuyến khích người lao động Tiền thưởng phải quy định cụ thể, gắn kết sản xuất kinh doanh Công ty kết lao động cán cơng nhân viên Để có hệ thống lương thưởng công bằng, hợp lý, hiệu Công ty cần tiến hành đánh giá xem xét lại giá trị công việc; đánh giá thực công việc người lao động cách thường xuyên; sử dụng kết 83 đánh giá công việc đánh giá mức độ hồn thành cơng việc làm sở xác định mức lương, thưởng chế độ đãi ngộ cho lao động - Các sách phúc lợi Muốn người lao động n tâm gắn bó với cơng việc, Cơng ty cần phải mạnh dạn đưa sách phúc lợi hấp dẫn không thu nhập mà tạo hội cho học, hội thăng tiến đồng thời có ràng buộc định người lao động, cụ thể như: Có sách khen thưởng rõ ràng, minh bạch, kịp thời Khi người lao động có trình độ chun mơn, có trình độ ngoại ngữ đào tạo nước ngồi Nếu hồn thành khóa đào tạo cấp chứng hưởng trợ cấp chứng hàng tháng chứng hết hạn Khoản trợ cấp phải đủ lớn để hấp dẫn người lao động Đồng thời người lao động phải cam kết phục vụ cho doanh nghiệp chứng hết hạn Trường hợp người lao động nghỉ trước thời hạn cam kết phải bồi thường chi phí đào tạo Trong q trình làm việc, người lao động đạt thành tích cao có nhiều cống hiến cho Công ty vào danh sách “Nhân viên chủ chốt” Cơng ty có sách đãi ngộ thích đáng Sau thực giải pháp này, Công ty nâng cao chất lượng nguồn nhân lực đủ để đáp ứng nhu cầu công việc thời gian tới, giúp người lao động tự tin giao tiếp với người nước cơng việc Chính sách đãi ngộ tốt giúp Cơng ty thu hút người lao động có trình độ, kinh nghiệm, giúp nhân viên yên tâm làm việc phát huy hết khả Đội ngũ cơng nhân lành nghề, bố trí cơng việc người, hợp lý giúp cho suất lao động tăng cao đồng thời giảm bớt chi phí khơng cần thiết 84 3.5 Khuyến nghị 3.5.1 Khuyến nghị Chính phủ bộ, nghành - Tăng vốn điều lệ, xây dựng chế đặc thù cho Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam - Kiến nghị quan có thẩm quyền sớm hồn thiện, ban hành đầy đủ quy định quản lý vận hành, bảo trì, quản lý tài sản đường cao tốc - Hoàn thiện hệ thống pháp luật để đảm bảo hành lang pháp lý môi trường kinh doanh bình đẳng, thơng thống, ổn định, đồng bộ, thuận tiện cho doanh nghiệp nói chung Tạo mơi trường thuận lợi cho hoạt động đầu tư phát triển đường cao tốc - Đảm bảo ổn định việc ban hành chế độ quản lý tài hạch tốn kinh doanh, tránh tình trạng thay đổi sách thường xuyên gây khó khăn cho doanh nghiệp Đồng thời có sửa đổi cho phù hợp với xu phát triển thị trường, cân nhắc đến yếu tố cạnh tranh, tác động nhân tố bên thực trạng kinh tế, biến động cung cầu, giá cả… - Nhà nước cần có hệ thống dự báo chuẩn tình hình thị trường, giá nguyên nhiên vật liệu, dự đoán lãi suất, lạm phát, tỷ giá… để công ty vào kịp thời đề phương án kinh doanh; dự trữ nguyên, nhiên liệu hợp lý, phương án huy động vốn phù hợp - Giải kịp thời việc hoàn thuế GTGT khấu trừ để cơng ty có thêm vốn bổ sung cho hoạt động SXKD - Trong thời buổi suy thoái, cần tạo điều kiện để cơng ty có vốn bổ sung cho hoạt động SXKD như: hạ lãi suất cho vay, cấp thêm vốn… 85 KẾT LUẬN Hoạt động lĩnh vực phát triển sở hạ tầng năm qua Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam có phát triển vượt bậc góp phần khơng nhỏ vào phát triển chung kinh tế quốc gia Để góp phần cho họat động sản xuất kinh doanh trở nên hiệu phát triển hớn địi hỏi cơng ty phải không ngừng đổi mới, học tập tiếp thu kinh nghiệm từ quốc gia trước giới Hoạt động quản lý tài khơng lĩnh vực hoạt động công ty mà dần trở thành hoạt động có tính chất định tồn cơng ty phát triển hoạt động đầu tư tài cần thiết công ty Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam có thay đổi thiết thực, giai đoạn 2017 - 2019 cơng ty gặp nhiều khó khăn đảm bảo đời sống vật chất tinh thần cán công nhân viên Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam bước trưởng thành, phát triển khơng ngừng, khẳng định uy tín, vị với quy mơ chất lượng dự án khơng nước mà vươn tầm giới Nâng cao hiệu hoạt động tài đề tài có ý nghĩa thực tiễn lý luận Với vận dụng vào tình hình thực tế Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam, đề tài mong góp phần tìm số giải pháp quản lý tài sử dụng vốn với hy vọng góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn, tăng hiệu sản xuất kinh doanh cơng ty Tuy nhiên, tài lĩnh vực rộng, đề tài đưa số giải pháp trước mắt, lâu dài, để công ty phát triển lớn mạnh cần phải có đầu tư nghiên cứu sâu hơn, sát với diễn biến thực tế 86 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nghị định số 51/2008/NĐ-CP ngày 22/4/2008 Nghị định 111/2007/NĐ-CP ngày 26/06/2007 Chính Phủ Quyết định số 177/QĐ-TTg ngày 29/01/2010 đổi doanh nghiệp 100% vốn nhà nước Quyết định số 1666/QĐ-BGTVT ngày 17/06/2010 việc thành lập công ty mẹ - Tổng công ty Đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam Quyết định số 2072/QĐ-TTg ngày 08/11/2013 việc tái cấu đầu tư dự án đường cao tốc Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc việt Nam Nguyễn Văn Công (2005), Chuyên khảo Báo cáo tài lập, ọc, kiểm tra phân tích Báo cáo tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2009), Giáo trình phân tích kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Nguyễn Thành Độ, Nguyễn Ngọc Huyền (2009), Quản trị kinh doanh, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân Dương Hữu Hạnh, (2003), Quản trị doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội 10.Vũ Việt Hùng (2002), Giáo trình Quản lý Tài chính, NXB Đại học Quốc gia 11.Nguyễn Thị Thanh Huyền (2009), Giáo trình kế tốn tài chính, NXB lao động 12.Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB thống kê 13.Lưu Thị Hương - Vũ Duy Hào (2016), Tài doanh nghiệp, nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội 87 14.Phạm Thị Gái (2004), Phân tích hoạt ộng kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 15 Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 16.Nguyễn Thanh Liêm, Nguyễn Thị Mỹ Hương, (2007), Quản trị tài chính, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 17.Nguyễn Thị Mỵ, Phan Đức Dũng (2013), Phân tích hoạt động kinh doanh,NXB Thống kê 18 Nguyễn Ngọc Quang (2016), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 19.Bùi Xuân Phong (2008), Giáo trình phân tích hoạt ộng kinh doanh, NXB thông tin truyền thông 20.Nguyễn Văn Phúc (2017), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội 21.Nguyễn Hải Sâm (2016), Quản trị tài doanh nghiệp, nhà xuất tài chính, Hà Nội 22.Nghiêm Sĩ Thương(2010), Bài giảng quản lý tài doanh nghiệp, Nhà xuất Giáo dục 23.Nguyên Thảo, Trung Nguyên, (2007), Quản trị kinh doanh, Nhà xuất Lao động – Xã hội, Hà Nội 24.Báo cáo tài năm (2017), (2018), (2019),Phịng kế tốn – tài chính, Tổng cơng ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam 88 25.Jean Philippe Bouchaud, Marc Potters (August 28, 2000), Theory of Financial Risks: From Statistical Physics to Risk Management, nhà xu ất Cambridge University Press; Edition 89 PHỤ ỤC TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐƯỜNG CAO TỐC VIỆT NAM Mẫu số B 02 - DN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Cho năm tài kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2019 CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Mã số Thuyế t minh 01 VI.1 Năm 2019 3.682.462.923.224 3.209.231.827.399 3.682.462.923.224 3.209.231.827.399 1.055.629.595.347 647.987.944.269 2.626.833.327.877 2.561.243.883.130 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 10 Giá vốn hàng bán 11 VI.2 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ20 Năm 2018 (20 = 10 -11) Doanh thu hoạt động tài 21 VI.3 504.958.205.990 389.051.157.232 Chi phí tài 22 VI.4 3.070.580.978.911 2.887.109.485.119 2.484.998.393.770 735.146.850.284 59.545.131.522 62.382.495.915 1.665.423.434 803.059.327 78.181.821 89.090.909 Trong đó: Chi phí lãi vay 23 Chi phí quản lý doanh nghiệp 26 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 30 VI.5b (30 = 20 + (21 - 22) - (25 + 26)) Thu nhập khác 31 10 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 78.181.821 89.090.909 11 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 1.743.605.255 892.150.236 0 VI.6 (50 = 30 + 40) 12 Chi phí thuế TNDN hành 51 13 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 - 51 -52) 60 VI.8 1.743.605.255 892.150.236 Hà Nội, ngày 10 tháng năm 2020 NGƯỜI LẬP BIỂU Lê Thu Trang PHỤ TRÁCH BAN TC - KT Nguyễn Thị Minh Thoa Trần Văn Tám 90 TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐƯỜNG CAO TỐC VIỆT NAM Mẫu số B 01 - DN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2019 Đơn vị tính: Đồng Việt Nam Trước điều chỉnh TÀI SẢN Thuyế Mã số t minh 31/12/2019 100 Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền 110 111 112 V.1 234.787.009.678 234.787.009.678 - Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Chứng khốn kinh doanh Dự phịng giảm giá chứng khoán kinh doanh Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 120 121 122 123 V.2 6.986.959.992.713 6.986.959.992.713 Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khách hàng Trả trước cho người bán ngắn hạn Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 130 131 132 133 Phải thu cho vay ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi Tài sản thiếu chờ xử lý 134 135 136 137 139 9.106.675.840.602 V.5 V.5 V.7 Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 140 141 149 Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ Tài sản ngắn hạn khác 150 151 V.7a 152 153 V.11b 154 155 V.16 TÀI SẢN Mã số V.6 Thuyế t minh 577.000.000.000 577.000.000.000 7.563.959.992.713 7.563.959.992.713 6.733.000.000.000 6.733.000.000.000 1.813.208.358.410 1.447.209.434.612 - (51.418.786.377) - 1.761.789.572.033 1.447.209.434.612 - 12.134.192.301.675 11.950.460.560.898 - 365.998.923.798 - (51.418.786.377) - 314.580.137.421 - 183.731.740.777 - 5.431.880.242 5.431.880.242 - 5.121.454.054 5.121.454.054 - 1.016.025.934.756 4.752.554.466 1.011.040.282.624 233.097.666 - 253.981.785.619 1.452.550.572 252.296.137.381 233.097.666 - (577.000.000.000) 78.138.035.425.803 76.871.912.657.028 5.431.880.242 5.431.880.242 66.288.599.559 4.752.554.466 61.302.947.427 233.097.666 - 210 211 V.3 212 V.4 213 214 215 V.5 216 V.6 219 V.3,5,6 Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Ngun giá - Giá trị hao mịn luỹ kế Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mòn luỹ kế 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế 230 231 232 V.14 Tài sản dở dang dài hạn 240 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn 241 Chi phí xây dựng dở dang 242 V.10 15.233.319.574.126 15.233.319.574.126 Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào cơng ty liên doanh, liên kết Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác V.2 1.048.240.559.450 32.240.559.450 20.000.000.000 - 250 251 252 253 949.737.335.197 949.737.335.197 - 31/12/2019 200 78.715.035.425.803 V.13 19.580.738.300.827 454.442.759.479 454.442.759.479 - Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng Trả trước cho người bán dài hạn Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu nội dài hạn Phải thu cho vay dài hạn Phải thu dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó địi V.12 01/01/2019 ############### 10.581.994.389.422 - Trước điều chỉnh 234.787.009.678 234.787.009.678 - TÀI SẢN DÀI HẠN V.8 Sau điều chỉnh 31/12/2019 TÀI SẢN NGẮN HẠN V.3 V.4 Điều chỉnh 62.433.475.292.227 62.424.590.741.323 65.734.323.962.340 (3.309.733.221.017) 8.884.550.904 10.730.815.054 (1.846.264.150) - (577.000.000.000) - 62.433.475.292.227 62.424.590.741.323 65.734.323.962.340 (3.309.733.221.017) 8.884.550.904 10.730.815.054 (1.846.264.150) - 63.228.634.782.170 63.219.112.094.774 ################## (2.515.213.224.863) 9.522.687.396 10.730.815.054 (1.208.127.658) - 15.233.319.574.126 15.233.319.574.126 13.591.037.315.408 13.591.037.315.408 471.240.559.450 32.240.559.450 20.000.000.000 - 52.240.559.450 32.240.559.450 20.000.000.000 - 91 VIETNAM EXPRESSWAY CORPORATION Form B 02 - DN INCOME STATEMENT For the financial year ended 31 December 2018 ITEMS Unit: VND Code Notes Revenue from goods sold and services rendered 01 VI.1 Net revenue from goods sold and services rendered 10 Cost of goods sold Gross profit from goods sold and services rendered 11 VI.2 20 Year 2018 Year 2017 3.209.231.827.399 2.740.761.754.494 3.209.231.827.399 2.740.761.754.494 647.987.944.269 1.135.295.653.353 2.561.243.883.130 1.605.466.101.141 (20 = 10 -11) Financial income 21 VI.3 389.051.157.232 209.253.783.832 Financial expenses 22 VI.4 2.887.109.485.119 841.340.150.499 735.146.850.284 473.777.511.533 62.382.495.915 42.344.755.086 803.059.327 931.034.979.388 89.090.909 60.213.819 In which: Interest expenses 23 General & administrative expenses 26 Net profit from operating activities 30 VI.5b (30 = 20 + (21 - 22) - (25 + 26)) Other income 31 VI.6 10 Other profit (40 = 31 - 32) 40 89.090.909 60.213.819 11 Total accounting profit before tax 50 892.150.236 931.095.193.207 0 (50 = 30 + 40) 12 Current Corporate income tax expense 51 13 Profit after corporate income tax (60 = 50 - 51 -52) 60 VI.8 892.150.236 931.095.193.207 Hanoi, 26 March 2019 PREPARER IN CHARGE OF FINANCIAL DEPARTMENT Le Thu Trang Nguyen Thi Minh Thoa Tran Van Tam 92 ASSETS Code Notes A CURRENT ASSETS 100 I 110 Cash and cash equivalents V.1 12/31/2018 01/01/2018 19.580.738.300.827 17.873.756.246.258 454.442.759.479 914.562.593.847 Cash 111 454.442.759.479 774.562.593.847 Cash equivalents 112 140.000.000.000 6.733.000.000.000 4.716.000.000.000 123 6.733.000.000.000 4.716.000.000.000 130 12.134.192.301.675 12.036.478.164.328 II Short-term financial investments Held-to-maturity investments III Short-term receivables 120 V.2 Short-term prepayments to suppliers 132 V.3 11.950.460.560.898 11.943.105.397.694 Other receivables 136 V.4 183.731.740.777 93.372.766.634 IV Inventories 140 V.5 5.121.454.054 6.266.047.541 Inventories 141 5.121.454.054 6.266.047.541 150 253.981.785.619 200.449.440.542 V Other current assets Short-term prepaid expenses 151 Deductible VAT 152 Taxes and other receivables from the State 153 B LONG-TERM ASSETS 200 I 210 Long-term receivables II Fixed assets Tangible fixed assets V.7 V.11b V.8 252.296.137.381 200.356.642.798 233.097.666 92.797.744 76.871.912.657.028 71.175.561.248.239 220 221 1.452.550.572 63.228.634.782.170 54.061.203.357.259 63.219.112.094.774 54.050.790.745.386 - Cost 222 65.734.325.319.637 56.515.227.231.760 - Accumulated depreciation 223 (2.515.213.224.863) (2.464.436.486.374) Intangible fixed assets 227 - Cost 228 - Accumulated depreciation 229 III Investment properties 230 IV Long-term assets in progress 240 Construction in progress V Long-term financial investments V.9 10.412.611.873 10.730.815.054 10.983.868.311 (1.208.127.658) V.6 242 250 9.522.687.396 V.2 (571.256.438) 0 13.591.037.315.408 17.062.117.331.530 13.591.037.315.408 17.062.117.331.530 52.240.559.450 52.240.559.450 Investments in subsidiaries 251 32.240.559.450 32.240.559.450 Investments in associates, joint-ventures 252 20.000.000.000 20.000.000.000 VI Other long-term assets 260 0 TOTAL ASSETS 270 96.452.650.957.855 89.049.317.494.497 ... động tài Hai là, phân tích thực trạng hiệu hoạt động tài Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam Ba là, giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Tổng cơng ty đầu tư phát triển đường cao. .. triển đường cao tốc Việt Nam? ?? Đối tư? ??ng phạm vi nghiên cứu Luận văn Nâng cao hiệu hoạt động tài Tổng công ty đầu tư phát triển đường cao tốc Việt Nam Không gian: Nghiên cứu hiệu hoạt động tài năm... tài sản Tổng Công ty Đầu tư Phát triển Công nghiệp: Việc quản lý tài sản Tổng Công ty Đầu tư Phát triển Công nghiệp lại tập trung máy điều hành công ty, tổ chức tài Tổng Cơng ty Đầu tư Phát triển